Газовые котировки в ЕС поднялись. Хотя они, пожалуй, в большей степени зависят от реального объёма спроса и предложения, чем котировки нефти, но игнорировать информационный контекст у них не получается.

А контекст следующий: конфликт между Израилем и Ираном может сказаться на поставках СПГ. В первую очередь — на поставках Катара.

Катар — это 24% китайского импорта сжиженного природного газа, порядка 42% индийского, 19% южнокорейского, 11% европейского. А суммарный объём экспортированного Катаром СПГ в 2024 году составляет порядка 108 млрд куб. м (в пересчёте на регазифицированный объём). Это 19% мировых поставок. И всё это протискивается через Ормузский пролив.

То есть, если что, проблема будет не только у Европы. Проблема будет у всего мирового рынка СПГ сразу. Притом такого масштаба, какого в принципе никогда раньше не бывало.

ОПЕК в июньском прогнозе пересматривает в сторону повышения средний уровень спроса на нефть в 2025 году (105,13 млн баррелей в стуки против майского прогноза 105 млн баррелей в сутки).

Снижена оценка спроса во втором квартале, но увеличена оценка для первого, а также прогноз на третий и четвёртый кварталы.

При этом прогноз прироста спроса в 2025-м относительно 2024-го практически не изменился: 1,29 млн баррелей в сутки против майской оценки в 1,3 млн баррелей в сутки.

ОПЕК продолжает вопиющим образом коварно игнорировать невероятно убедительные прогнозы МЭА, в течение полутора лет обещающего скорый избыток предложения и прирост спроса заметно меньше 1 млн баррелей в стуки. Как же так?!

P.S. Предполагается, что в третьем квартале прирост спроса составит 1,34 млн баррелей в сутки относительно второго квартала. Отсюда и решение ОПЕК+ увеличить добычу.

Урсула фон дер Ляйен сообщает: "Например, доходы России от продажи нефти и газа упали почти на 80% с начала войны. Таким образом, санкции работают".

Я заглянул в отчётность минфина о нефтегазовых доходах. Подтверждений слов главы Еврокомиссии не обнаружил.

Я заглянул в иностранные сервисы, которые неустанно и слегка навязчиво следят за российскими доходами от продажи нефти, газа и в целом "ископаемого топлива". Подтверждений слов главы Еврокомиссии не обнаружил.

И только если мы возьмём доходы за первый квартал 2022 года от реализации российских нефти и газа в Европе и сравним их с аналогичным показателем за первый квартал 2025 года, нам удастся найти какие-то смутные подтверждения слов главы Еврокомиссии.

Но Евросоюзом рынок не исчерпывается, а сравнивать с первым кварталом 2022 года, когда удивительно продуманные санкции G7 и ЕС привели к резкому росту цен практически на все углеводороды, предельно бессмысленно.

Почему высокие цены на нефть — это вредно.

Если ситуация на Ближнем Востоке будет развиваться по максимально неблагоприятному сценарию, цены на нефть могут взлететь до любого неадекватного уровня. Впрочем, как "неадекватного". В условиях жёсткого дефицита и 1000 долларов за баррель может быть адекватным показателем. Просто продержится он недолго. Поставщики, не скованные Ормузским проливом, снимут сливки, но удовлетворить текущий спрос, заместив выпавшие объёмы, они даже теоретически не смогут. А потому:

1. Дефицит вызовет высокие цены.
2. Высокие цены в условиях сохраняющегося дефицита приведут к падению спроса.
3. Падение спроса приведёт к падению цен.
4. Восстановление спроса будет происходить дольше, чем шло падение.

В среднесрочной перспективе поставщики потеряют больше из-за падения спроса, чем им удастся собрать в период высоких цен.

Если добавить сюда неизбежный обвал поставок СПГ, то мировой экономике будет нанесён чудовищный удар. А казалось бы, Ормузский пролив — маленькая точка на карте.

Дал небольшое интервью про рынок нефти, Иран, Ормузский пролив и прочее актуальное.

https://rutube.ru/video/98d40650a2b6c9952bac3eced1561d53/

https://youtu.be/s7uWXhCduGY

Пишут: "Ловозерское и Томторское месторождения готовы обеспечить редкоземельными металлами (РЗМ) не только Россию, но и весь мир".

США опережают Китай по запасам лития (да, я знаю, что литий не относится к РЗМ, просто для примера), но это не делает их лидером по производству аккумуляторов. Сейчас ведётся битва в сегменте критически важных минералов, к которым относятся и редкоземельные металлы. Но битва ведётся не за ресурсы, а за контроль над всей цепочкой формирования стоимости конечной продукции.

Если у вас нет всех без исключения ресурсов, но ваши заводы по производству компонентов и конечной продукции самые эффективные в мире, то ресурсы вам привезут. А если у вас есть ресурсы, но нет эффективного производства конечной продукции и понимания — для кого вы эту продукцию производите, то как раз вы и повезёте свои ресурсы тем, у кого есть заводы.

И нет, "понимание" в данном случае — это нечто большее, чем заявления "10% всех производимых у нас автомобилей в 2025-2030 годах станут электрическими, а потому надо строить аккумуляторные заводы".

У кого из крупнейших нефтедобывающих стран самый дешевый бензин?

Изучили свежую статистику (от 16 июня) по стоимости бензина в разных странах и решили поделиться с вами данными.

Отметим, что государства выбирают разные системы ценообразования. Где-то до 70% розничной цены бензина могут занимать налоги (Россия), где-то определяющим фактором может быть долларовая стоимость нефти (США), где-то внутренние цены пересматриваются раз в две недели в плановом порядке, ориентируясь на мировые котировки моторных топлив (Китай), а где-то часть ограниченный объем топлива в месяц продается по льготной цене (Иран).

В некоторых странах с большой налоговой составляющей в цене бензина уровень налогов может быть выше, в некоторых — ниже. И не будем забывать о курсе национальной валюты. К примеру, если рубль укрепляется, Россия в долларовом рейтинге смещается в сторону удорожания бензина, хотя на внутреннем рынке в рублевом выражении соответствующих изменений не происходит.

Главное, не существует прямой зависимости цены моторных топлив на внутреннем рынке страны и объема нефти, который она производит.

Углеродная единица — это тонна CO2 (см. ФЗ "Об ограничении выбросов парниковых газов"). Если компании смогли сократить их количество (за счёт экологических проектов), то сэкономленные единицы можно продать менее расторопным коллегам. В России действует национальный Реестр углеродных единиц.

Скепсис вокруг этой темы понятен. Но тут есть два обстоятельства:

1. Мы торгуем со странами, для которых углеродный след является важным фактором, а потому, снижая углеродный след, наши компании укрепляют свои позиции на зарубежных рынках. И, продавая углеродные единицы, они дополнительно зарабатывают.

2. "Климатические проекты" совпадают с проектами повышения энергетической эффективности, которые реализовывались и до создания Реестра. Так что "углеродная" система не изобретает экологические и энергетические инициативы, а даёт им дополнительный стимул.

Как пример: сегодня "Газпром нефть" объявила, что "зарегистрировала в национальном Реестре углеродных единиц первый климатический проект компании, связанный с запуском мобильной установки подготовки попутного нефтяного газа (ПНГ) для повышения экологичности добычи". Производительность установки 17 млн куб. м ПНГ в год. Она даст 370 тыс. углеродных единиц, которые можно потом реализовать на отраслевом рынке. Кстати, сейчас в Реестре чуть менее 70 климатических проектов. Но не о том речь.

Эффективное использование попутного нефтяного газа — это программа, которая реализуется на государственном уровне с конца 2000-х годов, когда на факелах сжигалось больше половины ПНГ. Сейчас этот газ используют в качестве топлива для электростанций, которые обеспечивают работу месторождений, а ещё его отправляют на переработку. Из него можно "отжать" метан, который дальше отправится потребителям по газопроводам, можно выделить пропан-бутан и использовать его как моторное топливо или для приготовления пищи, а можно произвести пластики. Углеродных единиц ещё не было, а полезное использование ПНГ уже росло.

То есть даже если бы не было Реестра углеродных единиц, если бы не было торговли тоннами СО2, такие проекты всё равно реализовывались бы и приносили бы отрасли пользу. Просто теперь они позволяют не только направить ПНГ на дальнейшую переработку (а в данном случае именно в этом смысл проекта), но и получить дополнительный экономический эффект.

Котировки колеблются. К текущей ситуации с пятницы все понемногу привыкли, аварии нефтяных танкеров в заливах пока в целом на поставках не сказываются, возможное перекрытие Ормузского пролива всех напугало, но испуг уже был отыгран рынком. Чудовищные новости стали банальностью.

Интересно, что цены всё ещё ниже оптимального уровня.

Забыл спросить: как дела со снижением потолка цен до 45 долларов за баррель?

Как и ожидалось, что-то пошло не так?

Судя по высказываниям министра энергетики (на ПМЭФ прошла сессия "Россия в контексте международной энергетической справедливости: роль и глобальные вызовы") радикальную "зелёную" концепцию энергоперехода стали наконец подвергать сомнению и задаваться вопросом: "А для чего это нам?".

Радует, что теперь это не отдельные выкрики в пустоту, а мысль, которая звучит с высокой трибуны (хотя в буквально смысле трибун на этом мероприятии не было).

Хотелось бы только, чтобы у нас сделали следующий шаг: не просто констатировали факт изменений в мировой энергетике и выражали сомнения в безальтернативности радикального "зелёного" сценария, а попытались реально происходящие изменения осмыслить, подойти со своей меркой и спрогнозировать — куда энергопереход ведёт.

Может туда, куда он ведёт, нам совсем не надо.

8 ноября 2023 года: "Продажи электромобилей в РФ к 2030 году выйдут на уровень 220 тыс. штук, достигнув доли в 12% на рынке, следует из прогноза Б1. В 2035 году реализация в оптимистичном сценарии и вовсе выйдет на уровень 483 тыс. электромобилей — это 25% рынка. <...> На 2025 год аналитики закладывают продажи всего 16 тыс. электромобилей".

09 июня 2025 года: "по итогам 5 месяцев нынешнего года в нашей стране было продано 3 433 новых электромобиля – на 63% меньше, чем в январе – мае 2024-го".

При объёмах реализации менее 1 тыс. штук в месяц прогноз о 16 тыс. продаж окажется чуть-чуть завышенным. Более того, если в текущем году удастся продать хотя бы 8 тыс. электромобилей — это можно будет считать успехом. Падение продаж идёт уже одиннадцать месяцев.

Метод экстраполяции (это когда вы строите график до дня сегодняшнего, а потом с той же динамикой продолжаете его в светлое будущее) практически всегда ошибочен.

P.S. Одного моего знакомого как раз в 2023 году пригласили на экспертное мероприятие о развитии Москвы. Один мой знакомый попал в группу о ВИЭ, а рядом заседала группа по электротранспорту. По результатам заседаний группы представили городу свои наработки. И когда один мой знакомый попытался покритиковать выводы "электромобильной" группы, одному моему знакомому прозрачно дали понять, что в принципе не надо критиковать, что хорошие выводы. Сейчас рынок не менее прозрачно одиннадцать месяцев подряд намекает, что критика была верна. Критику надо слушать. Да, не надо путать её с критиканством, и, конечно, критик может ошибаться. Но не надо закрывать глаза, затыкать уши и самих себя убеждать, что всё развивается отлично, "у нас будет 10-12% электромобилей к 2030 году и 1000 водородных заправок!" Реальность от этого не изменится.

Генсек ОПЕК заявил, что до 2050 года не ожидает пика спроса на нефть. Смело.
Ждём, что ответит Международное энергетическое агентство.

P.S. Министр энергетики Турции на той же сессии ПМЭФ упомянул возможность поставок газа в Европу из Туркмении (вряд ли это получится, но не суть). И в принципе он рассказывал много о перспективах добычи, поставки, транзита. Но! Почему-то ни единым словом не упомянут Катар! Как же так?! Масса экспертов в России в декабре 2024 года уверенно рассказывали, как теперь-то из Катара через Сирию в Турцию, а дальше — в Европу построят газопровод и пустят природный газ! Почему ни Катар (который всё строит и строит СПГ-заводы), ни Турция не слушает уважаемых экспертов?!

Нефть — вещь многокомпонентная. "Жидкий горючий минерал", в котором есть не только углеводороды, но и азот, сера, кислород, соли (хлорид магния, хлорид калия и т.п. вещества, от которых перед отправкой на переработку стараются избавиться). А бывает, что в нефти есть ценные металлы — ванадий, никель (их вообще из металлов первыми обнаружил в нефти) и т.д.

Редкие металлы встречаются в нефти не повсеместно (к примеру, большая часть извлекаемых запасов ванадия в тяжелых металлоносных нефтях у нас в стране преимущественно сконцентрирована в Волго-Уральской нефтегазоносной провинции). В некоторых случаях концентрация редких металлов в нефти может быть сопоставима с содержанием таких металлов в рудах, с которыми работают горно-обогатительные комбинаты.

И последние лет 10-15 неоднократно через статьи в профильных изданиях поднималась идея, что неплохо бы внедрить необходимые технологии извлечения и добавить немного металла в обычную корзину нефтяных компаний, тем более, что присмотреться стоит не только к самой нефти, но и к попутным водам нефтяных месторождений (к гидроминеральному сырью). По выкладкам отдельных исследователей выходило, что уже извлекаемая нефть могла бы покрыть все потребности страны в ванадии. А там ещё и литий, и стронций, и титан, и серебро и много ещё чего. И чем тяжелее добываемая нефть, тем больше концентрация металлов и тем предметней вопрос об их извлечении и полезном использовании.

Повод поговорить об этом дал ПМЭФ, в ходе которого "Газпром нефть" и Красцветмет договорились "совместно развивать технологии в сфере извлечения полезных элементов из пластовых вод месторождений". Планируется извлекать из попутных вод бром, ванадий, галлий, литий и стронций. Тут интересно, что попутная вода постепенно из проблемы для нефтяников начинает рассматриваться как источник дополнительного сырья.

Китайская статистика газовых поставок за январь-май 2025 года подоспела. Да, в физическом выражении объёмы не раскрываются, только в денежном. Но смею предположить, что за первые пять месяцев года в Китай по "Силе Сибири" было поставлено около 16 млрд куб. м. Получается, что цена была порядка 252-255 долларов за тыс. куб. м.

Туркменский газ, учитывая, что оттуда в Китай поступило порядка 13-13,75 млрд куб. м (годовые поставки очень неровные), стоил 254-269 долларов за тыс. куб. м.

P.S. Из нашего газа перед отправкой извлекаются разные компоненты — этан, пропан, бутан, пентан-гексановая фракция и гелий. Их продают отдельно. Из туркменского если что-то и извлекается, то уже самими китайцами на территории КНР.

https://www.group-telegram.com/Infotek_Russia/7966

Пока серия ответов про энергопереход поставлена на паузу на время ПМЭФ, напишу отдельный комментарий на самое странное, на мой взгляд, возражение, которое в основную часть ответов не попадёт.

Один из комментаторов моей колонки о том, является ли радикальный "зелёный" сценарий безальтернативным (я полагаю, что нет), потрудился написать целый пост в своём канале (ссылку на его ТГ я коварно не дам), в котором в качестве возражения привёл подборку новостей. Среди них была заметка о планах "Газпром нефти" расширить мощности солнечной электростанции на Омском НПЗ с 1 МВт до 20 МВт.

Об этих планах было известно ещё два года назад. Но не в этом дело. Сегодня как раз пошли новости, что "Омский НПЗ запустил в промышленную эксплуатацию солнечную электростанцию (СЭС) мощностью 19 МВт".

Во-первых, сразу замечу: солнечная электростанция в Омске — это не странно, так как по уровню годовой инсоляции этот город примерно равен Ростову-на-Дону.

Во-вторых, как новость о солнечных электростанциях на НПЗ может доказывать безальтернативность "зелёного" энергоперехода, то есть сценария развития мировой энергетики, который предусматривает замещение ископаемого топлива электроэнергией, производимой из возобновляемых источников? Завод перестаёт перерабатывать нефть и начинает продавать электроэнергию? Он прекращает выпускать бензин и ставит по периметру зарядные станции для электромобилей?

Солнечная генерация на Омском НПЗ работает с 2019 года (тогда был 1 МВт). За это время объём переработки не только не сократился, он вырос. Также за это время увеличилась глубина переработки (до 100%), то есть были вложены средства в модернизацию, которые компания явно планирует вернуть за счёт реализации продукции. Да, за счёт продукции, которая получается при переработке нефти. И новые 19 МВт солнечной генерации никак эти планы не отменяют.

Речь здесь идёт не о внезапной отмене нефти, а о тех самых углеродных единицах, которые предприятие может сэкономить, сэкономленное — реализовать на отраслевом рынке и получить дополнительный экономический эффект.

В Германии ArcelorMittal отменяет два проекта по производству стали на основе "зелёного" водорода и отзывает заявку на получение "водородных" субсидий в размере 1,3 млрд евро. Сталелитейщики заявляют, что "даже при финансовой поддержке экономическое обоснование для продолжения ["зелёной" водородной] трансформации недостаточно убедительно".

Я не буду задавать вопрос, всё ли продумано в нашей Энергетической стратегии-2050, в которой с завидным упорством упоминаются перспективы водородной энергетики и необходимость выдать субсидии на её развитие. Я просто замечу, что неплохо бы следить за промежуточными итогами развития водородной энергетики в мире, оценивать доказанную эффективность "зелёного" водородного направления и делать уже какие-то разумные выводы из накопленной информации.

P.S. Оказывается, субсидия в 1,3 млрд евро не является гарантией реализации проекта. Кто бы мог подумать!

Только вчера писал про извлечение металлов и иных полезных элементов из пластовых вод нефтяных месторождений. А сегодня (ПМЭФ, остановись!) — ещё новость: "Газпром нефть" запустит проект по добыче йода в Югре.

Собственно, это прямое продолжение истории с извлечением брома, ванадия, галлия, лития, стронция из попутных вод на месторождениях.

Если что, йодом не только мажут ранки. Его используют в рентгеноконтрастных препаратах, а также в качестве катализатора в некоторых нефтегазохимических процессах, ещё — как пищевую добавку и т.д. Притом, по данным того же USGS, заменить йод в каталитических процессах, пищевой промышленности и фармацевтике невозможно. Мировое потребление при этом относительно невелико — порядка 30-40 тыс. т в год.

Основной производитель — Чили (22 тыс. т в прошлом году). На втором месте — Япония (9,3 тыс. т). Интересно, что японцы добывают йод на газовом месторождении (да, у них есть газовые месторождения). Эти две страны дают больше 90% мирового производства. США, Узбекистан и Китай не разглашают объёмы добычи. Данные есть по Туркменистану (770 т), Ирану (700 т), Азербайджану (210 т), Индонезии (30 т) и России (3 т).

Да, у нас производство йода самое скромное, но и стран-производителей в мире — всего десять. Полагаю, проект в Югре может передвинуть позицию России выше в этой десятке.