QUÉ ES UN MERCADO FINANCIERO
Los mercados financieros es un espacio que puede ser físico o virtual, a través del cual se intercambian activos financieros entre agentes económicos y en el que se definen los precios de dichos activos.
Los mercados financieros conforman un espacio cuyo objetivo es canalizar el ahorro de las familias y empresas a la inversión. De tal manera que las personas que ahorran tengan una buena remuneración por prestar ese dinero y las empresas puedan disponer de ese dinero para realizar inversiones.
Un mercado financiero está regido por la ley de la oferta y la demanda. Es decir, cuando alguien quiere algo a un precio determinado, solo lo podrá comprar a ese precio si hay otra persona dispuesta a venderle ese algo a dicho precio.
Funciones del mercado financiero.
La función principal de un mercado financiero es la de intermediación entre la gente que ahorra y la gente que necesita financiación. En otras palabras, poner en contacto a compradores y vendedores. En base a ello podemos nombras estas 4 principales funciones de los mercados financieros:
- Poner en contacto a todo el mundo que quiera intervenir en él.
- Fijar un precio adecuado a cualquier activo.
- Proporcionar liquidez a los activos.
- Reducir los plazos y costes de intermediación facilitando una mayor circulación de los activos.
Características del mercado financiero.
Estas son las principales características con las que podemos definir un mercado financiero:
- Amplitud: Un mercado financiero es más amplio cuanto mayor es el volumen de activos que en él se negocian. Si hay muchos inversores en el mercado, se negociarán más activos y por tanto, habrá más amplitud.
- Transparencia: La facilidad de obtener información sobre el mercado financiero.
- Libertad: Determinada por la no existencia de barreras tanto para la compra como para la venta.
- Profundidad: Un mercado financiero es más profundo cuanto mayor es el número de órdenes de compra-venta.
- Flexibilidad: Facilidad para la rápida actuación de los agentes ante la aparición de un deseo de compra o venta.
Si las 5 características se elevan al máximo estaríamos ante lo que se llama un «mercado perfecto».
¿Quiénes son los mercados financieros?
Los mercados financieros están formados por todas las personas que intercambian activos financieros, ya que cuando pensamos en un mercado a nadie le viene a la cabeza un lugar vacío. Entonces también podríamos decir que los mercados financieros están formados por todos los inversores que compran y venden esos activos financieros.
¿Y quiénes son esas personas?
Casi todo el mundo. Cuando un matrimonio ahorra dinero y lo invierte en un plan de pensiones está formando parte de los mercados financieros. Cuando alguien se compra una casa y pide una hipoteca también está formando parte de los mercados.
Cuando alguien compra acciones, letras del tesoro, cuando el Gobierno o una empresa emite deuda, también están formando parte de los mercados financieros. Incluso los mercados de materias primas pueden considerarse parte de los mercados financieros siempre y cuando el cliente no sea el consumidor final.
Hay agentes económicos que tienen más influencia que otros en los mercados financieros. Una persona que invierte 1.000 millones de euros tendrá más poder de influencia que una persona que invierte 1.000 euros. Si una persona vende 1.000 euros no tendrán apenas efecto en el mercado.
En cambio, si una persona vende enormes cantidades de acciones de un banco, las acciones de este banco probablemente bajarán. En teoría, en el largo plazo, por muy elevado que sea el monto, si existe amplitud del mercado, la operación de ese inversor se disolverá y hará que el mercado financiero refleje de nuevo un precio eficiente.
Los mercados financieros es un espacio que puede ser físico o virtual, a través del cual se intercambian activos financieros entre agentes económicos y en el que se definen los precios de dichos activos.
Los mercados financieros conforman un espacio cuyo objetivo es canalizar el ahorro de las familias y empresas a la inversión. De tal manera que las personas que ahorran tengan una buena remuneración por prestar ese dinero y las empresas puedan disponer de ese dinero para realizar inversiones.
Un mercado financiero está regido por la ley de la oferta y la demanda. Es decir, cuando alguien quiere algo a un precio determinado, solo lo podrá comprar a ese precio si hay otra persona dispuesta a venderle ese algo a dicho precio.
Funciones del mercado financiero.
La función principal de un mercado financiero es la de intermediación entre la gente que ahorra y la gente que necesita financiación. En otras palabras, poner en contacto a compradores y vendedores. En base a ello podemos nombras estas 4 principales funciones de los mercados financieros:
- Poner en contacto a todo el mundo que quiera intervenir en él.
- Fijar un precio adecuado a cualquier activo.
- Proporcionar liquidez a los activos.
- Reducir los plazos y costes de intermediación facilitando una mayor circulación de los activos.
Características del mercado financiero.
Estas son las principales características con las que podemos definir un mercado financiero:
- Amplitud: Un mercado financiero es más amplio cuanto mayor es el volumen de activos que en él se negocian. Si hay muchos inversores en el mercado, se negociarán más activos y por tanto, habrá más amplitud.
- Transparencia: La facilidad de obtener información sobre el mercado financiero.
- Libertad: Determinada por la no existencia de barreras tanto para la compra como para la venta.
- Profundidad: Un mercado financiero es más profundo cuanto mayor es el número de órdenes de compra-venta.
- Flexibilidad: Facilidad para la rápida actuación de los agentes ante la aparición de un deseo de compra o venta.
Si las 5 características se elevan al máximo estaríamos ante lo que se llama un «mercado perfecto».
¿Quiénes son los mercados financieros?
Los mercados financieros están formados por todas las personas que intercambian activos financieros, ya que cuando pensamos en un mercado a nadie le viene a la cabeza un lugar vacío. Entonces también podríamos decir que los mercados financieros están formados por todos los inversores que compran y venden esos activos financieros.
¿Y quiénes son esas personas?
Casi todo el mundo. Cuando un matrimonio ahorra dinero y lo invierte en un plan de pensiones está formando parte de los mercados financieros. Cuando alguien se compra una casa y pide una hipoteca también está formando parte de los mercados.
Cuando alguien compra acciones, letras del tesoro, cuando el Gobierno o una empresa emite deuda, también están formando parte de los mercados financieros. Incluso los mercados de materias primas pueden considerarse parte de los mercados financieros siempre y cuando el cliente no sea el consumidor final.
Hay agentes económicos que tienen más influencia que otros en los mercados financieros. Una persona que invierte 1.000 millones de euros tendrá más poder de influencia que una persona que invierte 1.000 euros. Si una persona vende 1.000 euros no tendrán apenas efecto en el mercado.
En cambio, si una persona vende enormes cantidades de acciones de un banco, las acciones de este banco probablemente bajarán. En teoría, en el largo plazo, por muy elevado que sea el monto, si existe amplitud del mercado, la operación de ese inversor se disolverá y hará que el mercado financiero refleje de nuevo un precio eficiente.
QUÉ ES UNA ACCIÓN EMPRESARIAL
Las acciones son las partes en las que se divide el capital social de una empresa (sociedad anónima). Eso significa que al adquirirlas, usted se convierte en accionista y en consecuencia, en propietario de una parte de la sociedad. Es decir, representan la propiedad que una persona tiene de una sociedad.
El hecho de poseer acciones de una sociedad da derechos y obligaciones a su titular. Entre los derechos están: el derecho a voto en la junta de accionistas, exigir información sobre la empresa, recibir dividendos o vender las acciones de las que disponga. Entre las obligaciones, el accionista deberá soportar pérdidas si la empresa no obtiene buenos resultados.
Son una inversión en renta variable y su rentabilidad variará dependiendo de los resultados económicos de la empresa. En general es un producto bastante popular porque son volátiles, es decir, pueden cambiar de valor rápidamente en corto plazo e históricamente, en general, han dado mayor rendimientoque otros valores.
Tipos de acciones.
Son varios los tipos de acciones que constituyen el tejido empresarial pero entre ellas destacamos las siguientes:
- Acción común o acción ordinaria. Los accionistas simplemente participan en la empresa en relación a los dividendos y tienen derecho a participar en las juntas.
- Acción preferente. Son aquellas en las que se da prioridad a las acciones comunes u ordinarias. En estos casos la tasa de los dividendos es tanto fija como variable. Por tanto, los accionistas gozan de un derecho superior sobre el reparto de beneficios y la toma de decisiones.
- Acciones propias. Como su nombre indica son aquellas en las que el titular no es otro que la institución particular.
- Acciones sin voto. En este tipo de acciones los accionistas no tienen derecho alguno de participar en las juntas generales. Únicamente podrán disfrutar del cobro de los dividendos.
En conclusión. Las acciones forman parte de la vía de control de una institución, mediante la que los accionistas a través de las juntas administrativas y financieras delimitan la actuación de la compañía en la toma de decisiones.
Las acciones son las partes en las que se divide el capital social de una empresa (sociedad anónima). Eso significa que al adquirirlas, usted se convierte en accionista y en consecuencia, en propietario de una parte de la sociedad. Es decir, representan la propiedad que una persona tiene de una sociedad.
El hecho de poseer acciones de una sociedad da derechos y obligaciones a su titular. Entre los derechos están: el derecho a voto en la junta de accionistas, exigir información sobre la empresa, recibir dividendos o vender las acciones de las que disponga. Entre las obligaciones, el accionista deberá soportar pérdidas si la empresa no obtiene buenos resultados.
Son una inversión en renta variable y su rentabilidad variará dependiendo de los resultados económicos de la empresa. En general es un producto bastante popular porque son volátiles, es decir, pueden cambiar de valor rápidamente en corto plazo e históricamente, en general, han dado mayor rendimientoque otros valores.
Tipos de acciones.
Son varios los tipos de acciones que constituyen el tejido empresarial pero entre ellas destacamos las siguientes:
- Acción común o acción ordinaria. Los accionistas simplemente participan en la empresa en relación a los dividendos y tienen derecho a participar en las juntas.
- Acción preferente. Son aquellas en las que se da prioridad a las acciones comunes u ordinarias. En estos casos la tasa de los dividendos es tanto fija como variable. Por tanto, los accionistas gozan de un derecho superior sobre el reparto de beneficios y la toma de decisiones.
- Acciones propias. Como su nombre indica son aquellas en las que el titular no es otro que la institución particular.
- Acciones sin voto. En este tipo de acciones los accionistas no tienen derecho alguno de participar en las juntas generales. Únicamente podrán disfrutar del cobro de los dividendos.
En conclusión. Las acciones forman parte de la vía de control de una institución, mediante la que los accionistas a través de las juntas administrativas y financieras delimitan la actuación de la compañía en la toma de decisiones.
QUÉ ES LA BOLSA DE VALORES
La bolsa de valores es un mercado en donde se ponen en contacto demandantes y oferentes de capital, los que realizan transacciones a través de intermediariosautorizados. Muchas veces se conoce simplemente como «la bolsa».
Las bolsas de valores permiten la negociación e intercambio entre las empresas que buscan financiamiento, y los ahorradores (personas u organizaciones), que buscan obtener una rentabilidad sobre sus recursos. En las bolsas normalmente se negocia tanto renta variable como renta fija. Aunque se suele utilizar para referirse a la renta variable, ya que es lo más operado por inversores individuales.
Las bolsas de valores pueden ser lugares físicos o virtuales que son administrados por organizaciones privadas previa autorización de la entidad gubernamental o regulatoria correspondiente.
Origen de la bolsa de valores.
Las bolsas de valores tienen su origen en la cuidad de Brujas, Bélgica en donde la familia de banqueros Van der Bursen organizaba en su palacio reuniones en donde se transaban activos y se hacían operaciones comerciales. El concepto de “bolsa” surgió del escudo familiar que tenía tres bolsas de piel.
La primera bolsa de valores moderna surgió en el año 1460 en Amberes, Bélgica. Posteriormente en 1570, se creó la bolsa de Londres, en 1595 la de Lyon, Francia y en 1792 la de Nueva York.
Funciones de la bolsa de valores.
Entre las funciones más importantes de la bolsa de valores se encuentran:
- Canaliza el ahorro hacía la inversión productiva
- Proporciona información veraz y permanente acerca de los valores, la situación de las empresas inscritas en la bolsa, las operaciones realizadas, etc.
- Ofrece liquidez, ya que los inversores pueden convertir sus activos (acciones u otros) en dinero.
- Proporciona seguridad jurídica, esto es, las transacciones están respaldadas y se responderá por ellas.
Las bolsas de valores tienen un rol fundamental en el desarrollo económico ya que facilitan las transacciones y canalizan los recursos de modo que sea factible una mejor asignación de los recursos.
Ventajas de la bolsa de valores para las empresas.
Participar de una bolsa de valores puede traer varios beneficios a las empresas, entre los que se encuentran:
- Mayor acceso a financiamiento.
- Mejor imagen de cara al público.
- Permite estimar el valor de la empresa en un momento dado e incentivar a sus administradores a que aumenten este valor.
- Los accionistas pueden obtener liquidez ya que si desean pueden vender sus acciones.
Ventajas de la bolsa de valores para los ahorradores.
Para las personas o entidades que tienen ahorros la bolsa de valores puede darle varios beneficios, entre los que se encuentran:
- Mayores opciones para rentabilizar sus ahorros.
- Mayor acceso a información.
- Modificar las transacciones las veces que sea necesario.
- Acceder a un mercado regulado que ofrece seguridad.
Cómo funciona una bolsa de valores.
La bolsa de valores se considera un mercado secundario ya que en ella se transfiere la propiedad de activos financieros que ya han sido emitidos previamente (en el mercado primario en donde se emiten nuevos títulos).
Las transacciones se realizan a través de intermediarios financierosautorizados conocidos como popularmente como corredores o agentes de bolsa. Estos agentes son personas jurídicas que actúan en representación de las empresas o personas para realizar las transacciones que estimen conveniente. Loa agentes cobran por sus servicios de intermediación una comisión o cuota.
Cabe mencionar que actualmente existen bolsas de valores virtuales en donde es sencillo contactarse con un corredor y comprar acciones en la bolsa on-line.
