💵 Доллар в конце лета может вырасти до 100 рублей

Снижение курса доллара может прекратиться летом, заявил профессор РАНХиГС Юрий Юденков. По его мнению, Минфин может использовать ослабление рубля для выполнения бюджетных обязательств.

Юденков отметил, что глава Минфина Антон Силуанов заинтересован в сокращении дефицита, а повышение курса доллара позволяет увеличить рублевые доходы бюджета. Ожидается, что в августе курс может вернуться к уровням начала года — выше 101 рубля за доллар.

@KotElviry

🔴 Рубль вошел в тройку валют с наибольшим укреплением к доллару в мае

В мае рубль стал одной из самых укрепившихся валют по отношению к доллару, уступив только ганскому седи и тайваньскому доллару.

Российская валюта прибавила 4,34% за месяц. Для сравнения: седи вырос на 37,66%, тайваньский доллар — на 7,42%. Также в пятерку вошли корейская вона (3,39%) и израильский шекель (3,07%).

К 29 мая курс доллара на внебиржевом рынке опустился ниже 78 рублей, а евро — ниже 89 рублей впервые с 2022 года. Эксперты связывают это с геополитическими факторами и глобальным ослаблением доллара, но отмечают, что рубль может быть переоценен примерно на 15%.

@KotElviry

💳 ЦБ и Минфин могут создать систему учета всех банковских карт россиян

Минфин и Банк России выступают за создание единой системы учета платежных карт. Это необходимо для контроля за соблюдением будущих ограничений по количеству карт, которые может иметь один человек.

Предложение содержится в проекте доклада правительства, подготовленного в апреле по поручению президента. В документе рассматривается идея лимитировать число карт, включая те, что оформляются на иностранцев, а также установить сроки действия карт, выпущенных вне реестра ЦБ (в частности, Visa и Mastercard).

Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина ранее предлагала установить лимит — до 5 карт в одном банке и до 20 — суммарно в разных. По ее словам, такие меры направлены на борьбу с дропперами и не затронут добросовестных клиентов.

Для учета карт планируется ввести единый цифровой идентификатор, которым может стать ИНН. ЦБ и ФНС обсуждают обеспечение ИНН для всех россиян и его присвоение иностранцам, оформляющим карты. По данным ЦБ, число дропперов в России достигает 80 тыс. человек в месяц, треть из них — нерезиденты.

@KotElviry

⚙ AI-агенты будут автономно выполнять бизнес-задачи для российских компаний

На конференции ЦИПР Сбер уже презентовал специальный гайд по разработке мультиагентных систем с применением искусственного интеллекта. Документ подготовлен на основе собственного опыта компании и ориентирован на корпоративный сектор.

Инструкция создана для профильных специалистов, которые займутся плотной интеграцией AI-агентов для автоматизации процессов, создания новых продуктов и цифровых сервисов. В руководстве подробно описано, как построить агентную архитектуру, в которой автономные ИИ-системы выполняют задачи без участия человека.

Старший вице-президент Сбера Андрей Белевцев подчеркнул, что генеративный ИИ открывает принципиально новые возможности для бизнеса и позволяет повысить его конкурентоспособность. А через инструкцию Сбер раскрывает собственный практический опыт внедрения систем в IT-ландшафте, в соответствии с строгими стандартами.

@KotElviry

📊 30 аналитиков дали прогноз по ключевой ставке

На заседании 6 июня Банк России может снизить ключевую ставку, считают 10 из 30 опрошенных РБК экспертов. Некоторые ожидают уменьшения на 20–50 базисных пунктов — до 20,5–20,75%, а другие допускают снижение до 19%.

Однако большинство — 20 аналитиков — полагают, что ставка останется на уровне 21%, но ЦБ может смягчить риторику.

Глава ВТБ Андрей Костин ранее выразил уверенность в снижении ставки, ссылаясь на признаки замедления инфляции и охлаждение экономики.

@KotElviry

📈 «Инфляция для бедных» выросла на 20% в апреле

Несмотря на замедление общей инфляции, так называемая «инфляция для бедных» продолжает расти. По данным Центра макроэкономического анализа и прогнозирования (ЦМАКП), в апреле цены на базовый набор товаров и услуг — продукты, лекарства, коммуналку и транспорт — выросли более чем на 20%.

В ЦМАКП отмечают, что особенно сильно подорожание продуктов отражается на бедных, так как значительная часть их доходов уходит на еду. Разрыв между общей инфляцией и «инфляцией для бедных» достиг максимума за последние годы.

Также уже почти год реальные пенсии, рассчитанные с учетом потребительской корзины пенсионеров, остаются ниже уровня прошлого года, несмотря на рост выплат по общей инфляции. Это усиливает эффект «скрытой» инфляционной нагрузки на уязвимые группы.

@KotElviry

❌ Самозапрет на кредиты установили почти 10,7 млн россиян

Почти 10,7 млн россиян за три месяца воспользовались функцией самозапрета на кредиты, сообщили в Объединенном бюро кредитных историй (ОКБ). С начала запуска было подано 11,53 млн заявлений на установку запрета и 504 тыс. — на его снятие. В итоге активный запрет действует у 10,68 млн человек.

Большинство граждан (91%) выбрали полный запрет на получение кредитов. Еще 4% ограничили только онлайн-выдачи, 2% — полностью запретили займы в МФО, 1% — одновременно запретили онлайн-займы и МФО. Остальные 2% выбрали другие комбинации.

Больше всего самозапретов оформили россияне в возрасте 35–45 лет (23%), далее следуют группы 45–55 лет (21%), 55–65 лет (20%), старше 65 лет (17%), 25–35 лет (12%) и до 25 лет (7%).

@KotElviry

📉 Выдача ипотечных кредитов по итогам пяти месяцев сократилась на 44%

За пять месяцев 2025 года российские банки выдали ипотечных кредитов на сумму свыше 1,1 трлн рублей, что на 44% меньше, чем за тот же период 2024 года. При этом средний размер кредита вырос с 4,1 до 4,7 млн рублей, сообщили в ВТБ.

В мае объем ипотечного кредитования составил около 264 млрд рублей — на 7% меньше, чем в апреле, и почти вдвое ниже показателя мая прошлого года. На снижение влияет высокая ключевая ставка, ужесточение регуляторных требований и изменения в программах господдержки.

Доля льготной ипотеки в общем объеме выдач в мае выросла с 80% до 85%. ВТБ в мае отменил комиссии по госпрограммам для застройщиков, что позволило увеличить количество сделок на 39% — до 6,8 тыс. на общую сумму 38,1 млрд рублей. Средний размер кредита составил 5,2 млн рублей. С начала года банк выдал 27,5 тыс. жилищных кредитов на 144 млрд рублей.

@KotElviry

🛍 Bloomberg узнал о «растущем давлении» на Набиуллину из-за ключевой ставки

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина сталкивается с усиливающимся давлением со стороны крупного бизнеса, требующего снижения ключевой ставки, сообщает Bloomberg. Высокие процентные ставки, по мнению предпринимателей, начинают сказываться на их деятельности. Заседание совета директоров ЦБ запланировано на 6 июня.

По данным источников агентства, в правительстве рассчитывают, что ЦБ начнет снижение ставки, как только последствия высокой стоимости заимствований станут более заметны для бюджета и гражданских отраслей. Некоторые собеседники считают, что решение о снижении следует принять уже на ближайшем заседании.

По оценке агентства, предстоящее заседание может стать для Набиуллиной серьезным испытанием, поскольку высокая стоимость кредитов оказывает давление на несырьевые и невоенные сектора экономики.

Аналитик «Финама» Ольга Беленькая считает, что ЦБ оказался перед выбором между риском рецессии при сохранении ставки и ускорением инфляции в случае ее снижения. Экономист Bloomberg Economics Александр Исаков также указывает на две причины для смягчения политики: замедление инфляции и необходимость избежать резкого экономического спада.

@KotElviry

#цитатадня

👔Снижение ключевой ставки даже на один символический пункт даст заряд экономического оптимизма на всё жаркое лето-2025.👔

🟦 Станислав Наумов о предстоящем заседании Совета директоров Центробанка.

👉 Подписаться на «Пять партий»

🔼 Россияне стали чаще брать кредиты под залог недвижимости

Рынок кредитов под залог недвижимости (КПЗН) в России продолжает расти, в отличие от других сегментов кредитования. По данным ЦБ и Росреестра, в первом квартале 2025 года объем выдач увеличился на 13% в годовом выражении и достиг 142 млрд рублей. Средний размер такого кредита вырос на 10% — до 4,1 млн рублей.

Как отмечают аналитики компании TYMY, КПЗН становится для банков одним из ключевых продуктов благодаря широкому спектру использования, более низким ставкам и высокой вероятности одобрения. По словам директора по продукту компании Никиты Арзамасцева, банки одобряют до 68% заявок на такие кредиты, тогда как по ипотеке этот показатель составляет около 40%, а по автокредитам — не более 25%. Почти четверть заемщиков используют КПЗН для рефинансирования более дорогих кредитов.

Средняя ставка по кредитам под залог недвижимости составляет 23–25% годовых, но в зависимости от условий предложения варьируются от 17 до 27%. Для сравнения: по ипотеке ставки достигают 27–29%, по потребительским кредитам — свыше 30%.

@KotElviry

📉 Шохин: бизнес надеется на снижение ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ

Президент РСПП Александр Шохин заявил, что бизнес рассчитывает на снижение ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ, поскольку для этого есть макроэкономические основания. Он отметил замедление инфляции — по данным на 26 мая годовая инфляция составила 9,78%, с начала месяца — 0,21%. Опросы компаний также показывают снижение ценового давления.

Шохин подчеркнул, что высокая ставка негативно влияет на экономику: у крупных компаний из добычи, торговли, машиностроения и легкой промышленности уже возникают сложности с обслуживанием долга. Он напомнил, что такие данные опубликовал сам ЦБ в обзоре финансовой стабильности за IV квартал 2024 и I квартал 2025 года.

Также он отметил снижение инвестиционной активности: в мае почти 20% компаний сообщили о срыве сроков инвестпроектов, 14% — о сокращении бюджета. По его словам, многие проекты теперь возможны только при господдержке, объемы которой сокращаются. При этом рост экономики на уровне 2–2,5% все еще приемлем, но риск стагнации усиливается.

@KotElviry

🔽 Автокредитование в России рухнуло почти на 50%

В мае объем автокредитования в России составил около 115 млрд рублей — на 2% больше, чем в апреле, но вдвое меньше показателя за май 2024 года.

В ВТБ рост объяснили скидками от дилеров для снижения складских запасов и переносом спроса из-за ожиданий ужесточения условий кредитования. Сдерживающими факторами остаются высокая ключевая ставка, жесткая риск-политика ЦБ и увеличенный утилизационный сбор.

По данным НБКИ, в феврале 2025 года уровень отказов по автозаймам достиг 81,1% от всех заявок.

@KotElviry

💸 В Банке России высказались о создании резерва криптовалют

ЦБ России не рассматривает идею создания национального резерва в криптовалютах, сообщил исполняющий обязанности директора департамента финансовых технологий регулятора Станислав Короп на конференции «Цифровая индустрия промышленной России». По его словам, этот вопрос не стоит на повестке и серьезно не обсуждался.

Короп подчеркнул высокую волатильность криптовалют и напомнил, что в США биткоин часто оказывается в распоряжении государства за счет конфискованных активов, а не рыночных операций — что не делает такие резервы устойчивыми. В Евросоюзе центральные банки также изучают возможность создания крипторезервов, но признают «абсолютно не нулевой» риск их обесценивания.

@KotElviry

📉 Средняя максимальная ставка вкладов топ-10 банков снизилась до 19,38%

Средняя максимальная ставка по рублевым вкладам десяти крупнейших банков РФ в третьей декаде мая снизилась на 0,14 п.п. — до 19,38% годовых, сообщает Банк России.

Рекордное значение (22,28%) было зафиксировано в декабре 2024 года, минимальное (4,33%) — в октябре 2020 года. Эта ставка используется как ориентир: ЦБ рекомендует банкам не превышать ее более чем на 2 п.п. при привлечении средств населения.

Мониторинг ведется по вкладам Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Альфа-банка, Россельхозбанка, Почта Банка, МКБ, Т-Банка, ПСБ и Совкомбанка.

@KotElviry

📈 Число квалифицированных инвесторов в России в I квартале выросло на 4%

В первом квартале 2025 года число квалифицированных инвесторов — физических лиц в России увеличилось на 4% по сравнению с предыдущим кварталом и достигло 914 тысяч, сообщается в обзоре Банка России. В годовом выражении прирост составил 19%.

ЦБ отмечает, что после ускоренного роста в конце 2024 года темпы увеличения числа «квалифицированных» замедлились из-за повышения имущественного порога — с 6 до 12 млн рублей.

На квалифицированных инвесторов приходится 79% совокупных активов физлиц. При этом около 13% клиентов с суммой на счете более 10 млн рублей не имеют соответствующего статуса и не используют сложные или рискованные инструменты.

@KotElviry