Телефонный разговор Путина и Трампа: что делать с деньгами?

Разговор президентов России и США взбудоражил рынки. Мир не наступил, но рубль пошел укрепляться, а акции — расти. Давайте разберемся, что это значит для рубля, акций и облигаций.

Рубль: надолго ли позитив?

Рубль подскочил, потому что многие поверили — мир близко, санкции ослабнут, экономика вздохнет свободнее.

❗️Но не обольщайтесь! Массовая продажа валюты — всегда временное явление. Далее рубль будет определяться импортом и экспортом. Разговоры президентов на экспорт нефти пока не влияют. Без мирных договоренностей рубль не сможет укрепиться надолго.

Тем более, что российскому бюджету комфортнее возвращение доллара к 98-100. Хотя для Банка России укрепление рубля — это, наоборот, позитивный момент, ослабляющий инфляционное давление.

Покупайте валюту регулярно, независимо от слухов о мире.

Акции: продавать, покупать или держать?

Сегодня лучше воздержаться от эмоциональных покупок. После резкого роста рынку нужно отстояться и скорректироваться.

А вот когда это произойдет — нужно ловить возможности и покупать акции. Конкретику на эту тему будем писать тут каждый день. Причин для позитива немало:

1️⃣Переток денег из фондов ликвидности и депозитов на рынок.
2️⃣Потенциальное снижение ставки может подтолкнуть акции и облигации вверх.
3️⃣Даже после роста индекса Мосбиржи практически на 40% со своих минимумов множество компаний остается дешевыми по своей стоимостной оценке. Причем это дешево и в сравнении с мировыми аналогами.

Вывод?

▪️Валюту продолжаем покупать на относительно небольшие суммы, но регулярно.
▪️Сегодня избегаем покупки акций.

Когда рынок сбросит эмоции, можно будет приобретать акции. Тут мы будем разбирать конкретные идеи.

Совершенно точно, рынок акций даже после такого роста остается привлекательным. И на нем много активов с потенциалом роста и с высокой дивидендной доходностью.

#геополитика #российский_рынок

💰bitkogan

Вчера получил кучу вопросов вот на какую тему:

— А к чему нужно было, при том, что все так замечательно шло и доходность портфеля была отличной, брать и покупать фьючерсы на акции Сбера, ВТБ, Совкомбанка и Норникеля? Вот ведь… и серебро улетело наверх. И по газу — отличная была идея. И по золоту, и по индексу РТС. К чему были эти изыски?

Постараюсь пояснить. Во-первых, встречи на полях Мюнхенской конференции, несмотря на то, что официально присутствие российской делегации не было подтверждено. Очень близка встреча лидеров США и России в Саудовской Аравии.

А какую сделку и на каких принципиальных основах вы видите?

Но для начала немного математики. При нефти по 75 и ежедневном объеме спроса на нефть в мире порядка 100 миллионов баррелей, ежегодный оборот рынка нефти — порядка $2,7 трлн.
Это примерно 8-9% от всех торгующихся нефтяных контрактов, поскольку 91-92% — это так называемая «бумажная нефть».
Исходя из этого, общий оборот всего мирового нефтяного рынка или рынка, связанного с нефтью, — порядка $30 трлн.

Трамп реально волнуется о том, чтобы доллар не потерял статус мировой валюты. Он-то как раз отлично понимает — главное оружие США — не ракеты, не самолеты, не авианосные группировки, а доллар. Потеря этого статуса — равна краху Америки.

В последнее время наметился явный тренд по отказу многих стран и регионов использовать доллары для расчетов или как средства накопления резервов.

И в отличие от своих, не всегда, скажу мягко, дальновидных предшественников, Трамп понял: нужно вернуть этот мир в «лоно церкви». Иначе говоря, вновь увеличить долю расчетов в долларах.

А с чего лучше всего начать? Разумеется, с колоссального по своим размерам рынка нефти. Ну а потом… перейти к разборке с конкурентами.

Все расчеты нужно во что бы то ни стало вернуть в долларовый мир.

К чему это я? А вот к чему. Лично мне при таких базовых позициях видится следующий расклад.

1️⃣Трамп решает задачу получения Нобелевской премии мира. Ну и замечательно. Что он взамен требует от России? Думаете, вернуть Крым или все другие территории? Да его это все, если честно, волнует как прошлогодний снег. Нет. Он требует вернуть все расчеты за нефть в доллары.
2️⃣Для России все это — вполне комфортная позиция. Торг прост: ребята, не вопрос. Для этого будьте добры, голубчики, снимите санкции с российских банковских структур и, собственно говоря, дайте им возможность-то проводить платежи в долларах.
3️⃣Да, повыпендриваться, конечно, тоже можно — а вот мы сейчас совместно с другими (например, китайскими) товарищами как возьмем, да и продолжим рассчитываться в юанях. Но… зачем? Китайцы при всей «великой и могучей дружбе», постоянно при любом удобном случае выкручивают руки. И исходят всегда исключительно из своих личных интересов. Опять же, что вполне логично.
4️⃣Расчеты в рупиях… Ну уж нет. Увольте. Наелись досыта. Как говорится — просьба интим более не предлагать.
5️⃣Что останется? Ах, ну да… тема дисконта. Это может быть предметом торга и тут есть варианты. К примеру, разницу получать в юанях. Здесь простор для творчества. И, если честно, это уже вопрос второй.

Таким был ход моих умозаключений.
То есть при текущей ситуации и начале по-настоящему серьезных переговоров, таковы могут быть, если хотите, философские, базовые основы соглашений.

Насчет другого — типа не вступления Украины в НАТО или ее безъядерного статуса… все уже на эту тему проехались.

Так что, как мне видится — на текущих и предстоящих переговорах первым делом будут обсуждать, среди прочего, разумеется, полное или частичное снятие санкций с расчетов в долларах. Ну и возвращение российских банков в большой мир.

Продолжение ⤵️