Telegram Group Search
Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷 Объединенная вагонная компания возобновит выпуск крытых вагонов, думпкаров и фитинговых платформ. В период подготовки производственной площадки сотрудников Тихвинского вагоностроительного завода переведут на неполное рабочее время.

🔷 Минтранс счел экономику поставок угля на Юг и Северо-Запад достаточной, чтобы осуществлять их без скидок со стороны РЖД в размере 12,8%. Предоставление такой льготы входит в положения антикризисной программы для угольной отрасли, утвержденной в начале мая президентом.

🔷 В мае вагонный парк сети РЖД преодолел «психологическую отметку» — количество подвижного состава на сети достигло более 1,4 млн единиц. При этом оборот вагона демонстрирует лучший за четыре года показатель.

🔷 Правительство Хакасии обсуждает детали и механизм заключения с РЖД соглашения на гарантированный вывоз угля на экспорт в восточном направлении.

Про Логистику. Аналитика
РЖД зафиксировали снижение предъявления грузов к перевозке со стороны крупнейших экспортеров, среди которых «Русал», НЛМК, «Газпромнефть», «Северсталь», ММК и «Евраз». К этому приводят высокая ключевая ставка ЦБ, санкции и мировая конъюнктура.

В 2025 году погрузка может сократиться на 3% относительно ранее запланированного показателя, до 1,205 млрд т (-36,7 млн т), в том числе с учетом роста перевозок угля. С начала года существенное падение отмечается в сегменте строительных и металлургических грузов, в частности, китайского экспорта — удобрений, дерева, металлов и нефтепродуктов.

Про Логистику. Аналитика
Снижение цен на уголь к 2030 году в пределах 5% к уровням 2024-го может обвалить доходность его экспорта. В первую очередь это отразится на рынке энергетического угля, коксующийся покажет большую устойчивость в таких условиях благодаря запасу доходности, превышающей 1 тыс. руб. за тонну.

Рост убыточности угольных поставок за рубеж на всех направлениях (по расчетам NEFT Research, в базовом сценарии убыточность может составить 1,5 тыс. руб. за тонну на Северо-Западе, 1,3 тыс. руб. на Юге, 0,4 тыс. руб. на Востоке) повлечет за собой сокращение морского экспорта на 10%, до 150,2 млн т. Избежать этого могло бы снижение железнодорожных тарифов и ставок перевалки в портах. Тогда доходность в восточном направлении могла бы составить к 2030 году 1,7 тыс. руб. за тонну, на северо-западном — 1,6 тыс. руб., на южном — 1,9 тыс. руб.

В РЖД, в свою очередь, считают, что снижение стоимости железнодорожной логистики, которая к концу году достигла рекордной доли в цене реализации твердого топлива, не поможет восстановить рентабельность угольных поставок из-за высоких операционных расходов и колебания мировых котировок.

Про Логистику. Аналитика
NEFT Research. Прогноз. Уголь.pdf
2 MB
Что будет с углем к 2030 г.?

Угольная отрасль России имеет более низкую себестоимость по сравнению с ведущими странами-экспортерами и при правильном регулировании может быть прибыльной

Перераспределение тарифов позволит создать равномерную положительную экономику для всех участников рынка

Уголь – основа экономики портовых и операторских компаний,отсутствие угля – крах логистического рынка России

Эти и другие тезисы о перспективах угольной отрасли России – в крутом исследовании коллег из NEFT Research.

НА-ГОРА. Угольная аналитика
РЖД перевезли через погранпереходы с Китаем 13,5 млн т грузов за январь-апрель 2025 года (+0,8% по отношению к аналогичному периоду предыдущего года) в экспортно-импортном сообщении.

На экспорт отправлено 12,7 млн т грузов (+1,7%), большая часть поставок пришлась на погранпереход Забайкальск – Маньчжурия — 6,8 млн т, на 1,7% больше, чем годом ранее. Еще 2,9 млн т (+6,9%) транспортировали через Гродеково – Суйфэньхэ, через Нижнеленинское – Тунцзян и Камышовая – Хуньчунь – 1,9 млн т (+10,5%) и 780 тыс. т (-37,2%) соответственно.

Основным грузом в экспортных перевозках был уголь, его доля в структуре поставок составила 36%, транспортировано 5,6 млн т. Также в плюсе – железная руда (2,8 млн т, +22,1%), лесные грузы (2,5 млн т, +2,3%), бумага (1,3 млн т, +27,5%), нефтяные грузы (306 тыс. т, +28,5%), цветные металлы (412 тыс. т, рост в 1,7 раза) и удобрения (842 тыс. т, рост в 1,9 раза).

