group-telegram.com/ShumilovPavel/4756
Last Update:
Сектор: Финансы, биржа
20 апреля акции стоили 115 р. и я ожидал роста к 140 р. Рост произошел до 147 р. 27 июня когда акции стоили 140 рублей я прогнозировал коррекцию в район 115 р. и акции падали до 102 р. Вообщем все последние разы направление и время было выбрано правильно, но рубль в рубль, конечно, никогда не получается :) Что сегодня мне «скажут» карты таро графики и фундаментал? Давайте разбираться.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 186.4M$ (❗️Компания малой капитализации)
▪️ P/E — 35.4
▪️ P/S — 3.01
▪️P/B — 0.84
▪️EPS — 3.67 р.
ℹ️ Это еще хорошо, что компания не в убытке, а показывает минимальную прибыль, учитывая ситуацию. Конечно по метрикам компания дорогая.
🗞 Новостной фон
▪️Объем торгов на СПБ бирже в I полугодии на фоне санкций рухнул в 34 раза, до 101 млрд рублей.
▪️СПБ Биржа включила акции Мостотрест в список ценных бумаг, допущенных к торгам
▪️СПБ Биржа включила группу акций РФ в список ценных бумаг допущенных к торгам с 9 сентября
▪️СПБ Биржа: МСФО за 1п 2024: доходы по услугам и комиссиям: 116 млн руб (-85% г/г), процентные доходы: 1.36 млрд руб (+49% г/г), чистая прибыль: 511 млн руб (-17% г/г)
▪️Сообщения о том, что Санкт-Петербургская Валютная Биржа (СПВБ) планирует стать одной из площадок по торговле криптоактивами не соответствует действительности — представители площадки
▪️Совкомбанк провел размещение первого выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) в информационной системе СПБ Биржи
▪️СПБ Биржа увеличивает время торгов российскими ценными бумагами: утренняя сессия будет проходить с 7:00 до 10:00 мск
▪️СПБ Биржа планирует принять участие в экспериментально-правовом режиме (ЭПР) по проведению биржевых торгов криптовалютой, сообщил «РБК Инвестициям» представитель торговой площадки.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал, как бы это не было смешно, продолжает расти хоть и очень небольшими темпами. За 1п 2024 он вырос на 2% по сравнению с 1п 2023. И до этого тоже хоть чуть-чуть, но рос.
▪️Обязательства сократились на 12% в 1п 2024 по сравнению с 1п 2023, до этого обязательства в 2023 выросли на 68%. Для финансовой компании сокращение обязательств — это минус. Значит компания меньше зарабатывает.
▪️Debt/Equity — 3.8 за 1п 2024, это снижение говорит о снижение обязательств и для финансовой компании это скорее минус, чем плюс.
ℹ️ Видно, что ситуация с бизнесом негативно сказывается на финансовое здоровье, но пока ничего криминального и вопрос выживаемости не стоит.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2022 года падает: 2022 +2%, 2023 -6%, 1п 2024 -21%. Т.е. конечно существенно выручка упала с 7,73B р. до 5,73B р. Но она не упала в ноль. Что довольно любопытно, учитывая отсутствие торгов американскими и китайскими компаниями.
▪️Прибыль в отличие от выручки упала более значительно. С 1.9B р. в 2022 до 569M р. в 1п 2024. По сравнению с 1п 2023 в 1п 2024 прибыль упала на 16%. Хорошо, что прибыль еще хоть какая-то есть.
▪️Свободный денежный поток за 1п 2024 по сравнению с 1п 2023 упал на 22%, и составил -2,38B р.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Никакого будущего. Никаких оценок от других финансовых домов по компании не нашел.
🤵♂️ Основные акционеры
6,9% — Горюнов Р.Ю.
2.5% — АО "Восход"
0,6% — Сердюков Е.В.
🆚 Сравнение с конкурентами
По сравнению с Московской биржей СПБ Биржа выглядит дорогой и низкорентабельной.
🤑 Дивиденды
Не платит
📈 Технический анализ
Цена сходила к своей 200-дневной скользящей и от туда оттлокнулась. Меньше чем за месяц акции СПБ Биржи выросли на 28%. Индикаторы на дневном ТФ говорят, что пришли в зону перекупленности, но пока нет разворота, график об этом не сигнализирует. Значит мы можем еще какое-то время порасти, а после скорректироваться. Думаю, что следующая коррекция будет не длительной и не глубокой. После неё снова начнется рос. На недельном ТФ индикаторы за рост. Наиболее вероятное движение цены показал на графике.