Por otra parte, las empresas que desean participar de una bolsa de valores deben hacer públicos sus Estados Financieros de modo que sea posible obtener información precisa acerca de su situación actual y potencial de crecimiento.
La bolsa de valores es un mercado en donde se ponen en contacto demandantes y oferentes de capital, los que realizan transacciones a través de intermediariosautorizados. Muchas veces se conoce simplemente como «la bolsa».
Las bolsas de valores permiten la negociación e intercambio entre las empresas que buscan financiamiento, y los ahorradores (personas u organizaciones), que buscan obtener una rentabilidad sobre sus recursos. En las bolsas normalmente se negocia tanto renta variable como renta fija. Aunque se suele utilizar para referirse a la renta variable, ya que es lo más operado por inversores individuales.
Las bolsas de valores pueden ser lugares físicos o virtuales que son administrados por organizaciones privadas previa autorización de la entidad gubernamental o regulatoria correspondiente.
Origen de la bolsa de valores.
Las bolsas de valores tienen su origen en la cuidad de Brujas, Bélgica en donde la familia de banqueros Van der Bursen organizaba en su palacio reuniones en donde se transaban activos y se hacían operaciones comerciales. El concepto de “bolsa” surgió del escudo familiar que tenía tres bolsas de piel.
La primera bolsa de valores moderna surgió en el año 1460 en Amberes, Bélgica. Posteriormente en 1570, se creó la bolsa de Londres, en 1595 la de Lyon, Francia y en 1792 la de Nueva York.
Funciones de la bolsa de valores.
Entre las funciones más importantes de la bolsa de valores se encuentran:
- Canaliza el ahorro hacía la inversión productiva
- Proporciona información veraz y permanente acerca de los valores, la situación de las empresas inscritas en la bolsa, las operaciones realizadas, etc.
- Ofrece liquidez, ya que los inversores pueden convertir sus activos (acciones u otros) en dinero.
- Proporciona seguridad jurídica, esto es, las transacciones están respaldadas y se responderá por ellas.
Las bolsas de valores tienen un rol fundamental en el desarrollo económico ya que facilitan las transacciones y canalizan los recursos de modo que sea factible una mejor asignación de los recursos.
Ventajas de la bolsa de valores para las empresas.
Participar de una bolsa de valores puede traer varios beneficios a las empresas, entre los que se encuentran:
- Mayor acceso a financiamiento.
- Mejor imagen de cara al público.
- Permite estimar el valor de la empresa en un momento dado e incentivar a sus administradores a que aumenten este valor.
- Los accionistas pueden obtener liquidez ya que si desean pueden vender sus acciones.
Ventajas de la bolsa de valores para los ahorradores.
Para las personas o entidades que tienen ahorros la bolsa de valores puede darle varios beneficios, entre los que se encuentran:
- Mayores opciones para rentabilizar sus ahorros.
- Mayor acceso a información.
- Modificar las transacciones las veces que sea necesario.
- Acceder a un mercado regulado que ofrece seguridad.
Cómo funciona una bolsa de valores.
La bolsa de valores se considera un mercado secundario ya que en ella se transfiere la propiedad de activos financieros que ya han sido emitidos previamente (en el mercado primario en donde se emiten nuevos títulos).
Las transacciones se realizan a través de intermediarios financierosautorizados conocidos como popularmente como corredores o agentes de bolsa. Estos agentes son personas jurídicas que actúan en representación de las empresas o personas para realizar las transacciones que estimen conveniente. Loa agentes cobran por sus servicios de intermediación una comisión o cuota.
Cabe mencionar que actualmente existen bolsas de valores virtuales en donde es sencillo contactarse con un corredor y comprar acciones en la bolsa on-line.
Por otra parte, las empresas que desean participar de una bolsa de valores deben hacer públicos sus Estados Financieros de modo que sea posible obtener información precisa acerca de su situación actual y potencial de crecimiento.
QUÉ ES UN BROKER
El término «broker» hace referencia a la figura de un intermediario entre compradores y vendedores. Es aplicable a todo tipo de ámbitos y sectores como el de los seguros, inmobiliario,… En este artículo vamos a centrarnos en explicar qué es un broker financiero, para que sirve, qué tipos de broker existen y las principales diferencias con otros términos relacionados como trader o dealer que en ocasiones provocan cierta confusión. Vamos a ello:
Definición de Broker:
Un broker es un agente o empresa que se encarga de ejecutar las operaciones de compra o venta de instrumentos financieros que sus clientes le solicitan. Su función principal es la de actuar de intermediario entre sus clientes y el mercado encontrando un vendedor cuando su cliente le da una orden de compra o un comprador cuando su cliente le da una orden de venta.
Cada broker ofrecerá a sus clientes una serie de instrumentos financieros sobre los que éstos pueden operar, por ejemplo divisas, acciones, índices bursátiles, materias primas, metales preciosos, energías,…
Para poder ejercer como broker es necesario cumplir con las normativas vigentes que rigen los mercados financieros y también contar con la supervisión y licencia de los organismos reguladores competentes.
Hasta hace pocos años, un inversor particular solo podía acceder a los mercados financieros a través de grandes bancos o ciertas instituciones financieras pero con el avance de las nuevas tecnologías e Internet han surgido los broker online que han revolucionado el sector, popularizando y democratizando la inversión al permitir que cualquier persona pueda operar desde cualquier lugar simplemente con un ordenador, tablet o smartphone y una conexión a Internet. Todo ello con unas comisiones bastante inferiores a la de los bancos tradicionales.
Diferencia entre Broker y Trader:
Un trader es la persona que realiza por cuenta propia la compra y venta de instrumentos financieros. El trader es el inversor y necesita la figura del broker (el intermediario con el mercado) para ejecutar las operaciones de compra y venta que le solicita. Por tanto, todos los traders deben abrir una cuenta con un broker, que es el que se encarga de ejecutar las operaciones.
Existen diversos tipos de traders dependiendo de sus estrategias de trading y del periodo en que suelen mantener abiertas sus operaciones, desde scalpers (que operan en plazos de tiempo muy cortos de minutos o incluso segundos), daytraders (que abren y cierran sus operaciones dentro de la misma jornada), swingtraders (que mantienen sus operaciones abiertas durante días o incluso semanas) hasta operadores que operan a largo plazo durante meses o incluso años.
Diferencia entre Broker y Dealer:
Como hemos comentado, un broker actúa de intermediario y ejecuta las operaciones en nombre de terceros. En cambio un dealer compra y vende instrumentos financieros por cuenta propia para sí mismo o en algunos casos para sus propios clientes.
El término «broker» hace referencia a la figura de un intermediario entre compradores y vendedores. Es aplicable a todo tipo de ámbitos y sectores como el de los seguros, inmobiliario,… En este artículo vamos a centrarnos en explicar qué es un broker financiero, para que sirve, qué tipos de broker existen y las principales diferencias con otros términos relacionados como trader o dealer que en ocasiones provocan cierta confusión. Vamos a ello:
Definición de Broker:
Un broker es un agente o empresa que se encarga de ejecutar las operaciones de compra o venta de instrumentos financieros que sus clientes le solicitan. Su función principal es la de actuar de intermediario entre sus clientes y el mercado encontrando un vendedor cuando su cliente le da una orden de compra o un comprador cuando su cliente le da una orden de venta.
Cada broker ofrecerá a sus clientes una serie de instrumentos financieros sobre los que éstos pueden operar, por ejemplo divisas, acciones, índices bursátiles, materias primas, metales preciosos, energías,…
Para poder ejercer como broker es necesario cumplir con las normativas vigentes que rigen los mercados financieros y también contar con la supervisión y licencia de los organismos reguladores competentes.
Hasta hace pocos años, un inversor particular solo podía acceder a los mercados financieros a través de grandes bancos o ciertas instituciones financieras pero con el avance de las nuevas tecnologías e Internet han surgido los broker online que han revolucionado el sector, popularizando y democratizando la inversión al permitir que cualquier persona pueda operar desde cualquier lugar simplemente con un ordenador, tablet o smartphone y una conexión a Internet. Todo ello con unas comisiones bastante inferiores a la de los bancos tradicionales.
Diferencia entre Broker y Trader:
Un trader es la persona que realiza por cuenta propia la compra y venta de instrumentos financieros. El trader es el inversor y necesita la figura del broker (el intermediario con el mercado) para ejecutar las operaciones de compra y venta que le solicita. Por tanto, todos los traders deben abrir una cuenta con un broker, que es el que se encarga de ejecutar las operaciones.
Existen diversos tipos de traders dependiendo de sus estrategias de trading y del periodo en que suelen mantener abiertas sus operaciones, desde scalpers (que operan en plazos de tiempo muy cortos de minutos o incluso segundos), daytraders (que abren y cierran sus operaciones dentro de la misma jornada), swingtraders (que mantienen sus operaciones abiertas durante días o incluso semanas) hasta operadores que operan a largo plazo durante meses o incluso años.
Diferencia entre Broker y Dealer:
Como hemos comentado, un broker actúa de intermediario y ejecuta las operaciones en nombre de terceros. En cambio un dealer compra y vende instrumentos financieros por cuenta propia para sí mismo o en algunos casos para sus propios clientes.
TIPOS DE BROKERS
Existen 2 tipos de brokers principales según la forma de ejecutar las órdenes de sus clientes:
1- Brokers Dealing Desk
Son brokers que cuentan con «mesa de dinero». Esto significa que las operaciones de sus clientes no salen realmente al mercado sino que se ejecutan en la mesa de operaciones del propio broker. Este tipo de brokers crea un mercado interno para sus clientes y buscan la contraparte de cada operación dentro de las operaciones de sus demás clientes y si no la encuentran actúan ellos mismos como contraparte de la operación asegurando una liquidez y disponibilidad permanente aunque esa operación le suponga un beneficio o una pérdida.
2- Brokers Non Dealing Desk
Los broker NDD (Non Dealing Desk) no disponen de «mesa de dinero» y solamente se encargan de enviar las operaciones al mercado. Están conectados con proveedores de liquidez (que suelen ser grandes bancos e instituciones financieras como Deutsche Bank, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs, JP Morgan, CitiBank, HSBC,…) que son los que actúan de contraparte de cada operación.
¿Cómo elegir el broker adecuado?
Hay diversos factores a tener en cuenta a la hora de elegir broker. La fiabilidad del broker, la regulación a la que está sometido, el depósito mínimo para abrir una cuenta, el apalancamiento disponible, los instrumentos financieros que ofrece, las comisiones que aplica, etc.
Además existe un mecanismo muy útil para aprender a invertir y probar los servicios de un broker online sin tener que poner en riesgo tu dinero:
- Las cuentas demo: Son cuentas muy similares a una cuenta real de trading pero vienen precargadas con un saldo virtual. El resultado de las operaciones aumentará o reducirá tu saldo virtual y aunque no podrás obtener beneficios más allá del aprendizaje, te permitirán aprender a invertir o hacer pruebas sin tener que depositar fondos propios antes de empezar a operar en una cuenta real.
Existen 2 tipos de brokers principales según la forma de ejecutar las órdenes de sus clientes:
1- Brokers Dealing Desk
Son brokers que cuentan con «mesa de dinero». Esto significa que las operaciones de sus clientes no salen realmente al mercado sino que se ejecutan en la mesa de operaciones del propio broker. Este tipo de brokers crea un mercado interno para sus clientes y buscan la contraparte de cada operación dentro de las operaciones de sus demás clientes y si no la encuentran actúan ellos mismos como contraparte de la operación asegurando una liquidez y disponibilidad permanente aunque esa operación le suponga un beneficio o una pérdida.
2- Brokers Non Dealing Desk
Los broker NDD (Non Dealing Desk) no disponen de «mesa de dinero» y solamente se encargan de enviar las operaciones al mercado. Están conectados con proveedores de liquidez (que suelen ser grandes bancos e instituciones financieras como Deutsche Bank, Bank of America, Barclays, Goldman Sachs, JP Morgan, CitiBank, HSBC,…) que son los que actúan de contraparte de cada operación.
¿Cómo elegir el broker adecuado?
Hay diversos factores a tener en cuenta a la hora de elegir broker. La fiabilidad del broker, la regulación a la que está sometido, el depósito mínimo para abrir una cuenta, el apalancamiento disponible, los instrumentos financieros que ofrece, las comisiones que aplica, etc.
Además existe un mecanismo muy útil para aprender a invertir y probar los servicios de un broker online sin tener que poner en riesgo tu dinero:
- Las cuentas demo: Son cuentas muy similares a una cuenta real de trading pero vienen precargadas con un saldo virtual. El resultado de las operaciones aumentará o reducirá tu saldo virtual y aunque no podrás obtener beneficios más allá del aprendizaje, te permitirán aprender a invertir o hacer pruebas sin tener que depositar fondos propios antes de empezar a operar en una cuenta real.
QUÉ ES FOREX
Forex (Foreign Exchange), o mercado de divisas, se puede entender como una red de compradores y vendedores que se intercambian divisas a un precio acordado. Es la forma mediante la que inversores minoristas, empresas y bancos centrales convierten una divisa a otra. Si ha viajado al extranjero, es probable que usted haya realizado una operación de forex.
Un gran número de operaciones se llevan a cabo por razones prácticas, pero la gran mayoría de conversiones de divisas la realizan inversores con el objetivo de obtener beneficios. La cantidad de divisas convertidas a diario puede provocar que los movimientos de precio de algunas de ellas sean extremadamente volátiles. Es precisamente esta volatilidad la que hace forex tan atractivo para los inversores: proporciona mayores oportunidades de maximizar el beneficio, aunque también aumenta el riesgo.
¿Cómo funciona el mercado de divisas?
