BONUS FABULA
Сегодня - День инвестора/акционера Московской биржи. Несмотря на падение финансовых показателей после изъятия части средств со счетов, на которых биржа зарабатывала проценты, нерадостная ситуация - в целом на всей площадке, которая стала игрушкой в руках спекулянтов.…
Недельная инфляция вчера замерла, по итогам года пока составляя 9,48% в годовом исчислении. Очень вероятно, что на июльском заседании ЦБ РФ снизит учётную ставку ещё на 1%, до 19%, чтобы на всё лето зафиксировать жёсткую ДКП. На руку российскому рынку играет то, что санкции США против РФ даже не будут рассматривать в Сенате, чтобы сохранить переговорные позиции на Украине. Это будет, в итоге, расценено, как шаг к их отмене в будущем и изоляции от ЕС с их 18 и последующими пакетами.
Сегодня выйдет очень много отчётностей компаний с рынка: Сегежа покажет перенесённый на сегодня отчёт за 1 квартал 2025 г. Уже отчитавшийся Диасофт показал в отчётности по МСФО за 2024 год рост выручки на 10% к 2023 году, до 10,1 млрд. руб. EBITDA по итогам 2024 финансового года составил 2,9 млрд рублей, что на 24,7% хуже 2023 года. Рентабельность по EBITDA составила 29,3%. Чистая прибыль составила 2,4 млрд рублей.
Учитывая, что рынок IT-услуг в 2024 году вырос на 30%, специализация Диасофта на банковском ПО превела к худшим результатам. Пока - это негативно и даже меры поддержки к 1 октября от Президента РФ не помогут Диасофту, так как инвесторам нужен рост выручки и EBITDA, подтверждение планов. На IPO говорилось, что рост выручки до 2023 года составлял в среднем 13% в год, по итогам первого полугодия 2023 года ускорился до 24%. Компания планировала и дальше расти быстрыми темпами и прогнозировала рост выручки до 23 млрд рублей к 2026 году. Получается, что сейчас бизнес растёт темпами, медленнее, чем до IPO, а рост EBITDA на 50% в 2023 сменился спадом на 25%.
В IT-секторе лучшие сейчас - это Яндекс и Позитив, уже упавшие на бирже и бодро растущие yна ожиданиях мер поддержки сектора. Там темпы роста - 30% и есть реальные возможности вырасти на новых продуктах, особенно, Позитиву, где ждём запуск межсетевого фаервола в 2025 году, способного дать обещанные инвесторам темпы роста выручки. Акции Позитива упёрлись в сопротивление на графике и, если преодолеют его, имеют шансы на дальнейший рост. А Диасофт должен переоцениться ниже, в соответствии с реальным бизнесом.
По ВТБ Пьянов озвучил корпоративные новости. Максимальное число акций - это 1,2 млрд. Используя эту информацию, минимальная теоретическая цена размещения может быть 80 млрд. руб. / 1,2 млрд. акций = 67 руб./акцию, что объясняет крупные продажи фондов на бирже по текущей цене 95-106 руб. Тех 25,58 руб. дивидендов, что будут заплачены за 2024 год, может не хватить для компенсации просадки до 67 руб. Однако, банк может цену взять рыночную, ради чего идёт разгон в прессе и меньше сократить госдолю. Раскрытие утверждения дивиденда будет уже 02.07.25. Вероятно, что дивиденды будут ежегодными (Президент РФ поручил из прибыли финансировать ОСК). К июлю вероятен рост до 120 руб. за акцию госбанка.
Поддержка рынка сегодня - на 2750 п.
Сопротивление - 2780-2800 п.
$VTBR $DIAS $POSI $YDEX
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | Youtube | ВКонтакте | VK Видео
Сегодня выйдет очень много отчётностей компаний с рынка: Сегежа покажет перенесённый на сегодня отчёт за 1 квартал 2025 г. Уже отчитавшийся Диасофт показал в отчётности по МСФО за 2024 год рост выручки на 10% к 2023 году, до 10,1 млрд. руб. EBITDA по итогам 2024 финансового года составил 2,9 млрд рублей, что на 24,7% хуже 2023 года. Рентабельность по EBITDA составила 29,3%. Чистая прибыль составила 2,4 млрд рублей.
Учитывая, что рынок IT-услуг в 2024 году вырос на 30%, специализация Диасофта на банковском ПО превела к худшим результатам. Пока - это негативно и даже меры поддержки к 1 октября от Президента РФ не помогут Диасофту, так как инвесторам нужен рост выручки и EBITDA, подтверждение планов. На IPO говорилось, что рост выручки до 2023 года составлял в среднем 13% в год, по итогам первого полугодия 2023 года ускорился до 24%. Компания планировала и дальше расти быстрыми темпами и прогнозировала рост выручки до 23 млрд рублей к 2026 году. Получается, что сейчас бизнес растёт темпами, медленнее, чем до IPO, а рост EBITDA на 50% в 2023 сменился спадом на 25%.
В IT-секторе лучшие сейчас - это Яндекс и Позитив, уже упавшие на бирже и бодро растущие yна ожиданиях мер поддержки сектора. Там темпы роста - 30% и есть реальные возможности вырасти на новых продуктах, особенно, Позитиву, где ждём запуск межсетевого фаервола в 2025 году, способного дать обещанные инвесторам темпы роста выручки. Акции Позитива упёрлись в сопротивление на графике и, если преодолеют его, имеют шансы на дальнейший рост. А Диасофт должен переоцениться ниже, в соответствии с реальным бизнесом.
По ВТБ Пьянов озвучил корпоративные новости. Максимальное число акций - это 1,2 млрд. Используя эту информацию, минимальная теоретическая цена размещения может быть 80 млрд. руб. / 1,2 млрд. акций = 67 руб./акцию, что объясняет крупные продажи фондов на бирже по текущей цене 95-106 руб. Тех 25,58 руб. дивидендов, что будут заплачены за 2024 год, может не хватить для компенсации просадки до 67 руб. Однако, банк может цену взять рыночную, ради чего идёт разгон в прессе и меньше сократить госдолю. Раскрытие утверждения дивиденда будет уже 02.07.25. Вероятно, что дивиденды будут ежегодными (Президент РФ поручил из прибыли финансировать ОСК). К июлю вероятен рост до 120 руб. за акцию госбанка.
Поддержка рынка сегодня - на 2750 п.
Сопротивление - 2780-2800 п.
$VTBR $DIAS $POSI $YDEX
BONUS FABULA
Telegram | Rutube | Youtube | ВКонтакте | VK Видео
Лента приобретает челябинскую торговую сеть "Молния".
#LENT
Сумма сделки не раскрывается
Мордашов продолжает становиться больше по всем секторам.
Время высокой ставки использует качественно.
С уважением,
М.Н.Заводов
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео
#LENT
Сумма сделки не раскрывается
Мордашов продолжает становиться больше по всем секторам.
Время высокой ставки использует качественно.
С уважением,
М.Н.Заводов
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Сессия :
"Сделки М&А в банковском секторе.
Текущая тендендия и специфика".
Важно!
Сделки с банками до 5 млрд капитала достигают 2-3 капитала.
Всего 309 банков
164 банка до 5 млрд
Вот так выглядит у нас картина.
С уважением, М.Н.Заводов!
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео
"Сделки М&А в банковском секторе.
Текущая тендендия и специфика".
Важно!
Сделки с банками до 5 млрд капитала достигают 2-3 капитала.
Всего 309 банков
164 банка до 5 млрд
Вот так выглядит у нас картина.
С уважением, М.Н.Заводов!
BONUS FABULA
Телеграмма | Рутуб | Ютуб | ВКонтакте | ВК Видео