В IEA выпустили новый большой отчет по угольной промышленности. Объявляется неделя графиков, прогнозов и аналитики (которые далеко не факт, что окажутся правдой). Пока разберем главные тезисы агентства:

• Спрос на уголь за 2024 год вырос еще на 1% – в два раза меньше, чем год назад. А производство электроэнергии из угля побило очередной рекорд – 10,7 тыс. ТВтч.

• В лидерах потребления, ожидаемо, Китай с 4,9 млрд тонн. Большой рост пришелся и на Индию – 1,3 млрд тонн, прирост на 5% год к году. В ЕС и США спрос упал, но всего на 12% и 5% – год назад это было 23% и 17%.

• Сейчас аналитики думают, что уголь выйдет на плато только к 2027 году. Ожидается, что к этому времени спрос на уголь составит 8,87 млрд тонн.

• В течение трех лет больше всего спрос на уголь вырастет в Индии – это будет 100 млн тонн. В это же время ЕС потеряет 68 млн тонн угля. А в случае Китая возможны как сценарии незначительного роста, так и падения – все зависит от погоды.

• Добыча угля в этом году опять побила рекорд – это 9 млрд тонн. Это же касается и торговли углем – за год поставлен рекорд в 1,55 млрд тонн проданного топлива.

• Экспортеры угля в целом получают солидную прибыль. Главным исключением стали российские угольщики.

Угольный терминал ОТЭКО в Тамани снижает ставку на перевалку с $20-22 до $18,9 за тонну (в начале года она оценивалась в $38-42 за тонну).

В этом году здесь отгрузят более 12 млн тонн угля при мощности в 60 млн тонн. В следующем компания ожидает исторический рекорд - до 40 млн тонн. Многое будет зависеть от решений железнодорожников по угольным квотам в восточном направлении.

Сейчас Минтранс предлагает отказаться от квот для Новосибирской области, увеличив поставки (до 1,5 млн тонн в месяц) в направлении портов Юга. Но власти региона и грузоотправители считали этот вариант нерентабельным.

Вопрос, предоставит ли РЖД скидку к своему тарифу и обеспечит ли необходимую провозную способность. Снизив тарифы первый раз ещё весной, в ОТЭКО столкнулись с тем, что монополия согласовывает лишь часть заявок на перевозку угля.

Кризис пришел за небольшими угольными компаниями Кузбасса.

Появляется все больше жертв угольного кризиса. Ранее мы сообщали о ситуации на "Инской", "Анжерской" и приостановке "Ольжерасской Новой". Теперь же в департаменте информационной политики Кузбасса назвали новые компании, которые "приостановили добычу до стабилизации ситуации в отрасли":

1. ООО "УК "Сибкоул" Рустама Шарафудинова. Компания зарегистрирована 19 лет назад, возбуждено дело по банкротству. Чистый убыток еще за 2023 год – 187,3 млн руб. В 2019 году в отношении компании уже вводилась процедура конкурсного производства.

2. ООО "Разрез "Задубровский Новый" Александра Нецветаева и Дениса Пружины. Компании 16 лет, чистый убыток за прошлый год – 662 млн руб., за 2022-й – еще 371 млн руб.

3. ООО "Разрез "Евтинский Новый" тоже Александра Нецветаева. За прошлый год при выручке в 2,086 млрд компания показала прибыль в 29,6 млн руб.

По данным чиновников, уведомления о сокращении уже получили 570 человек, 147 были уволены. Цифры отразились в статистике: если в ноябре минуглепрома Кузбасса сообщало о 96,5 тыс. работников в отрасли, то в декабре – о 96,4 тыс.

Председатель правительства Кузбасса дал детальный комментарий по ситуации с новыми кризисными предприятиями:

• "Сибкоул" не ведет добычу уже с апреля. Это небольшая компания, в которой сейчас работает всего 14 человек. Сейчас ведется поиск инвестиций, чтобы возобновить производство, – другой вопрос, найдется ли.

• "Задубровский Новый" и "Евтинский Новый" не ведут добычу с октября, но в январе планируют ее восстановить.

• "Ольжерасская-Новая" приостановила добычу с октября по апрель. "Анжерская-Южная" ведет оптимизацию штата и тоже ищет нового инвестора.

Под конец года становится очевидно: коммуникация в отрасли в последнее время окончательно запуталась.

С одной стороны, сейчас страдают компании с небольшим запасом прочности, некоторые из которых работали неэффективно: с делами по банкротству, миллионными убытками или низкой маржинальностью – при первом же кризисе их и трясет. Отсюда делаем вывод: значит пока большим компаниям бояться нечего.

С другой стороны, угольная отрасль несет огромные убытки, находится под беспрецедентным санкционным давлением, имеет проблемы с платежами, в Азии бум ВИЭ, конкуренты в Австралии и Монголии захватывают рынки, в Китае рост добычи, все больше проблем с погрузкой, отменой квот на вывоз, вытеснением угля с сети. И это вынося за скобки вопрос очередного повышения ставки ЦБ, необходимости тормозить перегретую экономику, роста налогов, кризиса на рынке труда, грядущего кредитного кризиса у корпоративных заемщиков и пр.

Некоторые аналитики вовсе прогнозируют, что угольная промышленность стоит на пороге самого большого кризиса за 30 лет, что скоро подземной добычи вообще не будет, а угольщики переедут на Восток. Отсюда делаем вывод: бояться есть чего.

И вроде все хорошо, но не слишком, потому что иначе как вести лоббистские войны за вывоз угля. И при этом сильно паниковать нельзя, потому что нельзя. Объективно пока ничего хорошего не предвидится. Но при этом российский уголь, если почитать отчеты аналитиков, объективно востребован на мировых рынках.

Получается парадоксальная вещь: угольная отрасль находится в суперпозиции. Все одновременно плохо, в целом нормально, а потенциально даже отлично. Но, как и в квантовой физике, все зависит от наблюдателя.

Якутия вырвалась в топ-2 регионов по угледобыче.

По итогам этого года Якутия обойдет Красноярский край в объемах производства угля. Всего в республике будет добыто 49 млн тонн твердого топлива.

В целом темпы роста промышленности в республике в два раза выше среднероссийских – это 8,5% за 11 месяцев года.

У России чуть не украли историю угольной промышленности.

Последние пару недель в среде историков скандал: кто-то крадет исторические документы из Российского государственного военно-исторического архива. А потом выставляет их на международных аукционах. Совсем недавно так был продан указ за подписью малолетнего Петра II.

Теперь же с молотка может уйти указ Петра I за 1723 год. Почему-то многие СМИ сначала решили, что это тот самый указ, с которого принято отсчитывать начало угольной промышленности России.

К счастью, произошла ошибка. Указ "О приискании на Дону и в Воронежской губернии каменного уголья" датируется 1722 годом, и он, судя по всему, в безопасности.  

Правда, даже неугольный указ пока не получается снять с аукциона из-за, мягко говоря, странной политики аукционного дома.