A diferencia de acciones o materias primas, el trading de forex no se realiza en mercados, sino que se intercambia directamente entre dos partes en un mercado extrabursátil (OTC, por sus siglas en inglés). El mercado de forex se establece a través de una red global de bancos, diseminados en cuatro centros principales en diferentes zonas horarias: Londres, Nueva York, Sídney y Tokio. Como no existe un lugar físico a través del cual se procesen las operaciones, puede invertir en forex las 24 horas del día.
Existen tres tipos diferentes de mercados de forex:
1. Mercado al contado de forex: es el intercambio físico del par de divisas, que tiene lugar en el momento exacto en el que la operación se liquida o tras un pequeño margen de tiempo.
2. Mercado forward de forex: se establece un contrato para comprar o vender una cantidad fija de divisa a un precio determinado, y cuyo vencimiento se realiza en una fecha futura establecida o dentro de un intervalo de fechas futuras.
3. Mercado de futuros de forex: se acuerda un contrato para comprar o vender cierta cantidad de una determinada divisa a un precio establecido, en una fecha fija en el futuro. A diferencia de un forward, un contrato de futuros es legalmente vinculante.
A la mayoría de los inversores de forex no les interesa recibir la entrega física de la divisa, sino que realizan predicciones acerca de los tipos de cambio para obtener beneficios gracias a los movimientos de precios en el mercado.
¿Qué es una primera divisa?
Una primera divisa es la que precede en el par, mientras que la siguiente se denomina segunda divisa. El trading de forex siempre implica la compra de una divisa y la venta de otra, y por ello se cotizan como pares: el precio de un par se determina calculando cuánto vale una unidad de la primera divisa en la segunda divisa.
Las divisas de un par se identifican con un código de tres letras, en el que normalmente las dos primeras corresponden a la región y la tercera a la propia moneda. Por ejemplo, el GBP/USD es un par formado por la libra de Gran Bretaña y el dólar estadounidense.
La mayoría de los proveedores clasifican los pares de divisas en las siguientes categorías:
- Pares mayores. Estos son los siete pares que constituyen el 80% del trading de forex mundial, y entre los que se encuentran el EUR/USD, el USD/JPY, el GBP/USD y el USD/CHF.
- Pares menores. Estos se operan con menos frecuencia, y normalmente contienen divisas mayores que no son el dólar estadounidense. Incluyen el EUR/GBP, el EUR/CHF y el GBP/JPY.
- Pares exóticos. Están formados por una divisa mayor frente a otra de una economía pequeña o emergente. Incluyen el USD/PLN, el GBP/MXN y el EUR/CZK.
- Pares regionales. Estos son pares clasificados por región, como Escandinavia o Australasia. Incluye el EUR/NOK, el AUD/NZD y el AUG/SGD.
Forex (Foreign Exchange), o mercado de divisas, se puede entender como una red de compradores y vendedores que se intercambian divisas a un precio acordado. Es la forma mediante la que inversores minoristas, empresas y bancos centrales convierten una divisa a otra. Si ha viajado al extranjero, es probable que usted haya realizado una operación de forex.
Un gran número de operaciones se llevan a cabo por razones prácticas, pero la gran mayoría de conversiones de divisas la realizan inversores con el objetivo de obtener beneficios. La cantidad de divisas convertidas a diario puede provocar que los movimientos de precio de algunas de ellas sean extremadamente volátiles. Es precisamente esta volatilidad la que hace forex tan atractivo para los inversores: proporciona mayores oportunidades de maximizar el beneficio, aunque también aumenta el riesgo.
¿Cómo funciona el mercado de divisas?
A diferencia de acciones o materias primas, el trading de forex no se realiza en mercados, sino que se intercambia directamente entre dos partes en un mercado extrabursátil (OTC, por sus siglas en inglés). El mercado de forex se establece a través de una red global de bancos, diseminados en cuatro centros principales en diferentes zonas horarias: Londres, Nueva York, Sídney y Tokio. Como no existe un lugar físico a través del cual se procesen las operaciones, puede invertir en forex las 24 horas del día.
Existen tres tipos diferentes de mercados de forex:
1. Mercado al contado de forex: es el intercambio físico del par de divisas, que tiene lugar en el momento exacto en el que la operación se liquida o tras un pequeño margen de tiempo.
2. Mercado forward de forex: se establece un contrato para comprar o vender una cantidad fija de divisa a un precio determinado, y cuyo vencimiento se realiza en una fecha futura establecida o dentro de un intervalo de fechas futuras.
3. Mercado de futuros de forex: se acuerda un contrato para comprar o vender cierta cantidad de una determinada divisa a un precio establecido, en una fecha fija en el futuro. A diferencia de un forward, un contrato de futuros es legalmente vinculante.
A la mayoría de los inversores de forex no les interesa recibir la entrega física de la divisa, sino que realizan predicciones acerca de los tipos de cambio para obtener beneficios gracias a los movimientos de precios en el mercado.
¿Qué es una primera divisa?
Una primera divisa es la que precede en el par, mientras que la siguiente se denomina segunda divisa. El trading de forex siempre implica la compra de una divisa y la venta de otra, y por ello se cotizan como pares: el precio de un par se determina calculando cuánto vale una unidad de la primera divisa en la segunda divisa.
Las divisas de un par se identifican con un código de tres letras, en el que normalmente las dos primeras corresponden a la región y la tercera a la propia moneda. Por ejemplo, el GBP/USD es un par formado por la libra de Gran Bretaña y el dólar estadounidense.
La mayoría de los proveedores clasifican los pares de divisas en las siguientes categorías:
- Pares mayores. Estos son los siete pares que constituyen el 80% del trading de forex mundial, y entre los que se encuentran el EUR/USD, el USD/JPY, el GBP/USD y el USD/CHF.
- Pares menores. Estos se operan con menos frecuencia, y normalmente contienen divisas mayores que no son el dólar estadounidense. Incluyen el EUR/GBP, el EUR/CHF y el GBP/JPY.
- Pares exóticos. Están formados por una divisa mayor frente a otra de una economía pequeña o emergente. Incluyen el USD/PLN, el GBP/MXN y el EUR/CZK.
- Pares regionales. Estos son pares clasificados por región, como Escandinavia o Australasia. Incluye el EUR/NOK, el AUD/NZD y el AUG/SGD.
CARACTERÍSTICAS DE FOREX
¿Cómo se mueve el mercado de divisas?
El mercado de forex está formado por divisas de todo el mundo, y el número de factores que pueden afectar a los movimientos de los precios dificulta las predicciones sobre los tipos de cambio. Sin embargo, al igual que la mayoría de los mercados financieros, forex se ve principalmente afectado por las leyes de la oferta y la demanda, y es importante comprender qué y cómo se provocan las fluctuaciones de los precios.
Los bancos centrales
Los bancos centrales controlan la oferta, y pueden tomar medidas que afectan de forma significativa al precio de su divisa. La expansión cuantitativa, por ejemplo, supone inyectar dinero a una economía, lo que puede provocar que el precio de la divisa caiga.
Noticias
Los bancos comerciales y otros inversores tienden a depositar su capital en economías con buenas perspectivas. Por ello, si los mercados se hacen eco de una noticia positiva sobre una región determinada, esta motivará la inversión y provocará un aumento de la demanda de la divisa regional.
A menos que haya un aumento paralelo en la oferta de esa divisa, la diferencia entre la oferta y la demanda hará que su precio suba. Del mismo modo, una noticia negativa puede significar un freno en la inversión y un descenso en el precio de la divisa. Por este motivo, las monedas suelen reflejar la salud económica de la región a la que representan.
Confianza del mercado
La confianza del mercado, que suele estar relacionada con las noticias, también puede jugar un papel primordial en el movimiento de los precios de las divisas. Si los inversores creen que una moneda se va a mover en cierta dirección, invertirán en consecuencia y pueden convencer a otros, haciendo así que la demanda crezca o disminuya.
¿Cómo se mueve el mercado de divisas?
El mercado de forex está formado por divisas de todo el mundo, y el número de factores que pueden afectar a los movimientos de los precios dificulta las predicciones sobre los tipos de cambio. Sin embargo, al igual que la mayoría de los mercados financieros, forex se ve principalmente afectado por las leyes de la oferta y la demanda, y es importante comprender qué y cómo se provocan las fluctuaciones de los precios.
Los bancos centrales
Los bancos centrales controlan la oferta, y pueden tomar medidas que afectan de forma significativa al precio de su divisa. La expansión cuantitativa, por ejemplo, supone inyectar dinero a una economía, lo que puede provocar que el precio de la divisa caiga.
Noticias
Los bancos comerciales y otros inversores tienden a depositar su capital en economías con buenas perspectivas. Por ello, si los mercados se hacen eco de una noticia positiva sobre una región determinada, esta motivará la inversión y provocará un aumento de la demanda de la divisa regional.
A menos que haya un aumento paralelo en la oferta de esa divisa, la diferencia entre la oferta y la demanda hará que su precio suba. Del mismo modo, una noticia negativa puede significar un freno en la inversión y un descenso en el precio de la divisa. Por este motivo, las monedas suelen reflejar la salud económica de la región a la que representan.
Confianza del mercado
La confianza del mercado, que suele estar relacionada con las noticias, también puede jugar un papel primordial en el movimiento de los precios de las divisas. Si los inversores creen que una moneda se va a mover en cierta dirección, invertirán en consecuencia y pueden convencer a otros, haciendo así que la demanda crezca o disminuya.
CÓMO OPERAR EN FOREX
Existen diferentes formas de operar con forex, pero todas funcionan de la misma manera: comprando una divisa y vendiendo otra simultáneamente.
Tradicionalmente, las operaciones de forex se realizaban a través de un bróker, pero gracias a los proveedores de trading online, puede obtener beneficios de los movimientos de precios de divisas usando derivados como los CFD.
Los CFD son productos apalancados que le permiten abrir una posición abonando solo una fracción del valor total de esta. A diferencia de los productos no apalancados, usted no posee el activo, sino que abre una posición cuando piensa que el valor del mercado va a subir o a bajar.
Aunque los productos apalancados pueden magnificar sus ganancias, también pueden magnificar sus pérdidas si el mercado se mueve en su contra.
¿Qué es el spread en forex?
El spread es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un par de divisas. Como ocurre con otros mercados financieros, cuando abre una posición en forex se le ofrecen dos precios. Si quiere abrir una posición larga, opera el precio de compra, que es ligeramente superior al precio de mercado. Si quiere abrir una posición corta, opera el precio de venta, ligeramente por debajo del precio de mercado.
¿Qué es un lote en forex?
Las divisas se operan en lotes, que son tandas de divisas usadas para estandarizar las operaciones de forex. Dado que forex se mueve en pequeñas cantidades, los lotes tienden a ser grandes: un lote estándar vale 100.000 unidades de la primera divisa. Los inversores particulares no siempre cuentan con 100.000 libras, dólares o euros para realizar cada operación, por lo que muchos proveedores de forex ofrecen productos apalancados.
¿Qué es el apalancamiento en forex?
El apalancamiento le permite obtener exposición a grandes cantidades de divisa sin tener que comprometer una gran parte de su capital. En su lugar, usted abona un pequeño depósito que se conoce como margen. Cuando cierra una posición apalancada, su beneficio o pérdida se calcula en base al tamaño total de su posición.
El apalancamiento magnifica sus beneficios, pero también implica el riesgo de pérdidas amplificadas, lo que significa que sus pérdidas pueden exceder su margen. Por lo tanto, es extremadamente importante aprender a gestionar su riesgo al operar con apalancamiento.
¿Qué es el margen en forex?
El margen es una parte esencial de la operativa con apalancamiento. Es el término usado para referirse a la cantidad de depósito inicial que debe abonar para abrir y mantener una posición apalancada. Tenga en cuenta que al operar con margen en forex, su margen requerido variará según su bróker y el tamaño de su operación.
El margen se expresa habitualmente como el porcentaje de la posición completa. Así, una posición sobre el par EUR/GBP, por ejemplo, puede requerir que usted pague solo el 3,33% del valor total de esta para abrirla. En este caso, en lugar de depositar 100.000€, solo necesitaría invertir 3.300€.
¿Qué es un pip en forex?
Los pips son las unidades de medida del movimiento de un par de divisas. Un pip normalmente equivale a un movimiento de un dígito en el cuarto decimal de un par. Por tanto, si el GBP/EUR se mueve de 1,15482€ a 1,15492€, se habrá movido un pip. Los decimales que van después del pipo se denominan pips fraccionales o pipettes.
La excepción a esta regla se da cuando la segunda divisa se cotiza en valores muchos más pequeños, siendo el ejemplo más notable el del yen japonés. En este caso, un pipo se corresponde con un movimiento en el segundo decimal. Por lo tanto, si el EUR/JPY se mueve de 106,452¥ a 106,462¥, se habrá movido un pip.
Existen diferentes formas de operar con forex, pero todas funcionan de la misma manera: comprando una divisa y vendiendo otra simultáneamente.
Tradicionalmente, las operaciones de forex se realizaban a través de un bróker, pero gracias a los proveedores de trading online, puede obtener beneficios de los movimientos de precios de divisas usando derivados como los CFD.
Los CFD son productos apalancados que le permiten abrir una posición abonando solo una fracción del valor total de esta. A diferencia de los productos no apalancados, usted no posee el activo, sino que abre una posición cuando piensa que el valor del mercado va a subir o a bajar.
Aunque los productos apalancados pueden magnificar sus ganancias, también pueden magnificar sus pérdidas si el mercado se mueve en su contra.
¿Qué es el spread en forex?
El spread es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un par de divisas. Como ocurre con otros mercados financieros, cuando abre una posición en forex se le ofrecen dos precios. Si quiere abrir una posición larga, opera el precio de compra, que es ligeramente superior al precio de mercado. Si quiere abrir una posición corta, opera el precio de venta, ligeramente por debajo del precio de mercado.
¿Qué es un lote en forex?
Las divisas se operan en lotes, que son tandas de divisas usadas para estandarizar las operaciones de forex. Dado que forex se mueve en pequeñas cantidades, los lotes tienden a ser grandes: un lote estándar vale 100.000 unidades de la primera divisa. Los inversores particulares no siempre cuentan con 100.000 libras, dólares o euros para realizar cada operación, por lo que muchos proveedores de forex ofrecen productos apalancados.
¿Qué es el apalancamiento en forex?
El apalancamiento le permite obtener exposición a grandes cantidades de divisa sin tener que comprometer una gran parte de su capital. En su lugar, usted abona un pequeño depósito que se conoce como margen. Cuando cierra una posición apalancada, su beneficio o pérdida se calcula en base al tamaño total de su posición.
El apalancamiento magnifica sus beneficios, pero también implica el riesgo de pérdidas amplificadas, lo que significa que sus pérdidas pueden exceder su margen. Por lo tanto, es extremadamente importante aprender a gestionar su riesgo al operar con apalancamiento.
¿Qué es el margen en forex?
El margen es una parte esencial de la operativa con apalancamiento. Es el término usado para referirse a la cantidad de depósito inicial que debe abonar para abrir y mantener una posición apalancada. Tenga en cuenta que al operar con margen en forex, su margen requerido variará según su bróker y el tamaño de su operación.
El margen se expresa habitualmente como el porcentaje de la posición completa. Así, una posición sobre el par EUR/GBP, por ejemplo, puede requerir que usted pague solo el 3,33% del valor total de esta para abrirla. En este caso, en lugar de depositar 100.000€, solo necesitaría invertir 3.300€.
¿Qué es un pip en forex?
Los pips son las unidades de medida del movimiento de un par de divisas. Un pip normalmente equivale a un movimiento de un dígito en el cuarto decimal de un par. Por tanto, si el GBP/EUR se mueve de 1,15482€ a 1,15492€, se habrá movido un pip. Los decimales que van después del pipo se denominan pips fraccionales o pipettes.
La excepción a esta regla se da cuando la segunda divisa se cotiza en valores muchos más pequeños, siendo el ejemplo más notable el del yen japonés. En este caso, un pipo se corresponde con un movimiento en el segundo decimal. Por lo tanto, si el EUR/JPY se mueve de 106,452¥ a 106,462¥, se habrá movido un pip.
QUÉ SON LOS CFD O CONTRATOS POR DIFERENCIA
Los CFD (Contract for Difference) o Contratos por Diferencia son una forma de operar con productos derivados.
Operar con CFDs le permite especular en las fluctuaciones de los precios de los mercados (o instrumentos) financieros mundiales tales como acciones, índices, materias primas, divisas y bonos.
Un CFD es un Contrato por la Diferencia entre el precio de entrada y de salida de un instrumento financiero.
El CFD refleja el rendimiento de dicho activo, sin la necesidad de tener la propiedad física del mismo. Permite beneficiarse de los movimientos en los precios al alza y a la baja en instrumentos financieros. Es un derivado OTC (Over the Counter); es decir, no cotiza en un mercado organizado.
Ventajas de los CFDs:
- Benefíciarse tanto de mercados bajistas como alcistas o efectuar coberturas, estrategias de pares, etc.
- Fácil acceso a mercados internacionales y miles de productos globales
- Los CFDs le permiten efectuar una operativa eficiente con bajas comisiones
- Los precios de los CFDs son transparentes
- Los CFDs exigen por parte del inversor solamente el depósito de un importe (sobre el nominal de la inversión) en concepto de garantía
- Puede comprar y vender CFDs por unidades o por cantidad de efectivo. Es posible operar desde tan sólo una milésima de unidad, o con una cantidad de efectivo específica.
Riesgos de la operativa con CFDs:
El trading con CFDs conlleva un alto nivel de riesgo para su capital en comparación con otros tipos de inversión o productos más tradicionales, ya que los precios se pueden mover rápidamente en su contra. Los Contratos por Diferencias son un instrumento financiero complejo y apalancado (se operan mediante un depósito de garantías), por lo que pueden no ser apropiados para todos los inversores ya que exigen un seguimiento constante de la inversión. Es su responsabilidad decidir si los CFDs se ajustan a sus necesidades como inversor y si son adecuados a su perfil de riesgo.
Es posible perder todo el capital depositado. La operativa con CFDs puede no ser adecuada para todos los clientes, por lo que le recomendamos que no opere con CFDs sin antes comprender los riesgos que implican y que busque asesoramiento independiente en caso de ser necesario.
Los CFD (Contract for Difference) o Contratos por Diferencia son una forma de operar con productos derivados.
Operar con CFDs le permite especular en las fluctuaciones de los precios de los mercados (o instrumentos) financieros mundiales tales como acciones, índices, materias primas, divisas y bonos.
Un CFD es un Contrato por la Diferencia entre el precio de entrada y de salida de un instrumento financiero.
El CFD refleja el rendimiento de dicho activo, sin la necesidad de tener la propiedad física del mismo. Permite beneficiarse de los movimientos en los precios al alza y a la baja en instrumentos financieros. Es un derivado OTC (Over the Counter); es decir, no cotiza en un mercado organizado.
Ventajas de los CFDs:
- Benefíciarse tanto de mercados bajistas como alcistas o efectuar coberturas, estrategias de pares, etc.
- Fácil acceso a mercados internacionales y miles de productos globales
- Los CFDs le permiten efectuar una operativa eficiente con bajas comisiones
- Los precios de los CFDs son transparentes
- Los CFDs exigen por parte del inversor solamente el depósito de un importe (sobre el nominal de la inversión) en concepto de garantía
- Puede comprar y vender CFDs por unidades o por cantidad de efectivo. Es posible operar desde tan sólo una milésima de unidad, o con una cantidad de efectivo específica.
Riesgos de la operativa con CFDs:
El trading con CFDs conlleva un alto nivel de riesgo para su capital en comparación con otros tipos de inversión o productos más tradicionales, ya que los precios se pueden mover rápidamente en su contra. Los Contratos por Diferencias son un instrumento financiero complejo y apalancado (se operan mediante un depósito de garantías), por lo que pueden no ser apropiados para todos los inversores ya que exigen un seguimiento constante de la inversión. Es su responsabilidad decidir si los CFDs se ajustan a sus necesidades como inversor y si son adecuados a su perfil de riesgo.
Es posible perder todo el capital depositado. La operativa con CFDs puede no ser adecuada para todos los clientes, por lo que le recomendamos que no opere con CFDs sin antes comprender los riesgos que implican y que busque asesoramiento independiente en caso de ser necesario.
CARACTERÍSTICA DE LOS CFDs
Cuando opera con CFDs, en realidad usted no está comprando ni vendiendo el activo subyacente (como pueda ser una acción física, un par de divisas o materias primas) sino que adquiere un contrato que refleja la evolución del precio del subyacente. Puede comprar o vender varias unidades de un instrumento determinado, en función de si cree que los precios subirán o bajarán.
Por cada punto que el precio del instrumento se mueva a su favor obtendrá múltiplos de la cantidad de unidades del CFD que haya comprado o vendido. Por cada punto que el precio del instrumento se mueva en su contra sufrirá una pérdida.
Garantías y Apalancamiento:
Los CFDs son productos con apalancamiento, lo que significa que para operar con ellos usted sólo tiene que depositar un porcentaje del valor total de la operación para abrir una posición. Esta actividad se denomina «operar con depósito de garantías» (o requerimientos de garantía).
Si bien es cierto que el trading con garantía le permite aumentar sus retornos o beneficios, también se verán aumentadas las pérdidas que sufra pues éstas son en base al valor total de la posición del CFD o nominal y no en base al importe requerido como garantía, lo cual significa que su pérdida podría igualar el capital depositado.
¿Cuáles son los costes al hacer trading con CFDs?
- Spread (horquilla): El trading de CFDs conlleva el pago de la horquillas, esto es, la diferencia entre el precio de compra y el de venta. Introduce una operación de compra con el precio de compra y la cierra con el precio de venta. Cuanto menor sea la horquilla, menor será el coste de abrir una posición. Cuanto más estrecha sea la horquilla, menos necesitará que se mueva el precio a su favor para obtener una ganancia o pérdida.
*Las horquillas son ligeramente más amplias fuera de las horas de mercado para instrumentos como índices que cotizan las 24 horas del día, debido al hecho de que hay menos liquidez en el mercado durante esas horas.
- Costes de Mantenimiento de la Posición: los CFDs que estén basados en instrumentos al contado devengarán costes por el Mantenimiento de la Posición de un día para otro al término de cada jornada de trading (17:00 horas de Nueva York, 23:00 horas de Madrid), las posiciones que mantenga abiertas en su cuenta podrán estar sujetas a un cargo denominado coste de mantenimiento de la posición. El coste de mantenimiento de la posición podrá ser positivo o negativo dependiendo de la dirección de su posición y del tipo de mantenimiento de la misma. Estos costes no aplicarán a los CFDs referenciados a contratos forwards.
- Cuota por Datos de Mercado: Si quiere operar o visualizar los datos de los precios de los CFDs sobre acciones debe activar la suscripción por datos de mercado correspondiente. Recuerde que esto conlleva un coste. Ver la cuota por datos de mercado de CFDs. La Cuota por recepción de Datos de Mercado no aplica a todos los mercados y si usted es un inversor particular y efectual al menos dos operaciones en un mes natural se le devolverá dicho coste.
- Comisión de Intermediación (sólo se aplica en el caso de las acciones): asimismo, cuando opere con CFDs sobre acciones deberá pagar una comisión aparte. Las comisiones para las acciones de España en la plataforma de trading de CFDs de CMC Markets, parten del 0,06% de la exposición total de la posición y conllevan un cargo mínimo por comisión de 5 EUR.
Cuando opera con CFDs, en realidad usted no está comprando ni vendiendo el activo subyacente (como pueda ser una acción física, un par de divisas o materias primas) sino que adquiere un contrato que refleja la evolución del precio del subyacente. Puede comprar o vender varias unidades de un instrumento determinado, en función de si cree que los precios subirán o bajarán.
Por cada punto que el precio del instrumento se mueva a su favor obtendrá múltiplos de la cantidad de unidades del CFD que haya comprado o vendido. Por cada punto que el precio del instrumento se mueva en su contra sufrirá una pérdida.
Garantías y Apalancamiento:
Los CFDs son productos con apalancamiento, lo que significa que para operar con ellos usted sólo tiene que depositar un porcentaje del valor total de la operación para abrir una posición. Esta actividad se denomina «operar con depósito de garantías» (o requerimientos de garantía).
Si bien es cierto que el trading con garantía le permite aumentar sus retornos o beneficios, también se verán aumentadas las pérdidas que sufra pues éstas son en base al valor total de la posición del CFD o nominal y no en base al importe requerido como garantía, lo cual significa que su pérdida podría igualar el capital depositado.
¿Cuáles son los costes al hacer trading con CFDs?
- Spread (horquilla): El trading de CFDs conlleva el pago de la horquillas, esto es, la diferencia entre el precio de compra y el de venta. Introduce una operación de compra con el precio de compra y la cierra con el precio de venta. Cuanto menor sea la horquilla, menor será el coste de abrir una posición. Cuanto más estrecha sea la horquilla, menos necesitará que se mueva el precio a su favor para obtener una ganancia o pérdida.
*Las horquillas son ligeramente más amplias fuera de las horas de mercado para instrumentos como índices que cotizan las 24 horas del día, debido al hecho de que hay menos liquidez en el mercado durante esas horas.
- Costes de Mantenimiento de la Posición: los CFDs que estén basados en instrumentos al contado devengarán costes por el Mantenimiento de la Posición de un día para otro al término de cada jornada de trading (17:00 horas de Nueva York, 23:00 horas de Madrid), las posiciones que mantenga abiertas en su cuenta podrán estar sujetas a un cargo denominado coste de mantenimiento de la posición. El coste de mantenimiento de la posición podrá ser positivo o negativo dependiendo de la dirección de su posición y del tipo de mantenimiento de la misma. Estos costes no aplicarán a los CFDs referenciados a contratos forwards.
- Cuota por Datos de Mercado: Si quiere operar o visualizar los datos de los precios de los CFDs sobre acciones debe activar la suscripción por datos de mercado correspondiente. Recuerde que esto conlleva un coste. Ver la cuota por datos de mercado de CFDs. La Cuota por recepción de Datos de Mercado no aplica a todos los mercados y si usted es un inversor particular y efectual al menos dos operaciones en un mes natural se le devolverá dicho coste.
- Comisión de Intermediación (sólo se aplica en el caso de las acciones): asimismo, cuando opere con CFDs sobre acciones deberá pagar una comisión aparte. Las comisiones para las acciones de España en la plataforma de trading de CFDs de CMC Markets, parten del 0,06% de la exposición total de la posición y conllevan un cargo mínimo por comisión de 5 EUR.
QUÉ ES OTC EN MERCADOS FINANCIEROS
El trading extrabursátil, o trading OTC por sus siglas en inglés de over-the-counter, se refiere a una operación que no se realiza en una bolsa formal. En su lugar, la mayoría de las operaciones OTC se realizan entre dos partes, y a menudo se realizan a través de un mercado formal. El trading OTC está menos regulado que las operaciones de bolsa, lo que crea una serie de oportunidades, a la vez que algunos riesgos de los que debe ser consciente.
Cuando usted realiza operaciones OTC con un proveedor de trading, generalmente verá dos precios listados: un único precio de compra y un único precio de venta. Esto difiere de las operaciones en la bolsa, donde verá múltiples precios de compra y venta de muchas partes diferentes.
Ventajas e inconvenientes de operar en mercados OTC:
Las ventajas del trading OTC
El mercado OTC más popular es el de forex, donde las divisas se compran y venden a través de una red de bancos, en lugar de a través de las bolsas. Esto significa que el trading de forex está descentralizado y puede tener lugar las 24 horas del día, en lugar de tener que limitarse a las horas de apertura y cierre de un mercado financiero.
Las acciones y otros instrumentos financieros también pueden negociarse en mercados OTC, lo que incluye derivados como los swaps y los contratos de futuros.
El trading OTC ofrece a las compañías que no cumplen los requisitos de la bolsa de valores la oportunidad de obtener capital, lo que puede ayudar a financiar su expansión y crecimiento. Las acciones que se operan en mercados OTC tienden a ser más baratas que las que cotizan en una bolsa centralizada. Como resultado, puede comprar muchas acciones por una pequeña cantidad de capital.
Las operaciones OTC tienen una mayor flexibilidad en comparación con sus contrapartes más reguladas y estandarizadas basadas en el mercado. Esto significa que puede crear acuerdos específicos para sus objetivos de trading.
Los inconvenientes del trading OTC
El carácter no regulado del trading OTC significa que existe un mayor riesgo de que una contraparte incumpla un determinado acuerdo. Esto es particularmente cierto en el caso de los swaps y los contratos de futuros.
La negociación de acciones OTC puede considerarse arriesgada, ya que las compañías no tienen que suministrar tanta información como las compañías que cotizan en bolsa. Esto significa que las compañías a menudo pueden decir que están “en alza” y no siempre es el caso.
El trading extrabursátil, o trading OTC por sus siglas en inglés de over-the-counter, se refiere a una operación que no se realiza en una bolsa formal. En su lugar, la mayoría de las operaciones OTC se realizan entre dos partes, y a menudo se realizan a través de un mercado formal. El trading OTC está menos regulado que las operaciones de bolsa, lo que crea una serie de oportunidades, a la vez que algunos riesgos de los que debe ser consciente.
Cuando usted realiza operaciones OTC con un proveedor de trading, generalmente verá dos precios listados: un único precio de compra y un único precio de venta. Esto difiere de las operaciones en la bolsa, donde verá múltiples precios de compra y venta de muchas partes diferentes.
Ventajas e inconvenientes de operar en mercados OTC:
Las ventajas del trading OTC
El mercado OTC más popular es el de forex, donde las divisas se compran y venden a través de una red de bancos, en lugar de a través de las bolsas. Esto significa que el trading de forex está descentralizado y puede tener lugar las 24 horas del día, en lugar de tener que limitarse a las horas de apertura y cierre de un mercado financiero.
Las acciones y otros instrumentos financieros también pueden negociarse en mercados OTC, lo que incluye derivados como los swaps y los contratos de futuros.
El trading OTC ofrece a las compañías que no cumplen los requisitos de la bolsa de valores la oportunidad de obtener capital, lo que puede ayudar a financiar su expansión y crecimiento. Las acciones que se operan en mercados OTC tienden a ser más baratas que las que cotizan en una bolsa centralizada. Como resultado, puede comprar muchas acciones por una pequeña cantidad de capital.
Las operaciones OTC tienen una mayor flexibilidad en comparación con sus contrapartes más reguladas y estandarizadas basadas en el mercado. Esto significa que puede crear acuerdos específicos para sus objetivos de trading.
Los inconvenientes del trading OTC
El carácter no regulado del trading OTC significa que existe un mayor riesgo de que una contraparte incumpla un determinado acuerdo. Esto es particularmente cierto en el caso de los swaps y los contratos de futuros.
La negociación de acciones OTC puede considerarse arriesgada, ya que las compañías no tienen que suministrar tanta información como las compañías que cotizan en bolsa. Esto significa que las compañías a menudo pueden decir que están “en alza” y no siempre es el caso.
QUÉ ES EL APALANCAMIENTO FINANCIERO
El apalancamiento financiero consiste en el uso de la deuda para adquirir activos que generen más activos. Es un concepto utilizado en operaciones donde la inversión que se hace es superior al dinero del que, en realidad, se dispone, por lo que con una cantidad inferior de dinero se puede conseguir una mayor posibilidad de ganancia o de pérdida. Implica, por tanto, un mayor riesgo.
El principal instrumento para el apalancamiento es la deuda, que permite invertir más dinero del disponible gracias a lo que se ha pedido prestado. Pero también se puede conseguir el apalancamiento financieromediante otros muchos instrumentos financieros, como los derivados, los futuros o los CFDs.
Podemos encontrar tres tipos de apalancamiento financiero:
1. Apalancamiento positivo: este tipo de apalancamiento tiene lugar cuando la rentabilidad que se produce con la operación de apalancamiento es superior al coste de la operación, es decir, generalmente al tipo de interés que se paga al banco por el préstamo.
2. Apalancamiento neutral: el apalancamiento neutral existe cuando la rentabilidad del proyecto es igual a la tasa de interés que se paga por el préstamo.
3. Apalancamiento negativo: se da cuando la tasa de rendimiento que se alcanza en la operación es inferior a la tasa de interés que se está pagando por la deuda.
¿Cómo funciona el apalancamiento financiero?
El grado de apalancamiento de una operación se suele medir en unidades fraccionadas. Por ejemplo, un apalancamiento de 1:2 significa que por cada peso propio invertido, se están invirtiendo 2 pesos, es decir, se invierte también 1 peso de deuda.
Vamos a conocer cómo funciona el apalancamiento financiero mediante un ejemplo sencillo:
Sin utilizar el apalancamiento: Supongamos que queremos comprar acciones de una empresa que tienen un precio de $1 y disponemos de $10.000 de fondos propios para invertir, por lo que compramos 10.000 acciones. Pasado un tiempo, las acciones se sitúan a un precio de $2, por lo que vendemos nuestras acciones y obtenemos $20.000. Al final de la operación habremos ganado $10.000 por lo que obtenemos una rentabilidad del 100%.
Utilizando el apalancamiento: Seguimos disponiendo de $10.000 de fondos propios para invertir, pero además, solicitamos un crédito al banco por un valor de $90.000 y compramos las mismas acciones a $1, pudiendo esta vez, comprar 100.000 acciones. Pasado un tiempo, las acciones se sitúan a un precio de $2, por lo que vendemos nuestras acciones. En este caso, habremos obtenido un beneficio de $200.000, con los que pagaremos el crédito de $90.000, los intereses (pogamos, por ejemplo, $10.000) y todavía seguiríamos teniendo un beneficio de $90.000 (descontando los $10.000 invertidos inicialmente), lo que supone una rentabilidad del 900%.
Pero, si por el contrario, en lugar de subir de precio, las acciones bajaran a un precio de 0,5€:
En este caso, tendríamos unas acciones valoradas en $50.000, por lo que no podríamos hacer frente al crédito ni al pago de los intereses, perderíamos nuestra inversión y además, acumularíamos una deuda de $50.000. Sin embargo, si no hubieramos recurrido al apalancamiento, solamente perderíamos $5.000.
El apalancamiento financiero consiste en el uso de la deuda para adquirir activos que generen más activos. Es un concepto utilizado en operaciones donde la inversión que se hace es superior al dinero del que, en realidad, se dispone, por lo que con una cantidad inferior de dinero se puede conseguir una mayor posibilidad de ganancia o de pérdida. Implica, por tanto, un mayor riesgo.
El principal instrumento para el apalancamiento es la deuda, que permite invertir más dinero del disponible gracias a lo que se ha pedido prestado. Pero también se puede conseguir el apalancamiento financieromediante otros muchos instrumentos financieros, como los derivados, los futuros o los CFDs.
Podemos encontrar tres tipos de apalancamiento financiero:
1. Apalancamiento positivo: este tipo de apalancamiento tiene lugar cuando la rentabilidad que se produce con la operación de apalancamiento es superior al coste de la operación, es decir, generalmente al tipo de interés que se paga al banco por el préstamo.
2. Apalancamiento neutral: el apalancamiento neutral existe cuando la rentabilidad del proyecto es igual a la tasa de interés que se paga por el préstamo.
3. Apalancamiento negativo: se da cuando la tasa de rendimiento que se alcanza en la operación es inferior a la tasa de interés que se está pagando por la deuda.
¿Cómo funciona el apalancamiento financiero?
El grado de apalancamiento de una operación se suele medir en unidades fraccionadas. Por ejemplo, un apalancamiento de 1:2 significa que por cada peso propio invertido, se están invirtiendo 2 pesos, es decir, se invierte también 1 peso de deuda.
Vamos a conocer cómo funciona el apalancamiento financiero mediante un ejemplo sencillo:
Sin utilizar el apalancamiento: Supongamos que queremos comprar acciones de una empresa que tienen un precio de $1 y disponemos de $10.000 de fondos propios para invertir, por lo que compramos 10.000 acciones. Pasado un tiempo, las acciones se sitúan a un precio de $2, por lo que vendemos nuestras acciones y obtenemos $20.000. Al final de la operación habremos ganado $10.000 por lo que obtenemos una rentabilidad del 100%.
Utilizando el apalancamiento: Seguimos disponiendo de $10.000 de fondos propios para invertir, pero además, solicitamos un crédito al banco por un valor de $90.000 y compramos las mismas acciones a $1, pudiendo esta vez, comprar 100.000 acciones. Pasado un tiempo, las acciones se sitúan a un precio de $2, por lo que vendemos nuestras acciones. En este caso, habremos obtenido un beneficio de $200.000, con los que pagaremos el crédito de $90.000, los intereses (pogamos, por ejemplo, $10.000) y todavía seguiríamos teniendo un beneficio de $90.000 (descontando los $10.000 invertidos inicialmente), lo que supone una rentabilidad del 900%.
Pero, si por el contrario, en lugar de subir de precio, las acciones bajaran a un precio de 0,5€:
En este caso, tendríamos unas acciones valoradas en $50.000, por lo que no podríamos hacer frente al crédito ni al pago de los intereses, perderíamos nuestra inversión y además, acumularíamos una deuda de $50.000. Sin embargo, si no hubieramos recurrido al apalancamiento, solamente perderíamos $5.000.
VENTAJAS Y RIESGOS DEL APALANCAMIENTO FINANCIERO
Ventajas del apalancamiento financiero:
Emplear el apalancamiento financiero tiene algunas ventajas:
- Permite acceder a determinadas inversiones o mercados que, sin el respaldo del capital ajeno, no sería posible.
- Aumenta la TIR de la operación. La rentabilidad financiera de nuestros fondos propios aumenta exponencialmente como consecuencia del apalancamiento.
- Puede reducir el riesgo de la inversión, si el capital lo invertimos en diversificar nuestra cartera de inversión.
Riesgos del apalancamiento financiero:
- El efecto del apalancamiento puede multiplicar las pérdidas si la rentabilidad de la inversión es menor al coste de la financiación (apalancamiento negativo).
- Riesgos en el crédito. En muchas ocasiones las tasas de interés de los préstamos no son fijas, y dependende de diversas variables. Si las tasas crecen más rápido que los ingresos del proyecto es posible que las pérdidas acaben siendo superiores a las ganancias.
- Riesgo percibido por los inversionistas. Las empresas muy endeudadas son, en muchas ocasiones, poco atractivas para los inversionistas con adversidad al riesgo.
Como ves, el apalancamiento financiero es una herramienta que puede ayudar a conseguir mayores rentabilidades de las inversión, pero que conlleva, también, un elevado riesgo. ¿Te parece una herramienta atractiva? ¿Has empleado alguna vez el apalancamiento en tus inversiones? Recuerda que si tienes alguna duda o requieres de más información, puedes comentar a continuación y te contestaremos con la mayor brevedad.
Ventajas del apalancamiento financiero:
Emplear el apalancamiento financiero tiene algunas ventajas:
- Permite acceder a determinadas inversiones o mercados que, sin el respaldo del capital ajeno, no sería posible.
- Aumenta la TIR de la operación. La rentabilidad financiera de nuestros fondos propios aumenta exponencialmente como consecuencia del apalancamiento.
- Puede reducir el riesgo de la inversión, si el capital lo invertimos en diversificar nuestra cartera de inversión.
Riesgos del apalancamiento financiero:
- El efecto del apalancamiento puede multiplicar las pérdidas si la rentabilidad de la inversión es menor al coste de la financiación (apalancamiento negativo).
- Riesgos en el crédito. En muchas ocasiones las tasas de interés de los préstamos no son fijas, y dependende de diversas variables. Si las tasas crecen más rápido que los ingresos del proyecto es posible que las pérdidas acaben siendo superiores a las ganancias.
- Riesgo percibido por los inversionistas. Las empresas muy endeudadas son, en muchas ocasiones, poco atractivas para los inversionistas con adversidad al riesgo.
Como ves, el apalancamiento financiero es una herramienta que puede ayudar a conseguir mayores rentabilidades de las inversión, pero que conlleva, también, un elevado riesgo. ¿Te parece una herramienta atractiva? ¿Has empleado alguna vez el apalancamiento en tus inversiones? Recuerda que si tienes alguna duda o requieres de más información, puedes comentar a continuación y te contestaremos con la mayor brevedad.
CÓMO SE DETERMINA EL PRECIO DE UNA CRIPTOMONEDA
Una de las características de las criptomonedas es la volatilidad de sus cotizaciones. Esto provoca grandes subidas y bajadas que se utilizan para especular y obtener grandes beneficios con las inversiones. Por ello, es necesario saber cómo funciona el precio de las criptomonedas y de qué depende su valor.
1. Si la compraventa se produce entre particulares, el precio dependerá del acuerdo al que lleguen.
2. Si la compraventa se produce en un Exchange o plataforma, el precio de las criptomonedas estará en función del cruce de las distintas operaciones propuestas o programadas por vendedores y compradores.
¿Cómo funciona el precio de las monedas virtuales?
Por ello, no existe en realidad un precio único de las criptomonedas. Aunque, no es menos cierto que el precio tiende a igualarse. En este sentido, algunos trader se dedican a comprar en los Exchanges o lugares donde el precio es más bajo y vender criptomonedas en los lugares con precio más alto, obteniendo un beneficio con las operaciones.
También existen mercados menos accesibles, donde las criptomonedas pueden experimentar precios relativos mayores. Esto se debe a que tales precios, aunque sean superiores, sirven para satisfacer la demanda local.
Por ejemplo, en el caso de y la criptomoneda con más valor, el Bitcoin, su alto valor se debe a que existe una exceso de demanda respecto de la oferta de Bitcoins que en términos generales es de unos 21 millones, aunque, entre 5 y 7 millones de Bitcoins no se encuentran actualmente en circulación.
Además, hay que tener en cuenta que la creación de Bitcoins sigue un procedimiento y existe un límite a las posibilidades de creación de estas criptomonedas.
Junto a lo anterior, hay que poner de manifiesto un factor externo como es, la crisis económica global y el exceso de papel moneda. Circunstancias que el determinado que muchas personas hayan decidido invertir en criptomonedas, cuyo valor sube, en términos generales. O apostar por ellas, frente a la disminución del valor del dinero real ocasionada por el exceso de impresiones de papel moneda y su falta de convertibilidad.
¿Por qué las criptomonedas suben y bajan de precio?
Las criptomonedas, como el resto de bienes y servicios cambian de valor en cada momento. Estos cambios de valor se producen motivados por los cruces de órdenes de compra y ventaque se producen aumento y por la cantidad a de criptomonedas en compra o venta. En definitiva, la ley de la oferta y la demandaaplicada cada segundo.
Así, puede ocurrir que muchas personas decidan comprar o vender en un momento determinado, en muchas ocasiones influenciados por un acontecimiento externo, o simplemente por la evolución de los precios. En estos casos, se produce en importantes incrementos o reducciones del precio de la criptomoneda.
Además, como hemos apuntado, si bien existen plataformas de criptomonedas que tienen precios estipulados, Bit2Me, en la mayoría el precio resulta de las propuestas de compra y venta. Esto implica que, si, por ejemplo, una criptomoneda vale 10, pero a él muchas órdenes de compra, el traider puede decidir venderla a 20 o a 30. Desde luego, la compraventa no se producirá si las dos partes no están de acuerdo, pero este sistema habían de a disparar las variaciones de precios. En este caso se habla de plataformas como Polniex, Kraken o OkCoin.
Por último precisar, que no es necesario adquirir una criptomoneda entera, sino que es posible adquirir partes de la misma, lo que permite aumentar el número de personas que pueden comprar y vender.
Por ejemplo, en el caso del bitcoin, cada moneda tiene 100 millones de centimos. Si se quiere adquirir una pequeña cantidad, basta realizar la oferta de compra, entrada en el sistema y en el momento que exista una operación de venta que coincida con los términos de la compra ofertada se producirá la compraventa. De esta manera cada operación contribuye a responder a la pregunta de cómo funciona el precio de las monedas virtuales.
Una de las características de las criptomonedas es la volatilidad de sus cotizaciones. Esto provoca grandes subidas y bajadas que se utilizan para especular y obtener grandes beneficios con las inversiones. Por ello, es necesario saber cómo funciona el precio de las criptomonedas y de qué depende su valor.
1. Si la compraventa se produce entre particulares, el precio dependerá del acuerdo al que lleguen.
2. Si la compraventa se produce en un Exchange o plataforma, el precio de las criptomonedas estará en función del cruce de las distintas operaciones propuestas o programadas por vendedores y compradores.
¿Cómo funciona el precio de las monedas virtuales?
Por ello, no existe en realidad un precio único de las criptomonedas. Aunque, no es menos cierto que el precio tiende a igualarse. En este sentido, algunos trader se dedican a comprar en los Exchanges o lugares donde el precio es más bajo y vender criptomonedas en los lugares con precio más alto, obteniendo un beneficio con las operaciones.
También existen mercados menos accesibles, donde las criptomonedas pueden experimentar precios relativos mayores. Esto se debe a que tales precios, aunque sean superiores, sirven para satisfacer la demanda local.
Por ejemplo, en el caso de y la criptomoneda con más valor, el Bitcoin, su alto valor se debe a que existe una exceso de demanda respecto de la oferta de Bitcoins que en términos generales es de unos 21 millones, aunque, entre 5 y 7 millones de Bitcoins no se encuentran actualmente en circulación.
Además, hay que tener en cuenta que la creación de Bitcoins sigue un procedimiento y existe un límite a las posibilidades de creación de estas criptomonedas.
Junto a lo anterior, hay que poner de manifiesto un factor externo como es, la crisis económica global y el exceso de papel moneda. Circunstancias que el determinado que muchas personas hayan decidido invertir en criptomonedas, cuyo valor sube, en términos generales. O apostar por ellas, frente a la disminución del valor del dinero real ocasionada por el exceso de impresiones de papel moneda y su falta de convertibilidad.
¿Por qué las criptomonedas suben y bajan de precio?
Las criptomonedas, como el resto de bienes y servicios cambian de valor en cada momento. Estos cambios de valor se producen motivados por los cruces de órdenes de compra y ventaque se producen aumento y por la cantidad a de criptomonedas en compra o venta. En definitiva, la ley de la oferta y la demandaaplicada cada segundo.
Así, puede ocurrir que muchas personas decidan comprar o vender en un momento determinado, en muchas ocasiones influenciados por un acontecimiento externo, o simplemente por la evolución de los precios. En estos casos, se produce en importantes incrementos o reducciones del precio de la criptomoneda.
Además, como hemos apuntado, si bien existen plataformas de criptomonedas que tienen precios estipulados, Bit2Me, en la mayoría el precio resulta de las propuestas de compra y venta. Esto implica que, si, por ejemplo, una criptomoneda vale 10, pero a él muchas órdenes de compra, el traider puede decidir venderla a 20 o a 30. Desde luego, la compraventa no se producirá si las dos partes no están de acuerdo, pero este sistema habían de a disparar las variaciones de precios. En este caso se habla de plataformas como Polniex, Kraken o OkCoin.
Por último precisar, que no es necesario adquirir una criptomoneda entera, sino que es posible adquirir partes de la misma, lo que permite aumentar el número de personas que pueden comprar y vender.
Por ejemplo, en el caso del bitcoin, cada moneda tiene 100 millones de centimos. Si se quiere adquirir una pequeña cantidad, basta realizar la oferta de compra, entrada en el sistema y en el momento que exista una operación de venta que coincida con los términos de la compra ofertada se producirá la compraventa. De esta manera cada operación contribuye a responder a la pregunta de cómo funciona el precio de las monedas virtuales.
QUÉ ES ATOMIC SWAP O INTERCAMBIO ATÓMICO
Imaginemos por un instante lo que implicaría que los intercambios de criptomonedas no tengan comisiones y los exchanges no puedan ser hackeados. Podrá parecer descabellado pero hay una tecnología que quiere hacer que esto se vuelva realidad.
Últimamente vemos como en el mundo de las criptomonedas los exchanges son victimas de delincuentes cibernéticos, en donde se roban una gran cantidad de monedas virtuales que poseen un valor de cientos de millones. Esto ocurre porque primero atraen la mirada de estos mal llamados «hackers», y también porque es un sistema centralizado donde se concentran grandes fortunas.
Mientras no tengamos servicios de negociación de criptomonedas descentralizados tendremos que conformarnos con estos exchanges, que además por prestar sus servicios se llevan una parte de las comisiones del intercambio.
Pero si no hubiera comisiones no habría incentivos para los exchanges centralizados y por lo tanto no habría hackeos a estas plataformas. Por eso esta nueva tecnología llamada Atomic Swap o Intercambios Atómicos ha llegado para hacer el sector de la criptomoneda mucho mas seguro y mas maduro.
¿Que es Atomic Swap?
Atomic Swap es una tecnología de contratos inteligentes que permiten que dos personas intercambien diferentes criptomonedas/tokens sin el riesgo de que una de las partes incumpla el trato.
Pero la mejor parte es que este intercambio entre las partes involucradas puede ocurrir de forma segura sin depender de un tercero o un administrador que se lleve una comisión. Además con la seguridad de que las dos partes van a obtener un trato justo sin riesgo a que uno desaparezca con el dinero de la otra persona.
Para eso la tecnología se basa en los contratos inteligentes para de esta forma asegurar que ninguna de las dos partes pueda ser estafada. Si una de ellas no recibe lo que corresponde se le devuelve a su cuenta.
A esta nueva tecnología se la llama atómica (atomic en inglés) debido a que el intercambio es entero/indivisible, a diferencia del que ocurre en un exchange o en los intercambios administrados en depósitos como Localbitcoins.
Para resumir, al participar en un intercambio atómico, el intercambio ocurrirá y ambas partes recibirán sus respectivas monedas o el intercambio no se llevará a cabo en lo absoluto. En otras palabras, no hay términos medios involucrados en la ejecución de la transacción atómica.
A veces se llama a los Atomic Swaps cross-chain atomic swaps (intercambios atómicos de cadena cruzada), ya que dos criptomonedas diferentes que se encuentran en cadenas diferentes pueden ser intercambiadas atómicamente sin la necesidad de un tercero de confianza y por lo tanto no hay ninguna comisión involucrada en el servicio.
Hay que destacar que los contratos inteligentes requieren un nivel de codificación que no cualquier usuario puede permitirse el lujo de poseer. Por tanto existirán negocios cuyo objetivo será implementar esta tecnología y tendrán su propia estructura de comisiones. Eso si, serán mucho menor a lo que estamos acostumbrados y además serán mucho mas seguro que hacerlo en un exchange descentralizado.
Imaginemos por un instante lo que implicaría que los intercambios de criptomonedas no tengan comisiones y los exchanges no puedan ser hackeados. Podrá parecer descabellado pero hay una tecnología que quiere hacer que esto se vuelva realidad.
Últimamente vemos como en el mundo de las criptomonedas los exchanges son victimas de delincuentes cibernéticos, en donde se roban una gran cantidad de monedas virtuales que poseen un valor de cientos de millones. Esto ocurre porque primero atraen la mirada de estos mal llamados «hackers», y también porque es un sistema centralizado donde se concentran grandes fortunas.
Mientras no tengamos servicios de negociación de criptomonedas descentralizados tendremos que conformarnos con estos exchanges, que además por prestar sus servicios se llevan una parte de las comisiones del intercambio.
Pero si no hubiera comisiones no habría incentivos para los exchanges centralizados y por lo tanto no habría hackeos a estas plataformas. Por eso esta nueva tecnología llamada Atomic Swap o Intercambios Atómicos ha llegado para hacer el sector de la criptomoneda mucho mas seguro y mas maduro.
¿Que es Atomic Swap?
Atomic Swap es una tecnología de contratos inteligentes que permiten que dos personas intercambien diferentes criptomonedas/tokens sin el riesgo de que una de las partes incumpla el trato.
Pero la mejor parte es que este intercambio entre las partes involucradas puede ocurrir de forma segura sin depender de un tercero o un administrador que se lleve una comisión. Además con la seguridad de que las dos partes van a obtener un trato justo sin riesgo a que uno desaparezca con el dinero de la otra persona.
Para eso la tecnología se basa en los contratos inteligentes para de esta forma asegurar que ninguna de las dos partes pueda ser estafada. Si una de ellas no recibe lo que corresponde se le devuelve a su cuenta.
A esta nueva tecnología se la llama atómica (atomic en inglés) debido a que el intercambio es entero/indivisible, a diferencia del que ocurre en un exchange o en los intercambios administrados en depósitos como Localbitcoins.
Para resumir, al participar en un intercambio atómico, el intercambio ocurrirá y ambas partes recibirán sus respectivas monedas o el intercambio no se llevará a cabo en lo absoluto. En otras palabras, no hay términos medios involucrados en la ejecución de la transacción atómica.
A veces se llama a los Atomic Swaps cross-chain atomic swaps (intercambios atómicos de cadena cruzada), ya que dos criptomonedas diferentes que se encuentran en cadenas diferentes pueden ser intercambiadas atómicamente sin la necesidad de un tercero de confianza y por lo tanto no hay ninguna comisión involucrada en el servicio.
Hay que destacar que los contratos inteligentes requieren un nivel de codificación que no cualquier usuario puede permitirse el lujo de poseer. Por tanto existirán negocios cuyo objetivo será implementar esta tecnología y tendrán su propia estructura de comisiones. Eso si, serán mucho menor a lo que estamos acostumbrados y además serán mucho mas seguro que hacerlo en un exchange descentralizado.
BENEFICIOS DE ATOMIC SWAP
Los Intercambios Atómicos podrían ayudar a la industria de las criptomonedas.
Los intercambios atómicos abren un nuevo mundo de posibilidades para las transacciones de monedas virtuales. La tecnología puede ser utilizada cuando dos partes necesitan intercambiar tanto grandes volúmenes como pequeños.
Si tuviéramos que intercambiar 2.000 BTC por 100.000 LTC seguramente no lo hiciéramos en un exchange centralizado que sea propenso a ser hackeado, ni confiar un tercero de dudosa reputación.
Con esta nueva tecnología el intercambio puede ser llevado a cabo sin requerir de una tercera parte y sin riesgo alguno ni comisiones. Si la transacción no se lleva a cabo al 100% no perderemos los BTC.
Eso si, la transacción estará sujeta a las limitaciones de los blockchain tengan. Por ejemplo, en el caso del intercambio BTC/LTC hay que contabilizar las comisiones de los mineros, a la par de que también es importante los tiempos de confirmación, que en el caso de Bitcoin suelen ser mas altos. Pero estas comisiones y tiempos ya se encuentran consideradas en un intercambio realizado a través de un exchanges, lo que nos ahorramos son las comisiones de este.
¿Dónde estamos parados respecto a esta tecnología?
Por mas maravillosa que parezca hasta el momento la tecnología está en pañales. Todavía queda discutir, refinar y testear. En resumidas cuentas todavía no esta extendido masivamente.
