Telegram Group & Telegram Channel
⛽️ Разбор компании Транснефть #TRNFP
Сектор: Инфраструктура, энергетика. Трубопроводная компания, транспортировка нефти и нефтепродуктов.

Последний обзор Транснефти делал 22 августа, тогда акции стоили 1337 р. и я ожидал, что будет плюс-минус боковик, после чего будет рост. По факту же акции на 10% уходили ниже до 1205 р. , после чего был отскок до 1436 р. Сейчас же акции торгуются по 1379 р., Т.е. по-большому счету мы сейчас в том самом боковике, о котором я писал в августе, так как цена находится плюс-минус на том же уровне, где и тогда. Давайте посмотрим, чего можно ждать дальше по Транснефти.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 12,1B$
▪️ P/E — 4.04
▪️ P/S — 0.8
▪️P/B — 0.41
▪️EPS — 385.44 (за 1п 2024)
▪️EBITDA — 596.2B р.
ℹ️ По метрикам компания сейчас оценивается немного дороже, чем в предыдущие 2 года.

🗞 Новостной фон
▪️Прокачка нефти Транснефтью в 2024г будет затронута ограничениями ОПЕК+, но компания рассчитывает остаться в прежних объемах — вице-президент компании
▪️Арбитражный суд Москвы на заседании 22 ноября рассмотрит иск Транснефти к IBM на сумму 83,1 млн руб. Он касается экономических споров по гражданским правоотношениям
▪️Чистая прибыль Транснефти по МСФО во II кв. составила 75,1 млрд руб., выше прогноза. Чистая прибыль «Транснефти» по МСФО в I полугодии упала на 9,4%, до 164,4 млрд руб.
▪️Транснефть и НМТП включены в список организаций с правом самим определять перечень раскрываемой информации
▪️«Транснефть» ввела новую НПС в Ачинске для увеличения поставок нефти на Восток

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал растёт из года в год, но темпы роста падают. 2020 +2%, (2021 - нет отчета) 2022 +14%, 2023 +8%, 1п 2024 +2%.
▪️Чистый долг каждый год сокращается с 2015 года. За 1п 2024 долг сократился на 17% до 164B р.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.2762, очень низкий показатель, говорящий о том, что у компании низкая долговая нагрузка.
ℹ️ С финансовым здоровьем все хорошо, единственный момент - сокращение темпов роста, но с долгами все хорошо.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за исключением 2020 года (и отсутствующего отчета за 2021 год) постоянно растёт. 2022 +25%, 2023 +10%, 1п 2024 +6% — но темпы роста сокращаются.
▪️Прибыль за 1п 2024 года сократилась на 5% по сравнению с 1п 2023 года и составила 291B р. Обычно прибыль у компании не показывает стабильного роста, она находится в диапазоне 190-306B р. в последние 6-8 лет.
▪️Свободный денежный поток в отличие от прибыли имеет более ярко выраженную растущую динамику и в 1п 2024 показывает рост на 14%.

🔮 Будущее, оценки
5 аналитиков из финансовых организаций Росси поставили таргеты от 1600 до 2400 р. Последний таргет был от Сбер Инвестиции 30 августа, тогда аналитики поставили таргет 2400 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
78,6% — РФ в лице Росимущества
20,9% — Национальный расчетный депозитарий

🆚 Сравнение с конкурентами
Непосредственно в своей нише других компаний с листингом нет в России. Компания входит в 10-ку крупнейших по капитализации нефтегазовых компаний России. По метрикам компания оценивается примерно по рынку, нет не перкупленности, не перепроданности.

🤑 Дивиденды
Компания платит более 18 лет дивиденды, и более 12 лет эти дивиденды растут. Выплачивает их 1 раз в год. В последние годы дивиденды составляют около 12% годовых.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы сложились в сторону падения. Можем сходить снова к недавнему минимуму в район 1200. На недельном ТФ индикаторы за продолжение роста. Это значит, что скорее всего какого-то падения и обвала не будет, после падения продолжится рост и уйдем выше текущих. Наиболее вероятное движение акций я отобразил на графике.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



group-telegram.com/ShumilovPavel/4805
Create:
Last Update:

⛽️ Разбор компании Транснефть #TRNFP
Сектор: Инфраструктура, энергетика. Трубопроводная компания, транспортировка нефти и нефтепродуктов.

Последний обзор Транснефти делал 22 августа, тогда акции стоили 1337 р. и я ожидал, что будет плюс-минус боковик, после чего будет рост. По факту же акции на 10% уходили ниже до 1205 р. , после чего был отскок до 1436 р. Сейчас же акции торгуются по 1379 р., Т.е. по-большому счету мы сейчас в том самом боковике, о котором я писал в августе, так как цена находится плюс-минус на том же уровне, где и тогда. Давайте посмотрим, чего можно ждать дальше по Транснефти.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 12,1B$
▪️ P/E — 4.04
▪️ P/S — 0.8
▪️P/B — 0.41
▪️EPS — 385.44 (за 1п 2024)
▪️EBITDA — 596.2B р.
ℹ️ По метрикам компания сейчас оценивается немного дороже, чем в предыдущие 2 года.

🗞 Новостной фон
▪️Прокачка нефти Транснефтью в 2024г будет затронута ограничениями ОПЕК+, но компания рассчитывает остаться в прежних объемах — вице-президент компании
▪️Арбитражный суд Москвы на заседании 22 ноября рассмотрит иск Транснефти к IBM на сумму 83,1 млн руб. Он касается экономических споров по гражданским правоотношениям
▪️Чистая прибыль Транснефти по МСФО во II кв. составила 75,1 млрд руб., выше прогноза. Чистая прибыль «Транснефти» по МСФО в I полугодии упала на 9,4%, до 164,4 млрд руб.
▪️Транснефть и НМТП включены в список организаций с правом самим определять перечень раскрываемой информации
▪️«Транснефть» ввела новую НПС в Ачинске для увеличения поставок нефти на Восток

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал растёт из года в год, но темпы роста падают. 2020 +2%, (2021 - нет отчета) 2022 +14%, 2023 +8%, 1п 2024 +2%.
▪️Чистый долг каждый год сокращается с 2015 года. За 1п 2024 долг сократился на 17% до 164B р.
▪️Net Debt / EBITDA — 0.2762, очень низкий показатель, говорящий о том, что у компании низкая долговая нагрузка.
ℹ️ С финансовым здоровьем все хорошо, единственный момент - сокращение темпов роста, но с долгами все хорошо.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за исключением 2020 года (и отсутствующего отчета за 2021 год) постоянно растёт. 2022 +25%, 2023 +10%, 1п 2024 +6% — но темпы роста сокращаются.
▪️Прибыль за 1п 2024 года сократилась на 5% по сравнению с 1п 2023 года и составила 291B р. Обычно прибыль у компании не показывает стабильного роста, она находится в диапазоне 190-306B р. в последние 6-8 лет.
▪️Свободный денежный поток в отличие от прибыли имеет более ярко выраженную растущую динамику и в 1п 2024 показывает рост на 14%.

🔮 Будущее, оценки
5 аналитиков из финансовых организаций Росси поставили таргеты от 1600 до 2400 р. Последний таргет был от Сбер Инвестиции 30 августа, тогда аналитики поставили таргет 2400 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры
78,6% — РФ в лице Росимущества
20,9% — Национальный расчетный депозитарий

🆚 Сравнение с конкурентами
Непосредственно в своей нише других компаний с листингом нет в России. Компания входит в 10-ку крупнейших по капитализации нефтегазовых компаний России. По метрикам компания оценивается примерно по рынку, нет не перкупленности, не перепроданности.

🤑 Дивиденды
Компания платит более 18 лет дивиденды, и более 12 лет эти дивиденды растут. Выплачивает их 1 раз в год. В последние годы дивиденды составляют около 12% годовых.

📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы сложились в сторону падения. Можем сходить снова к недавнему минимуму в район 1200. На недельном ТФ индикаторы за продолжение роста. Это значит, что скорее всего какого-то падения и обвала не будет, после падения продолжится рост и уйдем выше текущих. Наиболее вероятное движение акций я отобразил на графике.

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний


Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260

Share with your friend now:
group-telegram.com/ShumilovPavel/4805

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

Two days after Russia invaded Ukraine, an account on the Telegram messaging platform posing as President Volodymyr Zelenskiy urged his armed forces to surrender. "This time we received the coordinates of enemy vehicles marked 'V' in Kyiv region," it added. Ukrainian forces successfully attacked Russian vehicles in the capital city of Kyiv thanks to a public tip made through the encrypted messaging app Telegram, Ukraine's top law-enforcement agency said on Tuesday. "The inflation fire was already hot and now with war-driven inflation added to the mix, it will grow even hotter, setting off a scramble by the world’s central banks to pull back their stimulus earlier than expected," Chris Rupkey, chief economist at FWDBONDS, wrote in an email. "A spike in inflation rates has preceded economic recessions historically and this time prices have soared to levels that once again pose a threat to growth." But the Ukraine Crisis Media Center's Tsekhanovska points out that communications are often down in zones most affected by the war, making this sort of cross-referencing a luxury many cannot afford.
from ca


Telegram Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
FROM American