Telegram Group & Telegram Channel
Каким будет 2025 год? Практические советы российским инвесторам
 
Високосный 2024-й как обычно оказался богат на каверзы и неприятные сюрпризы.

Большую часть года, начиная с мая, мы были пессимистами, но в начале декабря стали оптимистами. Идеи и действия в фондах, о которых мы писали в канале на протяжении всего года дали следующие результаты:
⚡️«Харизматичные идеи» - #2 по доходности среди всех российских ПИФов акций.
⚡️ «Рублевые сбережения в Топ-5 среди всех российских смешанных ПИФов.

С какими мыслями и портфелями переходим в 2025 год

🍀 Безусловно, следующий год должен быть удачным для всех инвесторов. Индекс акций Мосбиржи ни разу падал два года подряд.
С начала 2000-х после года спада, в следующем году индекс отрастал вдвое сильнее. Если это правило сработает, то акции должны вырасти в 2025-м на ~20%, а с дивидендами принести более 30% годовых.
В декабре мы увеличили аллокацию в акциях почти до максимума для наших фондов:
>90% в фонде акций «Харизматичные идеи»
>55% в смешанном фонде «Рублевые сбережения».


🏦 Рубль за последние 25 лет два года подряд девальвировался в реальном выражении (т.е. снижение его курса к доллару было более сильным, чем разница между рублевой и долларовой инфляцией) только один раз - в 2014-2015 году. 2016 год оказался успешным для российской валюты.
То же самое может повториться и в 2025-м.
Дешевизна и привлекательные % ставки говорят в пользу рубля.
Начиная с конца октября мы переходили из валютных активов в рублевые, предпочитая корпоративные облигации эмитентов АА с фиксированной доходностью 25-30% годовых и инфляционные ОФЗ. В «Рублевых сбережениях» сейчас 100% доля рублевых активов.

Какие тренды могут стать определяющими в 2025 году?
🕊️ Смягчение монетарной политики ЦБ РФ
Мы пока не знаем за счет чего: удастся ли ЦБ победить инфляцию и начать снижение номинальной ставки или КС - 21% останется при повышенной инфляции. Но так или иначе, это будет позитивом для акций и инфляционных ОФЗ.

😎 Уменьшение геополитической премии
И дело даже не только в надеждах на завершение горячей фазы конфликта на Украине, но и тот факт, что мир станется все более неспокойным местом.
Когда говорят о премии за риск, подразумевается, что можно перейти из рискового в безрисковый актив.
А где будет 100% спокойно в 2025 году?
Одним из неожиданных сюрпризов может оказаться бум иностранных портфельных инвестиций в Россию.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



group-telegram.com/warwisdom/977
Create:
Last Update:

Каким будет 2025 год? Практические советы российским инвесторам
 
Високосный 2024-й как обычно оказался богат на каверзы и неприятные сюрпризы.

Большую часть года, начиная с мая, мы были пессимистами, но в начале декабря стали оптимистами. Идеи и действия в фондах, о которых мы писали в канале на протяжении всего года дали следующие результаты:
⚡️«Харизматичные идеи» - #2 по доходности среди всех российских ПИФов акций.
⚡️ «Рублевые сбережения в Топ-5 среди всех российских смешанных ПИФов.

С какими мыслями и портфелями переходим в 2025 год

🍀 Безусловно, следующий год должен быть удачным для всех инвесторов. Индекс акций Мосбиржи ни разу падал два года подряд.
С начала 2000-х после года спада, в следующем году индекс отрастал вдвое сильнее. Если это правило сработает, то акции должны вырасти в 2025-м на ~20%, а с дивидендами принести более 30% годовых.
В декабре мы увеличили аллокацию в акциях почти до максимума для наших фондов:
>90% в фонде акций «Харизматичные идеи»
>55% в смешанном фонде «Рублевые сбережения».


🏦 Рубль за последние 25 лет два года подряд девальвировался в реальном выражении (т.е. снижение его курса к доллару было более сильным, чем разница между рублевой и долларовой инфляцией) только один раз - в 2014-2015 году. 2016 год оказался успешным для российской валюты.
То же самое может повториться и в 2025-м.
Дешевизна и привлекательные % ставки говорят в пользу рубля.
Начиная с конца октября мы переходили из валютных активов в рублевые, предпочитая корпоративные облигации эмитентов АА с фиксированной доходностью 25-30% годовых и инфляционные ОФЗ. В «Рублевых сбережениях» сейчас 100% доля рублевых активов.

Какие тренды могут стать определяющими в 2025 году?
🕊️ Смягчение монетарной политики ЦБ РФ
Мы пока не знаем за счет чего: удастся ли ЦБ победить инфляцию и начать снижение номинальной ставки или КС - 21% останется при повышенной инфляции. Но так или иначе, это будет позитивом для акций и инфляционных ОФЗ.

😎 Уменьшение геополитической премии
И дело даже не только в надеждах на завершение горячей фазы конфликта на Украине, но и тот факт, что мир станется все более неспокойным местом.
Когда говорят о премии за риск, подразумевается, что можно перейти из рискового в безрисковый актив.
А где будет 100% спокойно в 2025 году?
Одним из неожиданных сюрпризов может оказаться бум иностранных портфельных инвестиций в Россию.

BY War, Wealth & Wisdom


Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260

Share with your friend now:
group-telegram.com/warwisdom/977

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

In addition, Telegram now supports the use of third-party streaming tools like OBS Studio and XSplit to broadcast live video, allowing users to add overlays and multi-screen layouts for a more professional look. "Someone posing as a Ukrainian citizen just joins the chat and starts spreading misinformation, or gathers data, like the location of shelters," Tsekhanovska said, noting how false messages have urged Ukrainians to turn off their phones at a specific time of night, citing cybersafety. One thing that Telegram now offers to all users is the ability to “disappear” messages or set remote deletion deadlines. That enables users to have much more control over how long people can access what you’re sending them. Given that Russian law enforcement officials are reportedly (via Insider) stopping people in the street and demanding to read their text messages, this could be vital to protect individuals from reprisals. Either way, Durov says that he withdrew his resignation but that he was ousted from his company anyway. Subsequently, control of the company was reportedly handed to oligarchs Alisher Usmanov and Igor Sechin, both allegedly close associates of Russian leader Vladimir Putin. There was another possible development: Reuters also reported that Ukraine said that Belarus could soon join the invasion of Ukraine. However, the AFP, citing a Pentagon official, said the U.S. hasn’t yet seen evidence that Belarusian troops are in Ukraine.
from ar


Telegram War, Wealth & Wisdom
FROM American