Мировой кризис: причины и последствия
… С такой темой вчера делал доклад на форуме Investment Leaders.
Говорил о том, что происходит не только в России, но и в мире. Чего ждать в следующем году? Какие инвестиционные направления будут более-менее актуальны? Как готовиться к возможным потрясениям (а они обязательно будут)? Выступал около часа, но еще примерно столько же не отпускали с вопросами.
Времена нынче крайне волатильные. Понятно лишь одно: «колбасить» этот мир будет еще очень и очень долго. И очень сильно.
О чем шла речь? Ниже — коротко.
Про американские акции
Сейчас возможно лучше понаблюдать за ситуацией. Рынки слишком перегреты.
Надежды на то, что приходит «добрый дедушка» и все сразу станет замечательно — это лишь надежды. А сынок ведь не любит обманутых надежд.
Товарные рынки
Очень высокая волатильность здесь неизбежна. И на резких движениях здесь можно и нужно зарабатывать.
Про замещающие облигации, в которых сейчас тоже высокие доходности.
И про фонды ликвидности.
Поговорили обо всем. Во время сессии вопросы/ответы в блиц-режиме поговорили и про «Самолет», и про рубль, и про перспективы самых разных рынков.
Впрочем, на все эти темы каждый день пишу и тут, в личном блоге, и в @bitkogan. Не переключайтесь 😉
… С такой темой вчера делал доклад на форуме Investment Leaders.
Говорил о том, что происходит не только в России, но и в мире. Чего ждать в следующем году? Какие инвестиционные направления будут более-менее актуальны? Как готовиться к возможным потрясениям (а они обязательно будут)? Выступал около часа, но еще примерно столько же не отпускали с вопросами.
Времена нынче крайне волатильные. Понятно лишь одно: «колбасить» этот мир будет еще очень и очень долго. И очень сильно.
О чем шла речь? Ниже — коротко.
Про американские акции
Сейчас возможно лучше понаблюдать за ситуацией. Рынки слишком перегреты.
Надежды на то, что приходит «добрый дедушка» и все сразу станет замечательно — это лишь надежды. А сынок ведь не любит обманутых надежд.
Товарные рынки
Очень высокая волатильность здесь неизбежна. И на резких движениях здесь можно и нужно зарабатывать.
Про замещающие облигации, в которых сейчас тоже высокие доходности.
И про фонды ликвидности.
Поговорили обо всем. Во время сессии вопросы/ответы в блиц-режиме поговорили и про «Самолет», и про рубль, и про перспективы самых разных рынков.
Впрочем, на все эти темы каждый день пишу и тут, в личном блоге, и в @bitkogan. Не переключайтесь 😉
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Кто такие блогеры?
Зачастую это более чем успешные люди, добившиеся значительных результатов в своей профессии. И они делятся своими знаниями с людьми. Есть сотни примеров. Начну с того, что американцы Трампа выбрали не в последнюю очередь потому что не доверяют телевизору и читают блогеров.
Из наших примеров. Доктор Мясников. Пишет каждый день. Советский и российский врач-кардиолог, врач общей практики, теле- и радиоведущий, общественный деятель. Сам у него лечился, было дело.
Из области медицины я могу назвать десятки имен замечательных врачей, которые добились успеха, работают в профессии и… блогеры. Одно другому не мешает.
Кстати, сам Греф говорил в 2010 году о том, что заведет собственный блог и канал на YouTube.
Есть десятки российских популяризаторов науки, у которых миллионные просмотры; перечислять их всех не вижу смысла. Они и кандидаты, и доктора наук, как минимум имеют профильное образование.
Сферы — самые разные:
▪️ Физика
▪️ Антропология
▪️ Биология
▪️ Медицина
▪️ Образование
▪️ Криминалистика
▪️ Исследования в области ИИ, технологий, авиации и т.д.
▪️ Астрономия
▪️ Психиатрия
▪️ Анализ качества товаров ширпотреба
▪️ Кулинария
… И это самое популярное.
Еще один пример: юрист Антон Долгих, из Кирова. Почти 1,5 млн подписчиков. Просто он профессионально и доступно объясняет-разъясняет юридические казусы. И вполне успешен. Я с удовольствием привел бы сейчас десятки и сотни имен. Увы, это заняло бы минимум часа два или три.
Насчет того, что блогеры не умеют работать руками. Исключительно болтают языком.
Вот вам иной пример. Сергей Петруша. Канал СтройХлам. Более 500 тыс. подписчиков. Человек делится своим опытом в строительной теме. Ремонт — как лучше и как не надо; люди смотрят видео и получают полезную информацию.
Могу сказать, что в последние годы мои близкие производят выбор бытовой техники исключительно по рекомендациям также одного известного блогера. И очень довольны.
А новости? Откуда мы сегодня узнаем последние новости? В основном из различных телеграм-каналов.
Продолжение⤵️
Зачастую это более чем успешные люди, добившиеся значительных результатов в своей профессии. И они делятся своими знаниями с людьми. Есть сотни примеров. Начну с того, что американцы Трампа выбрали не в последнюю очередь потому что не доверяют телевизору и читают блогеров.
Из наших примеров. Доктор Мясников. Пишет каждый день. Советский и российский врач-кардиолог, врач общей практики, теле- и радиоведущий, общественный деятель. Сам у него лечился, было дело.
Из области медицины я могу назвать десятки имен замечательных врачей, которые добились успеха, работают в профессии и… блогеры. Одно другому не мешает.
Кстати, сам Греф говорил в 2010 году о том, что заведет собственный блог и канал на YouTube.
Есть десятки российских популяризаторов науки, у которых миллионные просмотры; перечислять их всех не вижу смысла. Они и кандидаты, и доктора наук, как минимум имеют профильное образование.
Сферы — самые разные:
… И это самое популярное.
Еще один пример: юрист Антон Долгих, из Кирова. Почти 1,5 млн подписчиков. Просто он профессионально и доступно объясняет-разъясняет юридические казусы. И вполне успешен. Я с удовольствием привел бы сейчас десятки и сотни имен. Увы, это заняло бы минимум часа два или три.
Насчет того, что блогеры не умеют работать руками. Исключительно болтают языком.
Вот вам иной пример. Сергей Петруша. Канал СтройХлам. Более 500 тыс. подписчиков. Человек делится своим опытом в строительной теме. Ремонт — как лучше и как не надо; люди смотрят видео и получают полезную информацию.
Могу сказать, что в последние годы мои близкие производят выбор бытовой техники исключительно по рекомендациям также одного известного блогера. И очень довольны.
А новости? Откуда мы сегодня узнаем последние новости? В основном из различных телеграм-каналов.
Продолжение
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В Госдуме вчера говорили о том, как все это организовать, структурировать и регулировать.
Я бы поставил вопрос иначе. Речь идет об отрасли с колоссальным потенциалом. Ее нужно не только регулировать, но и развивать. Создавать условия для возникновения в ней институтов развития.
Сегодня эта отрасль, которую можно назвать «новые, современные цифровые медиа», только начала свое развитие. И именно сегодня есть шанс максимально правильно и эффективно выстроить эту сферу. Дать ей правильные ориентиры и захватывать именно в этой сфере ВЕДУЩИЕ МИРОВЫЕ позиции. Недооценка этого направления сегодня крайне неразумна.
Еще раз: при правильной постановке дел мы можем захватывать блогосферу не только России и СНГ. Мы, развивая это направление и вкладывая в его развитие, можем управлять ожиданиями и в России, и в мире. Это невероятной силы инструмент влияния. Это необходимо осознать и сделать соответствующие выводы.
Вернёмся к России. Эта отрасль — крайне полезная для общества. А накипь… она возникает всегда и именно там, где идут процессы взрывного развития. Мошенники, всякое жулье, люди, которые гонятся лишь за хайпом и агрессивным маркетингом. Куда без них?! Это все лишь подчеркивает актуальность темы и ее востребованность.
Да, считаю, что крайне необходимо поднять ответственность за ложь и клевету. Это очень важно. Есть люди, бизнес которых — очернение остальных. Они продвигают себя таким образом. Ответственность за такое необходимо значительно усилить.
Выведя десятки компаний на публичный рынок, управляя активами на сотни миллионов долларов, обучив тысячи студентов — некоторые из них вчера были в зале Госдумы… Смешно слышать про себя, дескать, был профессионалом и скатился до блогерства.
Да, институт блогерства нуждается не только в регуляции от государства, но и в изучении, развитии, защите и поддержке.
И я хочу, чтобы слово «блогер» — в смысле «популяризатор полезных знаний» — носило такой же позитивный оттенок, как врач, учитель или ученый. Учитывая полезность для общества, оно того заслуживает.
Я бы поставил вопрос иначе. Речь идет об отрасли с колоссальным потенциалом. Ее нужно не только регулировать, но и развивать. Создавать условия для возникновения в ней институтов развития.
Сегодня эта отрасль, которую можно назвать «новые, современные цифровые медиа», только начала свое развитие. И именно сегодня есть шанс максимально правильно и эффективно выстроить эту сферу. Дать ей правильные ориентиры и захватывать именно в этой сфере ВЕДУЩИЕ МИРОВЫЕ позиции. Недооценка этого направления сегодня крайне неразумна.
Еще раз: при правильной постановке дел мы можем захватывать блогосферу не только России и СНГ. Мы, развивая это направление и вкладывая в его развитие, можем управлять ожиданиями и в России, и в мире. Это невероятной силы инструмент влияния. Это необходимо осознать и сделать соответствующие выводы.
Вернёмся к России. Эта отрасль — крайне полезная для общества. А накипь… она возникает всегда и именно там, где идут процессы взрывного развития. Мошенники, всякое жулье, люди, которые гонятся лишь за хайпом и агрессивным маркетингом. Куда без них?! Это все лишь подчеркивает актуальность темы и ее востребованность.
Да, считаю, что крайне необходимо поднять ответственность за ложь и клевету. Это очень важно. Есть люди, бизнес которых — очернение остальных. Они продвигают себя таким образом. Ответственность за такое необходимо значительно усилить.
Выведя десятки компаний на публичный рынок, управляя активами на сотни миллионов долларов, обучив тысячи студентов — некоторые из них вчера были в зале Госдумы… Смешно слышать про себя, дескать, был профессионалом и скатился до блогерства.
Да, институт блогерства нуждается не только в регуляции от государства, но и в изучении, развитии, защите и поддержке.
И я хочу, чтобы слово «блогер» — в смысле «популяризатор полезных знаний» — носило такой же позитивный оттенок, как врач, учитель или ученый. Учитывая полезность для общества, оно того заслуживает.
Снова в путь. Впереди — Дубай, дела не ждут.
На прошлой неделе — более чем напряженная работа в Москве, выступления на различных встречах и конференциях, финисаж — закрытие нашей выставки в «Новинском пассаже». Выступление в Госдуме, бесконечные встречи и переговоры.
Впереди — еще больше работы.
А сегодня нас всех ждёт БОЛЬШОЙ ВЕБИНАР. Обсудим грядущие большие изменения на рынках.
Не пропустите.
На прошлой неделе — более чем напряженная работа в Москве, выступления на различных встречах и конференциях, финисаж — закрытие нашей выставки в «Новинском пассаже». Выступление в Госдуме, бесконечные встречи и переговоры.
Впереди — еще больше работы.
А сегодня нас всех ждёт БОЛЬШОЙ ВЕБИНАР. Обсудим грядущие большие изменения на рынках.
Не пропустите.
Купил, продал и… переехал?
Вновь новости из Госдумы: депутаты внесли законопроект о снижении срока владения недвижимостью, после которого можно не уплачивать НДФЛ с дохода от его продажи, до 3-х лет. По их мнению, это повысит трудовую мобильность населения, а (подозреваю, это самое главное) экономика будет быстрее получать средства от продажи недвижимости, в том числе для покупки россиянами нового жилья.
Напомню: сейчас минимальный срок владения недвижимостью, чтобы не платить НДФЛ при продаже, составляет 5 лет. Но он может быть сокращен до трех в некоторых случаях. Например, если квартира — единственное жилье продавца. Или получена:
◽️ по наследству;
◽️ в дар от близкого родственника;
◽️ в результате приватизации;
◽️ по договору пожизненного содержания с иждивением.
Как заметили депутаты, многие граждане, чтобы не платить подоходный налог от продажи квартиры, предпочитают дождаться окончания этого периода. Поэтому они предлагают «установить общий минимальный предельный срок владения объектом недвижимого имущества три года». В случае, если право собственности на имущество получено в порядке наследования или по договору дарения от члена семьи или близкого родственника, то разрешить продать ее без уплаты НДФЛ предлагается через один год.
Впрочем, полагаю, на мобильности населения, в случае принятия законопроекта, это скажется незначительно. А вот застройщикам может слегка помочь.
Вновь новости из Госдумы: депутаты внесли законопроект о снижении срока владения недвижимостью, после которого можно не уплачивать НДФЛ с дохода от его продажи, до 3-х лет. По их мнению, это повысит трудовую мобильность населения, а (подозреваю, это самое главное) экономика будет быстрее получать средства от продажи недвижимости, в том числе для покупки россиянами нового жилья.
Напомню: сейчас минимальный срок владения недвижимостью, чтобы не платить НДФЛ при продаже, составляет 5 лет. Но он может быть сокращен до трех в некоторых случаях. Например, если квартира — единственное жилье продавца. Или получена:
Как заметили депутаты, многие граждане, чтобы не платить подоходный налог от продажи квартиры, предпочитают дождаться окончания этого периода. Поэтому они предлагают «установить общий минимальный предельный срок владения объектом недвижимого имущества три года». В случае, если право собственности на имущество получено в порядке наследования или по договору дарения от члена семьи или близкого родственника, то разрешить продать ее без уплаты НДФЛ предлагается через один год.
Впрочем, полагаю, на мобильности населения, в случае принятия законопроекта, это скажется незначительно. А вот застройщикам может слегка помочь.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, всем привет! Я вновь в Дубае.
Вчера вечером я провёл большой, более чем на 3 часа, вебинар, где дал ответы на огромное количество вопросов и предоставил объемную фактуру по рынкам — как американскому и российскому, так и китайскому.
Ответил я и на вопрос, что делать, если на российском рынке сегодня такая непростая ситуация — какие инструменты, несмотря ни на что, могут быть здесь актуальны и интересны, какие идеи могут быть актуальны в свете последних изменений в мире.
В ходе семинара мы рассмотрели действительно хорошие идеи.
Этот вебинар доступен для всех, кто у нас в приложении подписан хотя бы один портфель. Я уверен, что информация, которую мы дали на вебинаре, крайне ценна: мы ответили на все те жизненные вопросы, которые мне задают каждый день. И по курсу рубля, и по тому, что будет с долларом в ближайшее время, и по крипте, и по компаниям, которые выиграют в результате бума криптоиндустрии. И какими, повторю ещё раз, инструментами можно эффективно оперировать сегодня на российском фондовом рынке.
Вебинар получился очень насыщенным и информативным.
Приятного и полезного просмотра!
Вчера вечером я провёл большой, более чем на 3 часа, вебинар, где дал ответы на огромное количество вопросов и предоставил объемную фактуру по рынкам — как американскому и российскому, так и китайскому.
Ответил я и на вопрос, что делать, если на российском рынке сегодня такая непростая ситуация — какие инструменты, несмотря ни на что, могут быть здесь актуальны и интересны, какие идеи могут быть актуальны в свете последних изменений в мире.
В ходе семинара мы рассмотрели действительно хорошие идеи.
Этот вебинар доступен для всех, кто у нас в приложении подписан хотя бы один портфель. Я уверен, что информация, которую мы дали на вебинаре, крайне ценна: мы ответили на все те жизненные вопросы, которые мне задают каждый день. И по курсу рубля, и по тому, что будет с долларом в ближайшее время, и по крипте, и по компаниям, которые выиграют в результате бума криптоиндустрии. И какими, повторю ещё раз, инструментами можно эффективно оперировать сегодня на российском фондовом рынке.
Вебинар получился очень насыщенным и информативным.
Приятного и полезного просмотра!
Почем арендный метр для народа?
В Москве можно снимать хорошую квартиру за 40-45 тысяч рублей в месяц. Правда, она будет где-то на окраине… примерно в Новосибирске.
Влияние запредельных ипотечных ставок и общей инфляции ощущает на себе и рынок аренды жилья: если в конце 2022 года снять в Москве квартиру до 45 тыс. руб. в месяц было очень просто, то сейчас — невозможно. 45 тыс. рублей в месяц, что еще два года назад считалось средней стоимостью аренды московской «однушки», превратились в минимально возможную ставку. Доля таких квартир уменьшилась в 7,5 раза, а сдаются они за считаные часы. Впрочем, это только начало: цены на аренду квартир вырастут на 20-25% и выше в 2025 году.
Ничего удивительного — о таком развитии событий мы с вами говорили давно.
И выход я тоже давно предложил: увеличение предложения. В том числе и за счет госзаказа, и строительства доходных домов с помощью механизма государственно-частного партнерства.И овцы целы, и волки сыты И людям проще с арендой, и застройщики довольны, да и государству в бюджет перепадет. И процесс этот нужно было начинать еще вчера. Но хоть обсуждать эту идею начали, уже хорошо: Валентина Матвиенко призвала сформировать в РФ рынок доступного арендного жилья.
А пока… остаётся чуть-чуть потерпеть. Новый год скоро, потом в прорубь нырнуть, блинов поесть, яйцами побиться и ЛЕТО! А там грибы да ягоды пойдут, будет полегче. Если серьезно, там и новые ипотечные программы появятся, да и ставка своей цифрой, надеюсь, нас наконец порадует — экономика-то не железная.
В Москве можно снимать хорошую квартиру за 40-45 тысяч рублей в месяц. Правда, она будет где-то на окраине… примерно в Новосибирске.
Влияние запредельных ипотечных ставок и общей инфляции ощущает на себе и рынок аренды жилья: если в конце 2022 года снять в Москве квартиру до 45 тыс. руб. в месяц было очень просто, то сейчас — невозможно. 45 тыс. рублей в месяц, что еще два года назад считалось средней стоимостью аренды московской «однушки», превратились в минимально возможную ставку. Доля таких квартир уменьшилась в 7,5 раза, а сдаются они за считаные часы. Впрочем, это только начало: цены на аренду квартир вырастут на 20-25% и выше в 2025 году.
Ничего удивительного — о таком развитии событий мы с вами говорили давно.
И выход я тоже давно предложил: увеличение предложения. В том числе и за счет госзаказа, и строительства доходных домов с помощью механизма государственно-частного партнерства.
А пока… остаётся чуть-чуть потерпеть. Новый год скоро, потом в прорубь нырнуть, блинов поесть, яйцами побиться и ЛЕТО! А там грибы да ягоды пойдут, будет полегче. Если серьезно, там и новые ипотечные программы появятся, да и ставка своей цифрой, надеюсь, нас наконец порадует — экономика-то не железная.
14 октября 1962 года мир оказался на грани Третьей мировой войны из-за Карибского кризиса. Сейчас, спустя 62 года, ситуация снова повторяется. Да, несколько иначе. Да, на новом витке все выглядит гораздо страшнее. Да, иногда складывается впечатление, что с ограничителями у всего мира — беда. Иногда кажется, что их просто нет.
Человек по природе своей склонен верить в лучшее. Вот и сейчас хочется верить, что мудрость возьмёт верх.
Мы с вами неоднократно говорили о том, что в эти 2 месяца после выборов возможны самые невероятные драматические события.
Так и происходит.
▪️ США и Великобритания разрешают бить из дальнобойного оружия вглубь России.
▪️ После ударов ATACMS и Storm Shadow по РФ, Россия в ответ применила баллистическую ракету с безъядерным гиперзвуковым оснащением.
▪️ США вводят санкции против ряда банков, которые имеют стратегическое значение для внешней торговли России. Эксперты называют эти ограничения самыми масштабными для финансового рынка с весны 2022 года.
▪️ США пообещали «более агрессивно» реагировать на подключение зарубежных банков к российскому аналогу SWIFT.
▪️ Путин предупреждает — доиграетесь. Конфликт приобретает элементы глобального характера. В случае эскалации военных действий будем действовать решительно и зеркально. Россия считает себя вправе наносить удары по объектам тех стран, чье оружие наносит удары по территории России. Мы готовы решать все спорные вопросы мирными средствами. НО ГОТОВЫ К ЛЮБОМУ РАЗВИТИЮ СОБЫТИЙ
▪️ В дополнение — во вторник в России была утверждена обновленная доктрина, которая расширяет условия применения ядерного оружия, включая ответ на массовое обычное нападение на территорию страны.
Согласитесь — шутки кончились. Страшно за себя, за своих детей, за весь этот окончательно «слетевший с катушек» мир…
США в новом пакете помощи передают Украине защиту от ядерного и химоружия. А Россия начала массовое производство мобильных убежищ от ядерных взрывов.
Хотелось бы верить, что все это не понадобится НИКОГДА. Даже ребенку понятно, что война, в которой может использоваться ядерное оружие, не может иметь положительных сторон. Плохо будет всем.
Кстати, рынки ставок не верят в худшее: вероятность применения ядерного оружия в 2024 году на сайте Polymarket составляет 9%, и это несмотря на последние события.
Продолжение⤵️
Человек по природе своей склонен верить в лучшее. Вот и сейчас хочется верить, что мудрость возьмёт верх.
Мы с вами неоднократно говорили о том, что в эти 2 месяца после выборов возможны самые невероятные драматические события.
Так и происходит.
Согласитесь — шутки кончились. Страшно за себя, за своих детей, за весь этот окончательно «слетевший с катушек» мир…
США в новом пакете помощи передают Украине защиту от ядерного и химоружия. А Россия начала массовое производство мобильных убежищ от ядерных взрывов.
Хотелось бы верить, что все это не понадобится НИКОГДА. Даже ребенку понятно, что война, в которой может использоваться ядерное оружие, не может иметь положительных сторон. Плохо будет всем.
Кстати, рынки ставок не верят в худшее: вероятность применения ядерного оружия в 2024 году на сайте Polymarket составляет 9%, и это несмотря на последние события.
Продолжение
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Что будет прямо сейчас?
1️⃣ ЕС столкнется с перебоями в поставках газа. Кстати, в сентябре РФ впервые с весны 2022 года снова стала главным поставщиком газа в Евросоюз.
2️⃣ Очевидно, это приведет к очередному росту цен на энергоресурсы. Между тем, Бундесбанк уже прогнозирует, что в 2025 году в Германии подскочит число корпоративных банкротств.
3️⃣ Экономика США также пострадает, если под угрозой окажутся поставки палладия и неона, которые необходимы для производства полупроводников. Уже сейчас они в дефиците.
4️⃣ Россия на фоне последних санкций получает дополнительные проблемы с расчётами и платежами. Это в итоге может существенно ударить (и уже сейчас бьет) и по рублю, и по каналам поступления валюты в страну.
Зачем все это происходит? Основная причина — уходящей администрации США нет нужды сдерживаться. А будущие проблемы пусть решает Трамп. Сказал — решу все за пару дней, вот пусть и решает. А его «лучшие друзья» из прежней власти сперва доведут мир до той точки, откуда возврат будет проблематичен.
Таким образом внутриполитические расклады в США и амбиции становятся тем фактором, который может подтолкнуть мир к большой катастрофе.
Как говорится, «не доставайся же ты никому».
И все же я очень надеюсь, что всем хватит ума вовремя остановиться. И не пересечь ту черту, за которой нет возврата и у нашего мира нет будущего…
О возможных последствиях всего происходящего для экономики и финансов поговорим в ближайшее время.
Зачем все это происходит? Основная причина — уходящей администрации США нет нужды сдерживаться. А будущие проблемы пусть решает Трамп. Сказал — решу все за пару дней, вот пусть и решает. А его «лучшие друзья» из прежней власти сперва доведут мир до той точки, откуда возврат будет проблематичен.
Таким образом внутриполитические расклады в США и амбиции становятся тем фактором, который может подтолкнуть мир к большой катастрофе.
Как говорится, «не доставайся же ты никому».
И все же я очень надеюсь, что всем хватит ума вовремя остановиться. И не пересечь ту черту, за которой нет возврата и у нашего мира нет будущего…
О возможных последствиях всего происходящего для экономики и финансов поговорим в ближайшее время.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В одном из Телеграм-каналов я нашел интересную информацию: «Михаил Мишустин на днях направил запрос министерствам о подготовке карты рисков по банкротствам компаний в ключевых отраслях экономики».
Источник, если честно, мне не особо известен. Не могу ручаться, что это не фейк. Но звучит более чем логично.
Дело в том, что лично для меня сегодня вопрос стремительного роста дефолтов ряда компаний в достаточно скором будущем — это не вопрос «будет такое или нет». Это вопрос — когда именно все начнется.
Пообщался с друзьями — финансистами, банкирами, теми, кто работает в реальном секторе. Мнение такое: серьезные дефолты у нас могут начаться уже в первом-втором квартале 2025 года.
На днях разговаривал с представителями компании, торгующей посудой. Они отметили: последние полгода идет резкое замедление продаж. Аналогичная ситуация наблюдается и в разговоре с мебельщиками.
Наблюдение из другой сферы: общался с другом-галеристом. Такая же картина — последние месяцы практически ничего не покупают.
Странная ситуация складывается. Что, у людей закончились деньги? Вроде бы нет. Депозиты продолжают расти. Получается, что население перешло к тотальному накоплению? Вообще не хочет тратить?
А почему тогда инфляция у нас так активно растет?
ЦБ утверждает, что высокая ставка — это фактор, который в итоге оздоровит экономику. Мол, выживут сильные. Довольно спорный, если честно, аргумент. Я не очень хорошо представляю, как при 23%-й ставке (а судя по всему, именно такая ставка нам очень скоро грозит) могут выживать даже вполне рентабельные бизнесы.
Крайне настораживает тот факт, что население значительно сократило свои затраты. Попрошу аналитиков изучить статистику потребительской активности населения за последнее время. Напишу об этом очень подробно на днях.
А пока... Ассоциация «Русская сталь», представляющая интересы крупнейших российских металлургов, прогнозирует снижение потребления стали в РФ в 2024 году на 6%. Это достаточно свежие данные.
Вот заметка в РБК от июня 2024: «Темпы роста потребительской активности россиян за полгода заметно замедлились — с 9,8% в феврале до 5,6% в июне».
Можно найти еще много интересных данных. Тогда возникает вопрос: что происходит с реальными располагаемыми доходами населения?
По данным INTERFAX.RU, в III квартале 2024 года реальные располагаемые доходы населения России выросли на 9,4% в годовом сравнении после роста на 9,8% во II квартале и на 6,4% в I квартале, сообщил Росстат. В целом за январь-сентябрь 2024 года Росстат оценил рост реальных располагаемых доходов населения на уровне 8,6%.
То есть тут все отлично. Тогда почему такое происходит? Заработали — и все на депозит? Тогда зачем еще повышать ставку? И при текущей ставке население больше сберегает, чем потребляет.
А кредиты... Если их берут под 25-27% годовых, то и под 27-29% брать будут.
То есть поставлю вопрос иначе. То, что при высокой инфляции ставка не может быть низкой — это понятно. Но у меня давно ощущение, что мы переходим к чрезмерно жесткой денежно-кредитной политике. И когда начнутся цепочки дефолтов, мало никому не покажется.
Источник, если честно, мне не особо известен. Не могу ручаться, что это не фейк. Но звучит более чем логично.
Дело в том, что лично для меня сегодня вопрос стремительного роста дефолтов ряда компаний в достаточно скором будущем — это не вопрос «будет такое или нет». Это вопрос — когда именно все начнется.
Пообщался с друзьями — финансистами, банкирами, теми, кто работает в реальном секторе. Мнение такое: серьезные дефолты у нас могут начаться уже в первом-втором квартале 2025 года.
На днях разговаривал с представителями компании, торгующей посудой. Они отметили: последние полгода идет резкое замедление продаж. Аналогичная ситуация наблюдается и в разговоре с мебельщиками.
Наблюдение из другой сферы: общался с другом-галеристом. Такая же картина — последние месяцы практически ничего не покупают.
Странная ситуация складывается. Что, у людей закончились деньги? Вроде бы нет. Депозиты продолжают расти. Получается, что население перешло к тотальному накоплению? Вообще не хочет тратить?
А почему тогда инфляция у нас так активно растет?
ЦБ утверждает, что высокая ставка — это фактор, который в итоге оздоровит экономику. Мол, выживут сильные. Довольно спорный, если честно, аргумент. Я не очень хорошо представляю, как при 23%-й ставке (а судя по всему, именно такая ставка нам очень скоро грозит) могут выживать даже вполне рентабельные бизнесы.
Крайне настораживает тот факт, что население значительно сократило свои затраты. Попрошу аналитиков изучить статистику потребительской активности населения за последнее время. Напишу об этом очень подробно на днях.
А пока... Ассоциация «Русская сталь», представляющая интересы крупнейших российских металлургов, прогнозирует снижение потребления стали в РФ в 2024 году на 6%. Это достаточно свежие данные.
Вот заметка в РБК от июня 2024: «Темпы роста потребительской активности россиян за полгода заметно замедлились — с 9,8% в феврале до 5,6% в июне».
Можно найти еще много интересных данных. Тогда возникает вопрос: что происходит с реальными располагаемыми доходами населения?
По данным INTERFAX.RU, в III квартале 2024 года реальные располагаемые доходы населения России выросли на 9,4% в годовом сравнении после роста на 9,8% во II квартале и на 6,4% в I квартале, сообщил Росстат. В целом за январь-сентябрь 2024 года Росстат оценил рост реальных располагаемых доходов населения на уровне 8,6%.
То есть тут все отлично. Тогда почему такое происходит? Заработали — и все на депозит? Тогда зачем еще повышать ставку? И при текущей ставке население больше сберегает, чем потребляет.
А кредиты... Если их берут под 25-27% годовых, то и под 27-29% брать будут.
То есть поставлю вопрос иначе. То, что при высокой инфляции ставка не может быть низкой — это понятно. Но у меня давно ощущение, что мы переходим к чрезмерно жесткой денежно-кредитной политике. И когда начнутся цепочки дефолтов, мало никому не покажется.
Forwarded from bitkogan
На семинаре, прошедшем в среду, очень подробно разбирал такую важную тему: «Какие инструменты именно сегодня могут быть наиболее актуальными на российском рынке».
🟢 Много говорил о фондах ликвидности в юанях. В частности, CNYM.RX. Но в действительности на рынке РФ таких фондов несколько. И опять же в последнее время мы их активнейшим образом покупали в рублевые портфели в приложении.
Дело в том, что вообще прикрепление к доллару или юаню, дающее доходность более 19% годовых, — это шикарно.
А тут еще и рубль из-за последней волны санкций, в том числе на ГПБ, пошел слабеть.
Юань подрос по отношению к рублю примерно на 3,5% за последнюю неделю. И учитывая значимость ГПБ для текущей системы расчетов для экспортеров, можно ожидать, что, к сожалению, это не предел.
🟢 Многие спрашивают: а сегодня как, не поздно уже покупать и эти фонды, и другие валютные инструменты. К примеру, замещающие облигации?
Думаю, не поздно. Никто сейчас из ответственных людей не сможет точно сказать насколько в текущих (новых) условиях ослабеет рубль.
Полагаю, что можем увидеть еще несколько процентов движения. После санкций на ГПБ и ряд банков, осуществляющих ВЭД, не удивлюсь курсу 105 и даже 110 относительно доллара.
🟢 А юань? Также полагаю, что есть шанс узреть 15-ю фигуру (т. е. подрасти относительно рубля еще на 5-6%) у юаня. Более — вряд ли. Почему? Обсудим на днях.
🔎 Так что еще раз — инструмент, который мы активно обсуждали на семинаре, — на мой взгляд, сегодня будет невероятно актуален и востребован.
Остальное — в семинаре.
Ну а последствия введения новых санкций и возможные разумные действия инвесторов на этом фоне — все это обсудим в воскресенье на традиционной передаче с Дмитрием Абзаловым.
И, разумеется, будем обо всем этом подробно писать и на канале @bitkogan, и в личном блоге.
#валюта #инвестиции
💰 bitkogan
Дело в том, что вообще прикрепление к доллару или юаню, дающее доходность более 19% годовых, — это шикарно.
А тут еще и рубль из-за последней волны санкций, в том числе на ГПБ, пошел слабеть.
Юань подрос по отношению к рублю примерно на 3,5% за последнюю неделю. И учитывая значимость ГПБ для текущей системы расчетов для экспортеров, можно ожидать, что, к сожалению, это не предел.
Думаю, не поздно. Никто сейчас из ответственных людей не сможет точно сказать насколько в текущих (новых) условиях ослабеет рубль.
Полагаю, что можем увидеть еще несколько процентов движения. После санкций на ГПБ и ряд банков, осуществляющих ВЭД, не удивлюсь курсу 105 и даже 110 относительно доллара.
Остальное — в семинаре.
Ну а последствия введения новых санкций и возможные разумные действия инвесторов на этом фоне — все это обсудим в воскресенье на традиционной передаче с Дмитрием Абзаловым.
И, разумеется, будем обо всем этом подробно писать и на канале @bitkogan, и в личном блоге.
#валюта #инвестиции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
— Пакет нужен?
— Нет, спасибо, уже 14 есть, а 15-й принесут
За последние сутки санкционно-геополитическая спираль закрутилась как никогда сильно. Россия на сегодняшний день самая санкционированная страна в мире — более 14 тыс. рестрикций и ограничений в отношении всех сфер жизни и экономики. Казалось бы, ввели уже все санкции, которые только возможны, но нет... Так и думают, как подложить очередную свинью. Поэтому на подходе еще одна «вражеская авоська».
ЕС готовит 15-й пакет санкций. Что внутри?
Июньский 14-й пакет санкций содержал запрет на транзит российского СПГ через европейские порты и запрет на реэкспорт товаров двойного назначения. В новом пакете основные ограничения будут направлены на экспорт сжиженного природного газа (СПГ) и усиление контроля за обходом санкций.
Все бы ничего, но есть нюанс: ЕС не может полностью отказаться от российского газа, в том числе СПГ, без существенного экономического ущерба для региона.
Да, есть альтернативы в виде США, Катара, Австралии и т. д., но это будет очень дорого. В перспективе Европа, вероятнее всего, все же откажется от российского СПГ, поскольку США, Катар и другие страны уже имеют подтвержденные СПГ-проекты, но в моменте не получится. Если в 2023-м доля российского газа в общем импорте ЕС составляла 15%, то за первые 9 месяцев 2024 года она выросла до 20%.
К тому же ограничения от США сыграли медвежью услугу — блокирующие санкции против Газпромбанка угрожают расчетам стран ЕС за российский газ. В результате цены на газ в ЕС снова у своих пиков.
А как с навигацией?
Аналоги теневого флота СПГ существуют, но работают не так, как с нефтью. Нефть можно перевалить с одного танкера на другой, предварительно вырубив транспондер, а вот с СПГ такая операция не пройдет. Здесь все куда сложнее.
1️⃣ Для СПГ нужны специальные газовозы, которые строятся под определенные проекты, поэтому в мире их мало.
2️⃣ У РФ сейчас и так огромные проблемы с газовозами, потому что в основном их строит Южная Корея, которая является недружественной страной.
Выводы
Скорее всего, России придется выкупать газовозы и регистрировать их в юрисдикции дружественных стран, чтобы ничего не мешало экспорту. Но, пока Европа не готова полностью отказаться от российского газа, поставки будут продолжаться. Не СПГ — так трубами.
— Нет, спасибо, уже 14 есть, а 15-й принесут
За последние сутки санкционно-геополитическая спираль закрутилась как никогда сильно. Россия на сегодняшний день самая санкционированная страна в мире — более 14 тыс. рестрикций и ограничений в отношении всех сфер жизни и экономики. Казалось бы, ввели уже все санкции, которые только возможны, но нет... Так и думают, как подложить очередную свинью. Поэтому на подходе еще одна «вражеская авоська».
ЕС готовит 15-й пакет санкций. Что внутри?
Июньский 14-й пакет санкций содержал запрет на транзит российского СПГ через европейские порты и запрет на реэкспорт товаров двойного назначения. В новом пакете основные ограничения будут направлены на экспорт сжиженного природного газа (СПГ) и усиление контроля за обходом санкций.
Все бы ничего, но есть нюанс: ЕС не может полностью отказаться от российского газа, в том числе СПГ, без существенного экономического ущерба для региона.
Да, есть альтернативы в виде США, Катара, Австралии и т. д., но это будет очень дорого. В перспективе Европа, вероятнее всего, все же откажется от российского СПГ, поскольку США, Катар и другие страны уже имеют подтвержденные СПГ-проекты, но в моменте не получится. Если в 2023-м доля российского газа в общем импорте ЕС составляла 15%, то за первые 9 месяцев 2024 года она выросла до 20%.
К тому же ограничения от США сыграли медвежью услугу — блокирующие санкции против Газпромбанка угрожают расчетам стран ЕС за российский газ. В результате цены на газ в ЕС снова у своих пиков.
А как с навигацией?
Аналоги теневого флота СПГ существуют, но работают не так, как с нефтью. Нефть можно перевалить с одного танкера на другой, предварительно вырубив транспондер, а вот с СПГ такая операция не пройдет. Здесь все куда сложнее.
1️⃣ Для СПГ нужны специальные газовозы, которые строятся под определенные проекты, поэтому в мире их мало.
2️⃣ У РФ сейчас и так огромные проблемы с газовозами, потому что в основном их строит Южная Корея, которая является недружественной страной.
Выводы
Скорее всего, России придется выкупать газовозы и регистрировать их в юрисдикции дружественных стран, чтобы ничего не мешало экспорту. Но, пока Европа не готова полностью отказаться от российского газа, поставки будут продолжаться. Не СПГ — так трубами.
О, сколько нам болезней чудных готовят просвещенья дух
Шведский министр по вопросам гендерного равенства Паулина Брандберг страдает бананофобией. Сама министр признавалась в этом еще в 2020 году. Перед организацией мероприятий с ее участием чиновники требуют, чтобы никто «не приносил с собой бананы». Новость меня позабавила (да простят меня бананофобы), решил посмотреть, чем еще странным болеют в мире.
Гиппопотомонстросескипедалиофобия — боязнь длинных слов
Этот страх может быть связан со страхом неправильно произнести длинное слово, перепутать буквы и испытать стыд. А еще эта фобия может затронуть людей, страдающих дислексией — неспособностью быстро и четко воспринимать написанный текст. А вот название этой фобии может показаться злой шуткой для людей, страдающих таким недугом.
Глобофобия — боязнь воздушных шаров
Страдающие от болезни могут бояться самого вида, прикосновения или даже запаха шариков. Хотя эксперты считают, что людей с глобофобией пугает громкий звук, когда шары лопаются.
Арахибутирофобия — боязнь арахисового масла на нёбе
Панические ощущения вызывают вязкие и тягучие продукты: нутелла, мед, жевательные конфеты и другие. Людям кажется, что эта еда прилипнет к нёбу и останется там. Для большинства в этом нет ничего удивительного, но людям с обостренной чувствительностью приходится невыносимо: им кажется, что они вот-вот задохнутся, иногда этот страх запускает паническую атаку.
Трихофобия — боязнь волос
Пациентам, страдающим от трихофобии, страшно мыть голову, стричь и расчесывать волосы, гладить пушистых животных. Они боятся, что волосы попадут в пищу, что они могут подавиться ими и так далее.
Фобофобия — страх фобий
Вишенка на торте — фобофобия. Люди с этим недугом боятся… бояться. Фобофобов пугает вероятность страдать от панических атак и тревожности. В отличие от многих других фобий, фобофобия официально относится к разновидностям тревожных расстройств.
В офисе у меня, кстати, у некоторых сотрудников тоже проявилась странная болезнь — туканофобия. Как только видят Кэша, начинают судорожно убирать все со столов, блокируют клавиатуры и пытаются откупиться от своей фобии бананами. Но, как говорится, клин клином вышибают, поэтому продолжу лечение.
Шведский министр по вопросам гендерного равенства Паулина Брандберг страдает бананофобией. Сама министр признавалась в этом еще в 2020 году. Перед организацией мероприятий с ее участием чиновники требуют, чтобы никто «не приносил с собой бананы». Новость меня позабавила (да простят меня бананофобы), решил посмотреть, чем еще странным болеют в мире.
Гиппопотомонстросескипедалиофобия — боязнь длинных слов
Этот страх может быть связан со страхом неправильно произнести длинное слово, перепутать буквы и испытать стыд. А еще эта фобия может затронуть людей, страдающих дислексией — неспособностью быстро и четко воспринимать написанный текст. А вот название этой фобии может показаться злой шуткой для людей, страдающих таким недугом.
Глобофобия — боязнь воздушных шаров
Страдающие от болезни могут бояться самого вида, прикосновения или даже запаха шариков. Хотя эксперты считают, что людей с глобофобией пугает громкий звук, когда шары лопаются.
Арахибутирофобия — боязнь арахисового масла на нёбе
Панические ощущения вызывают вязкие и тягучие продукты: нутелла, мед, жевательные конфеты и другие. Людям кажется, что эта еда прилипнет к нёбу и останется там. Для большинства в этом нет ничего удивительного, но людям с обостренной чувствительностью приходится невыносимо: им кажется, что они вот-вот задохнутся, иногда этот страх запускает паническую атаку.
Трихофобия — боязнь волос
Пациентам, страдающим от трихофобии, страшно мыть голову, стричь и расчесывать волосы, гладить пушистых животных. Они боятся, что волосы попадут в пищу, что они могут подавиться ими и так далее.
Фобофобия — страх фобий
Вишенка на торте — фобофобия. Люди с этим недугом боятся… бояться. Фобофобов пугает вероятность страдать от панических атак и тревожности. В отличие от многих других фобий, фобофобия официально относится к разновидностям тревожных расстройств.
В офисе у меня, кстати, у некоторых сотрудников тоже проявилась странная болезнь — туканофобия. Как только видят Кэша, начинают судорожно убирать все со столов, блокируют клавиатуры и пытаются откупиться от своей фобии бананами. Но, как говорится, клин клином вышибают, поэтому продолжу лечение.
Все выше, и выше, и выше
Слышали что-то про авиасалон CHINA AIRSHOW 2024? А зря. Это было по-настоящему масштабное, знаковое событие.
Авиасалон в Чжухае (China Airshow 2024) прошёл с 12 по 17 ноября и уже традиционно стал одним из крупнейших авиационно-космических событий в мире. В цифрах: более 1 тыс. участников из 47 стран, почти 600 тыс. посетителей, контракты — на $39,7 млрд.
Как всегда, в небе можно было видеть красивые выступления, в том числе российского Су-57 и китайского J-20.
Однако наиболее меня впечатлила часть, посвященная беспилотным технологиям. По понятным причинам это сейчас глобальный тренд, а возможности дронов, которые еще недавно сложно было представить, поражают. Конечно, в хорошем смысле слова.
Стремительно совершенствуются как сами летательные аппараты, так и системы управления ими.
О чем речь?
1️⃣ Боевые беспилотники:
◽️ На выставке был представлен новый дрон WZ-8, способный выполнять гиперзвуковые полёты. Это разведывательный беспилотник, который может действовать в глубоком тылу противника.
◽️ GJ-11 (Sharp Sword) — ударный дрон-невидимка, предназначенный для атак высокозащищённых объектов. Его стелс-технологии делают его незаметным для радаров.
2️⃣ Гражданские беспилотники
Акцент был сделан на коммерческих беспилотниках для сельского хозяйства, картографии и доставки. Например, автономные дроны от компании DJI вызвали интерес как эффективное решение для повседневных задач.
3️⃣ Рои дронов
Были представлены концепции управления роем дронов для военных целей. Такие рои способны выполнять сложные боевые задачи, включая подавление систем ПВО.
4️⃣ Системы управления
AI-разработки для автономного управления, включая системы автоматического уклонения от препятствий и распознавания целей.
Морские дроны, предназначенные для разведки и поддержки военно-морских операций, тоже были. Китай активно развивает такие технологии для мониторинга морских путей, в том числе Арктического региона.
Все это звучит (и выглядит!) интригующе, но хотелось бы видеть побольше именно российских разработок.
Вообще я полагаю, что тема беспилотников в ближайшие годы будет настоящим хитом. Скорее всего, туда пойдут очень большие деньги.
Готовлю серьезный обзор по данной отрасли. Полагаю, капитализация этого направления будет стремительно расти.
Кстати, и в России вижу несколько интересных стартапов по данному направлению. Про один из проектов гражданского направления планирую рассказать. Возможно, приму участие в его развитии.
Вообще, это направление могло бы развиваться у нас гораздо более быстрыми темпами. Но... О каком развитии может идти речь с таким уровнем процентных ставок?
К слову, на днях лидер партии «Новые люди» Алексей Нечаев говорил об амбициях стать мировым лидером отрасли на встрече с Президентом.
Нечаев — один немногих, кто умеет точно улавливать по-настоящему важные тренды и быстро реагировать.
Я очень внимательно отслеживаю новости по данному направлению. Возможно, после этой встречи отрасли будут даны дополнительные преференции.
Эта отрасль — мировой мейнстрим, здесь есть где развернуться.
Надо понимать: самое ценное в таких системах — не только авионика, но и системы управления. В том числе с участием ИИ. Здесь у России есть достаточно много уникальных наработок, и не только в военной сфере.
По моему мнению, в этой отрасли могут появиться неплохие инвестиционные возможности и для российского инвестора. Роботы-доставщики на земле у нас уже есть, почему бы в ближайшем будущем не увидеть дроны-доставщики в небе? Убежден, что скоро увидим.
Слышали что-то про авиасалон CHINA AIRSHOW 2024? А зря. Это было по-настоящему масштабное, знаковое событие.
Авиасалон в Чжухае (China Airshow 2024) прошёл с 12 по 17 ноября и уже традиционно стал одним из крупнейших авиационно-космических событий в мире. В цифрах: более 1 тыс. участников из 47 стран, почти 600 тыс. посетителей, контракты — на $39,7 млрд.
Как всегда, в небе можно было видеть красивые выступления, в том числе российского Су-57 и китайского J-20.
Однако наиболее меня впечатлила часть, посвященная беспилотным технологиям. По понятным причинам это сейчас глобальный тренд, а возможности дронов, которые еще недавно сложно было представить, поражают. Конечно, в хорошем смысле слова.
Стремительно совершенствуются как сами летательные аппараты, так и системы управления ими.
О чем речь?
Акцент был сделан на коммерческих беспилотниках для сельского хозяйства, картографии и доставки. Например, автономные дроны от компании DJI вызвали интерес как эффективное решение для повседневных задач.
Были представлены концепции управления роем дронов для военных целей. Такие рои способны выполнять сложные боевые задачи, включая подавление систем ПВО.
AI-разработки для автономного управления, включая системы автоматического уклонения от препятствий и распознавания целей.
Морские дроны, предназначенные для разведки и поддержки военно-морских операций, тоже были. Китай активно развивает такие технологии для мониторинга морских путей, в том числе Арктического региона.
Все это звучит (и выглядит!) интригующе, но хотелось бы видеть побольше именно российских разработок.
Вообще я полагаю, что тема беспилотников в ближайшие годы будет настоящим хитом. Скорее всего, туда пойдут очень большие деньги.
Готовлю серьезный обзор по данной отрасли. Полагаю, капитализация этого направления будет стремительно расти.
Кстати, и в России вижу несколько интересных стартапов по данному направлению. Про один из проектов гражданского направления планирую рассказать. Возможно, приму участие в его развитии.
Вообще, это направление могло бы развиваться у нас гораздо более быстрыми темпами. Но... О каком развитии может идти речь с таким уровнем процентных ставок?
К слову, на днях лидер партии «Новые люди» Алексей Нечаев говорил об амбициях стать мировым лидером отрасли на встрече с Президентом.
Нечаев — один немногих, кто умеет точно улавливать по-настоящему важные тренды и быстро реагировать.
Я очень внимательно отслеживаю новости по данному направлению. Возможно, после этой встречи отрасли будут даны дополнительные преференции.
Эта отрасль — мировой мейнстрим, здесь есть где развернуться.
Надо понимать: самое ценное в таких системах — не только авионика, но и системы управления. В том числе с участием ИИ. Здесь у России есть достаточно много уникальных наработок, и не только в военной сфере.
По моему мнению, в этой отрасли могут появиться неплохие инвестиционные возможности и для российского инвестора. Роботы-доставщики на земле у нас уже есть, почему бы в ближайшем будущем не увидеть дроны-доставщики в небе? Убежден, что скоро увидим.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM