Forwarded from Разумный инвестор (Александр Шадрин)
Forwarded from Рыночная Пена (Denis Semenov)
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
В редакцию Рыночной Пены с почты [email protected] прислано мнение о фаворите битвы магов рынка
@marketPENA
@marketPENA
Еще один кандидат на «слова ветер».
То держу Русагро, то не держу Русагро, то жду когда отменят налог (кстати силами АВО), то его не отменили а он рассказывал мясным инвесторам что в Русагро есть риски.
Хорошо что я публикую портфель со всеми плюсами и минусами, а не как эти проектологи.
В 50+ лет можно было бы научиться нормально писать мою фамилию конечно.
То держу Русагро, то не держу Русагро, то жду когда отменят налог (кстати силами АВО), то его не отменили а он рассказывал мясным инвесторам что в Русагро есть риски.
Хорошо что я публикую портфель со всеми плюсами и минусами, а не как эти проектологи.
В 50+ лет можно было бы научиться нормально писать мою фамилию конечно.
Какими источниками информации пользуюсь я?
На рынке много компаний. А времени 24 часа в сутках. Часть уходит на сон.
Невозможно объять все самому.
Приходится пользоваться дополнительными источниками информации которые сделали за тебя часть работы.
Какими пользуюсь я лично?
Без оценочных суждений, просто список.
Если убрать чаты (а их много) где мы общаемся с тусовкой то будет такой список
1) Аленка
2) Мозговик
3) нзт русфонд от Шимко
4) аналитика ребят из совкомбанка.
5) гиф от Малышка и Крейнина
6) Сигналы атланта
7) тг канал разборка
8) хик чат от вредного (а точнее созвоны там)
9)и https://www.group-telegram.com/kidos_minoritariev где рассказывают про все хитрые схемы эмитентов по отношению к минорам.
10) Кузьмичева Олега
11) Маргарита Чинкова
12) СПИН про айпио и преипо.
13) по айти сектору этого парня https://www.group-telegram.com/zzz_NonameResearch
Ещё есть всякое но тут что вспомнил в моменте
Еще иногда сбер CIB но там многое в закрытом формате и не получается получать аналитику.
На рынке много компаний. А времени 24 часа в сутках. Часть уходит на сон.
Невозможно объять все самому.
Приходится пользоваться дополнительными источниками информации которые сделали за тебя часть работы.
Какими пользуюсь я лично?
Без оценочных суждений, просто список.
Если убрать чаты (а их много) где мы общаемся с тусовкой то будет такой список
1) Аленка
2) Мозговик
3) нзт русфонд от Шимко
4) аналитика ребят из совкомбанка.
5) гиф от Малышка и Крейнина
6) Сигналы атланта
7) тг канал разборка
8) хик чат от вредного (а точнее созвоны там)
9)и https://www.group-telegram.com/kidos_minoritariev где рассказывают про все хитрые схемы эмитентов по отношению к минорам.
10) Кузьмичева Олега
11) Маргарита Чинкова
12) СПИН про айпио и преипо.
13) по айти сектору этого парня https://www.group-telegram.com/zzz_NonameResearch
Ещё есть всякое но тут что вспомнил в моменте
Еще иногда сбер CIB но там многое в закрытом формате и не получается получать аналитику.
Дамодаран про
Когда происходит чтото, что не в силах унять мой мозг (а думаю что остальные просто несуть чужь и в целом никто не знает как на стоимости нефти или курсах валют отразятся все происходящие события и особенно Трамп с пошлинами.)
Я решил перечитать все! письма Дамодарана с 2006 года в его блоге.
А что еще делать когда портфель не иксует и торчит около 4,3 млн рублей?
Некоторые я буду переводить с помощью переводчика, а с помощью чата гпт приводить в сносный вид, и публиковать, чтобы вы тоже стали умнее.
Когда что то непонятно, надо просто держать шорт вк и становиться умнее=)
Дамодаран про Дивиденды
https://teletype.in/@agaev1003/dM3V1kROt55
Когда происходит чтото, что не в силах унять мой мозг (а думаю что остальные просто несуть чужь и в целом никто не знает как на стоимости нефти или курсах валют отразятся все происходящие события и особенно Трамп с пошлинами.)
Я решил перечитать все! письма Дамодарана с 2006 года в его блоге.
А что еще делать когда портфель не иксует и торчит около 4,3 млн рублей?
Некоторые я буду переводить с помощью переводчика, а с помощью чата гпт приводить в сносный вид, и публиковать, чтобы вы тоже стали умнее.
Когда что то непонятно, надо просто держать шорт вк и становиться умнее=)
Дамодаран про Дивиденды
https://teletype.in/@agaev1003/dM3V1kROt55
Teletype
Асват Дамодаран про дивиденды
Дамодаран про дивиденды и байбек
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Паша Техник
Мы как то заказывали у него даже на день рождения Назара Борисовича поздравление с днем рождения - https://www.group-telegram.com/harmfulinvestor/1225
Вдвойне сильное впечатление было от его интервью, когда он после шести месяцев отсутствия веществ в своей жизни, дал интервью врачу про зависимость / https://youtu.be/rit7wJuKgy0?si=Bkl-k3nbl3_1yRlB
Зависимость - болезнь.
Не употребляйте веществ.
Земля пухом
Мы как то заказывали у него даже на день рождения Назара Борисовича поздравление с днем рождения - https://www.group-telegram.com/harmfulinvestor/1225
Вдвойне сильное впечатление было от его интервью, когда он после шести месяцев отсутствия веществ в своей жизни, дал интервью врачу про зависимость / https://youtu.be/rit7wJuKgy0?si=Bkl-k3nbl3_1yRlB
Зависимость - болезнь.
Не употребляйте веществ.
Земля пухом
Если честно, я такого еще не видел ниразу...
какие статьи, какой Дамодаран...
какие статьи, какой Дамодаран...
CULT 002 | CAPTOWN, Truwer, Fardi, Niman, Экси
Казахи наваливают конечно!
https://vkvideo.ru/video-147845620_456248047
актуальный портфель изменился, щас такой
Поддержать автора/Мои спекулятивные сделки на основе сущфактов и мысли по рынку.
Казахи наваливают конечно!
https://vkvideo.ru/video-147845620_456248047
актуальный портфель изменился, щас такой
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
На видео — останки сгоревшего квадрика с прицепом 🤷♂️, который мы покупали бравым ребятам для несения боевых задач (подвоз бк, спасение раненых).
Чтобы помочь сборами, так как без нас нашей Родине никуда, велком в чат.
https://www.group-telegram.com/+SAkt7p4k2ZA5OTUy
Или сразу на карту: Агаев Мурад 2202205384653066
Все под мою личную ответственность, с четким распределением средств до копейки.
Чтобы помочь сборами, так как без нас нашей Родине никуда, велком в чат.
https://www.group-telegram.com/+SAkt7p4k2ZA5OTUy
Или сразу на карту: Агаев Мурад 2202205384653066
Все под мою личную ответственность, с четким распределением средств до копейки.
Мтс - тезисы с интервью
На Вредном инвесторе в воскресенье записали с CFO компании интервью, ниже будут основные тезисы, а само видео выйдет в четверг.
https://teletype.in/@agaev1003/G9ju47VGZfy
На Вредном инвесторе в воскресенье записали с CFO компании интервью, ниже будут основные тезисы, а само видео выйдет в четверг.
https://teletype.in/@agaev1003/G9ju47VGZfy
Teletype
МТС: между дивидендами, долгом и экосистемой будущего
Что сегодня происходит в одной из крупнейших публичных компаний страны — и как она планирует работать в условиях высокой ставки...
Я в ахере просто. И дело даже не в рынке а в целом я нихрена не понимаю что происходит.
В эти моменты дядюшка Дамодаран идет на помощь.
Ниже представлен подробный анализ и основные тезисы заметки Асвата Дамодарана «Anatomy of a Market Crisis: Tariffs, Markets and the Economy!» («Анатомия рыночного кризиса: тарифы, рынки и экономика»), опубликованной 7 апреля 2025 года .
Основные тезисы и идеи статьи:
Асват Дамодаран анализирует недавний рыночный кризис, вызванный объявлением США о введении масштабных тарифов. Он оценивает последствия этого кризиса, реакцию рынков и формулирует подходы к дальнейшим действиям инвесторов.
⸻
① Триггер кризиса и реакция рынков:
В начале апреля 2025 года объявление США о введении тарифов вызвало значительную негативную реакцию рынков. Причина сильной реакции — неожиданность и масштаб тарифов, введённых США на основе торгового дефицита с другими странами.
• Основные фондовые индексы США (Dow, S&P 500 и NASDAQ) упали почти на 10% за два дня.
• Рынки других регионов также понесли убытки, особенно сильно пострадала Малая Азия (без Китая, Японии и Индии).
• Потери американских акций составили около $5,3 трлн, причём сектор технологий потерял больше всего в денежном выражении ($1,8 трлн), а энергетический сектор — наибольший процент (14,2%).
⸻
② Особенности текущего кризиса:
Дамодаран подчёркивает, что каждый кризис уникален. В текущем тарифном кризисе:
• Нет чёткого ухода инвесторов в традиционные безопасные активы (казначейские облигации США), как это обычно бывает.
• Нет явного преимущества компаний с низким уровнем долга или высокими дивидендами. Компании с выкупами акций даже показали худшие результаты.
• Реакция охватила все компании и все уровни капитализации примерно равномерно.
⸻
③ Цикл развития кризисов:
Дамодаран описывает типичный «цикл кризиса»:
• Триггер: Событие (экономическое, политическое или финансовое), запускающее кризис.
• Первичная рыночная реакция: Падение цен активов, рост премий за риск.
• Последствия: Волатильность, отток капитала в безопасные активы.
• Влияние на реальную экономику: Снижение потребления и инвестиций, замедление экономического роста.
• Долгосрочные последствия: Изменения экономических ожиданий (рост, инфляция), новая экономическая реальность.
Он сравнивает текущий кризис с кризисами 2008 (финансовым) и 2020 (COVID-19), демонстрируя изменения премий за риск акций (Equity Risk Premium, ERP).
⸻
④ Перспективы текущего тарифного кризиса:
Дамодаран считает, что кризис ещё на ранней стадии. Впереди возможны:
• Дополнительные шоки (ответные тарифы других стран).
• Влияние на реальную экономику — вероятность рецессии выросла.
• Долгосрочные изменения экономических и политических союзов, глобальных цепочек поставок и бизнес-моделей международных компаний.
Он также подчёркивает, что тарифы могут перераспределить экономический «пирог»: доля капитала (инвесторов) снизится, а доля труда (работников) возрастёт, и именно эта перераспределительная цель может быть основной целью введения тарифов.
⸻
⑤ Рекомендации и стратегия Дамодарана:
Дамодаран не даёт прямых инвестиционных рекомендаций, но делится своей стратегией:
• Ежедневный мониторинг ERP: отслеживать изменения премий за риск и процентных ставок, чтобы понимать динамику кризиса.
• Пересмотр оценки компаний в портфеле: учитывая влияние тарифов на стоимость отдельных компаний.
• Готовность покупать ценность: идентифицировать компании, ставшие привлекательно дешёвыми из-за кризиса (например, BYD и Mercado Libre).
• Сохранение спокойствия и обычной жизни: не следить постоянно за рынком и не принимать решений в панике.
⸻
В эти моменты дядюшка Дамодаран идет на помощь.
Ниже представлен подробный анализ и основные тезисы заметки Асвата Дамодарана «Anatomy of a Market Crisis: Tariffs, Markets and the Economy!» («Анатомия рыночного кризиса: тарифы, рынки и экономика»), опубликованной 7 апреля 2025 года .
Основные тезисы и идеи статьи:
Асват Дамодаран анализирует недавний рыночный кризис, вызванный объявлением США о введении масштабных тарифов. Он оценивает последствия этого кризиса, реакцию рынков и формулирует подходы к дальнейшим действиям инвесторов.
⸻
① Триггер кризиса и реакция рынков:
В начале апреля 2025 года объявление США о введении тарифов вызвало значительную негативную реакцию рынков. Причина сильной реакции — неожиданность и масштаб тарифов, введённых США на основе торгового дефицита с другими странами.
• Основные фондовые индексы США (Dow, S&P 500 и NASDAQ) упали почти на 10% за два дня.
• Рынки других регионов также понесли убытки, особенно сильно пострадала Малая Азия (без Китая, Японии и Индии).
• Потери американских акций составили около $5,3 трлн, причём сектор технологий потерял больше всего в денежном выражении ($1,8 трлн), а энергетический сектор — наибольший процент (14,2%).
⸻
② Особенности текущего кризиса:
Дамодаран подчёркивает, что каждый кризис уникален. В текущем тарифном кризисе:
• Нет чёткого ухода инвесторов в традиционные безопасные активы (казначейские облигации США), как это обычно бывает.
• Нет явного преимущества компаний с низким уровнем долга или высокими дивидендами. Компании с выкупами акций даже показали худшие результаты.
• Реакция охватила все компании и все уровни капитализации примерно равномерно.
⸻
③ Цикл развития кризисов:
Дамодаран описывает типичный «цикл кризиса»:
• Триггер: Событие (экономическое, политическое или финансовое), запускающее кризис.
• Первичная рыночная реакция: Падение цен активов, рост премий за риск.
• Последствия: Волатильность, отток капитала в безопасные активы.
• Влияние на реальную экономику: Снижение потребления и инвестиций, замедление экономического роста.
• Долгосрочные последствия: Изменения экономических ожиданий (рост, инфляция), новая экономическая реальность.
Он сравнивает текущий кризис с кризисами 2008 (финансовым) и 2020 (COVID-19), демонстрируя изменения премий за риск акций (Equity Risk Premium, ERP).
⸻
④ Перспективы текущего тарифного кризиса:
Дамодаран считает, что кризис ещё на ранней стадии. Впереди возможны:
• Дополнительные шоки (ответные тарифы других стран).
• Влияние на реальную экономику — вероятность рецессии выросла.
• Долгосрочные изменения экономических и политических союзов, глобальных цепочек поставок и бизнес-моделей международных компаний.
Он также подчёркивает, что тарифы могут перераспределить экономический «пирог»: доля капитала (инвесторов) снизится, а доля труда (работников) возрастёт, и именно эта перераспределительная цель может быть основной целью введения тарифов.
⸻
⑤ Рекомендации и стратегия Дамодарана:
Дамодаран не даёт прямых инвестиционных рекомендаций, но делится своей стратегией:
• Ежедневный мониторинг ERP: отслеживать изменения премий за риск и процентных ставок, чтобы понимать динамику кризиса.
• Пересмотр оценки компаний в портфеле: учитывая влияние тарифов на стоимость отдельных компаний.
• Готовность покупать ценность: идентифицировать компании, ставшие привлекательно дешёвыми из-за кризиса (например, BYD и Mercado Libre).
• Сохранение спокойствия и обычной жизни: не следить постоянно за рынком и не принимать решений в панике.
⸻
⑥ Ошибки, которых следует избегать:
Во время кризиса появляются три типа экспертов, которых следует воспринимать осторожно: (привет Черных, хотя он не эксперт конечно же)
1. «Я же говорил!» — утверждают, что кризис был неизбежен, но обычно их советы приводят к длительным периодам без доходности.
2. «Контрарианцы по инерции» — уверяют, что любой спад — повод для покупки, не проводя должного анализа.
3.«Нерешительные» — всегда рекомендуют ждать, упуская возможности.
Дамодаран рекомендует избегать этих крайностей и следовать личной инвестиционной философии.
-—————
Мой вердикт : все еще нихрена не понятно.
Во время кризиса появляются три типа экспертов, которых следует воспринимать осторожно: (привет Черных, хотя он не эксперт конечно же)
1. «Я же говорил!» — утверждают, что кризис был неизбежен, но обычно их советы приводят к длительным периодам без доходности.
2. «Контрарианцы по инерции» — уверяют, что любой спад — повод для покупки, не проводя должного анализа.
3.«Нерешительные» — всегда рекомендуют ждать, упуская возможности.
Дамодаран рекомендует избегать этих крайностей и следовать личной инвестиционной философии.
-—————
Мой вердикт : все еще нихрена не понятно.