Telegram Group & Telegram Channel
Каким будет 2025 год? Практические советы российским инвесторам
 
Високосный 2024-й как обычно оказался богат на каверзы и неприятные сюрпризы.

Большую часть года, начиная с мая, мы были пессимистами, но в начале декабря стали оптимистами. Идеи и действия в фондах, о которых мы писали в канале на протяжении всего года дали следующие результаты:
⚡️«Харизматичные идеи» - #2 по доходности среди всех российских ПИФов акций.
⚡️ «Рублевые сбережения в Топ-5 среди всех российских смешанных ПИФов.

С какими мыслями и портфелями переходим в 2025 год

🍀 Безусловно, следующий год должен быть удачным для всех инвесторов. Индекс акций Мосбиржи ни разу падал два года подряд.
С начала 2000-х после года спада, в следующем году индекс отрастал вдвое сильнее. Если это правило сработает, то акции должны вырасти в 2025-м на ~20%, а с дивидендами принести более 30% годовых.
В декабре мы увеличили аллокацию в акциях почти до максимума для наших фондов:
>90% в фонде акций «Харизматичные идеи»
>55% в смешанном фонде «Рублевые сбережения».


🏦 Рубль за последние 25 лет два года подряд девальвировался в реальном выражении (т.е. снижение его курса к доллару было более сильным, чем разница между рублевой и долларовой инфляцией) только один раз - в 2014-2015 году. 2016 год оказался успешным для российской валюты.
То же самое может повториться и в 2025-м.
Дешевизна и привлекательные % ставки говорят в пользу рубля.
Начиная с конца октября мы переходили из валютных активов в рублевые, предпочитая корпоративные облигации эмитентов АА с фиксированной доходностью 25-30% годовых и инфляционные ОФЗ. В «Рублевых сбережениях» сейчас 100% доля рублевых активов.

Какие тренды могут стать определяющими в 2025 году?
🕊️ Смягчение монетарной политики ЦБ РФ
Мы пока не знаем за счет чего: удастся ли ЦБ победить инфляцию и начать снижение номинальной ставки или КС - 21% останется при повышенной инфляции. Но так или иначе, это будет позитивом для акций и инфляционных ОФЗ.

😎 Уменьшение геополитической премии
И дело даже не только в надеждах на завершение горячей фазы конфликта на Украине, но и тот факт, что мир станется все более неспокойным местом.
Когда говорят о премии за риск, подразумевается, что можно перейти из рискового в безрисковый актив.
А где будет 100% спокойно в 2025 году?
Одним из неожиданных сюрпризов может оказаться бум иностранных портфельных инвестиций в Россию.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



group-telegram.com/warwisdom/977
Create:
Last Update:

Каким будет 2025 год? Практические советы российским инвесторам
 
Високосный 2024-й как обычно оказался богат на каверзы и неприятные сюрпризы.

Большую часть года, начиная с мая, мы были пессимистами, но в начале декабря стали оптимистами. Идеи и действия в фондах, о которых мы писали в канале на протяжении всего года дали следующие результаты:
⚡️«Харизматичные идеи» - #2 по доходности среди всех российских ПИФов акций.
⚡️ «Рублевые сбережения в Топ-5 среди всех российских смешанных ПИФов.

С какими мыслями и портфелями переходим в 2025 год

🍀 Безусловно, следующий год должен быть удачным для всех инвесторов. Индекс акций Мосбиржи ни разу падал два года подряд.
С начала 2000-х после года спада, в следующем году индекс отрастал вдвое сильнее. Если это правило сработает, то акции должны вырасти в 2025-м на ~20%, а с дивидендами принести более 30% годовых.
В декабре мы увеличили аллокацию в акциях почти до максимума для наших фондов:
>90% в фонде акций «Харизматичные идеи»
>55% в смешанном фонде «Рублевые сбережения».


🏦 Рубль за последние 25 лет два года подряд девальвировался в реальном выражении (т.е. снижение его курса к доллару было более сильным, чем разница между рублевой и долларовой инфляцией) только один раз - в 2014-2015 году. 2016 год оказался успешным для российской валюты.
То же самое может повториться и в 2025-м.
Дешевизна и привлекательные % ставки говорят в пользу рубля.
Начиная с конца октября мы переходили из валютных активов в рублевые, предпочитая корпоративные облигации эмитентов АА с фиксированной доходностью 25-30% годовых и инфляционные ОФЗ. В «Рублевых сбережениях» сейчас 100% доля рублевых активов.

Какие тренды могут стать определяющими в 2025 году?
🕊️ Смягчение монетарной политики ЦБ РФ
Мы пока не знаем за счет чего: удастся ли ЦБ победить инфляцию и начать снижение номинальной ставки или КС - 21% останется при повышенной инфляции. Но так или иначе, это будет позитивом для акций и инфляционных ОФЗ.

😎 Уменьшение геополитической премии
И дело даже не только в надеждах на завершение горячей фазы конфликта на Украине, но и тот факт, что мир станется все более неспокойным местом.
Когда говорят о премии за риск, подразумевается, что можно перейти из рискового в безрисковый актив.
А где будет 100% спокойно в 2025 году?
Одним из неожиданных сюрпризов может оказаться бум иностранных портфельных инвестиций в Россию.

BY War, Wealth & Wisdom


Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260

Share with your friend now:
group-telegram.com/warwisdom/977

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

Ukrainian President Volodymyr Zelensky said in a video message on Tuesday that Ukrainian forces "destroy the invaders wherever we can." Telegram has become more interventionist over time, and has steadily increased its efforts to shut down these accounts. But this has also meant that the company has also engaged with lawmakers more generally, although it maintains that it doesn’t do so willingly. For instance, in September 2021, Telegram reportedly blocked a chat bot in support of (Putin critic) Alexei Navalny during Russia’s most recent parliamentary elections. Pavel Durov was quoted at the time saying that the company was obliged to follow a “legitimate” law of the land. He added that as Apple and Google both follow the law, to violate it would give both platforms a reason to boot the messenger from its stores. Telegram has gained a reputation as the “secure” communications app in the post-Soviet states, but whenever you make choices about your digital security, it’s important to start by asking yourself, “What exactly am I securing? And who am I securing it from?” These questions should inform your decisions about whether you are using the right tool or platform for your digital security needs. Telegram is certainly not the most secure messaging app on the market right now. Its security model requires users to place a great deal of trust in Telegram’s ability to protect user data. For some users, this may be good enough for now. For others, it may be wiser to move to a different platform for certain kinds of high-risk communications. In the past, it was noticed that through bulk SMSes, investors were induced to invest in or purchase the stocks of certain listed companies. Russians and Ukrainians are both prolific users of Telegram. They rely on the app for channels that act as newsfeeds, group chats (both public and private), and one-to-one communication. Since the Russian invasion of Ukraine, Telegram has remained an important lifeline for both Russians and Ukrainians, as a way of staying aware of the latest news and keeping in touch with loved ones.
from ar


Telegram War, Wealth & Wisdom
FROM American