Telegram Group & Telegram Channel
Обзор по компании JD-com #JD
Сектор: Интернет-магазин

Последний раз разбирал JD 13 ноября 2023, тогда акции стоили 25,7$, я делал вывод, что просто ждем, когда развернется весь Китай. Когда начнет расти JD сложно сказать, она была дешевая и я ждал роста еще тогда. Но рост всё никак не начинается 🙈

▪️ Капитализация: 32.25B$
▪️ P/E - 11.13, форвардное 7.35, среднее по сектору P/E - 19.8
▪️ P/S - 0.21, форвардное P/S - 0.2
▪️P/B - 1.18
ℹ️ Очень-очень-очень дешевая оценка компании. В 2 раза дешевле, чем в среднем по сектору. Дешевле, чем большинство конкурентов.

🗞 Новостной фон
▪️С выкупом Currys китайская JD-com может получить короткий путь к расширению в Европе
▪️СAlibaba грозит штраф после проигрыша антимонопольного иска против JD
▪️JD-com запускает 4-часовую доставку в Гонконге в борьбе с Cainiao от Alibaba

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал из квартала в квартал, из года в год постоянно растёт, в это же время долги практически стоят на месте.
▪️Долг - 46,5B юаней, кэш - 242,4B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 5,21 раза. Превосходное фин. здоровье.

🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha вырастет EPS на 7,4%, в 2025 на 13%. Выручка вырастет на 6,87% в 2024 году, а в 2025 7,4%.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 45$, TipRanks - 38,7$, GuruFocus - 60,9$.
ℹ️ Какого-то сверх мощного роста не ожидается, компания плавно каждый год растёт.

📢 Отчет
▪️ Ожидается, что компания отчитается за 4 кв: EPS 0.661$ (год назад - 0,697$), выручка - 42,21B$ (год назад - 42,81B$).
▪️Из последних 20 отчетов 20 оказались лучше ожидания рынка.
ℹ️ Ожидается, что 4 кв. 2024 года окажется хуже, чем 4 кв 2023, но вероятно компания отчитается лучше ожиданий.

📈 Технический анализ
И на дневном и на недельном ТФ индикаторы за рост. Ближайший уровень сопротивления - 24.15$. Пробиваем его - пойдем на 29,2$. Пробьем его - пойдем на 32,5$. В январе видно повышенный объем покупок по компании.
Цена на акции JD-com находится в нисходящем клине с 2021 года. Сейчас +/- мы можем видеть завершающуюся фазу этого клина, так как этот канал всё уже и уже. На мой взгляд можно ожидать пробитие этого клина и начало восходящего долгосрочного тренда.

🧠 Выводы
Ну очень дешевая компания. Китай начнет реформы, начнутся послабления, выручка и прибыль у JD начнет расти намного быстрее. Пока же - все слабенько. Финансовое здоровье огонь. У компании чистого кэша за вычетом долгов 196B юаней или 27,23B$, в то время как капитализация 32.25B$. Т.е. компания оценивается с учетом кэша практически бесплатно. На рынке бывает всякая жесть - вот эта ситуация одна из такой неадекватной жести. Вопрос лишь времени когда эта ситуация изменится. Компания крайне перспективная и выгодная. А с учетом, что начнет развиваться за пределами Китая, догоняя Alibaba и PDD, то может еще и за счет этого сильно вырасти.
Я не знаю когда всё это вырастет, но что это точно случится, уверен на 99,99%.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



group-telegram.com/ShumilovPavel/3376
Create:
Last Update:

Обзор по компании JD-com #JD
Сектор: Интернет-магазин

Последний раз разбирал JD 13 ноября 2023, тогда акции стоили 25,7$, я делал вывод, что просто ждем, когда развернется весь Китай. Когда начнет расти JD сложно сказать, она была дешевая и я ждал роста еще тогда. Но рост всё никак не начинается 🙈

▪️ Капитализация: 32.25B$
▪️ P/E - 11.13, форвардное 7.35, среднее по сектору P/E - 19.8
▪️ P/S - 0.21, форвардное P/S - 0.2
▪️P/B - 1.18
ℹ️ Очень-очень-очень дешевая оценка компании. В 2 раза дешевле, чем в среднем по сектору. Дешевле, чем большинство конкурентов.

🗞 Новостной фон
▪️С выкупом Currys китайская JD-com может получить короткий путь к расширению в Европе
▪️СAlibaba грозит штраф после проигрыша антимонопольного иска против JD
▪️JD-com запускает 4-часовую доставку в Гонконге в борьбе с Cainiao от Alibaba

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал из квартала в квартал, из года в год постоянно растёт, в это же время долги практически стоят на месте.
▪️Долг - 46,5B юаней, кэш - 242,4B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 5,21 раза. Превосходное фин. здоровье.

🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha вырастет EPS на 7,4%, в 2025 на 13%. Выручка вырастет на 6,87% в 2024 году, а в 2025 7,4%.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 45$, TipRanks - 38,7$, GuruFocus - 60,9$.
ℹ️ Какого-то сверх мощного роста не ожидается, компания плавно каждый год растёт.

📢 Отчет
▪️ Ожидается, что компания отчитается за 4 кв: EPS 0.661$ (год назад - 0,697$), выручка - 42,21B$ (год назад - 42,81B$).
▪️Из последних 20 отчетов 20 оказались лучше ожидания рынка.
ℹ️ Ожидается, что 4 кв. 2024 года окажется хуже, чем 4 кв 2023, но вероятно компания отчитается лучше ожиданий.

📈 Технический анализ
И на дневном и на недельном ТФ индикаторы за рост. Ближайший уровень сопротивления - 24.15$. Пробиваем его - пойдем на 29,2$. Пробьем его - пойдем на 32,5$. В январе видно повышенный объем покупок по компании.
Цена на акции JD-com находится в нисходящем клине с 2021 года. Сейчас +/- мы можем видеть завершающуюся фазу этого клина, так как этот канал всё уже и уже. На мой взгляд можно ожидать пробитие этого клина и начало восходящего долгосрочного тренда.

🧠 Выводы
Ну очень дешевая компания. Китай начнет реформы, начнутся послабления, выручка и прибыль у JD начнет расти намного быстрее. Пока же - все слабенько. Финансовое здоровье огонь. У компании чистого кэша за вычетом долгов 196B юаней или 27,23B$, в то время как капитализация 32.25B$. Т.е. компания оценивается с учетом кэша практически бесплатно. На рынке бывает всякая жесть - вот эта ситуация одна из такой неадекватной жести. Вопрос лишь времени когда эта ситуация изменится. Компания крайне перспективная и выгодная. А с учетом, что начнет развиваться за пределами Китая, догоняя Alibaba и PDD, то может еще и за счет этого сильно вырасти.
Я не знаю когда всё это вырастет, но что это точно случится, уверен на 99,99%.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

График отправляю в комментарии 👇

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний


Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260

Share with your friend now:
group-telegram.com/ShumilovPavel/3376

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

Multiple pro-Kremlin media figures circulated the post's false claims, including prominent Russian journalist Vladimir Soloviev and the state-controlled Russian outlet RT, according to the DFR Lab's report. On Telegram’s website, it says that Pavel Durov “supports Telegram financially and ideologically while Nikolai (Duvov)’s input is technological.” Currently, the Telegram team is based in Dubai, having moved around from Berlin, London and Singapore after departing Russia. Meanwhile, the company which owns Telegram is registered in the British Virgin Islands. At the start of 2018, the company attempted to launch an Initial Coin Offering (ICO) which would enable it to enable payments (and earn the cash that comes from doing so). The initial signals were promising, especially given Telegram’s user base is already fairly crypto-savvy. It raised an initial tranche of cash – worth more than a billion dollars – to help develop the coin before opening sales to the public. Unfortunately, third-party sales of coins bought in those initial fundraising rounds raised the ire of the SEC, which brought the hammer down on the whole operation. In 2020, officials ordered Telegram to pay a fine of $18.5 million and hand back much of the cash that it had raised. But Telegram says people want to keep their chat history when they get a new phone, and they like having a data backup that will sync their chats across multiple devices. And that is why they let people choose whether they want their messages to be encrypted or not. When not turned on, though, chats are stored on Telegram's services, which are scattered throughout the world. But it has "disclosed 0 bytes of user data to third parties, including governments," Telegram states on its website. WhatsApp, a rival messaging platform, introduced some measures to counter disinformation when Covid-19 was first sweeping the world.
from br


Telegram Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
FROM American