Технологичный поворот: как угольщики снижают зольность, экономя время и деньги.

Высокая зольность – серьезная проблема для многих угольных компаний. Как только она переваливает за 12%, топливо приходится поставлять за совсем другие деньги. На рынке коксующегося угля проблема стоит так же остро. Поэтому снижение минеральных примесей для многих компаний становится стратегической задачей – особенно в разгар кризиса, когда средства ограничены.

Одно из российских предприятий недавно решило эту проблему через установку новой линии флотационного обогащения. За проект взялась инжиниринговая компания TAPP Group, которая взяла на себе весь цикл: от чертежей до запуска. Чтобы ускорить монтаж, оборудование разбили на модули, каждый из которых устанавливался в технологические паузы, не тормозя основное производство.

Основа технологии – флотационное обогащение. В ёмкость с водой, реагентами и подаваемым воздухом поступают мелкие частицы угля. Менее смачиваемые фракции цепляются за пузырьки и всплывают, образуя пену, а пустая порода оседает на дно и удаляется потоком. На выходе – концентрат с зольностью 5,5-9% и влажностью 23-24%.

Главное, что сделано всё было быстро – линию ввели в строй ровно за год. И это при том, что почти пять месяцев пришлось простаивать из-за санкций, которые отрезали часть импортного оборудования. Бюджет при этом не пострадал.

В итоге предприятие показало, как даже в условиях санкций можно оперативно и без срывов бюджета реализовать сложный технологический проект. Подход с модульной сборкой и единой инжиниринговой командой дала конкретный и стабильный результат по качеству угля.

🪨 Coala

Майские поставки российского угля в Индию бьют двухлетний рекорд.

В мае российские угольщики увеличили экспорт энергоугля в Индию до максимального уровня за последние два года – 1,3 млн тонн, +52% м/м. Последний раз такие объемы фиксировали еще весной 2023-го.

Доля России в индийском импорте достигла 7,5%. Общий импорт угля в Индию вырос сезонно на 10%, до 17,4 млн тонн. Лидеры поставок традиционные: Индонезия – 9,8 млн тонн (+16%), ЮАР – 3,4 млн тонн (без изменений), США – 2 млн тонн (+43%).

Впрочем, по данным того же ЦЦИ, с января по май поставки угля из России в Индию в целом снизились в 1,6 раза до 7,8 млн тонн. Да и о значительном росте экспорта в ближайшие месяцы эксперты не говорят – вероятно, к концу лета поставки упадут на 5-7%:

• В Индии активно растёт собственная добыча.

• Запасы угля в портах Индии достигли 16 млн тонн (+4% за неделю, максимум за полугодие).

• Ранний сезон муссонов снизил потребности в угольной генерации.

• Также упоминается фактор конкуренции с Индонезией (хотя она, наоборот, поставки сворачивает) и ситуации в Иране (видимо, речь про символический для угля транспортный коридор).

Тонна российского энергоугля 6000 ккал/кг сейчас оценивается в $56–63, в зависимости от порта.

🪨 Coala

Двойные стандарты антиугольных банкиров.

Международные финансовые институты уже много лет декларируют, что они не будут финансировать проекты, которые связаны с энергоуглем и производством электроэнергии. При этом к металлургическому углю отношение более терпимое, т.к. достойной альтернативы ему еще не нашли.

Однако есть лазейка, которой в последнее время воспользовались многие игроки. Есть такие виды угля, которые подходят как для металлургии, так и для электроэнергетики. Например, полумягкий коксующийся уголь, примерный эквивалент в РФ – газовый жирный и газовый жирный отощенный уголь. Обычно он идет на производство стали, но при этом его технические характеристики позволяют эффективно использовать его и на электростанциях.

В последние пару лет, когда спрос на сталь падал, а цены на энергетическом рынке, наоборот, росли, азиатские электростанции в Японии, Корее и Тайване начинали закупать именно этот вид угля, т.к. периодически он оказывался более выгодным для использования в энергетике, чем в металлургии (розовый и желтый график на фото).

Становятся очевидны двойные стандарты: де-юре фининституты спонсируют металлургический уголь, но по факту топливо может идти на выработку электроэнергии. По разным оценкам, до трети экспорта австралийского полумягкого кокса так может перенаправляться на нужды энергетики – это около 8 млн тонн в год.

Впрочем, не стоит забывать, что международные обязательства – тема очень спорная. Показательные цифры: с момента подписания Киотского протокола в 1997 году потребление угля в мире почти что удвоилось, а после заключения Парижского соглашения в 2015-м оно увеличилось еще почти на 14%.

Даже несмотря на международные климатические обязательства и резкие заявления о "зелёном переходе", уголь продолжает оставаться ключевым источником энергии для множества стран. Экономические реалии перевешивают декларации – особенно в развивающихся странах, где стабильность энергоснабжения будет поважнее имиджа.

