Forwarded from PRO облигации
💦 Банковская ликвидность за неделю
📈 Участникам не хватило лимита недельного депозитного аукциона ЦБ – спред RUSFAR O/N-КС под давлением, -49 бп. Ставка RUSFAR O/N – 20,51% (-46 бп н/н), 1W – 20,67% (-25 бп н/н), 1М – 21,02% (+2 бп н/н), 3М – 21,98% (-10 бп н/н). Свопы на КС сместились вниз на 0,2-0,3 пп на участке до 5 лет
💴 Средневзвешенная вмененная ставка O/N в CNY вернулась в отрицательную область, опустившись до -0,65% (-73 бп н/н). С 28.01 по 04.02 не будет торгов в свопе CNY из-за Нового года в КНР
🚰 Банки увеличили обязательства до 2,91 трлн руб. (+0,3 трлн н/н), а баланс депозитов – до 3,6 трлн (+0,1 трлн н/н). Профицит ликвидности составил 0,7 трлн (-0,2 трлн н/н)
⚖️ Баланс ФедКазны сократился до 7,9 трлн (-1,5 трлн н/н), но траты бюджета нивелировали этот отток. Благодаря сокращению объема наличных и поступлению купонов и амортизации по ОФЗ система получила 0,2 трлн. Корсчета выросли до 5,4 трлн (+0,3 трлн н/н), а переусреднение – до 0,4 трлн
#ликвидность #денрынок
📈 Участникам не хватило лимита недельного депозитного аукциона ЦБ – спред RUSFAR O/N-КС под давлением, -49 бп. Ставка RUSFAR O/N – 20,51% (-46 бп н/н), 1W – 20,67% (-25 бп н/н), 1М – 21,02% (+2 бп н/н), 3М – 21,98% (-10 бп н/н). Свопы на КС сместились вниз на 0,2-0,3 пп на участке до 5 лет
💴 Средневзвешенная вмененная ставка O/N в CNY вернулась в отрицательную область, опустившись до -0,65% (-73 бп н/н). С 28.01 по 04.02 не будет торгов в свопе CNY из-за Нового года в КНР
🚰 Банки увеличили обязательства до 2,91 трлн руб. (+0,3 трлн н/н), а баланс депозитов – до 3,6 трлн (+0,1 трлн н/н). Профицит ликвидности составил 0,7 трлн (-0,2 трлн н/н)
⚖️ Баланс ФедКазны сократился до 7,9 трлн (-1,5 трлн н/н), но траты бюджета нивелировали этот отток. Благодаря сокращению объема наличных и поступлению купонов и амортизации по ОФЗ система получила 0,2 трлн. Корсчета выросли до 5,4 трлн (+0,3 трлн н/н), а переусреднение – до 0,4 трлн
#ликвидность #денрынок
Forwarded from Григорий Баженов
В России все проинфляционно. Даже то, что дезинфляционно.
Forwarded from Михаил Расстригин
Раньше аналитики ‘боролись’ за место в рейтингах Institutional Investor или Extel. Теперь (без шуток) кружка имени канала - лучшее признание заслуг.
Forwarded from ВЕДОМОСТИ
🇳🇱Нидерландская финансовая группа ING продает бизнес в России, компания уже достигла соглашения с российской Global Development JSC (АО «Глобал Девелопмент»). Об этом сообщили в пресс-службе ING.
По условиям сделки, Global Development приобретет все акции ING Bank (Eurasia) JSC, взяв на себя всю российскую оффшорную деятельность и персонал.
«Эта сделка фактически положит конец деятельности ING на российском рынке», – отметили в компании.
Уточняется, что Global Development намерена продолжить работу в России под новым брендом. Сделку могут закрыть в III квартале 2025 года.
🔜 С февраля 2022 года группа ING не вела новый бизнес с российскими компаниями, сократила операции и предприняла действия по отделению бизнеса от сетей и систем ING. Также сократился и общий объем кредитования российских клиентов более чем на 75%. По закрытию сделки в ING ожидают убыток в 700 млн евро.
📰 Подпишитесь на «Ведомости»
По условиям сделки, Global Development приобретет все акции ING Bank (Eurasia) JSC, взяв на себя всю российскую оффшорную деятельность и персонал.
«Эта сделка фактически положит конец деятельности ING на российском рынке», – отметили в компании.
Уточняется, что Global Development намерена продолжить работу в России под новым брендом. Сделку могут закрыть в III квартале 2025 года.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from PRO облигации
🌟 Минфин сообщил о допэмиссии 7 фиксов
5-летний 26228, 6-летний 26235, 8-летний 26221, 10-летний 26233, 11-летний 26240, 14-летний 26230 и 16-летний 26238 получат тапы по 50 млрд руб.
📉 Рынок на новость отреагировал негативно, особенно пострадала всеми любимая 26238, потерявшая в цене 2 пп. На наш взгляд «вдолгую» решение Минфина лечит сразу несколько проблем:
🔨 Больше эффективности. 26225 и 26247 с разницей в дюрации менее 0,1 стабильно торгуются со спредом около -50 бп, а спред 26238 и 26248 с разницей в теноре в 1 год доходил в декабре до -200 бп. Отсутствие подобных аномалий облегчит заимствования на первичном рынке
💧 Больше ликвидности вторичного рынка и рынка РЕПО
🐹 Больше спроса от ритейла (которому близка идея иксов от capital gain)
🔄 Больше пространства для выбора. Рост числа on-the-run бумаг и снижение предсказуемости ротации усложнит превентивное открытие шортов перед аукционами
Ждем объявления об аукционе ОФЗ-26238. Думаем, соблазн начать именно с нее слишком велик
#ofz
@pro_bonds
5-летний 26228, 6-летний 26235, 8-летний 26221, 10-летний 26233, 11-летний 26240, 14-летний 26230 и 16-летний 26238 получат тапы по 50 млрд руб.
📉 Рынок на новость отреагировал негативно, особенно пострадала всеми любимая 26238, потерявшая в цене 2 пп. На наш взгляд «вдолгую» решение Минфина лечит сразу несколько проблем:
🔨 Больше эффективности. 26225 и 26247 с разницей в дюрации менее 0,1 стабильно торгуются со спредом около -50 бп, а спред 26238 и 26248 с разницей в теноре в 1 год доходил в декабре до -200 бп. Отсутствие подобных аномалий облегчит заимствования на первичном рынке
💧 Больше ликвидности вторичного рынка и рынка РЕПО
🐹 Больше спроса от ритейла (которому близка идея иксов от capital gain)
🔄 Больше пространства для выбора. Рост числа on-the-run бумаг и снижение предсказуемости ротации усложнит превентивное открытие шортов перед аукционами
Ждем объявления об аукционе ОФЗ-26238. Думаем, соблазн начать именно с нее слишком велик
#ofz
@pro_bonds
Недельные принты. 3 выпуск. Итоги в 19:00:01
Final Results
22%
0.15% - 0.21% (лаги ДКП 12%-16% )
38%
0.22% - 0.27% ( лаги ДКП 16%-16% )
16%
0.28% - 0.33% ( лаги ДКП 16%-19% )
12%
0.34% - 0.39% ( лаги ДКП 19% - 21% )
13%
0.40% - 0.45% ( базовая недоХАЙКонность )
Прогнозы на ставку 14.02.2024.
Добавлены ( 20-22 )
+ добавлены свопы в моменте.
И восстали прогнозисты всех мастей из пепла стаканов ядерных ОФЗ, и пошла война на уничтожение своих же прогнозов по ставке и шла она десятилетиями, но последнее сражение состоится не в будущем, оно состоится здесь, в наше время, сегодня ночью.
Арнольд Шварценеггер
Майкл Байн
Линда Хэмилтон
Центральный Банк РФ
и
Пол Винфред - в роли лейтенанта Трекслера
Режиссер - Жизнь
Сценарист - Росстат
Так же в ролях - остальные участники
The “СТАВКА-УБИЙЦА”
1. Совкомбанк - 21%
2. Промсвязьбанк - 21%
3. Training economics - 23%
4. SEB - 22%
5. Риком-Траст - 21%
6. РСХБ УА - 21%
7. Твердые цифры - 21%
8. Газпромбанк - 21%
9. Велес Капитал - 21%
10. Институт Гайдара - 21%
11. Уралсиб - 21%
12. Регион - 21%
13. Финам - 21%
14. Цифра брокер - 23%
15. БСП - 21%
16. ING - 21%
17. Росбанк - 21%
18. Солид -21%
19. УК Рускапитал - 21%
20. Т-инвестиции - 21% ( Софья ♥️ )
21. А.Н. Шохин -21%
22. Георгий Остапкович (ВШЭ) - 21%
За визуал спасибо.
https://www.group-telegram.com/CBRSunnyMorning + Кубинец , спасибо за свопы в моменте.
#веримвЦБ
P.S. черным выделено «переобувание»
Добавлены ( 20-22 )
+ добавлены свопы в моменте.
И восстали прогнозисты всех мастей из пепла стаканов ядерных ОФЗ, и пошла война на уничтожение своих же прогнозов по ставке и шла она десятилетиями, но последнее сражение состоится не в будущем, оно состоится здесь, в наше время, сегодня ночью.
Арнольд Шварценеггер
Майкл Байн
Линда Хэмилтон
Центральный Банк РФ
и
Пол Винфред - в роли лейтенанта Трекслера
Режиссер - Жизнь
Сценарист - Росстат
Так же в ролях - остальные участники
The “СТАВКА-УБИЙЦА”
1. Совкомбанк - 21%
2. Промсвязьбанк - 21%
3. Training economics - 23%
4. SEB - 22%
5. Риком-Траст - 21%
6. РСХБ УА - 21%
7. Твердые цифры - 21%
8. Газпромбанк - 21%
9. Велес Капитал - 21%
10. Институт Гайдара - 21%
11. Уралсиб - 21%
12. Регион - 21%
13. Финам - 21%
14. Цифра брокер - 23%
15. БСП - 21%
16. ING - 21%
17. Росбанк - 21%
18. Солид -21%
19. УК Рускапитал - 21%
20. Т-инвестиции - 21% ( Софья ♥️ )
21. А.Н. Шохин -21%
22. Георгий Остапкович (ВШЭ) - 21%
За визуал спасибо.
https://www.group-telegram.com/CBRSunnyMorning + Кубинец , спасибо за свопы в моменте.
#веримвЦБ
P.S. черным выделено «переобувание»
Forwarded from Val
СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ ДОХОДНОСТЬ ОФЗ 26238 НА АУКЦИОНЕ - 16,02%, РАЗМЕЩЕНЫ БУМАГИ НА 50 МЛРД РУБ
спрос 73
Итоги размещения выпуска № 26238RMFS:
- объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
- объем спроса – 73,563 млрд. рублей;
- размещенный объем выпуска – 50,000 млрд. рублей;
- выручка от размещения – 25,947 млрд. рублей;
- цена отсечения – 50,6100% от номинала;
- доходность по цене отсечения – 16,08% годовых;
- средневзвешенная цена – 50,7860% от номинала;
- средневзвешенная доходность – 16,02% годовых.
спрос 73
Итоги размещения выпуска № 26238RMFS:
- объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
- объем спроса – 73,563 млрд. рублей;
- размещенный объем выпуска – 50,000 млрд. рублей;
- выручка от размещения – 25,947 млрд. рублей;
- цена отсечения – 50,6100% от номинала;
- доходность по цене отсечения – 16,08% годовых;
- средневзвешенная цена – 50,7860% от номинала;
- средневзвешенная доходность – 16,02% годовых.
Добрый вечер, уважаемые дамы и господа. С вами капитан корабля «Холодный расчет».
Мы уже 4 неделю набираем высоту и сейчас находимся на высоте 1.14% над уровнем моря дефляции.
За последнюю неделю мы набрали 0.22% и выходим плавно на стабильные 0.20% в неделю.
Уважаемые пассажиры, в полете на неделе подавали говядину , молочные продукты , картофельно-огуречный салат , который вы весь сьели + добавку придется докупить. ( хватит давить на таргет )
СПАСИБО за то, что в эту неделю не ели яйца с помидорами и не закусывали колбасными изделиями , но, прошу уделить внимание злоупотреблением водкой. (+ 1% за неделю )
Напоминаю , качестве развлечений на борту были предложены длинные ОФЗ и короткие корпоративные фиксы.
Погода оптимистичная и радужная.
С Вами был ХР. До новых встреч.
P.S. Дмитрию Б. спасибо за визуал.
P.S. за основу взята идея из фильма «Аэроплан»
Мы уже 4 неделю набираем высоту и сейчас находимся на высоте 1.14% над уровнем моря дефляции.
За последнюю неделю мы набрали 0.22% и выходим плавно на стабильные 0.20% в неделю.
Уважаемые пассажиры, в полете на неделе подавали говядину , молочные продукты , картофельно-огуречный салат , который вы весь сьели + добавку придется докупить. ( хватит давить на таргет )
СПАСИБО за то, что в эту неделю не ели яйца с помидорами и не закусывали колбасными изделиями , но, прошу уделить внимание злоупотреблением водкой. (+ 1% за неделю )
Напоминаю , качестве развлечений на борту были предложены длинные ОФЗ и короткие корпоративные фиксы.
Погода оптимистичная и радужная.
С Вами был ХР. До новых встреч.
P.S. Дмитрию Б. спасибо за визуал.
P.S. за основу взята идея из фильма «Аэроплан»