Друзья, продолжим рубрику #глоссарий 💡

Здесь я простым языком объясняю термины, которые необходимо знать каждому из Вас . Это своего рода азы финансовой грамотности для начинающих инвесторов.

Базовая инфляция — это уровень инфляции без учета цен на самые волатильные товары (обычно продукты питания и энергоносители). Она показывает долгосрочную тенденцию роста цен.

В России из базовой инфляции обычно исключают отдельные товары и услуги, подверженные влиянию факторов, которые носят административный, а также сезонный характер (отдельные виды плодоовощной продукции, услуг пассажирского транспорта, связи, жилищно-коммунальных услуг, моторное топливо и так далее). В США базовая инфляция (core inflation) чаще рассчитывается по индексу потребительских цен (CPI), исключая только продукты и энергоносители.

Проще говоря, базовая инфляция "чище" показывает динамику цен, очищая статистику от временных колебаний. В России её рассчитывают чуть шире, чем в США.

Только самые интересные новости в мире инвестиций 😮

🛢Нефтяные котировки перешли к росту. Надолго ли?
Вчера цены на нефть выросли почти на 3% на фоне опасений по поводу поставок, поскольку группа производителей ОПЕК+ решила не ускорять планы по увеличению добычи, а лесные пожары в нефтедобывающей провинции Канады нарушили производство. В том числе поддержку ценам также оказало восприятие повышенного геополитического риска после ударов украинских беспилотников по России в минувшие выходные.
А сегодня к этому добавилось еще несколько поводов для беспокойства:
Во-первых Иран был намерен отклонить предложение США о ядерной сделке, которая стала бы ключом к ослаблению санкций в отношении крупного производителя нефти;
Также поддержку ценам оказывает доллар США. Более слабая валюта США делает сырьевые товары с долларовой ценой, такие как нефть,более доступными. А администрация Трампа оказывает повышенное давление на страны в преддверии сделки по тарифам. А торговое противостояние с Китаем продолжается.
И не смотря на то, что организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), пересмотрела свой прогноз глобального экономического роста в сторону понижения, цены на нефть продолжают расти. Это говорит о том, что геополитические страхи сейчас преобладают. И несмотря на краткосрочные колебания цен, при первых признаках урегулирования разногласий нефть опять продолжит своё движение вниз 📉

Вышли отчеты:

#DG
EPS $1,78 / ожидание $1,46
Выручка $10,44B / ожидание $10,25B

#SIG
EPS $1,18 / ожидание $1,03
Выручка $1,54B / ожидание $1,52B

#VSCO
EPS $0,09 / ожидание $0,02
Выручка $1,39B / ожидание $1,32B

Дивиденды 🪙:

#MSRS
СД Россети Московский регион рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 0,15054 руб/акция, дд: 12.09%, отсечка - 8 июля

🔍Интересное:

🇪🇺 Инфляция в Еврозон замедлилась быстрее прогноза.
В последние месяцы инфляция в еврозоне демонстрирует снижение, опускаясь ниже целевого уровня, установленного ЕЦБ. Это снижение произошло на фоне благоприятных условий на рынке услуг, что создает предпосылки для дальнейшего смягчения монетарной политики. Но напряженность в мировой торговле подпитывает напряженности в мировой торговле.
Кроме того, укрепление евро, медленный экономический рост и низкие цены на нефть создают дополнительные условия для продолжения смягчения политики ЕЦБ.
ЕЦБ использует процентные ставки как инструмент для контроля инфляции. Снижение процентных ставок может стимулировать экономический рост и повысить спрос на нефть, так как это снижает стоимость потребительских кредитов. На этой неделе ожидается, что центральный банк объявит о снижении ставки по депозитам до 2%, что станет восьмым по счету снижением за последний год.

🇷🇺Решетников сегодня обнадежил сторонников снижения ставки.
По мнению главы Минэкономразвития Максима Решетникова, экономика РФ вошла в период охлаждения, все больше отраслей реального сектора показывают падение, при этом инфляция ощутимо замедляется, важно грамотно выйти из охлаждения, своевременно смягчить ДКП, чтобы в перспективе сохранить целевые темпы роста ВВП РФ в 3%.
Это опять звучит как акт давления на председателя ЦБ, но мы же знаем, что при принятии решения регулятор учитывает объективные факторы. И ЦБ будут искать баланс между снижением инфляции и постепенным возвращением ее к таргету при одновременном удержании экономики.