Сегодня все угольные деньги в основном сосредоточены в КНР. На долю китайских компаний в прошлом году пришлось более 80% займов, выданных угольным компаниям. Однако после про-угольных реформ Трампа ходят разговоры, что крупнейшие американские кредиторы уже пересматривают ограничения, которые они ввели для проектов по ископаемому топливу,

🪨 Coala

™️ Восточный полигон: у РЖД денег нет, частникам дали

Пока РЖД сдвигают сроки модернизации Восточного полигона в рамках III этапа, частники привлекают инвестиции. ВЭБ.РФ согласовал выделение структурам "БТС-Мост" Руслана Байсарова 500 млрд рублей на строительство дублеров 3 тоннелей и моста через Амур.

С учётом синдицированных кредитов от коммерческих банков общий объём привлекаемых средств превысит 1 трлн рублей. Кроме того, ВЭБ.РФ предоставит гарантийную поддержку на сумму до 145 млрд рублей.

Строительство будет вестись по EPCF-договорам: подрядчик ищет деньги и строит, но не участвует в эксплуатации, а РЖД начнут платить с 2032 года за счёт доходов от дополнительных объемов перевозок.

Всё хорошо, но пока никто не дал внятного ответа на вопрос, что поедет по Восточному полигону в 2032 году, когда его провозная способность вырастет с нынешних 180 до 270 млн тонн.

Два основных кандидата: уголь и контейнеры. Но РЖД уголь не очень любят из-за низких тарифов на его перевозку, да и внешняя конъюнктура должна быть идеальной, чтобы обеспечить такие объёмы. Контейнерам дало бы импульс превращение Восточного полигона в транзитную магистраль Восточная Азия - ЕС. Но это, опять же, зависит от многих внешних факторов.

™️ Грузопоток

Китайский рынок угля ждет у моря погоды.

После почти годового падения цены на уголь в Китае начали еле-еле восстанавливаться. Бенчмарк в порту Qinhuangdao поднялся с четырехлетнего минимума в 610 юаней до целых 619 юаней, то есть примерно $85.

Причины роста:

• Волна жары в районе Пекина (до +40°C) – кондиционеры работают на полную.

• Перебои с поставками электроэнергии на юге из-за ливней.

• Анонсированные проверки экологических и промышленных стандартов на шахтах в провинциях Шаньси и Внутренней Монголии.

Конечно, небольшое колебание не отменяет давления на рынок: рост внутренней добычи, замедление промышленного спроса, ВИЭ и пр.

Но что показательно, обстановка на рынке настолько депрессивная, что едва уголь подорожал на 1,5%, как начали появляться хоть какие-то оптимистичные прогнозы – вдруг тренд протянется до конца лета.

🪨 Coala

Пятничный час пик на угольной кольцевой автодороге.

🪨 Coala

Все этапы угледобычи в Пакистане – краткий обзор производственного цикла:

1. Спуск в забой с элементами аттракциона (полулежа на вагонетке).

2. Ручная геомеханическая отработка пласта (отбойным молотком).

3. Мануальная фасовка угольной массы в транспортную тару (засыпаем уголь руками по мешкам).

4. Низкоуглеродный подъём угля на поверхность (той же вагонеткой).

5. Механизированная дистрибуция с коротким логистическим плечом (несем мешок в машину).

🪨 Coala

Замминистра энергетики Дмитрий Исламов дал большое интервью ТАСС. Хоть оно и выйдет полностью завтра, несколько тезисов уже выпустили в паблик – разберем их в двух публикациях:

• Замминистра заявил, что отрасль ждет консолидация.

Подробностей о том, насколько это будет масштабная история, когда она начнется, сколько всего останется компаний, будет ли массовый перенос мощностей на Восток и кто кого в итоге "съест", – ничего из этого пока озвучено не было.

Тем не менее, сигнал важный: Минэнерго уже готовится к перекройке отрасли.

• Углепром пройдет кризис уже в 2026 году. Замминистра "уверен, что уже в следующем году начнется рост производственных показателей". Вероятно, на этом в том числе скажется программа поддержки отрасли.

Понятно, что посылать положительные сигналы – важная государственная задача. Но все же дьявол кроется в деталях. Можно допустить, что общие показатели добычи действительно смогут вырасти за счет условного бурого угля и стремительного взлета Якутии.

Но что будет с предприятиями Кузбасса и Хакасии, где добыча падает который месяц? И, главное, как через год изменятся финансовые показатели предприятий, если, по данным только за I квартал этого года, 61,8% угольных компаний России убыточны? Не совсем очевидно, применим ли оптимизм по этим пунктам.

• Минэнерго видит предпосылки для экспорта угля из Донбасса.

Исламов отметил, что ситуация в отрасли региона сложная: деньги в модернизацию отрасли не вкладывались, к тому же добыча в регионе глубже, сложнее и дороже.

Сейчас отрасль должна сосредоточиться на удовлетворении потребностей региона – промышленности и энергетики. Но позже потенциал для экспорта есть – логистическое плечо до портов Юга короткое.

Когда этот потенциал раскроется и как строить ж/д логистику под это короткое плечо – подробностей об этом также нет. Отметим, что в декабре министр угля и энергетики ДНР говорил, что военный конфликт в Донбассе за десять лет практически уничтожил местный углепром. Да и в последние месяцы из регионов приходят новости не самые положительные: о ликвидации предприятий и высоких рисках банкротства.

🪨 Coala

Сменился директор "Мечела".

Утреннее интервью оказалось для Коржова крайним в статусе генерального директора "Мечел".

На место Олега Коржова назначен Игорь Хафизов (на фото). Коржов занимал пост гендира более 10 лет.

Хафизов был первым замгендира "Мечела" с апреля. Ранее работал в "Северной звезде", также руководил "УК Мечел-Майнинг", "Якутуголь", "Южный Кузбасс".

Игорь Зюзин, председатель СД "Мечел", отдельно отметил, что Хафизов будет заниматься "поиском выхода из сложившейся кризисной ситуации в угольной отрасли".

🪨 Coala

В Кузбассе обозначился новый серьезный должник.

Это молодая шахта "Спиридоновская" в 15 км от Киселевска. Первые сообщения о проблемах с выплатой зарплат начали приходить в июне. Сейчас же в Минуглепрома Кузбасса подтвердили: "Спиридоновская" уже как месяц приостановила добычу из-за отсутствия финансирования.

Задолженности по зарплате имеются перед 900 сотрудниками, она составляет 90 млн руб. Уже с мая штат начали сокращать, уведомления получили 760 человек, уже 120 были уволены. На жизнеобеспечение шахты все еще задействовано 130 горняков. С начала года предприятие успело добыть всего 0,2 млн тонн угля марки Ж.

Местные власти ситуацию мониторят. На той неделе чиновники встретились с собственниками шахты и напомнили, что за задержку зарплат более чем на два месяца предусмотрена уголовная ответственность.

За последние три года чистый убыток "Спиридоновской" превысил 2,2 млрд руб. Кредиторская задолженность компании составляет 2,6 млрд руб.

🪨 Coala

Динамика падения погрузки угля за полгода от ИПЕМ.

Главный фактор снижения погрузки, который приводят в РЖД, кроме падения цен на уголь, – непредъявленные грузы по уже согласованным заявкам на перевозку.

За полгода угольщики отказались от погрузки 5,4 млн тонн угля на Северо-Запад и еще 2,1 млн тонн – на Юг. Соглашения по вывозу из Кузбасса на Восток по итогам полугодия недовыполнены на 0,82 млн тонн.

С другой стороны, угольщики могут парировать, что проблема непредъявления грузов связана с выстроенной системой работы с заявками. А на самом деле за падением погрузки стоят другие проблемы, в том числе борьбы с профицитом парка и порожняком.

🪨 Coala

Торги углем на Петербургской бирже все еще крайне незначительны.

С января по май через биржу прошло около 0,55 млн тонн угля:

• 147 тыс. тонн марки Д
• 138,6 тыс. тонн марки СС
• 66 тыс. тонн бурого угля
• 23 тыс. тонн марки ГЖ
• 182,6 тыс. тонн осталось на смешанные марки.

"Колмар" в прошлом месяце также реализовал партию коксующегося угля на 4,6 тыс. тонн с "Денисовского" ГОКа.

И хотя чисто технически объемы продаж растут (на 47% г/г), инструмент все еще остается неинтересным угольным компаниям. Простой расчет показывает: исходя из данных Росстата, на бирже торгуется 0,3% от всей добычи в стране. Хотя по приказу ФАС и Минэнерго компании, которые занимают доминирующее положение на рынке, обязаны продавать не меньше 10% от всех объемов угля марки Д и ДГ, который идет на внутренний рынок. То есть цифра должна была стремиться хотя бы к 5 млн тонн, а то и больше.

Однако произошло то, что и ожидали многие: из-за того, что обязательства продавать топливо носят скорее назидательный характер, а ощутимых санкций за несоблюдение правил пока нет, то, значит, и до заявленных 10% компании дотягивать не будут. На эту же проблему ФАС жаловалась еще в 2023 году.

Аналитики считают, что установленный показатель слишком амбициозный. И чтобы до него дойти, нужно вводить систему штрафов, наращивать число реализуемых марок, резервировать под эти цели ж/д мощности и т. д.

🪨 Coala