Про Логистику. Аналитика
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Правительство утвердило перечень предприятий непрерывного цикла, с которых (и в адрес них) перевозка грузов по железной дороге будет осуществляться в приоритетном порядке согласно Правилам недискриминационного доступа к инфраструктуре РЖД (ПНД).

В этот список вошли 166 таких предприятий из разных сегментов промышленности — алюминиевой, металлургической, химической, стекольной, нефтяной, нефте- и газохимической. Среди них лидеры своих рынков: «Русал», «Северсталь», НЛМК, ММК, «Акрон», «ФосАгро», «Уралкалий», «Уралхим», ЛУКОЙЛ, «Газпром нефть», «Роснефть», «Сургутнефтегаз», СИБУР и другие.

Ранее продукция предприятий непрерывного цикла отправлялась в шестой очереди во внутрироссийском сообщении. Теперь же она получит нормативно закрепленный отдельный приоритет по сравнению с основной массой грузов, перевозимых по железной дороге.

Про Логистику. Аналитика
«Русский уголь» отреагировал на решение правительства о мерах поддержки угольной отрасли. В пятницу, 30 мая, премьер Михаил Мишустин утвердил соответствующий перечень.

В него вошли 12-процентные скидки на поставки твердого топлива в адрес портов Юга и Северо-Запада для сибирских производителей (список сформирует Минэнерго) и компенсации на логистические затраты некоторым предприятиям при дальних перевозках в виде субсидии.

Как мы писали ранее, Минфин выступил против покрытия выпадающих доходов РЖД из-за потенциального действия скидок и понижающих коэффициентов на транспортировку угля из средств бюджета, ввиду чего ведомство предложило остановиться на адресной помощи угольщикам. Оно также не поддержало предоставление налоговых и страховых отсрочек на год (в итоге они продлятся до 1 декабря 2025 года для всех отраслевых компаний), аргументируя это не определенным воздействием на бюджетную систему.

Одобренным Мишустиным планом также предусмотрена работа по оздоровлению угольных организаций, которая предполагает помощь акционеров и ограничения на выплату дивидендов, повышение оплаты труда высшему менеджменту, оптимизацию затрат. Будет предоставлена возможность реструктуризировать крупные финансовые задолженности.

В «Русском угле» приветствуют адресные субсидии и скидки производителям из Сибири. При этом, считает гендиректор компании Владимир Коротин, необходимо отслеживать динамику стоимости перевалки угля в портах: чтобы предоставленные скидки «не перетекли» в рост стоимости стивидорных услуг. Сейчас, по его оценке, угольная отрасль, в частности, в сегменте энергоугля, переживает острейших кризис с 90-х годов.

«На кону — сохранение тысяч рабочих мест в десятке регионов России, прежде всего — в Сибирском федеральном округе (СФО). Ключевыми проблемами отрасли являются объемы вывоза угля в восточном направлении из регионов СФО, а также критическая для производителей стоимость его транспортировки по железной дороге и перевалки в портах. Сейчас затраты на логистику делают нерентабельным экспорт энергетического угля. От экспорта угля зависят налоговые поступления нескольких регионов, а это прежде всего социальные программы, дороги, инфраструктура, зарплаты бюджетникам. В такой ситуации отрасли и угледобывающим регионам жизненно необходима господдержка», — резюмировал Коротин.

Про Логистику. Аналитика
Казнить нельзя помиловать
Угольная задачка на пунктуацию

Ключевой тезис в пользу поддержки отечественной угольной отрасли: сегодня экспорт энергетического угля прибылен для всех прочих участников цепочки поставок, помимо самих угольщиков! Ознакомиться обстоятельно и вдумчиво с другими выводами коллег из исследования NEFT Research «Драйверы и среднесрочные перспективы развития экспорта угля» можно тут
📊 По состоянию на 2024 г. все участники цепочки поставки, помимо самих угольщиков, имели положительную маржинальность. Суммарная доходность всей цепочки
составляла 1 835 руб./т, или 18%. Наибольший запас по доходности – у РЖД и портов (46% и 85% соответственно). Операторы полувагонов в 2024 г. работали на минимально необходимой операционной прибыльности. Доходность угольщиков уже в 2024 г. была отрицательной

Глава Кабмина Михаил Мишустин подтвердил, что правительство разработало ряд мероприятий по поддержке угольной промышленности.
📊 Какие меры поддержки решили применить?
🟢использовать адресный подход;
🟢 создать подкомиссию по оказанию финансовых мер господдержки. Ее возглавит Антон Силуанов, в состав войдут представители Минэкономразвития, ЦБ, ФНС, Росфинмониторинга и др.;
🟢утвердить к следующему четвергу критерии, по которым будут рассматриваться заявки о господдержке отраслевых компаний. Ответственные - Минфин и Минэнерго;
🟢ввести до 1 декабря для всех угольных компаний отсрочки по уплате НДПИ и страховым взносам. Подкомиссия Силуанова может этот срок продлить;
🟢предоставить угольщикам адресные субсидии на компенсацию логистических затрат при экспорте на дальние расстояния;
🟢дать скидки в размере 12,8% некоторым компаниям Сибири на жд поставки на Северо-Запад и Юг. Перечень сформирует Минэнерго и утвердит подкомиссия;
🟢согласовать право крупных должников на реструктуризацию кредитной задолженности под надзором финансового регулятора в лице ЦБ;
🟢утвердить планы финансового оздоровления предприятий отрасли, в том числе предусматривающие помощь непосредственных бенефициаров (акционеров), а также ограничения на выплату дивидендов, повышение оплаты труда высшему менеджменту, оптимизацию затрат.

НА-ГОРА. Угольная аналитика
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷 В РЖД отметили снижение заявок к перевозке от крупнейших грузоотправителей металлургических грузов, к которым относятся «Русал», НЛМК, «Газпромнефть», «Северсталь», ММК и «Евраз». Холдинг связывает это с высокой ставкой ЦБ, санкциями и мировой конъюнктурой.

🔷 Падение цен на уголь на 5% к 2030 году по отношению к 2024-му может привести к убыточности его экспорта. Не допустить этого поможет перераспределение тарифов — приводим расчеты NEFT Research.

🔷 Правительство определило 166 предприятий непрерывного цикла, с которых (и в адрес них) грузы будут поставляться в приоритетном порядке согласно Правилам недискриминационного доступа к инфраструктуре РЖД. В список вошли лидеры разных сегментов промышленного рынка.

🔷 Премьер Михаил Мишустин утвердил решения по точечным мерам поддержки угольной отрасли. Ранее Минфин предложил рассмотреть адресную помощь ввиду отсутствия средств в бюджете на покрытие выпадающих доходов РЖД из-за применения угольщиками скидок на перевозки и понижающих коэффициентов, а также предоставления отраслевым компаниям налоговых отсрочек.

Про Логистику. Аналитика
Погрузка на сети РЖД в мае 2025 года сократилась на 9,4% год к году, до 94,6 млн т. Всего за январь-май объем перевозок упал на 7,3% по отношению к аналогичному периоду 2024-го, до 465,2 млн т.

Негативный тренд продолжает поддерживать снижение погрузки стройматериалов на внутренний рынок (-19,4%) из-за сокращения поставок продукции щебеночными предприятиями на стройки. На 8,9% сократилась отгрузка нефтяных грузов в связи с плановыми ремонтами на НПЗ. Снижение внутреннего спроса на металлы привело к падению перевозок черных металлов на 29,1% и металлолома на 40%.

Положительная динамика отмечена в отгрузках железной руды (+1,1%), рыбы (+24,4%), удобрений (+2,8%), сахара (+6,5%) и цветной руды (+0,7%).

Про Логистику. Аналитика
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
В Группе «Дело» сообщили о планах по росту контейнерооборота терминала НУТЭП в 2025 году на 2,8% по отношению к 2024-му, до 630 тыс. TEU.

По итогам прошлого года контейнерооборот НУТЭП вырос на 1,7% к предыдущему году, до 613 тыс. TEU. За май 2025-го терминал обработал 77,3 тыс. TEU, обновив месячный рекорд марта 2023-го, когда показатель был на уровне 70,1 тыс. TEU.

Ожидается, что к 2027-му контейнерооборот терминала увеличится до 1 млн TEU за счет ввода глубоководного причала №38 после реконструкции, которая проводится сейчас.

Про Логистику. Аналитика
«Дальтрансуголь» в Ванино (входит в «Портовый альянс») нарастил перевалку угля по итогам мая 2025 года на 43% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, до 1,7 млн т.

Такому результату поспособствовал рост поставок твердого топлива по железной дороге. Как ранее сообщали в РЖД, перевозки грузов в адрес дальневосточных портов за январь-май увеличились на 1,3%, в том числе каменного угля — на 2,7%.

Всего за пять месяцев перевалка на терминале составила 6,8 млн т угля. Динамику за аналогичный период 2024-го стивидор не раскрывал.

Про Логистику. Аналитика
Ситуация с инфлированными заявками грузоотправителей, которая в апреле описывалась компанией как новый вызов, усугубилась, заявили в РЖД.

В мае из-за непредъявления грузов их владельцами по согласованным заявкам РЖД не перевезли 24 млн т, тогда как еще в марте по той же причине — около 4,5 млн т. Хуже всего на южном направлении — объем невывоза составил 16,4 млн т, на восточном — 3,9 млн т, на западном — 3,4 млн т. О каких конкретно грузах идет речь, в РЖД не пояснили.

Про Логистику. Аналитика
«Дальтрансуголь» (ДТУ, входит в «Портовый альянс») расширил мощности терминала на 36,7%, до 32,8 млн т и завершил строительство подъездного железнодорожного пути. Запуск объектов в промышленную эксплуатацию состоится в течение двух месяцев.

В последующем ДТУ рассчитывает увеличить мощности терминала до 40 млн т, пока что сдерживающим фактором реализации этих планов выступают инфраструктурные ограничения железной дороги. В прошлом году на терминал было отгружено 14,5 млн т угля, на 9% меньше к 2023-му. За пять месяцев 2025-го перевалка выросла на 43% год к году, до 6,8 млн т. Рекорд по погрузке на уровне 23,2 млн т был зафиксирован в 2020 году.

Строительство железнодорожной ветки общего пользования протяженностью 600 м позволило соединить инфраструктуру РЖД и пути необщего пользования протяженностью 11 км.

ДТУ ожидает роста грузооборота, чтобы окупить инвестиции, из которых 26,5 млрд руб. — кредитные средства.

Про Логистику. Аналитика
Транспортная группа FESCO (принадлежит «Росатому») планирует закрыть сделку по выкупу у Росимущества Калининградского морского торгового порта, который был национализирован два года назад. Прежними его собственниками была группа физических и юридических лиц, среди них — депутат Госудумы от Калининграда Андрей Колесник и бенефициар «Совфрахта» Дмитрий Пурим.

Стоимость актива оценивается в 2,7-2,8 млрд руб. Предполагается, что FESCO приобретет порт на свою «дочку» «М-Порт». По заявлению самого «Росатома», расширение портовых и терминальных мощностей входит в стратегию развития его логистического бизнеса и госзадачи по освоению Северного морского пути, оператором которого госкорпорация выступает.

В 2025 году «Росатом» должен ввести в эксплуатацию новое предприятие в Калининградской области — завод литийионных батарей мощностью 50 тыс. батарей для электромобилей в год. Объем инвестиций в него оценивался в порядка 26 млрд руб.

Про Логистику. Аналитика
Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷 Погрузка на сети РЖД продолжает снижаться — в мае показатель упал на 9,4%, в основном за счет стройматериалов, нефтяных и металлургических грузов.

🔷 Морскому терминалу по перевалке генеральных и навалочных грузов в Новороссийске потребовалась господдержка. Стоимость проекта оценивается в 120,7 млрд руб., инвесторы вложили 20% от этой суммы, остаток должен покрыться займами через ВЭБ.РФ.

🔷 РЖД пожаловались на рост инфлированных заявок грузоотправителей. В мае они не предъявили к перевозке 24 млн т грузов. Еще в марте отклонение составляло 4,5 млн т, по оценкам холдинга.

🔷 «Дальтрансуголь» расширил перевалочные мощности до 32,8 млн т. В планах порта — увеличить их до 40 млн т, но пока этому препятствует загруженность железнодорожной инфраструктуры.

🔷 Группа FESCO собирается купить Калининградский морской торговый порт за 2,7-2,8 млрд руб через свое дочернее предприятие. Расширение портовых и терминальных мощность заложено в планах развития логистического бизнеса «Росатома», которому принадлежит транспортная группа.

Про Логистику. Аналитика
Перевозки контейнеров по железной дороге снизились в январе-мае 2025 года на 1,7% год к году, до 3,2 млн TEU во всех видах сообщения, сообщили РЖД.

Среди «лидеров по объемам» — химикаты и сода (транспортировано 342,4 тыс. TEU такой продукции), лесные грузы (251 тыс. TEU), химические и минеральные удобрения (199 тыс. TEU). Особенно заметно выросли отправки соли (в 1,8 раза), цветных металлов (на 33,7% больше, чем за аналогичный период 2024-го) и сахара (+27,5%).

Всего в контейнерах транспортировано 33,8 млн т различных грузов за пять месяцев.

Про Логистику. Аналитика
ЕС может добавить в новый санкционный пакет 70 российских судов. В итоге общее количество судов, находящихся в «черном списке», превысит 400 единиц.

Новые ограничения также могут распространиться на 22 банка — предлагается отключить их от системы SWIFT.

Кроме того, Еврокомиссия намеревается наложить санкции против капитана танкера, гражданина Индии, который занимается транспортировкой нефти из России.

Про Логистику. Аналитика
2025/06/11 09:42:04
Back to Top
HTML Embed Code: