🍏 Обзор по компании Лента #LENT #обзор
Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами

Последний обзор по Ленте делал 10 мая, тогда акции стоили 1461, я ожидал продолжения роста до 1543 и после до 1640. По факту акции акции росли до 1550 🎯, первую цель взяли, но до второй не успели дойти, ушли в легкую коррекцию, сейчас торгуются по 1414 р. Давайте посмотрим, чего ожидать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 2.07B$
▪️ P/E — 7.25
▪️ P/S — 0.18
▪️P/B — 1.09
▪️EPS — 193.68 р.
▪️EBITDA — 88,08B р.
▪️EV/EBITDA — 3.57
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стоять немного дешевле. Отчета за 1КВ2025 опубликовано еще не было. Разберу новости и график.

🗞 Новостной фон
▪️Лента заключила соглашение о приобретении одного из ведущих ретейлеров Челябинской области «Молл» (развивает бренды «Молния» и Spar)
▪️Лента рассматривает возможность приобретения гипермаркетов сети Магнит
▪️СД Ленты рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал в 2024 году вырос на 17%, а в 2023 году падал на 2%.
▪️Чистый долг в 2024 году упал на 12%, а в 2023 году рос на 64%.
▪️Net Debt / EBITDA — 1.73, это самый низкий уровень долга за последние 10 лет.
ℹ️ Финансовое здоровье хорошее, долги снизились, СК вырос. Отлично.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка в 2024 году выросла на 44%, а в 2023 росла на 15%.
▪️Прибыль в 2024 году выросла на 954%, а в 2023 году обвалилась до отрицательных значений минус 2,62B р.
▪️Свободный денежный поток в 2024 году вырос на 9%.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть один старый прогноз от СОЛИД от 29 июля 2024 года — 1700 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
78% — ООО "Севергрупп"
0,9% — ООО "Лента"

🆚 Сравнение с конкурентами
Входит в тройку по капитализации компаний в своем секторе, но в 5 раз меньше его лидера ИКС 5. По метрикам оценивается на 10-20% дешевле рынка. По уровню долга — лучше рынка. По метрикам рентабельности хуже рынка. По росту выручки за 5лет примерно по рынку.

🤑 Дивиденды
Не платит


📈 Технический анализ
Стоит в боковике. Индикаторы за рост на дневном ТФ. Вероятно после боковика пойдет к 1540-1550. А дальше опять надо разбирать. Возможно продолжим ходить в диапазоне 1350-1550 до улучшения настроения на рынке.

🧠 Выводы
С последнего обзора практически ничего не изменилось. Сейчас у компании за 10 лет лучшее финансовое состояние. По метрикам оценено дешево. Дивиденды пока не платит. Может продолжится рост бизнеса и в 2025 году, ждем свежие отчеты. Компания выглядит вполне себе привлекательно для инвестора сейчас.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 140 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких
📊 FinanceMarker.ru — источник визуальных данных

🛡 Обзор по компании Софтлайн #SOFL
Сектор: Информационные технологии

Последний обзор Софтлайна делал 15 февраля, тогда акции стоили 114,5 р. и я ожидал падения до 100 р., где мы сейчас и находимся 🎯. Давайте посмотрим, чего ждать сейчас от акций этой компании.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 519M$
▪️ P/E — 19.03
▪️ P/S — 0.5
▪️P/B — 2.58
▪️EPS — 5.35 р.
▪️EBITDA — 7.1B р.
▪️EV/EBITDA — 7.53
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором компания стала прибыльной по итогу 2024 года, а по метрикам дешевле от 7 до 50% (в зависимости от мультипликатора). Разберем отчет за 2024 год.

🗞 Новостной фон
▪️ГК Softline объявляет о приобретении 51% доли в группе компаний Омег-Альянс, специализирующейся на консалтинге и комплексных решениях в области производственного менеджмента для промышленных компаний.
▪️Bell Integrator (дочка ГК Softline) запускает аналог SWIFT
▪️«Эксперт РА» повысило прогноз по кредитному рейтингу Софтлайн до «позитивного»
▪️Росатом и Softline будут совместно разрабатывать решения для автоматизации промышленности
▪️Софтлайн созывает ГОСА по дивидендам 30 июня, отсечка установлена 11 июля. СД рекомендовал 2.5 руб/акц за 2024г

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал по итогу 2024 года вырос на 162%, а в 2023 году падал на 13%
▪️Чистый долг за 2024 год вырос на 57%, а в 2023 году рос на 1309%
▪️Net Debt / EBITDA — 1.8, средний уровень долговой нагрузки.
ℹ️ Существенный рост СК. Значение долговой нагрузки такое же, как в 2023 году. Финансовое здоровье нормальное.

💰 Выручка, прибыль
39,7% — ООО "Аталайя"
14,6% — ООО "Софтлайн Проекты"
1,4% — Лавров В.Е.
0,7% — Ильичева С.Б

🆚 Сравнение с конкурентами
В своем секторе это средняя по капитализации компания. По метрикам оценивается дешевле сектора. Долговая нагрузка выше, чем у других в секторе. По метрикам рентабельности — слабее сектора.

🤑 Дивиденды
На 2025 год запланированы 2,46%, это будут первые дивиденды. Отсечка 10 июля.

📈 Технический анализ
Скучнейший боковик с апреля этого года. Индикаторы на боковике обычно перестают работать, поэтому не смотрим на них. Думаю, что еще какое-то время мы увидим боковик, после чего ожидаю роста до ~109-110 р. Как я это вижу отобразил на графике.

🧠 Выводы
Отчет за 2024 год показал улучшение ситуации в компании. Рост СК, увеличили долговую нагрузку, она она не является проблемой для компании. Нормальное фин.здоровье. В ближайшее время пот тех.анализу можно ожидать боковик. Если не пробъем 100 р. вниз, тогда, после боковика, можем увидеть рост до 109-110 р. Сильных идей за рост пока не вижу.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 140 разборов компаний России
😁 Про канал — как работает канал, пост для новеньких
📊 FinanceMarker.ru — источник визуальных данных