group-telegram.com/ShumilovPavel/7182
Last Update:
Сектор: Банковская деятельность, брокер
Последний раз я разбирал Т-Технологии 5 января, тогда акции стоили 2687 р. , я ожидал волнообразного роста 3030->3440->3780. С 5 января акции Т-Технологий все время росли и доросли уже до 3105, по-сути доросли пока только до первого уровня, куда я говорил. Но в этот захотели разбор компании быстрее. Давайте посмотрим, пойдет ли дальше как я в тот раз думал или нет, чего ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 6.39B$
▪️ P/E — 5.93
▪️ P/S — 1.27
▪️P/B — 1.24
▪️EPS — 523.55 р.
ℹ️ Акции стали чуть дороже, чем в прошлом обзоре. Акции на 25% дешевле, чем в предыдущие периоды и это не предел роста.
🗞 Новостной фон
▪️Т-инвестиции запустили венчурный фонд для квалифицированных инвесторов с минимальной суммой инвестиций от ₽500 тысяч
▪️Т-Банк закрыл сделку по приобретению здания Центрального телеграфа общей площадью 71 тыс кв м на Тверской улице в Москве, оценочная стоимость здания - 35 млрд руб
▪️Чистая прибыль ТБанка за 2024 год по РСБУ выросла на 31% – до 60,72 млрд руб.
▪️Т-банк стал первым крупным российским банком, который заменил импортозаместил ключи от Microsoft на отечественное решение Safetech
▪️Т-Банк закроет два филиала Росбанка, в том числе ипотечный
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Разбор отчета за 3кв 2024 я публиковал в прошлый раз, отчета за 4кв2024 еще не было. Если кратко за 9М2024ТТМ: собственный капитал +77% (🔥), обязательства +125%, выручка +35%, прибыль +29%, свободный денежный поток +200%. Огонь-огонь.
🔮 Будущее, оценки
▪️ За это время было 2 свежих прогноза. 27 января от Финам — таргет 3300 р; 6 февраля от БКС — таргет 3810 р.
🤵♂️ Основные акционеры
35,1% — Интерроса
🆚 Сравнение с конкурентами
В моем рейтинге финансовых компаний Т-Технологии заняли второе место. По капитализации это третья компания в секторе. По метрикам компания оценивается немного дороже сектора. По метрикам рентабельности компания оценивается в среднем по сектору. По росту выручки — сильно лучше сектора.
📈 Технический анализ
В ближайшее время может случится коррекция. Индикаторы говорят об этом. После рост продолжится. Рост может случится и без коррекции. Технически акциям Т-Технологиям еще расти и расти. До своих хаёв в 8500. И судя по их данным они это могут сделать. Вопрос лишь когда. 2025 год? Или может быть 2026? Для меня лично вопрос стоит так. Как я вижу ближайшее движение отобразил на графике.
🧠 Выводы
Вы просто посмотрите на эту красоту. Рост всего и вся. Т-Технологии продолжают шикарно развиваться. Все-таки Олег заложил правильные основы в компании и новые владельцы ничего не испортили, а были опасения, что могут. Пока что идёт все в том же духе. Компания поглотила один банк. А почему бы не скушать еще пару банков в следующих годах? Банков много, поглощай, да развивайся, пока не запретили. Из рисков — общие банковские риски связанные с сектором недвижимости и проблемой из-за высоких ставок. Если это будет усугубляться, это скажется на банковском секторе, в т.ч. и на Т-Технологиях.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
⭐️ Проголосовать за канал
