group-telegram.com/ShumilovPavel/7128
Last Update:
Сектор: Программное обеспечение
Первый и последний обзор по компании Диасофт делал 2 октября, тогда акции стоили 5773 р., я ожидал падения до 5140 и предполагал, что от туда может быть отскок, но говорил, что пока "график молодой и компания молодая - сложно сказать куда мы долгосрочно идём", а покупать акции этой компании только как венчурную историю, на очень небольшую долю от портфеля в районе 0.5-1%. По факту акции падали до 5140, а потом еще вплоть до 3500 🙈 и только от туда начался отскок. Сейчас акции торгуются по 4300, давайте посмотрим, чего можно ожидать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 463M$
▪️ P/E — 15.78
▪️ P/S — 4.61
▪️P/B — 7.55
▪️EPS — 274.05 р.
▪️EBITDA — 3,67B р.
▪️EV/EBITDA — 11.91
ℹ️ Акции упали в цене, по метрикм компания стала дешевле. По сравнению с 2023 годом акции Диасофта выглядят уже не так дорого. В другие периоды отчетов еще не было.
🗞 Новостной фон
▪️СД ДИАСОФТ: ДИВИДЕНДЫ ПРОШЛЫХ ЛЕТ = 53,30 (Пятьдесят три) рубля 30 копеек. Див доходность: 1.21% (сегодняшнее)
▪️Наша стратегия предполагает 30% ежегодный рост ключевый финансовых показателей — Дмитрий Поленов, финдиректор Диасофта на Дне инвестора
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ упал на 1%
▪️Чистый долг — отрицательный, но он сократился с -2,95 до -1,62B р.
▪️Net Debt / EBITDA — отрицательное значение. Кэша у компании больше, чем долгов перед банками.
ℹ️ Финансовое здоровье хорошее, однако немного упал СК — это минус.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка +8% за 9М2024ТТМ. И это довольно скромный результат.
▪️Прибыль за 9М2024ТТМ упала на 7%. Эх.
▪️Свободный денежный поток упал на 45% за 9М2024ТТМ
🔮 Будущее, оценки
▪️ 23 октября от ФИНАМ был таргет на 5814 р. Два предыдущих таргета: 5929 и 6600.
🤵♂️ Основные акционеры
21,6% — Глазков А.В.
17% — Генцис А.Ю.
14,4% — Михалёв О.В.
9,6% — Дымов А.Н.
8,8% — Рощупкин О.М.
5,9% — Ольшевский Д.А.
5,2% — Грошев А.К.
🆚 Сравнение с конкурентами
Диасофт — средняя по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дешевле рынка. По уровню долга — в среднем по рынку. По метрикам рентабельности — немного лучше рынка.
В моём собственном рейтинге IT-компаний Диасофт набрала баллов для 2 места сразу за Хэдхантером.
🤑 Дивиденды
Платит. За 2024 — 2,62%, а за 2025 уже заплатили или запланировано — 2,29% годовых. Видимо и дальше будут выплачивать.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы говорят за движение вниз. Я думаю, что мы пойдем в район 4000. От туда опять начнем расти. И дальше уже будет рост относительно продолжительное время. Но сам рост будет довольно вялым. Потому что последние данные по компании довольно слабые. Если следующие отчеты будут в таком же духе, но это не даст большого роста. В случае же той ситуации, что компания снова начнет показывать рост, как это было в предыдущие годы, тогда мы можем увидеть более активный рост. В этом случае можем пойти в район 5800-6150.
🧠 Выводы
Прямо в ближайшие недели жду больше коррекции, нежели роста. Важно выйти из нисходящего канала. Если в районе 4200 не сможет пройти верхнюю границу канала — можем завалиться еще ниже. Поэтому смотрим что будет на том месте, где я на графике выделил. Компания в целом перспективная. Может существенно вырасти на длительном горизонте.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
⭐️ Проголосовать за канал