Además hay ciertas limitaciones en la tecnología Atomic Swap:
- Las dos criptomonedas que se desean intercambiar tienen que tener el mismo algoritmo hash.
- Ambas criptomonedas deben soportar contratos de bloqueo de tiempo.
-Se necesita cierta habilidad para programar los contratos de intercambios atómicos.
Estas limitaciones no son menores para una adopción masiva de la tecnología, pero no hay que preocuparse porque la comunidad está consciente de ellas. Por eso tecnologías como off-chain atomic swapsposibles por la red Lightning están siendo refinadas y testeadas para una adopción masiva. Esta nueva solución con suerte podrá superar las limitaciones antes vistas. Sin embargo todavía es temprano para decirlo.
Por el momento podemos decir que el futuro de la tecnología es prometedor. Solo hace falta un exchange descentralizado o un servicio que potencie los intercambios atómicos y así hacer de todo el sistema un lugar mas sencillo y seguro.
Los Intercambios Atómicos podrían ayudar a la industria de las criptomonedas.
Los intercambios atómicos abren un nuevo mundo de posibilidades para las transacciones de monedas virtuales. La tecnología puede ser utilizada cuando dos partes necesitan intercambiar tanto grandes volúmenes como pequeños.
Si tuviéramos que intercambiar 2.000 BTC por 100.000 LTC seguramente no lo hiciéramos en un exchange centralizado que sea propenso a ser hackeado, ni confiar un tercero de dudosa reputación.
Con esta nueva tecnología el intercambio puede ser llevado a cabo sin requerir de una tercera parte y sin riesgo alguno ni comisiones. Si la transacción no se lleva a cabo al 100% no perderemos los BTC.
Eso si, la transacción estará sujeta a las limitaciones de los blockchain tengan. Por ejemplo, en el caso del intercambio BTC/LTC hay que contabilizar las comisiones de los mineros, a la par de que también es importante los tiempos de confirmación, que en el caso de Bitcoin suelen ser mas altos. Pero estas comisiones y tiempos ya se encuentran consideradas en un intercambio realizado a través de un exchanges, lo que nos ahorramos son las comisiones de este.
¿Dónde estamos parados respecto a esta tecnología?
Por mas maravillosa que parezca hasta el momento la tecnología está en pañales. Todavía queda discutir, refinar y testear. En resumidas cuentas todavía no esta extendido masivamente.
Además hay ciertas limitaciones en la tecnología Atomic Swap:
- Las dos criptomonedas que se desean intercambiar tienen que tener el mismo algoritmo hash.
- Ambas criptomonedas deben soportar contratos de bloqueo de tiempo.
-Se necesita cierta habilidad para programar los contratos de intercambios atómicos.
Estas limitaciones no son menores para una adopción masiva de la tecnología, pero no hay que preocuparse porque la comunidad está consciente de ellas. Por eso tecnologías como off-chain atomic swapsposibles por la red Lightning están siendo refinadas y testeadas para una adopción masiva. Esta nueva solución con suerte podrá superar las limitaciones antes vistas. Sin embargo todavía es temprano para decirlo.
Por el momento podemos decir que el futuro de la tecnología es prometedor. Solo hace falta un exchange descentralizado o un servicio que potencie los intercambios atómicos y así hacer de todo el sistema un lugar mas sencillo y seguro.
QUÉ ES UN INSTRUMENTO FINANCIERO
Un instrumento financiero es un producto que se ofrece en el mercado y su función es la de crear un vínculo entre empresas, bancos y personas. A través de los instrumentos financieros las personas ponen en funcionamiento su capital destinándolo bien sea al ahorro o la inversión. Estos instrumentos equivalen a las cuentas por cobrar y por pagar, es decir a un contrato o acuerdo en el que existen dos partes con derechos y obligaciones.
El objetivo principal de un instrumento financiero es la canalizar capital hacia una inversión determinada.
Resulta fundamental que quienes quieren invertir su capital a través de instrumentos financieros posean una base de conocimiento de los mercados y los distintos productos de inversión que se mueven en dicho mercado, para así asegurar una transacción productivay por ende conseguir una buena rentabilidad.
Los instrumentos financieros son utilizados en su mayoría por los brokers y entidades financieras, que básicamente son los intermediarios que se encargan de ejecutar una transacción una vez que el inversionista ha definido su estrategia de inversión.
Características fundamentales de los instrumentos financieros:
- La Liquidez: Es el valor líquido o dinero que se genera de la negociación de un activo financiero.
- Rentabilidad: Beneficio o ganancia económica que recibe el inversor tras haber destinado su capital en una determinada inversión.
- Riesgo: Capacidad de solvencia que tiene el emisor del activo para hacer frente a todas sus obligaciones.
Tipos de instrumentos financieros:
En el mercado existen dos grupos de instrumentos financieros:
Instrumentos Financieros Primarios: tales como las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, los CDT, bonos, préstamos, acciones...
Derivados Básicos: que pueden ser forward, opciones, futuros, swaps y derivados exóticos.
¿Cómo elegir los mejores instrumentos financieros?
En ocasiones a los inversionistas puede resultarles complicado saber en qué producto invertir, esto debido a la gran cantidad e instrumentos financieros que abundan en el mercado, pero en reglas generales es recomendable tener un portafolio diversificado, es decir, que cuente con diferentes instrumentos financieros que permitan minimizar el riesgo y aumentar la rentabilidad.
Para empezar, el inversionista deberá estudiar los instrumentos financieros que tiene sobre la mesa y valuarlos bajo los siguientes parámetros aquí recomendados:
En primer lugar debe, tomar en cuanta la evaluación de ese instrumento como activo; la clase a la que pertenece; la rentabilidad pasada y la que espera tener en un plazo determinado; y no menos importante deberá estudiar la correlación del instrumento con otros elementos que ya existan en el portafolio.
Por otro lado, deberá analizar el instrumento como parte del mercado, estudiar qué riesgos tiene, los escenarios probables que se pueden presentar y si tiene capacidad para enfrentarlos y cómo podrá hacerlo.
Por último, es recomendable evaluar dicho instrumento activo como parte del portafolio personal, si está acorde con tus necesidades financieras, si se ajusta a tu estrategia y a los objetivos que te hayas planteado.
Recuerda, a pesar de que un instrumento sea el mejor del mundo, resultará inapropiado si no encaja con los propios objetivos, con el perfil de riesgo y las necesidades particulares.
El invertir tiempo para estudiar, analizar y elegir los instrumentos correctos también es fundamental, pues una vez que se haya realizado una transacción será difícil y hasta imposible volver atrás, así ¡tómese su tiempo!
Una vez que haya elegido el o los instrumentos financieros que mejor se adaptan a sus necesidades, es vital que efectúe modificaciones de forma periódica al portafolio y realice frecuentemente evaluaciones de dichos instrumentos.
Un instrumento financiero es un producto que se ofrece en el mercado y su función es la de crear un vínculo entre empresas, bancos y personas. A través de los instrumentos financieros las personas ponen en funcionamiento su capital destinándolo bien sea al ahorro o la inversión. Estos instrumentos equivalen a las cuentas por cobrar y por pagar, es decir a un contrato o acuerdo en el que existen dos partes con derechos y obligaciones.
El objetivo principal de un instrumento financiero es la canalizar capital hacia una inversión determinada.
Resulta fundamental que quienes quieren invertir su capital a través de instrumentos financieros posean una base de conocimiento de los mercados y los distintos productos de inversión que se mueven en dicho mercado, para así asegurar una transacción productivay por ende conseguir una buena rentabilidad.
Los instrumentos financieros son utilizados en su mayoría por los brokers y entidades financieras, que básicamente son los intermediarios que se encargan de ejecutar una transacción una vez que el inversionista ha definido su estrategia de inversión.
Características fundamentales de los instrumentos financieros:
- La Liquidez: Es el valor líquido o dinero que se genera de la negociación de un activo financiero.
- Rentabilidad: Beneficio o ganancia económica que recibe el inversor tras haber destinado su capital en una determinada inversión.
- Riesgo: Capacidad de solvencia que tiene el emisor del activo para hacer frente a todas sus obligaciones.
Tipos de instrumentos financieros:
En el mercado existen dos grupos de instrumentos financieros:
Instrumentos Financieros Primarios: tales como las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, los CDT, bonos, préstamos, acciones...
Derivados Básicos: que pueden ser forward, opciones, futuros, swaps y derivados exóticos.
¿Cómo elegir los mejores instrumentos financieros?
En ocasiones a los inversionistas puede resultarles complicado saber en qué producto invertir, esto debido a la gran cantidad e instrumentos financieros que abundan en el mercado, pero en reglas generales es recomendable tener un portafolio diversificado, es decir, que cuente con diferentes instrumentos financieros que permitan minimizar el riesgo y aumentar la rentabilidad.
Para empezar, el inversionista deberá estudiar los instrumentos financieros que tiene sobre la mesa y valuarlos bajo los siguientes parámetros aquí recomendados:
En primer lugar debe, tomar en cuanta la evaluación de ese instrumento como activo; la clase a la que pertenece; la rentabilidad pasada y la que espera tener en un plazo determinado; y no menos importante deberá estudiar la correlación del instrumento con otros elementos que ya existan en el portafolio.
Por otro lado, deberá analizar el instrumento como parte del mercado, estudiar qué riesgos tiene, los escenarios probables que se pueden presentar y si tiene capacidad para enfrentarlos y cómo podrá hacerlo.
Por último, es recomendable evaluar dicho instrumento activo como parte del portafolio personal, si está acorde con tus necesidades financieras, si se ajusta a tu estrategia y a los objetivos que te hayas planteado.
Recuerda, a pesar de que un instrumento sea el mejor del mundo, resultará inapropiado si no encaja con los propios objetivos, con el perfil de riesgo y las necesidades particulares.
El invertir tiempo para estudiar, analizar y elegir los instrumentos correctos también es fundamental, pues una vez que se haya realizado una transacción será difícil y hasta imposible volver atrás, así ¡tómese su tiempo!
Una vez que haya elegido el o los instrumentos financieros que mejor se adaptan a sus necesidades, es vital que efectúe modificaciones de forma periódica al portafolio y realice frecuentemente evaluaciones de dichos instrumentos.
QUÉ ES UN CDT EN MERCADOS FINANCIEROS
Los CDTs o Certificados de Depósito a Término son títulos de valor que emite un banco, corporación financiera o compañía de financiamiento comercial a un cliente que ha hecho un depósito de dinero con el propósito de constituir dicho CDT.
Hay que saber que en cada banco nos pueden pedir un monto mínimo de capital para constituir el CDT y también que estos depósitos se hacen a un término fijo, mínimo de 30 días, aunque comúnmente se hacen a 60, 90, 180 Y 360 días.
Así pues, los fondos depositados en un CDT solo se pueden retirar una vez vence la duración establecida, mientras que los intereses pueden pagarse al vencimiento o en pagos periódicos durante la vigencia de la inversión.
La tasa de interés que ofrecen los CDTs está determinada por el monto, el plazo y las condiciones del mercado al momento de constituirlo. Normalmente a mayor monto y plazo, la tasa de interés es mayor. Los rendimientos generados por los intereses están sujetos a retención en la fuente del 7% deducible de su declaración de renta.
Los CDT no se pueden redimir o cobrar antes de su vencimiento, aunque como se trata de un título valor, se pueden negociar en el Mercado Secundario de Valores antes de su fecha de vencimiento y transferir por endoso. Es decir, que el dueño del CDT, si necesita la liquidez antes del vencimiento puede vender el título a otra persona endosándolo y pagando una prima por ello, siendo el nuevo beneficiario quien lo cobre al vencimiento.
Tipos de CDTs.
A groso modo se puede decir que existen dos tipos de CDT:
- Los CDTs a tasa variable, que tendrán una remuneración que depende de diferentes factores como bien la DTF.
- Los CDTs a tasa fija, que durante toda la vigencia del título se aplicará la misma tasa que se pacte en el momento de la constitución y que depende del plazo y del monto de la inversión.
En conclusión. Los CDTs son quizás uno de los productos financieros más populares, y aunque no da grandes ganancias sí que ofrecen una mayor rentabilidad que el ahorro tradicional. Puede ser, por tanto, una herramienta útil para ahorrar si usted tiene dinero pero no sabe exactamente en que invertir.
Los CDTs o Certificados de Depósito a Término son títulos de valor que emite un banco, corporación financiera o compañía de financiamiento comercial a un cliente que ha hecho un depósito de dinero con el propósito de constituir dicho CDT.
Hay que saber que en cada banco nos pueden pedir un monto mínimo de capital para constituir el CDT y también que estos depósitos se hacen a un término fijo, mínimo de 30 días, aunque comúnmente se hacen a 60, 90, 180 Y 360 días.
Así pues, los fondos depositados en un CDT solo se pueden retirar una vez vence la duración establecida, mientras que los intereses pueden pagarse al vencimiento o en pagos periódicos durante la vigencia de la inversión.
La tasa de interés que ofrecen los CDTs está determinada por el monto, el plazo y las condiciones del mercado al momento de constituirlo. Normalmente a mayor monto y plazo, la tasa de interés es mayor. Los rendimientos generados por los intereses están sujetos a retención en la fuente del 7% deducible de su declaración de renta.
Los CDT no se pueden redimir o cobrar antes de su vencimiento, aunque como se trata de un título valor, se pueden negociar en el Mercado Secundario de Valores antes de su fecha de vencimiento y transferir por endoso. Es decir, que el dueño del CDT, si necesita la liquidez antes del vencimiento puede vender el título a otra persona endosándolo y pagando una prima por ello, siendo el nuevo beneficiario quien lo cobre al vencimiento.
Tipos de CDTs.
A groso modo se puede decir que existen dos tipos de CDT:
- Los CDTs a tasa variable, que tendrán una remuneración que depende de diferentes factores como bien la DTF.
- Los CDTs a tasa fija, que durante toda la vigencia del título se aplicará la misma tasa que se pacte en el momento de la constitución y que depende del plazo y del monto de la inversión.
En conclusión. Los CDTs son quizás uno de los productos financieros más populares, y aunque no da grandes ganancias sí que ofrecen una mayor rentabilidad que el ahorro tradicional. Puede ser, por tanto, una herramienta útil para ahorrar si usted tiene dinero pero no sabe exactamente en que invertir.
QUÉ SON LOS PRODUCTOS DERIVADOS EN MERCADOS FINANCIEROS
Se trata de productos que poseen un riesgo claramente elevado. Su valor va a depender siempre de la evolución de los precios de otro archivo subyacente.
Futuros.
En este caso, cuando nos referimos a futuros, estamos hablando de un contrato. A través de él, se acuerda el intercambio de una cantidad concreta de activos subyacentes, en una fecha futura predeterminada, y con un precio convenido de antemano, por supuesto.
Se denomina posición larga a la que adopta el comprador de futuros. Sólo cuando finalice el contrato, tiene verdadero derecho a elegir el activo subyacente. A pesar de ello, es posible que el comprador prefiera cerrar su posición en el mercado, antes del vencimiento, vendiendo futuros.
En cambio, la posición corta es la del vendedor de futuros, que se compromete a entregar el subyacente al vencimiento, a cambio del precio establecido en el contrato. De todas maneras, esta posición puede deshacerse por completo comprando antes del vencimiento.
Opciones.
Se trata de un contrato que conlleva un derecho para el comprador, además de una obligación para el vendedor, al comprar (o también vender) una determinada cuantía del activo subyacente en un plazo estipulado a un precio convenido de antemano.
Dicho precio es lo que el comprador paga para obtener ese derecho, y se denomina prima. Una vez que llega la fecha de vencimiento, al comprador podrá interesarle o no ejercerlo en función de la diferencia entre el precio fijado para la operación, y el precio que en ese momento tenga el subyacente en el mercado de contado.
Existen distintos tipos de opciones, según diferentes criterios:
- Opción de compra o call: el comprador tiene el derecho de adquirir el subyacente a un precio determinado, dentro de la fecha de vencimiento establecida.
- Opción de venta o put: en este caso, el comprador tiene el derecho a vender el subyacente a un precio fijado, también dentro de la fecha de vencimiento que se haya establecido.
En función del momento en que pueden ejercerse:
- Opción americana: es posible ejercerla en cualquier momento, hasta la fecha de vencimiento.
- Opción europea: solamente es posible ejercerla dentro de la fecha de vencimiento.
Certificados.
Son valores que replican un activo subyacente y su correspondiente evolución, dando derecho a recibir un determinado importe sobre el nominal del certificado, en función de la variación del subyacente. Dicho activo puede tratarse de un índice bursátil,
Contrato compra venta opciones.
Se trata de contratos de venta de opciones sobre un determinado subyacente, como puede ser una acción, cesta de acciones, un índice, etc. Todas estas emisiones deben tener un folleto de emisión registrado en la CNMW.
Al realizar la inversión en el mismo, se establece el precio final del subyacente al que está referenciado el producto en la fecha determinada, en el folleto informativo. Los intereses que se hayan pactado, se pueden pagar en cualquier situación de mercado, normalmente al vencimiento. La devolución del capital al vencimiento del producto, depende de ciertas condiciones de la evolución del subyacente durante la vida del producto.
Además, no negocian en un mercado secundario oficial. Es un producto ilíquido que debe mantenerse hasta su vencimiento.
CFD.
Los Contratos por Diferencias, son contratos en los que un inversor y una entidad financiera, acuerdan intercambiarse la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un determinado activo subyacente, por ejemplo, valores negociables, índices, divisas o tipos de interés.
Se trata de productos que no están estandarizados, por lo que el inversor debe considerar las posibles particularidades y riesgos específicos que pudieran presentar en cada caso.
También son productos apalancados con alto riesgo, que pueden ocasionar pérdidas superiores al capital inicial desembolsado.
No pueden negociarse en un mercado secundario oficial. Deben ser negociados en plataformas electrónicas establecidas por la entidad financiera que los emite.
Se trata de productos que poseen un riesgo claramente elevado. Su valor va a depender siempre de la evolución de los precios de otro archivo subyacente.
Futuros.
En este caso, cuando nos referimos a futuros, estamos hablando de un contrato. A través de él, se acuerda el intercambio de una cantidad concreta de activos subyacentes, en una fecha futura predeterminada, y con un precio convenido de antemano, por supuesto.
Se denomina posición larga a la que adopta el comprador de futuros. Sólo cuando finalice el contrato, tiene verdadero derecho a elegir el activo subyacente. A pesar de ello, es posible que el comprador prefiera cerrar su posición en el mercado, antes del vencimiento, vendiendo futuros.
En cambio, la posición corta es la del vendedor de futuros, que se compromete a entregar el subyacente al vencimiento, a cambio del precio establecido en el contrato. De todas maneras, esta posición puede deshacerse por completo comprando antes del vencimiento.
Opciones.
Se trata de un contrato que conlleva un derecho para el comprador, además de una obligación para el vendedor, al comprar (o también vender) una determinada cuantía del activo subyacente en un plazo estipulado a un precio convenido de antemano.
Dicho precio es lo que el comprador paga para obtener ese derecho, y se denomina prima. Una vez que llega la fecha de vencimiento, al comprador podrá interesarle o no ejercerlo en función de la diferencia entre el precio fijado para la operación, y el precio que en ese momento tenga el subyacente en el mercado de contado.
Existen distintos tipos de opciones, según diferentes criterios:
- Opción de compra o call: el comprador tiene el derecho de adquirir el subyacente a un precio determinado, dentro de la fecha de vencimiento establecida.
- Opción de venta o put: en este caso, el comprador tiene el derecho a vender el subyacente a un precio fijado, también dentro de la fecha de vencimiento que se haya establecido.
En función del momento en que pueden ejercerse:
- Opción americana: es posible ejercerla en cualquier momento, hasta la fecha de vencimiento.
- Opción europea: solamente es posible ejercerla dentro de la fecha de vencimiento.
Certificados.
Son valores que replican un activo subyacente y su correspondiente evolución, dando derecho a recibir un determinado importe sobre el nominal del certificado, en función de la variación del subyacente. Dicho activo puede tratarse de un índice bursátil,
Contrato compra venta opciones.
Se trata de contratos de venta de opciones sobre un determinado subyacente, como puede ser una acción, cesta de acciones, un índice, etc. Todas estas emisiones deben tener un folleto de emisión registrado en la CNMW.
Al realizar la inversión en el mismo, se establece el precio final del subyacente al que está referenciado el producto en la fecha determinada, en el folleto informativo. Los intereses que se hayan pactado, se pueden pagar en cualquier situación de mercado, normalmente al vencimiento. La devolución del capital al vencimiento del producto, depende de ciertas condiciones de la evolución del subyacente durante la vida del producto.
Además, no negocian en un mercado secundario oficial. Es un producto ilíquido que debe mantenerse hasta su vencimiento.
CFD.
Los Contratos por Diferencias, son contratos en los que un inversor y una entidad financiera, acuerdan intercambiarse la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un determinado activo subyacente, por ejemplo, valores negociables, índices, divisas o tipos de interés.
Se trata de productos que no están estandarizados, por lo que el inversor debe considerar las posibles particularidades y riesgos específicos que pudieran presentar en cada caso.
También son productos apalancados con alto riesgo, que pueden ocasionar pérdidas superiores al capital inicial desembolsado.
No pueden negociarse en un mercado secundario oficial. Deben ser negociados en plataformas electrónicas establecidas por la entidad financiera que los emite.
QUÉ SON LOS COMMODITIES EN MERCADOS FINANCIEROS
Se denomina commodities a aquellas materias primas o bienes de consumo que cuentan con un valor y utilidad. Suelen ser productos genéricos y que se caracterizan ademas por su uniformidad y por no contar con una clara diferenciación entre si.
Los commodities pueden considerarse materias primas de bienes de consumo o un tipo de producto de inversión.
Características de los commodities como materia prima:
Los commodities como materia prima, cuentan con una serie de características comunes. Con independencia de cual sea su lugar de obtención o quien sea su productor.
- Uniformidad: Los commodities tienen características similares con independencia de su lugar de origen.
- Precios: Los precios de los commodities se fijan en el mercado global.
- Mercados: Los commodities se pueden comprar y vender en cualquier parte del mundo y al mismo precio.
Tipos de commodities.
Los commodities como materias primas se pueden clasificar en los siguientes tipos:
- Commodities de energía: Estos commodities son los combustibles como petróleo, carbón o el gas, o el diesel entre otros.
- Commodities de metal: Estos commodities son los metales utilizados como materias primas en los procesos industriales. Como el oro, la plata el cobre o el platino.
- Commodities agrícolas: Los commodities agrícolas son aquellas materias primas que tienen su origen en la naturaleza. Como por ejemplo el trigo, el maíz, el azúcar, el algodón o el café.
- Commodities cárnicos: Este tipo de commodities esta formado por el ganado vivo de porcino o bovino. La leche o la manteca.
- Commodities financieros: Dentro de este tipo de commodities encontramos los bonos o el Euro/Dollar.
- Commodities de índices: Este tipo de commodities esta compuesto por los principales índices: El Nasdaq, Dow Jones o el Nikkei.
- Commodities de monedas: Dentro de este tipo de commodities estarían el Euro, la Libra Esterlina, el Dolar o el Franco Suizo.
Características de los commodities como producto de inversión:
- Renta variable: Los commodities se consideran activos con un 100 por 100 de renta variable. Lo que los convierte en un tipo de inversión más arriesgada que la compra de acciones cotizables en algunos casos.
- Volatilidad alta: Se considera que los commodities como materias primas que son tienen una alta volatilidad. Esta suele situarse de forma tradicional en torno al 30% anual. Lo que quiere decir que a lo largo de un año las cotizaciones de los commodities sufren una oscilación de precios media del 30%.
- Retorno alto: Los commodities cuentan, tal y como ya hemos visto, con una alta volatilidad. Habitualmente se considera que los activos con un mayor riesgo generan también un mayor rendimiento. La alta volatilidad de los commodities los convierten en un producto de inversión con una alta capacidad de retorno.
- Influencia de factores externos: El valor en el mercado de los commodities se ve influenciado por diversos factores. Tanto factores relacionados con la propia materia prima, como factores ajenos a ella. Como pueden ser la evolución general de los mercados, la situación económica de determinados países, el clima o factores políticos.
- Nivel de transacción alto: Dado que los commodities son utilizados como materia prima en la producción de todo tipo de productos y servicios, resultan altamente atractivos para todo tipo de inversores. Por lo que sus transacciones de compra y venta se realizan rápidamente y con mucha facilidad.
Se denomina commodities a aquellas materias primas o bienes de consumo que cuentan con un valor y utilidad. Suelen ser productos genéricos y que se caracterizan ademas por su uniformidad y por no contar con una clara diferenciación entre si.
Los commodities pueden considerarse materias primas de bienes de consumo o un tipo de producto de inversión.
Características de los commodities como materia prima:
Los commodities como materia prima, cuentan con una serie de características comunes. Con independencia de cual sea su lugar de obtención o quien sea su productor.
- Uniformidad: Los commodities tienen características similares con independencia de su lugar de origen.
- Precios: Los precios de los commodities se fijan en el mercado global.
- Mercados: Los commodities se pueden comprar y vender en cualquier parte del mundo y al mismo precio.
Tipos de commodities.
Los commodities como materias primas se pueden clasificar en los siguientes tipos:
- Commodities de energía: Estos commodities son los combustibles como petróleo, carbón o el gas, o el diesel entre otros.
- Commodities de metal: Estos commodities son los metales utilizados como materias primas en los procesos industriales. Como el oro, la plata el cobre o el platino.
- Commodities agrícolas: Los commodities agrícolas son aquellas materias primas que tienen su origen en la naturaleza. Como por ejemplo el trigo, el maíz, el azúcar, el algodón o el café.
- Commodities cárnicos: Este tipo de commodities esta formado por el ganado vivo de porcino o bovino. La leche o la manteca.
- Commodities financieros: Dentro de este tipo de commodities encontramos los bonos o el Euro/Dollar.
- Commodities de índices: Este tipo de commodities esta compuesto por los principales índices: El Nasdaq, Dow Jones o el Nikkei.
- Commodities de monedas: Dentro de este tipo de commodities estarían el Euro, la Libra Esterlina, el Dolar o el Franco Suizo.
Características de los commodities como producto de inversión:
- Renta variable: Los commodities se consideran activos con un 100 por 100 de renta variable. Lo que los convierte en un tipo de inversión más arriesgada que la compra de acciones cotizables en algunos casos.
- Volatilidad alta: Se considera que los commodities como materias primas que son tienen una alta volatilidad. Esta suele situarse de forma tradicional en torno al 30% anual. Lo que quiere decir que a lo largo de un año las cotizaciones de los commodities sufren una oscilación de precios media del 30%.
- Retorno alto: Los commodities cuentan, tal y como ya hemos visto, con una alta volatilidad. Habitualmente se considera que los activos con un mayor riesgo generan también un mayor rendimiento. La alta volatilidad de los commodities los convierten en un producto de inversión con una alta capacidad de retorno.
- Influencia de factores externos: El valor en el mercado de los commodities se ve influenciado por diversos factores. Tanto factores relacionados con la propia materia prima, como factores ajenos a ella. Como pueden ser la evolución general de los mercados, la situación económica de determinados países, el clima o factores políticos.
- Nivel de transacción alto: Dado que los commodities son utilizados como materia prima en la producción de todo tipo de productos y servicios, resultan altamente atractivos para todo tipo de inversores. Por lo que sus transacciones de compra y venta se realizan rápidamente y con mucha facilidad.