Обзор по компании Сountry Garden Services Сектор: Управление недвижимостью и развитие
Компания работает в четырех сегментах: управление недвижимостью и сопутствующие услуги; предприятия по снабжению и управлению имуществом; Бизнес городских услуг; бизнес коммерческих операционных услуг. Компания предлагает охрану, уборку, озеленение, ремонт и обслуживание и другие услуги.
С одной стороны эта компания по умолчанию связана с болеющей Country Garden. С другой стороны еще в августе на фоне проблем материнской компании, Сountry Garden Services заявили о том, что они независимая компания. Значит ли это, что потенциальное банкротство Country Garden никак не повлияет на эту компанию? Для меня это открытый вопрос. Когда акции материнской компании обваливались, то акции этой компании также сильно падали. Поэтому при дальнейшем разборе мы не будем оглядываться на то, что компании могут быть связаны, но будем это иметь ввиду.
Финансовое здоровье У компании отличное финансовое здоровье. 14,1B юаней кэша и 1,8B юаней долга. Т.е. кэша в 7,8 раза больше долга. Балансовая оценка с 2016 по 2022 выросла очень существенно, с 2022 по 2023 стоит на одном месте, имея очень малый рост. Долги же вырастали с 2020 по 2022, а после сильно сократились и чуть-чуть сокращаются.
Текущие оценки P/E - 16.4, форвардное P/E - 6,6, P/S - 0.7, форвардное P/S 0,6, P/B - 0.7. По текущим данным - компания оценивается средне по рынку, однако по будущим доходам компания оценивается примерно в 2 раза дешевле, чем основные конкуренты.
Будущее Ожидается, что в ближайший год у компании вырастет прибыль на 23%, а выручка на 9%, а прибыль на акцию вырастет на 23%. В следующие периоды выручка будет расти более существенными темпами, продолжится и рост прибыли. В целом ожидания по компании высокие.
Отчет 29 августа компания опубликовала отчет. Прибыль оказалась на 58% лучше ожидания, выручка на 5.6% выше ожиданий. Выручка сейчас у компании находится последние годы примерно на одном уровне, но выше на 200-400%, чем до 2021 года, когда акции компании находились в районе 70-85HKD (сейчас 9HKD!).
График С 15 августа акции компании вырастали на 55%, после чего делают коррекцию. На дневном ТФ за продолжение коррекции, а на недельном ТФ мы в начале роста. Это значит, что в ближайшее время мы можем упасть, думаю в район 8,5HKD, после чего продолжится рост, вероятно к 13-13.5HKD, где находится 200-дневная скользящая.
Вывод Отличный баланс, большой потенциал роста прибыли и выручки. И даже платит небольшие дивиденды (но это скорее, как бонус). При восстановление сектора недвижимости на мой взгляд эта компания имеет большой потенциал роста и даже иксы. Совершенно не удивлюсь, если через 2-3 года акции этой компании будут стоить в районе 50-60HKD (+450% с текущих). Сейчас она страдает из-за спада в секторе недвижимости и проблем материнской компании.
Обзор по компании Сountry Garden Services Сектор: Управление недвижимостью и развитие
Компания работает в четырех сегментах: управление недвижимостью и сопутствующие услуги; предприятия по снабжению и управлению имуществом; Бизнес городских услуг; бизнес коммерческих операционных услуг. Компания предлагает охрану, уборку, озеленение, ремонт и обслуживание и другие услуги.
С одной стороны эта компания по умолчанию связана с болеющей Country Garden. С другой стороны еще в августе на фоне проблем материнской компании, Сountry Garden Services заявили о том, что они независимая компания. Значит ли это, что потенциальное банкротство Country Garden никак не повлияет на эту компанию? Для меня это открытый вопрос. Когда акции материнской компании обваливались, то акции этой компании также сильно падали. Поэтому при дальнейшем разборе мы не будем оглядываться на то, что компании могут быть связаны, но будем это иметь ввиду.
Финансовое здоровье У компании отличное финансовое здоровье. 14,1B юаней кэша и 1,8B юаней долга. Т.е. кэша в 7,8 раза больше долга. Балансовая оценка с 2016 по 2022 выросла очень существенно, с 2022 по 2023 стоит на одном месте, имея очень малый рост. Долги же вырастали с 2020 по 2022, а после сильно сократились и чуть-чуть сокращаются.
Текущие оценки P/E - 16.4, форвардное P/E - 6,6, P/S - 0.7, форвардное P/S 0,6, P/B - 0.7. По текущим данным - компания оценивается средне по рынку, однако по будущим доходам компания оценивается примерно в 2 раза дешевле, чем основные конкуренты.
Будущее Ожидается, что в ближайший год у компании вырастет прибыль на 23%, а выручка на 9%, а прибыль на акцию вырастет на 23%. В следующие периоды выручка будет расти более существенными темпами, продолжится и рост прибыли. В целом ожидания по компании высокие.
Отчет 29 августа компания опубликовала отчет. Прибыль оказалась на 58% лучше ожидания, выручка на 5.6% выше ожиданий. Выручка сейчас у компании находится последние годы примерно на одном уровне, но выше на 200-400%, чем до 2021 года, когда акции компании находились в районе 70-85HKD (сейчас 9HKD!).
График С 15 августа акции компании вырастали на 55%, после чего делают коррекцию. На дневном ТФ за продолжение коррекции, а на недельном ТФ мы в начале роста. Это значит, что в ближайшее время мы можем упасть, думаю в район 8,5HKD, после чего продолжится рост, вероятно к 13-13.5HKD, где находится 200-дневная скользящая.
Вывод Отличный баланс, большой потенциал роста прибыли и выручки. И даже платит небольшие дивиденды (но это скорее, как бонус). При восстановление сектора недвижимости на мой взгляд эта компания имеет большой потенциал роста и даже иксы. Совершенно не удивлюсь, если через 2-3 года акции этой компании будут стоить в районе 50-60HKD (+450% с текущих). Сейчас она страдает из-за спада в секторе недвижимости и проблем материнской компании.
График и другие данные отправляю в комментарии 👇
BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
Update March 8, 2022: EFF has clarified that Channels and Groups are not fully encrypted, end-to-end, updated our post to link to Telegram’s FAQ for Cloud and Secret chats, updated to clarify that auto-delete is available for group and channel admins, and added some additional links. "For Telegram, accountability has always been a problem, which is why it was so popular even before the full-scale war with far-right extremists and terrorists from all over the world," she told AFP from her safe house outside the Ukrainian capital. But the Ukraine Crisis Media Center's Tsekhanovska points out that communications are often down in zones most affected by the war, making this sort of cross-referencing a luxury many cannot afford. Groups are also not fully encrypted, end-to-end. This includes private groups. Private groups cannot be seen by other Telegram users, but Telegram itself can see the groups and all of the communications that you have in them. All of the same risks and warnings about channels can be applied to groups. Official government accounts have also spread fake fact checks. An official Twitter account for the Russia diplomatic mission in Geneva shared a fake debunking video claiming without evidence that "Western and Ukrainian media are creating thousands of fake news on Russia every day." The video, which has amassed almost 30,000 views, offered a "how-to" spot misinformation.
from ar