#фокусдня #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #инвестиции #экономика #отчетность #нефть #инфляция
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Утренний кофе с привкусом волатильности 📊

🇷🇺 Среда для российского рынка акций открывается ростом котировок:
Индекс МосБиржи — 2856.65 +0,81%
РТС — 1142.02 +0,81%
Индекс голубых фишек — 18411,25 +0,78%
Индекс волатильности — 36.06 -6,27%🔻

Сегодня выйдут последние данные по недельной инфляции перед заседанием ЦБ по ставке. И если годовой показатель продолжит снижаться — вероятность уменьшения ставки резко возрастет. Это будет позитивным сигналом для фондового рынка. Отмечу, что аргументов в пользу снижения ставки вчера подбросил глава Минэкономразвития Решетников. Он отметил, что инфляция ощутимо замедляется, и призвал к своевременному снижению ключевой ставки.

🪙Рубль продолжает торговаться около локальных максимумов: на форексе доллар к этой минуте стоит 78,21 руб. (-0,21%), евро — 88,89 руб. (-0,16%).

🇺🇸 Фьючерсы на американские индексы торгуются в слабом минусе:
SP500 — 5980.25 -0.02%
DJIA — 42578.00 -0.05%
Nasdaq — 21695.00 -0.05%

Инвесторы оценивают повышение Трампом пошлин на импорт стали и алюминия до 50% с 25%, что предвещает увеличение производственных затрат для местных производителей. Повышение пошлин вступит в силу с 4 июня по Вашингтону (с 7:00 мск). Что касается торговли, США подтвердили, что Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин проведут переговоры "очень скоро". Министр торговли Говард Лютник заявил, что он "весьма оптимистичен" относительно перспектив сделки между США и Индией.

📦Нефть дешевеет после довольно активного роста по итогам двух предыдущих сессий: Brent в моменте опускается на 0,27% и стоит $65,45

🍫 Золото стабильно на фоне снижения спроса и сохраняющихся опасений по поводу торговой войны: цена августовского фьючерса поднимается к этой минуте на 0,09% до $3.380,02

🥇 Биткоин торгуется на отметке $105.298, опускаясь в моменте на 0,13%

🌍 Акции Азии растут в надежде на переговоры Трампа и Си:
🇯🇵 Nikkei 225 37378,00 +0,78%
🇨🇳 CSI300 3867,50 +0,42%
🇭🇰 Hang Seng 23627,54 +0,36%
🇰🇷 KOSPI 2770,84 +2,66%

Южнокорейские акции выросли почти на 3% после победы Ли Чжэ Мёна, кандидата от Либеральной партии, на внеочередных президентских выборах во вторник, что потенциально может завершить месяцы политической нестабильности в стране.

🗓 События:
— Минфин опубликует отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в мае. Также ведомство проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26233 и ОФЗ-ПД серии 26248.
— Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен с 27 мая по 2 июня, ежемесячный доклад «Социально-экономическое положение России» за апрель, о финансовых результатах деятельности организаций в I квартале и деловой активности организаций в России в мае.
— Мосбиржа запускает торги фьючерсами на криптовалютные активы для квалифицированных инвесторов
— РЭСК проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г. и за 2025 г.
— Ренессанс Страхование проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2024 г.
— ТМК проведет ГОСА
— СПБ Биржа (Мосбиржа) проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 2024 г.

💰 Дивиденды:
— Озон Фармацевтика : сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 0,26 ₽, а текущая дивдоходность составляет 0,50%

#утреннийобзор #инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Акции в ожидании чуда: снизит ли ЦБ ставку впервые за два года❓

Друзья, российский рынок акций находится сегодня в ожидании пятничного заседания Банка России: вопрос о ключевой ставке снова стал главным драйвером настроений инвесторов. После затяжных геополитических новостей фокус смещается на макроэкономику и монетарную политику. Давайте разберём, что происходит на Мосбирже, почему рынок ждет снижения ставки — и какие сигналы подает инфляция.

🔼 Индекс Мосбиржи в моменте прибавляет 0,8% и уверенно держится у 2850 пунктов. В мае бенчмарк упал примерно на 3%, при этом торговая активность за этот период снизилась почти вдвое — объёмы торгов в мае по сравнению с апрелем просели почти на 43%. Это сигнал затаившихся игроков в ожидании решений Центрального банка.

Вот на что стоит обратить внимание 👇

▪️ Политический фон
Стамбульские переговоры пока не принесли прорывов, а неопределенность с санкциями США никуда не делась. Третий раунд переговоров России и Украины, вероятно, пройдет в конце июня, НО, опять же, быстрых решений ждать не стоит.

▪️ Ключевое событие — ставка ЦБ. В пятницу Регулятор примет решение по ключевой ставке. Мнения экспертов разделились: половина ждет сохранения на уровне 21%, половина — снижения. НО, что важно — впервые за два года допускается вариант её снижение. Если ставку всё-таки снизят, это станет драйвером для акций, особенно для закредитованных компаний.

▪️ Инфляция и макроэкономика. Последние данные по инфляции перед заседание ЦБ выйдут сегодня. Если недельные данные окажутся мягкими, у Регулятора будет меньше аргументов держать ставку неизменной. Кстати, Минэкономразвития призывает смягчать ДКП, так как экономика охладевает, инфляция замедляется, а дальнейшее затягивание высоких ставок может замедлить ВВП. Ранее Bloomberg писал, что Эльвира Набиуллина «сталкивается с растущим давлением, требующим изменить курс».

▪️ О чём говорят настроения на долговом рынке? Индекс ОФЗ растет 6 сессий подряд, особенно по длинным бумагам — инвесторы надеются на смягчение политики Банка России.

▪️ Вкладчики ощущают спад. Средние ставки по вкладам в итоге уже на минимумах за полгода (19,3% на полгода, 18,6% на год), банки потихоньку закладывают снижение в ожидании решения Регулятора.

▪️ Какова позиция ЦБ? Основной критерий того, когда ЦБ готов переходить к снижению ставки, ранее озвучивала Набиуллина. По её словам, для этого нужна уверенность, что «инфляция снижается устойчиво и с той скоростью, которая позволит нам вернуть ее к 4% в 2026 году».

🤩 Что по итогу? Шанс на то, что ЦБ может пойти на снижение ставки — достаточно высокий. Инфляция по-немногу замедляется, экономика охлаждается, а запрос на смягчение ДКП от бизнеса и государства становится всё громче. Правда, если данные по инфляции сегодня разочаруют, Регулятор, скорее всего, займет выжидательную позицию. Получим хорошую статистику — увидим рост МосБиржи выше 2900 пунктов. Однако без устойчивого замедления инфляции и ясности в геополитике риски сохраняются...

#инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #инвестиции #экономика #ЦБ #инфляция #ДКП #ВВП #ставка #инфляция
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Золото не выходит из тренда: почему мировые ЦБ скупают металл рекордными темпами? 🍻

За последние несколько лет мы стали свидетелями настоящей "золотой лихорадки" среди центральных банков — этот тренд выходит далеко за рамки интереса инвесторов к защитным активам. Под шумок геополитических перемен и инфляционных опасений банки стран мира перекраивают свои валютные резервы, массово скупая золото. Причём масштабы покупок отчасти засекречиваются, но последствия — реальны для всей финансовой системы.

Только подумайте: золото уже выросло на 28% в этом году и примерно на 87% с 2022 года 🔼. Для защитного актива довольно внушительные темпы.

С чем это связано❓

▪️ Рекордный спрос:
— По данным Всемирного совета по золоту, центральные банки и суверенные фонды скупают по 1000 тонн в год, что составляет не менее четверти годового объема добычи.
— По оценкам аналитиков Goldman Sachs, в глобальном масштабе ЦБ накапливают около 80 метрических тонн золота в месяц на сумму около 8,5 миллиарда долларов по текущим ценам. Причём около двух третей закупок остаются нераскрытыми. Многие страны не отчитываются о реальных объёмах, увеличивая тем самым неопределённость на рынке.

▪️ Фактор геополитики и ухода от доллара. С 2022 года сектор заметно ускорился после введения западных санкций против России. Многие страны теперь не только диверсифицируют резервы, но уходят от зависимости к доллару, опасаясь как политических рисков, так и колебаний курса американской валюты. DXY упал с начала 2025-го на 9%.

▪️ Среди лидеров покупок — Китай. Поднебесная аккуратно наращивает "золотую подушку". Сейчас на золото приходится ~6% китайских резервов, и эксперты прогнозируют дальнейший рост. Кстати, в США, Германии, Франции и Италии этот показатель составляет примерно 75%, что является наследием послевоенного золотого стандарта. В среднем по миру этот показатель составляет около 20%, и это фактически является приемлемой среднесрочной целью для центральных банков развивающихся рынков.

А какие перспективы❓ Более трети центробанков по опросу HSBC планируют наращивать золотые резервы в 2025 году. Сегодня августовский фьючерс на золото торгуется на отметке $3386 за унцию. Goldman Sachs прогнозирует $3700 к концу года. И, честно, я не удивлюсь, если мы увидим новые пики с учётом текущих экономических и геополитических трендов. JPMorgan не исключает и сценарий $6000 к 2029 году!

Т.о. мы видим, что центробанки по всем у миру запустили устойчивую долгосрочную тенденцию ➡️ застраховаться от валютных и политических рисков можно только через диверсифицируемые активы вроде золота.

Что дальше? Пока вопрос геополитики и доверия к доллару открыт, золото будет в цене...

#инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #золото #экономика #США #Китай #резерв #геополитика
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Обзор самых важных событий к вашему вниманию 🤩

🔭Сегодня в фокусе опять геополитика.
После состоявшихся переговоров Украины и России мы услышали мнения лидеров стран о ходе встречи.
🤡 Зеленский заявил, что Украина не воспринимает всерьез меморандум РФ с условиями перемирия и мира, поскольку это ультиматум. По его мнению, дальнейшие встречи в Стамбуле на этом уровне не имеют смысла, а дальнейшие переговоры должны проводится на уровне глав государств.
😃 Путин в свою очередь заявил, что вопрос его встречи с Зеленским никогда не стоял в практической плоскости. И на фоне последних атак он сомневается в возможности проведения саммита с Украиной и прекращении атак.
😅 Президент США Дональд Трамп тоже не остался в стороне и провел телефонный разговор с Путиным. В котором они обсудили переговоры. Трамп услышал от Путина, что что он будет вынужден ответить на недавнюю атаку на аэродромы. А так же, их разговор касался переговоров США и Ирана. Путин согласился помочь ускорить процесс.
Диалог Путина и Трампа важен для всего мира и глобальной безопасности. И то что они находят точки соприкосновения и поддерживают контакт, является позитивным фактором.
А вот слова Зеленского и Путина отражают глубокие разногласия и недоверие между Украиной и Россией в контексте текущего конфликта. В целом, оба лидера демонстрируют глубокую недоверчивость и отсутствие готовности к компромиссам, что затрудняет любые попытки мирного разрешения конфликта.

Вышли отчеты:

#DLTR
EPS $1,26 / ожидание $1,21
Выручка $4,6B / ожидание $4,72B

#THO
EPS $2,53 / ожидание $1,76
Выручка $2,89B / ожидание $2,6B

Дивиденды 🪙:

#ABRD
СД Абрау-Дюрсо рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 5,01 руб/акция, дд 2,6%, ГОСА - 26 июня, отсечка - 7 июля

#SVAV
Акционеры Соллерса утвердили дивиденды за 2024 год в размере 70 руб/акция, дд 9,1%, отсечка - 11 июня

#TRMK
Акционеры ТМК одобрили отказ от дивидендов за 2024 год

#RENI
СД Ренессанс Страхования рекомендовал финальные дивиденды за 2024 год в размере 6,4 руб/акция. дд 5,4%, отсечка - 15 июля

🔍Интересное:

🛍Инфляция в преддверии заседания ЦБ.
Сегодня данные Росстата и Минэкономразвития опять показали замедление инфляции до 9,7% и 9,66% соответственно в годовом выражении. Это хороший знак. но не забываем, что по отношению к целевому таргету, это все равно еще высокий показатель.
Замедление инфляции происходит в основном за счет укрепления рубля и снижения спроса из-за слабой кредитной активности.
Но большинство аналитиков ожидает, что ЦБ проявит осторожность и оставит ставку на прежнем уровне, так как инфляционные ожидания и дефицит госбюджета не снижаются. Тем временем замедляющиеся темпы кредитования и зарплат могут оказать влияние на потребителей и инфляционные ожидания тоже начнут сокращаться. И тогда мы сможем увидеть достаточно оснований для понижения ставки.


🛢 Нефтегазовые доходы РФ продолжают падать.
На фоне снижения мировых цен на нефть Минфин прогнозирует недополучение нефтегазовых доходов в июне в размере 40,3 млрд. руб. Укрепление рубля также способствовало снижению выручки от нефтяной промышленности.
В связи с этим ЦБ РФ с 6 июня увеличит объем продажи валюты по бюджетному правилу до 7,36 млрд руб./день с 6,56 млрд руб./день.
Это может оказать дополнительную поддержку российской валюте, которая и без того уже достаточно укрепилась.

#фокусдня #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #инвестиции #экономика #отчетность #геополитика #инфляция
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Главные тренды утра: от России до Wall Street 😎

🇷🇺 Четверг для российского рынка акций открывается ростом котировок:
Индекс МосБиржи — 2848.55 +0,42%
РТС — 1143.23 +0,42%
Индекс голубых фишек — 18360,25 +0,40%
Индекс волатильности — 38.52 -2,41%🔻

В фокусе завтрашнее заседание ЦБ РФ. Мы получили свежую статистику по недельной инфляции: +0,05% после +0,06% с 20 по 26 мая и 0,07% с 13 по 19 мая — что подтверждает тенденцию её замедления и увеличивает вероятность снижения ключевой ставки. С другой стороны индексы PMI в сфере услуг и в промышленности выросли в мае — а увеличение деловой активности является фактором в пользу сохранения жёсткой ДКП. В общем интрига сохраняется.

Что касается геополитического фактора: вчера Путин и Зеленский высказались по поводу прошедшей в Стамбуле встречи; итог — оба лидера демонстрируют глубокую недоверчивость и отсутствие готовности к компромиссам. Так же был телефонный разговор президентов США и РФ. Появились сообщения, что Трамп попросил однопартийцев в Сенате пока не ужесточать санкции в отношении России. При этом NYT пишет, что Трамп считает, что Зеленский подталкивает мир к пропасти ядерной войны

🪙На форексе доллар к этой минуте стоит 79,22 руб. (+0,21%), евро — 90,37 руб. (+0,09%).

🇺🇸 Фьючерсы на американские индексы торгуются в слабом минусе на фоне признаков охлаждения рынка труда, в то время как неопределенность в отношении торговой политики Трампа сохраняется:
SP500 — 5975.00 -0.09%
DJIA — 42484.00 -0.03%
Nasdaq — 21735.25 -0.14%

Экономическая активность США немного снизилась в последние недели, указывая на то, что тарифы и неопределенность наносят ущерб экономике. Инвесторы в ожидании разговора между Трампом и Си, который, как надеются рынки, поможет оживить торговые переговоры между США и Китаем после того, как Вашингтон признал, что они застопорились в последние недели.

Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что центральный банк США может подождать и посмотреть, как тарифная политика повлияет на экономику, прежде чем корректировать процентные ставки.

📦Нефть чуть снижается из-за роста запасов в США и снижения цен в Саудовской Аравии: Brent в моменте опускается на 0,06% и стоит $64,82

🍫 Золото дешевеет: цена августовского фьючерса опускается к этой минуте на 0,31% до $3.388,81

🥇 Биткоин торгуется на отметке $104.494, опускаясь в моменте на 0,78%

🌍 В Азии в основном позитивная динамика:
🇯🇵 Nikkei 225 37532,50 -0,57%
🇨🇳 CSI300 3876,15 +0,21%
🇭🇰 Hang Seng 23808,09 +0,65%
🇰🇷 KOSPI 2812,05 +1,49%

Южнокорейские акции продолжают расти после выборов президента.

🗓 События:
— Банк России опубликует Обзор ключевых показателей брокеров и Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков.
— ДЭК проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— Красноярскэнергосбыт проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.

💰 Дивиденды:
— Европлан: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 29 ₽, а текущая дивдоходность составляет 4,52 %
— Аренадата: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 3,43 ₽, а текущая дивдоходность составляет 2,75 %

#утреннийобзор #инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Tesla у красной черты: конфликт с Трампом, "крах" в Китае и битва за выживание на рынке 🏎

Друзья, с начала 2025 года акции Tesla упали уже на 20%. Сегодня на премаркете тоже негатив — котировки снижаются на 1,5% до $326. Инвесторов волнует не только ситуация на рынке электромобилей, но и неожиданный конфликт Илона Маска с администрацией США. Разбираем причины падения котировок и ключевые вызовы для компании — как внутри страны, так и на международных рынках.

Вообще история с Tesla сейчас — это коктейль из политических интриг и жесткой конкуренции. Я, как и многие из вас, слежу за каждым шагом Маска, и вот что бросается в глаза: 👇

▪️ Конфликт с Трампом. Маск открыто назвал новый законопроект о бюджете США «отвратительной мерзостью», утверждая, что он увеличивает нагрузку на бюджет. Ну, и так то он потенциально бьет по налоговым льготам для Tesla. Более того, документ вводит ежегодный сбор для владельцев электромобилей. Но СМИ транслируют и другую версию: по данным WSJ, Маск обиделся на Трампа из-за кадровых решений в NASA, а критика законопроекта — лишь повод для публичного противостояния.

▪️ Китайский рынок трещит по швам. Данные из Китая действительно удручают: поставки с завода Tesla в Шанхае в мае упали на 15% год к году, а загрузка мощностей снизилась до 76%. Доля Tesla на рынке электромобилей в Китае сократилась более чем вдвое за 4 года. Конкуренты вроде BYD (27% рынка) и новичок Xiaomi с их высокотехнологичными моделями буквально «пожирают» Tesla заживо, предлагая схожие характеристики по более низким ценам.

▪️ Спад в Европе и США. В Европе рынок электромобилей растет (например, в Германии +45% в мае), но продажи Tesla падают — в Великобритании на 45%, в ЕС на 49%. BYD, напротив, показывает рост в 9 раз в Германии. В Штатах, в частности в Калифорнии, ситуация тоже не радует, а политика Трампа может ещё больше затруднить продажи электрокаров.

А есть ли позитивные моменты❓
Есть надежда на запуск роботакси в Остине 12 июня. Если проект выстрелит, это может стать драйвером для акций. Фокус на "новых технологиях" может снова привлечь интерес инвесторов, несмотря на проседающие финансовые мультипликаторы и сжатие маржи. Аналитики тоже не теряют оптимизма: Wedbush поднял целевую цену до $500, Mizuho — до $390, Piper Sandler — до $400.

🤩 По итогу в ближайшей перспективе Tesla сталкивается сразу с несколькими рисками: политическое давление в США, резкое усиление конкуренции в Китае и Европе, а также падение маржинальности. Да, у компании есть козыри вроде роботакси, НО пока рынок голосует против былого лидерства Tesla.

#инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #инвестиции #экономика #TSLA #Маск #тарифы #Трамп #Китай
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Слабак 😨
#jk_юмор
📈 @jkinvest_news @jkinvest

Самые интересные новости дня, которые вы пропустили.
Обзор . . .

🇪🇺 ЕЦБ двигает ставку вниз.
Европейский регулятор снизил ставки на 25 базисных пунктов. В итоге депозитная ставка составила 2%, маржинальная кредитная ставка — 2,4%, а базовая процентная ставка — 2,15%. Это было уже восьмое понижение подряд. Решение ЕЦБ совпало с ожиданиями рынка.
Однако экономический рост по-прежнему остаётся вялым, даже несмотря на снижение процентных ставок. Лагард, отметила, что «перспективы инфляции в еврозоне более неопределённые, чем обычно». Она уверена, что на текущем уровне процентных ставок ЕС находится в хорошем положении, чтобы ориентироваться в неопределенных условия. Тарифная политика президента США Дональда Трампа вызывает основные опасения, поскольку ожидается, что пошлины окажут серьёзное влияние на экономический рост. А вот рост государственных инвестиций в оборону и инфраструктуру будет всё больше способствовать росту в среднесрочной перспективе.
Ожидание инфляции по мнению ЕЦБ тоже снизилось на уровень 2,0% в 2025 году, 1,6% в 2026 году и 2,0% в 2027 году, это на 0,3 ниже, чем прошлый прогноз. Пересмотр в сторону понижения в основном отражает более низкие предположения по ценам на энергоносители и укрепление евро.

Вышли отчеты:

#AFKS
АФК «Система» результаты по МСФО за I квартал: консолидированная выручка выросла на 8,4% год к году, до ₽295,7 млрд., скорректированная OIBDA группы увеличилась на 19,9% и достигла ₽84,3 млрд., чистый убыток составил ₽21,2 млрд в связи с ростом процентных расходов в рамках текущей денежно кредитной политики.

#CIEN
EPS $0,42 / ожидание $0,52
Выручка $1,13B / ожидание $1,1B

#MOMO
EPS $2,07 / ожидание $1,58
Выручка $2,52B / ожидание $2,43B

#TTC
EPS $1,42 / ожидание $1,38
Выручка $1,32B / ожидание $1,35B

Дивиденды 🪙:

#APRI
СД АПРИ дивиденды за 2024 год не выплачивать

🔍Интересное:

🇺🇸🇨🇳 Китай и США наконец вышли на прямой контакт.
Президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин в ходе телефонного разговора договорились о продолжении торговых переговоров, направленных на разрешение споров по поводу тарифов и поставок редкоземельных металлов, которые лежат в основе напряженности между двумя крупнейшими экономиками мира. Дональд Трамп сказал, что это был «очень хороший» телефонный разговор с главой Китая Си Цзиньпином, и обе стороны договорились о дополнительных переговорах.
За переговорами внимательно следят инвесторы, обеспокоенные тем, что хаотичная торговая война может нарушить цепочки поставок. Разговор породил некоторую надежду на Уолл-стрит на снижение пошлин между торговыми партнерами, хотя оптимизм инвесторов был очень осторожен.
Отношения между этими странами напоминают американские горки, по-этому пока неизвестно, приведут ли дальнейшие переговоры к прочному торговому миру.


💰 Вчера стартовали торги криптофьючерсами на Мосбирже.
Возможность создавать финансовые инструменты, привязанные к стоимости криптовалют, участники рынка получили на прошлой неделе, после соответствующего разрешения регулятора.
Новый инструмент представляет собой фьючерсы на акции фонда iShares Bitcoin Trust ETF, который привязан к стоимости биткоин. В первый день объем сделок составил 423 млн рублей, было совершено почти 8,6 тысячи сделок. Так как инструмент трендовый интерес был повышен, даже с учетом того, что инструмент доступен только квалифицированным инвесторам. Инвесторы только прощупывают новую возможность, тем более, что СПБ биржа тоже анонсировала скорый выпуск аналогичного фьючерса. А приток средств инвесторов к биржевым инструментам по мере снижение ставок по депозитам может подогреть интерес к данному продукту.

#фокусдня #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #инвестиции #экономика #отчетность #ставкаецб #сша #китай
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Что важного на старте дня 💻

🇷🇺 Пятница для российского рынка акций открывается умеренным снижением котировок:
Индекс МосБиржи — 2852.85 -0,12%
РТС — 1135.86 -0,12%
Индекс голубых фишек — 18376,20 -0,15%
Индекс волатильности — 42.22 +0,82%🔺

Сегодня Банк России озвучит решение по ключевой ставке, а также даст сигналы в отношении ее дальнейшего движения. Мой прогноз здесь

🪙На форексе доллар к этой минуте стоит 79,08 руб. (+0,54%), евро — 90,41 руб. (+0,48%).

🇺🇸 Фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе на фоне сообщений о предстоящем звонке Трампа и Маска:
SP500 — 5974.50 +0.44%
DJIA — 42555.00 +0.41%
Nasdaq — 21685.00 +0.44%

Инвесторы внимательно следят за перепалкой Трампа и Маска: ранее президент США угрожал отозвать миллиарды долларов государственных контрактов для компаний Маска, а генеральный директор Tesla заявил, что без него Трамп не смог бы победить на выборах. Акции Tesla сегодня на премаркете растут на 6% после падения более чем на 14% в четверг. Вчера конфликт уничтожил $150 млрд рыночной капитализации #TSLA

Ключевым для рынков станет отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США, который будет опубликован в 15:30 мск, и который привлечет более пристальное внимание после того, как ряд более слабых, чем ожидалось, экономических данных на этой неделе подчеркнули сдерживающие факторы, связанные с тарифами Трампа

📦Нефть чуть снижается после роста накануне на новостях о разговоре лидеров США и Китая: Brent в моменте опускается на 0,15% и стоит $65,24

🍫 Золото дорожает: цена августовского фьючерса поднимается к этой минуте на 0,33% до $3.386,20

🥇 Биткоин торгуется на отметке $103.165, опускаясь в моменте на 1,25% на фоне перепалки Трампа и Маска. Мемкоины, связанные с Трампом и Маском – в частности Dogecoin и $TRUMP так же понесли значительные потери в четверг и пятницу

🌍 В Азии разнонаправленная динамика:
🇯🇵 Nikkei 225 37740,00 +0,49%
🇨🇳 CSI300 3873,45 -0,12%
🇭🇰 Hang Seng 23855,00 -0,13%

Китайские рынки не особо воодушевились заявлением Трампа о позитивном разговоре Си Цзиньпином, который, как ожидается, поможет оживить торговые переговоры.

🗓 События:
— Решение по ключевой ставке Банка России — 13:30 мск
— Пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания — 15:00 мск
— Мосбиржа допустит к торгам утренней и вечерней сессии акции: НКХП, ЦИАН, РКК Энергия, Россетей Ленэнерго, Русолова, Абрау-Дюрсо, Черкизово, Мостотреста.

💰 Дивиденды:
— Фосагро: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 87 ₽, а текущая дивдоходность составляет 1,34 %
— ЭсЭфАй: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 83,5 ₽, а текущая дивдоходность составляет 5,73 %
— НоваБев Групп: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 25 ₽, а текущая дивдоходность составляет 5,19 %
— ИнтерРАО : сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 0,35376 ₽, а текущая дивдоходность составляет 9,55 %
— Акрон: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 534 ₽, а текущая дивдоходность составляет 3,28 %

#утреннийобзор #инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Война с крепким рублем в России: что будет с курсом нацвалюты❓

Друзья, финансовые власти РФ стремительно меняют тактику на валютном рынке. Сокращение объемов закупок валюты и золота с сегодняшнего дня — явный сигнал: власти не хотят видеть 🪙 слишком сильным. Что ждать рынку дальше? Сегодня разбираемся, что происходит и к чему всё это приведёт.

Сильный рубль — головная боль для бюджета:
Бюджет России на 2025 год рассчитан при средневзвешенном курсе доллара — 95 руб. Продолжительное укрепление рубля (а он снижался ниже 77 за доллар в понедельник) значительно уменьшает доходы от экспорта и увеличивает бюджетный дефицит. Только в июне, по оценке Минфина, недополучено 40,3 млрд руб. нефтегазовых доходов. В мае отклонение составило 70 млрд рублей от ожидаемого. Ну, то есть, проще говоря, сильный рубль — это прямой удар по казне.

Что делают финансовые власти? Минфин принял решение сократить объёмы закупок валюты и золота почти на треть: с 2,3 до 1,5 млрд рублей в день. Однако валютные интервенции — это вспомогательный инструмент; их основная задача — сглаживать волатильность нефтегазовых доходов. Ключевой драйвер курса нацвалюты сегодня — геополитика, импорт/экспорт и приток/отток капитала.

Ожидания по курсу. С начала апреля доллар потерял по отношению к рублю почти 7% стоимости. Внебиржевой курс доллара в понедельник снижался ниже 77 рублей, а сегодня уже торгуется на отметке 79. Текущее ослабление нацвалюты связано с оживлением импорта, ожиданием снижения ключевой ставки и продолжающейся геополитической неустойчивостью. В июне доллар, вероятно, будет колебаться в коридоре 78–81 руб., евро — в районе 89–92 с потенциалом краткосрочного роста на фоне волатильности евро на мировом рынке. Ближайший ориентир — сегодняшнее заседание ЦБ: это событие может дать рынку новый сигнал и запустить разворот для рубля. Кстати, Bloomberg прогнозирует, что Банк России снизит ключевую ставку как минимум на целый процентный пункт.

🤩 По итогу, как мне видится, текущая стратегия финансовых властей — это борьба за комфортный для бюджета рубль, пусть и ценой его частичного ослабления. Это не значит резкой девальвации, скорее — плавная коррекция курса ближе к параметрам бюджета.

#инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #рубль #доллар #геополитика
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

❗️🏦 Решение по ключевой ставке (июнь):
ФАКТ: 20,00%
Пред.: 21,00%

Сегодня было много важных новостей. Не пропусти ничего 🤩

🧓 Пришло время понижения ставки! Но рынок этому не рад.
Центральный банк России (ЦБ РФ) впервые за почти три года снизил ключевую процентную ставку с 21% до 20%. Однако глава регулятора Эльвира Набиуллина подчеркнула, что это снижение не подразумевает смягчение денежно-кредитной политики в реальном выражении. ЦБ требует дополнительных подтверждений охлаждения экономики, так как основным беспокойством остаются высокие инфляционные ожидания населения.
Рынок отреагировал на это событие с разочарованием. После объявления о снижении ставки индекс Мосбиржи кратковременно поднялся выше 2900 пунктов, но вскоре, оценив осторожную риторику регулятора, инвесторы начали распродажу, что привело к снижению индекса на 2,5%.
Набиуллина также отметила возможность повышения ключевой ставки в случае, если инфляция не будет снижаться или начнет расти. Этот подход к снижению ставки предполагает осторожность и возможность пауз между изменениями. Некоторые экономисты предполагают, что следующее снижение ставки может произойти уже на заседании 25 июля. Тем не менее, я считаю целесообразным дождаться подтверждения дезинфляционного тренда перед тем, как делать окончательные выводы о дальнейших действиях ЦБ.

Вышли отчеты:

#LIFE
Фармсинтез РСБУ 2024г: выручка ₽247,3 млн (-13% г/г), чистая прибыль ₽254,4 млн против убытка ₽241,5 млн годом ранее

#SNGS
- Чистая прибыль Сургутнефтегаза в 2024 году составила 923 млрд рублей против 1,334 трлн рублей годом ранее;
- Чистый убыток по РБСУ 1к2025: составил 439 млрд руб против прибыли годом ранее

#ABM
EPS $0,86 / ожидание $0,87
Выручка $2,1B / ожидание $2,07B

Дивиденды 🪙:

#HYDR
Cовет директоров Русгидро внес в повестку ГОСА стандартный вопрос о дивидендах за 2024 год, но рекомендации пока нет

#MTLR
СД Мечел рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024г

#CBOM
СД МКБ рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год

🔍Интересное:

🇺🇸🇨🇳 Китай делает первые шаги к налаживанию торговых отношений с США.
Сегодня стало известно, что Китай выдал экспортные лицензии на 6 месяцев поставщикам редкоземельных металлов трех крупнейших автопроизводителей США: General Motors, Ford и Stellantis.
После состоявшегося вчера разговора президент США Дональда Трампа и председатель КНР Си Цзиньпина мы видим реальные шаги урегулирования торгового конфликта между странами.
Ранее ограничения Пекина на экспорт редкоземельных металлов вызывали тревогу у мировых автопроизводителей, поскольку эти ресурсы критически важны для производства электромобилей и высокотехнологичных компонентов. Переговоры между Вашингтоном и Пекином по вопросам торговли, ключевой темой которых станут редкоземельные металлы, пройдут в ближайшую неделю
Важно также отметить, что успешное разрешение торговых разногласий между США и Китаем может способствовать стабилизации ситуации и снижению напряженности и в международной экономике тоже.

🍏🍏"Лента" и "Магнит" — грядет крупная сделка.
Лента может приобрести гипермаркеты Магнита, который сокращает их число и делает ставку на магазины у дома и ультрамалые форматы
Для "Ленты" покупка гипермаркетов «Магнита» — возможность расширить свое присутствие в разных регионах без вложения на открытие объектов с нуля.
А для "Магнита" это возможность избавиться в целом от всех крупноформатных объектов, сосредоточившись на развитии форматов поменьше — магазинов «у дома» и ультрамалых объектов.
Но нужно иметь ввиду, что сделка между компаниями предполагает значительные объемы. Для "Ленты" это может обернуться может возникнуть необходимость в привлечении долгового финансирования, что представляет собой определенные риски в условиях высоких процентных ставок. Это может негативно сказаться на финансовых показателях «Ленты».

#фокусдня #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #инвестиции #экономика #отчетность #ставкацб #китай #сделка
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал