group-telegram.com/ShumilovPavel/5620
Last Update:
Сектор: Электроснабжение
Ранее разбирал: Россети ФСК ЕЭС, Россети Ленэнерго, Россети Московский регион, Россети Урал
Еще одна дочка Россетей, которую не разбирал. Давайте посмотрим как дела у Россетей из Центра и Приволжья.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 381M$
▪️ P/E — 2.4
▪️ P/S — 0.27
▪️P/B — 0.4
▪️EPS — 0.1376 р.
▪️EBITDA — 34.6B р.
ℹ️ По сравнению с собой же в другие периоды акции Россети Центр и Приволжья оцениваются примерно как обычно.
🗞 Новостной фон
▪️Чистая прибыль «Россети Центр и Приволжье» по МСФО во II квартале составила 4,7 млрд руб против 3 млрд руб годом ранее — отчет
▪️“Россети Центр и Приволжье" в I квартале получили чистую прибыль по МСФО в размере 6.1 млрд руб. против 6.3 млрд руб. годом ранее — отчет
ℹ️ Это все новости за год. Все остальные про дивиденды.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал 10-ый год подряд растёт. За 2п2024ТТМ СК вырос на 8%, это медленней, чем в прошлом году, и немного медленней, чем в среднем за последние 10 лет.
▪️Чистый долг за 2п2024ТТМ сократился на 40% и это второй год сокращения, такими темпами через 1-2 года у компании появится отрицательный чистый долг.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.2291. Долг совсем незначительный.
ℹ️ Идеальное финансовое здоровье. Всё растёт, долги падают. Огонь-огонь.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 2п2024ТТМ выросла на 3%, это замедление по сравнению с прошлым годом, когда было +16%, также выручка растёт все 10 лет.
▪️Прибыль за 2п2024ТТМ выросла на 11%. Прибыль растёт 5-ый год подряд.
▪️Свободный денежный пото за 2п2024ТТМ вырос на 31%.
🔮 Будущее, оценки
Прогнозов не нашел.
🤵♂️ Основные акционеры
50,4% — ПАО "Россети"
🆚 Сравнение с конкурентами
Россети Центр и Приволжье — средняя по капитализации компания в своем секторе. В секторе практически все компании оценены дешево, на данная компания оценена в нижней границе, т.е. немного дешевле, чем в среднем по сектору.
🤑 Дивиденды
Это хорошая, дивидендная компания. За 2023 год заплатила 11,37%, за 2022 — 15,46%, за 2021 — 17,48%, за 2020 — 10,25%. Последние 7 лет див.доходность более 10%. Судя по её фин.здоровью никаких проблем с дальнейшей динамикой дивидендов не будет.
📈 Технический анализ
Боже мой, какая прелесть. Акции этой компании разительно отличаются от всего остального рынка. Коррекция? Обвал? Не, не слышали! У нас тут своя атмосфера. Вот что можно сказать про акции Россети Центр и Приволжье.
Акции этой компании сейчас всего-лишь в 15% от своих исторических хаёв. И это чуть ли не первая такая история за последние 100+ разборов компаний. Вот только сейчас закрыли гэп на 0,34. Индикаторы на дневном ТФ за продолжение роста, особенно если получится пробить текущий уровень сопротивления 0.34. Наиболее вероятное движение отобразил на графике.
🧠 Выводы
Пушка, топчик, огонь. Всё растёт, дешевая, практически как материнская компания. Платит отличные, высокие дивиденды. Здоровье огонь. Рост все последние 10 лет. По отчетам компании — это одна из идеальных российских компаний, хотя и не быстрорастущих. Единственное по капитализации она мелоквата, поэтому тут на всю котлету брать я бы не рекомендовал. Но и супер-мелкой её тоже назвать нельзя. Т.е. ограничиваться тут максимум 1% не обязательно, можно даже 2-3% от депозита. По сравнению с другими компаниями Россетей, что я разбирал, данная пока выглядит лучше остальных, хотя и те неплохо себя чувствуют. Где брать — сказать сложно. Хорошая ли сейчас цена? Да. Будет ли она хорошей на 15% выше? Конечно. Если опять уйдет на 0.25 р. — вообще идеально. Поэтому тут сложно сказать про лучшее место. Понятно, что чем дешевле, тем лучше))
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
