Telegram Group Search
Forwarded from Е-Магия
Цена выкупа акций Совкомбанка у несогласных с присоединением Хоум-банка составит 14,12 рублей.

Наблюдательный совет Совкомбанка установил цену выкупа своих акций у акционеров, несогласных с присоединением Хоум-банка. Она составит 14,12 рублей за одну бумагу. Цена одной бумаги на закрытии торгов в пятницу, 27 декабря, составляла 13,65 рублей.

В пятницу, 27 декабря, Совкомбанк сообщил, что в четверг было проведено заседание набсовета кредитной организации, в повестке дня которого значился пункт об «определении цены выкупа акций» Совкомбанка.

Совкомбанк в середине февраля объявил о планах купить Хоум-банк. В дальнейшем параметры сделки неоднократно менялись. Согласно последнему варианту, покупатель оплатит 90% стоимости объекта покупки допэмиссией своих акций, оставшиеся 10% - деньгами.

@e_magic
#золото #серебро #нефть
Коллеги интересно пишут про серебро: мол, должно начать дорожать. Посмотрим как это все пойдёт на деле, но в целом рассуждения выглядят логично
Про серебро и его закупки в резервы действительно много писали в октябре, когда обсуждался бюджет. Но я бы тут отметил вот что: ценник на драгметаллы все таки не может сильно отрываться от цены на нефть. Чтобы золото и серебро дальше демонстрировало тезуемун, должны подорожать базовые коммодитиз - нефть прежде всего. То есть чтобы золото уверенно засело на $3000 без попыток сильно скорректироваться, нефть должна быть около $100, а не $70-75 как сейчас.
При всем том я охотно поверю к концу 2025 года в золото по $3000 а серебро может вырасти до $40-42 (сейчас чуть ниже $30), но нефть должна тоже подтянуться хотя бы до $90 если не до $100. Но это скорее уже после того, как индекс доллара во второй половине 2025 года развернется, да и супер-QE раскочегарится.

Кстати, предположение про рост соотношения золото/нефть выше 30, о котором докладывал в марте 2023 года вполне себе реализовалось. Сейчас это соотношение в районе 35, что как раз соответствует состоянию вялотекущего кризиса.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ну и завершая тему серебра - еще материал от Алексея Примака (унылого зануды скептика):
https://www.group-telegram.com/ifitpro/518
https://youtu.be/ciNu4ZGbDtA?si=KaWoMRiAlYvNbsh0

А я пойду считать облигационные портфели
#инвестгрейд
Я похоже попался в собственную ловушку - сделал столь сложную таблицу, что заполнять её приходится довольно долго. Но вроде бы все закончено и можно представить результаты за 8 месяцев.

Доходность воображения не поражает, но еще две недели назад было еще хуже.
Последние полторы недели всё подорожало процентов на 12-15%, а скажем "ПР-лизинг", который моросил весь год вырос на 20%.
Вот что делает пауза в повышении ключевой ставки!
На самом деле, партия еще не сыграна - можно убедиться, что доходности с рейтингами сейчас пока вообще никак не коррелируют, видимо по мере нормализации ситуации должны выстроиться более или менее по ранжиру.
На 2025 год приходы (если не будет дефолтов ни у кого) должны составить порядка 500 тыс. из которых 400 проценты, а 100 амортизация и погашения (хотя по Сбер Секьюритизации никогда заранее неизвестно сколько вернут).

Соответственно, цель на конец 2025 года формулируется так: получить оценку не менее ~ 2,2 млн. (что вполне вероятно при условии, что ставку сильно менять не будут ни в какую сторону).
В этом случае за 20 месяцев эксперимента мы нагоним флоатеры и ЛГБТ LQDT. В портфеле, напомню, по условиям задачи только одни фиксы.
Если удастся накроить побольше - так и хорошо.
В общем, новогоднее ралли сделало настроение получше, хотя я не исключаю, что в январе рост немного растеряют. Ну с другой стороны ничего страшного.

"Невозможного мало" - это похоже девиз нескольких предстоящих лет. Продолжаем наблюдение.

UPD: Коллега из Вышки также публикует свои результаты.
#бетон_порфтель
Реформация бетон-портфеля затеянная в середине месяца оказалась как нельзя кстати: все стало отскакивать, поэтому можно похвастаться и сделать вид что так и предполагалось))
Впрочем по порядку:
1. Планово догрузил освободившийся полтинник (чуть меньше) к фонды Паруса.
2. Второй полтинник догрузил в облигации и заодно перетряхнул портфель, набрав побольше Самолета и распродав часть девелоперов из второй десятки
3, Ну и наконец события в "Гарант-инвесте" заставили продать его другие выпуски и купить выпуск 2Р9 по 18% долив ещё полтинник. Сколько раз себе говорил, что так делать нельзя, но "никогда такого не было и вот опять"(с)

Посмотрев на получившееся, понял, что спекулятивная натура возобладала и надо табличку чуть видоизменить. Спекулятивную часть буду продавать по мере накопления панических настроений, или же роста цены. Остальных держим.
Портфель еще будем пополнять, но пока не ясно чем.

В конце года обещали взорвать инфополе (в хорошем смысле, не так как выступил Гарант) Каркаул и Редриковы горы, но ни те ни другие пока не проявились.
Может быть на каникулах или сразу после выкатят какие-то новости.

А так главной интригой первого квартала, конечно станут Гарант (уже 5-го числа должна быть купонная выплата) и уже в меньшей степени Самолёт. Если все получится, должны подорожать ещё. Но как обычно война покажет.

А вообще в Новом году надеюсь на переоценку всего облигационного рынка в нужную сторону, в том числе и облигаций девелоперов. Чтобы все имеющиеся облигации удачно распродать, купить ПИФы, "пошить костюм с отливом и в Ялту". Чего и всем желаю, собственно)

UPD: "Редриковы горы" таки выступили с новостью
Первоначальный план был закрыть год небольшой статьей в "Компании", и дальше постить только оффтоп и развратные картинки с Дедом Морозом и Снегурочкой.
Но жизнь, как говорится, вносит коррективы.

Тем не менее - всех с наступающим Новым годом!
Как известно в будущее могут заглянуть не только лишь все, но мы с вами, дорогие друзья, можем!

Русский поэт Чен Ким (Александр Носков) сказал: Будущее наступит обязательно!
И мы, конечно, последуем за ним.

Главное при этом во что-то ненужное не наступить, как предупреждал другой великий знаток родной речи В.С. Черномырдин.

Чего всем и желаю: точности и своевременности маневрирования в непростой и постоянно меняющейся оперативной обстановке.
С наступающим! 🍾🧉🥃💵💥
С новым годом, дорогие друзья!

Первочередные задачи на праздники:
🌮 доесть оливье
🪚 запилить новый креатифф, ибо старый просрочен

"Времени на раскачку нет!'(с)
#неформат
Поскольку я уже вошел в тот возраст когда (1) на Новый год смотришь телевизор (2) не пытаешься изображать из себя модного и прогрессивного автора, то конечно же под впечатлением от увиденного накатал серию постов с общим названием "Эрозия символического капитала".
Вернее, первый пост был два месяца назад, но остальные написал прямо лёжа пьяный под елкой 31 декабря и непосредственно в новогоднюю ночь, с ужасом изредка поглядывая на новогодний контент.

Итак, что у нас не так с символическим капиталом:
1. Обессмысливание литературы и потеря ею сакрального статуса (пост от ноября, но надо читать все целиком)
2. Убийственная олигополия в издательском деле и в кино, приносящая деньги, но уничтожающая культуру (пост в свободном доступе)
3. "Советские актеры играют с каждым годом всё лучше" - как и почему так получилось? Социально-экономическое обоснование, почему "нет Холмса кроме Ливанова" и "Золушка" 1947 года - абсолютный шедевр.
#вестисполейАрмагеддонщины
Однодневный опцион - не простое украшенье, а хорошее средство продления пампа на рынке без увеличения обьема свежих денег. Рыночек ведь должен расти, а иначе как?
Попутно Маск, который уже давно больше чем просто грюндер, а супергрюнлер, подначивает рынок в Бриташке упасть. А те в свою очередь подначивают Украину не идти на переговоры, чтобы отсрочить полномасштабное давление Трампа на Китай (что затронет в первую очередь союзников Лондона в Южном Китае). Хотя Китай сам санкции против США уже ввёл.
В общем, рвануть (или вернее порваться) скоро где то должно точно. Может статься, что сразу везде.
В общем, я бы не рассчитывал на скорое окончание СВО в данной ситуации. Но порасти ещё наш рыночек, полагаю, должен все равно. До февральского заседания ЦБ как минимум. И безо всяких однодневных опционов.
#партизанская_макроаналитика
Думаю, пока не "началось в колхозе утро" надо подвести итоги конкурса макропрогнозов на 2024 год.
У нас есть почти все нужные данные кроме дефицита бюджета: он за 11 месяцев исполнен с дефицитом менее 400 млрд, но в декабре много занимали и много тратили, поэтому вообще не понятно.

Вот прогнозы и участники, а вот результаты.

1️⃣ ВВП предварительная оценка - 4,1% (источник). Точно не угадал никто, но наиболее близки были
💼 Алексей Примак, канал "ИФИТ PRO"
🏩 Алексей Светлов, канал "Брокер"
оба указали диапазон 3,5-4%

2️⃣ Инфляция предварительная оценка - 9,6-9,8% (источник)
💥 Дмитрий Тихонов, канал "ЕНОТ Финанс"
указал 9,5%

3️⃣ Среднегодовая цена на нефть марки Brent - $81,13 (источник)
🔎 @bogluk
📚 Постоянный подписчик 1
оба указали $85

4️⃣ Среднегодовой обменный курс доллара США - 92,56 рублей за доллар (источник)
📚 Постоянный подписчик 1
Минфин РФ
оба указали 90 рублей за доллар.

Таким образом, абсолютным победителем стал 📚 Постоянный подписчик 1 который выиграл в двух номинациях, с чем мы его и поздравляем!
А также всех участников и победителей в номинациях.
👑💥⚡️🍷🥃🍾
Ура!!!! Продолжаем праздновать!
#креатифф
Призрак триллионов китайских гособлигаций вернулся к нам в новом году. Как обычно сообщают проверенные инсайдеры. Ведомости, кстати, перепечатали неделю назад предыдущий материал на ту же тему.
Рейтерс называет сумму в $411 млрд. при этом тут же говорит, что правительство КНР утвердило проектов на $100 млрд.
Что собрались делать с прочими тремя сотнями не понятно. Но дело даже не в этом.
Практика показывает, что материал про "ужасные китайские долги" появляется почти всегда перед тем как в США замыслили какую-нибудь крупную растрату. Не то, чтобы это "отвлекает внимание" кого-то от чего-то, скорее тут чистая психология из серии "А кто не пьет?! Назови!" (с)

Если перебираться поближе к реальности, то надо отметить, что (1) 411 млрд. что для Китая что для США сумма большая, но не запредельная, тем более если их охомячивать не сразу, (2) при нынешней конъюнктуре покупать это все равно будут в основном китайцы, возможно, на деньги полученные от реализации американских активов.
Что вполне укладывается в логику идущего размежевания на международном рынке капитала.

Так что #креатифф слабоват: даже до одного липсица не дотянет. 10 мовчанов, максимум 12.
==============================
Напоминаю, 1/2 демура =1 блумберг = 14 липсицев = 224 мовчана = 3584 альбаца (латына)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#бетон_портфель
Ну что, всё-таки не стал я дожидаться 6 числа и перечисления купонов, "Гарант-Инвест" 9-ый выпуск весь слил по 34,8%.
Забздел, чего уж там.

Решил, что 80%+ (до вычета НДФЛ) мне хватит, да и на уплату этого самого НДФЛ налогов надо заначить, а то налетел тут на мат выгоду по X5-му редомицилированному.
В целом же в стаканах у Гаранта жизнь есть, скрин прилагается.
Дальше уже котировки двигать будут корпоративные новости, будем наблюдать.
На высвободившиеся средства добавил "Самолет" Р13, потому что нельзя уйти из авиации. Да и вообще, если кто помнит комедию братьев Цукеров "Аэроплан", должен меня понять.

Для бетон-портфеля выбор спекулятивных инструментов был на самом деле не так и велик.
Можно, конечно, ещё взять АПРИ и поиграть в "Уикэнд у Берни", но я все-таки люблю больше кино с Лесли Нильсенем.
2025/01/08 22:17:03
Back to Top
HTML Embed Code: