Telegram Group & Telegram Channel
🏦 Обзор по компании Банк ВТБ #VTBR
Сектор: Финансы, Банковская деятельность

В последнем обзоре ВТБ от 9 октября акции стоили 85,5 р. и я ожидал сначала движения вниз в район 79, и писал, что если не удержит уровень 79-80, сходим на 70, а потом ждал роста, в том случае, если начнется позитив на рынке и будет общий рост. По факту с 85,5 мы уходили на 76, потом был отскок на 82, от туда слили до ~66 в моменте. Т.е. падение оказалось даже глубже, чем я предполагал. А отскок всё никак не начинается. За это время руководство компании делало несколько заявлений, которые рынок негативно воспринимал и ронял акции. В то же время сама компания выглядит довольно не плохо. Однажды Илону Маску акционеры пытались запретить комментировать дела компании. Знаете, я бы на месте акционеров ВТБ хотел бы того же для менеджмента ВТБ. Но это лирика. Давайте посмотрим как дела в компании, чего стоит ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 8.2B$
▪️ P/E — 2.16
▪️ P/S — 1.02
▪️P/B — 0.36
▪️EPS — 0.0079 р.
ℹ️ С последнего обзора ВТБ только подешевел. Выходил отчет за 3кв, сейчас разберем, стало ли хуже, или только дешевле.

🗞 Новостной фон
▪️ВТБ в октябре увеличил чистую прибыль по МСФО на 10,4% г/г, до 29,7 млрд руб.
▪️ВТБ получил одобрение на покупку акций «Почта банка».
▪️ВТБ работает над возможностью выплатить дивиденды по итогам 2024 года.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ вырос на 16% (за 1П2024 было +12%)
▪️Обязательства за 9М2024ТТМ выросли на 15%. Рост обязательств = рост доходов для финансовых компаний.
▪️Debt/Equity — 12.4577 (за 1П2024 было 11.8783).
ℹ️ По сравнению с 2023 годом у компании есть замедление роста, но учитывая сложную ситуацию в стране, то что ВТБ растёт — это уже хорошо.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024ТТМ упала на 12%.
▪️Прибыль за 9М2024ТТМ осталась на том же уровне, упала менее 1%. (2023 — 432,2B р., 9М2024ТТМ — 431,3B р.)

🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть свежая оценка от ФИНАМ за 26 ноября, они поставили таргет на 80,9 р. за акцию. Более старые 7 прогнозов от разных финансовых компаний ставили таргеты от 104 до 227 р. за акцию.

🆚 Сравнение с конкурентами
ВТБ — второй по капитализации банк России, Сбер первый и он примерно в 6 раз больше. По метрикам ВТБ самый дешевый банк из всех остальных. По метрикам рентабельности ВТБ на уровне лучших банков типа Сбера или Т-Банка, по части метрик чуть лучше, по части чуть хуже. Учитывая дешевую оценку по метрикам ВТБ один из самых привлекательных банков для инвестора.

🤑 Дивиденды
Пока не платят.

📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ дают разнонаправленные сигналы. Чаще всего это происходит перед разворотом/отскоком. Если рынок начнет отскакивать — ВТБ пойдет за ним. Индекс МосБиржи я комментирую регулярно, поэтому следите за обновлениями. На мой взгляд по ВТБ в ближайшее время мы сходим к уровню 80 р.. А вот что дальше будет — покажет время. Отобразил движение на графике.

🧠 Выводы
ВТБ — это как Сургутнефтегаз или даже скорее Газпром. Его все не любят и хаят. Это один из самых токсичных с точки зрения инвесторов инструмент. Это руководство, которое не очень следит за тем, что порой говорит. А комментарии и оценки руководства быстро влияют на котировки компании. Конечно если и дальше будет так, то врятли компания начнет расти лучше рынка. Но, если объективно, если мы смотрим не на всю новостную мишуру, то компания — огонь. Дешевая, достаточно эффективная, растущая. Стоит ОЧЕНЬ дешево. Если акции ВТБ скажем вырастут в 3-4 раза, то она всего-лишь станет стоить как другие банки России. Поэтому в ВТБ есть иксы, но вопрос лишь в том, захочет ли компания стать справедливо оцененной или она дальше будет себя вести вот таким не привлекательным образом снаружи, но супер-привлекательной внутри. Такие мысли...

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 110 разборов компаний России
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM



group-telegram.com/ShumilovPavel/5957
Create:
Last Update:

🏦 Обзор по компании Банк ВТБ #VTBR
Сектор: Финансы, Банковская деятельность

В последнем обзоре ВТБ от 9 октября акции стоили 85,5 р. и я ожидал сначала движения вниз в район 79, и писал, что если не удержит уровень 79-80, сходим на 70, а потом ждал роста, в том случае, если начнется позитив на рынке и будет общий рост. По факту с 85,5 мы уходили на 76, потом был отскок на 82, от туда слили до ~66 в моменте. Т.е. падение оказалось даже глубже, чем я предполагал. А отскок всё никак не начинается. За это время руководство компании делало несколько заявлений, которые рынок негативно воспринимал и ронял акции. В то же время сама компания выглядит довольно не плохо. Однажды Илону Маску акционеры пытались запретить комментировать дела компании. Знаете, я бы на месте акционеров ВТБ хотел бы того же для менеджмента ВТБ. Но это лирика. Давайте посмотрим как дела в компании, чего стоит ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 8.2B$
▪️ P/E — 2.16
▪️ P/S — 1.02
▪️P/B — 0.36
▪️EPS — 0.0079 р.
ℹ️ С последнего обзора ВТБ только подешевел. Выходил отчет за 3кв, сейчас разберем, стало ли хуже, или только дешевле.

🗞 Новостной фон
▪️ВТБ в октябре увеличил чистую прибыль по МСФО на 10,4% г/г, до 29,7 млрд руб.
▪️ВТБ получил одобрение на покупку акций «Почта банка».
▪️ВТБ работает над возможностью выплатить дивиденды по итогам 2024 года.

💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал за 9М2024ТТМ вырос на 16% (за 1П2024 было +12%)
▪️Обязательства за 9М2024ТТМ выросли на 15%. Рост обязательств = рост доходов для финансовых компаний.
▪️Debt/Equity — 12.4577 (за 1П2024 было 11.8783).
ℹ️ По сравнению с 2023 годом у компании есть замедление роста, но учитывая сложную ситуацию в стране, то что ВТБ растёт — это уже хорошо.

💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка за 9М2024ТТМ упала на 12%.
▪️Прибыль за 9М2024ТТМ осталась на том же уровне, упала менее 1%. (2023 — 432,2B р., 9М2024ТТМ — 431,3B р.)

🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть свежая оценка от ФИНАМ за 26 ноября, они поставили таргет на 80,9 р. за акцию. Более старые 7 прогнозов от разных финансовых компаний ставили таргеты от 104 до 227 р. за акцию.

🆚 Сравнение с конкурентами
ВТБ — второй по капитализации банк России, Сбер первый и он примерно в 6 раз больше. По метрикам ВТБ самый дешевый банк из всех остальных. По метрикам рентабельности ВТБ на уровне лучших банков типа Сбера или Т-Банка, по части метрик чуть лучше, по части чуть хуже. Учитывая дешевую оценку по метрикам ВТБ один из самых привлекательных банков для инвестора.

🤑 Дивиденды
Пока не платят.

📈 Технический анализ
Индикаторы на дневном ТФ дают разнонаправленные сигналы. Чаще всего это происходит перед разворотом/отскоком. Если рынок начнет отскакивать — ВТБ пойдет за ним. Индекс МосБиржи я комментирую регулярно, поэтому следите за обновлениями. На мой взгляд по ВТБ в ближайшее время мы сходим к уровню 80 р.. А вот что дальше будет — покажет время. Отобразил движение на графике.

🧠 Выводы
ВТБ — это как Сургутнефтегаз или даже скорее Газпром. Его все не любят и хаят. Это один из самых токсичных с точки зрения инвесторов инструмент. Это руководство, которое не очень следит за тем, что порой говорит. А комментарии и оценки руководства быстро влияют на котировки компании. Конечно если и дальше будет так, то врятли компания начнет расти лучше рынка. Но, если объективно, если мы смотрим не на всю новостную мишуру, то компания — огонь. Дешевая, достаточно эффективная, растущая. Стоит ОЧЕНЬ дешево. Если акции ВТБ скажем вырастут в 3-4 раза, то она всего-лишь станет стоить как другие банки России. Поэтому в ВТБ есть иксы, но вопрос лишь в том, захочет ли компания стать справедливо оцененной или она дальше будет себя вести вот таким не привлекательным образом снаружи, но супер-привлекательной внутри. Такие мысли...

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

✈️ Навигация — тут более 110 разборов компаний России

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний











Share with your friend now:
group-telegram.com/ShumilovPavel/5957

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

"Markets were cheering this economic recovery and return to strong economic growth, but the cheers will turn to tears if the inflation outbreak pushes businesses and consumers to the brink of recession," he added. Ukrainian forces have since put up a strong resistance to the Russian troops amid the war that has left hundreds of Ukrainian civilians, including children, dead, according to the United Nations. Ukrainian and international officials have accused Russia of targeting civilian populations with shelling and bombardments. The gold standard of encryption, known as end-to-end encryption, where only the sender and person who receives the message are able to see it, is available on Telegram only when the Secret Chat function is enabled. Voice and video calls are also completely encrypted. Some privacy experts say Telegram is not secure enough Elsewhere, version 8.6 of Telegram integrates the in-app camera option into the gallery, while a new navigation bar gives quick access to photos, files, location sharing, and more.
from ca


Telegram Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
FROM American