Invest.Lawyer | Елена Рязанова

Кто получит выплаты по бумагам со счетов типа «С»?

Вчера был опубликован новый указ, устанавливающий процедуру получения владельцами ценных бумаг выплат по ним со счетов типа «С», а также новый порядок выплат по корпоративным евробондам. Чтобы была понятна логика, начну с конца.

Новый порядок выплат по корпоративным евробондам

Новый порядок распространяется на выплаты по евробондам, которые будут перечисляться после 19 марта 2024г. держателям еврооблигаций, которые учитываются в иностранных депозитариях и не учитываются в российских депозитариях.

По новому порядку держатель евробондов, не получивший выплаты, должен в течение 60 дней обратиться к российскому должнику с заявлением об осуществлении выплат на свой рублевый счет. У должника есть 10 дней после истечения срока на подачу заявлений на их проверку. Далее должник осуществляет выплаты по евробондам их владельцам в рублях по курсу ЦБ на день платежа.

При этом выплаты владельцам евробондов – резидентам и дружественным нерезидентам, которые приобрели их после 1 марта 2022г. у недружественных нерезидентов, будут осуществляться на счета типа «С». Полагаю, что речь идет не только о прямой покупке о недружественных нерезидентов, а о возможности раскрыть всю цепочку владения евробондами вплоть до 1 марта 2022г.

Для того, чтобы механизм заработал, нам необходимо дождаться решения Совета Директоров Банка России, которым будут установлены требования к заявлению владельца евробондов и перечень документов, которые к нему нужно приложить.

По сути, новый указа это аналог Указа № 665, но для корпоративных евробондов. Помните, что происходит с остатками выплат по евробондам Минфина в рамках Указа № 665? Их отдают владельцам заблокированных активов в счет замороженных Евроклиром и Клирстримом выплат по ним. В данном случае мы имеем похожую картину. Невыплаченные остатки российский должник перечисляет на счета типа «С» иностранного номинального держателя или иностранного платежного агента (если такой порядок выплат предусмотрен эмиссионной документацией). И так мы плавно переходим ко второй части марлезонского балета.

Выплаты по ценным бумагам со счетов типа «С»

Напомню, что Банк России запретил российским депозитариям перечислять выплаты по бумагам своим депонентам – иностранным номинальным держателям. Депозитарий обязан открыть счет типа «С» и зачислять на него все выплаты, которые причитаются клиентам этого иностранного номинального держателя. За счёт этого на счетах типа "С" скопились существенные суммы.

Указ предоставляет право владельцам ценных бумаг востребовать неполученные ими выплаты при соблюдении ряда условий, а именно:

1️⃣Обратиться за выплатой могут только резиденты РФ и КИКи
2️⃣Получить выплаты можно по бумагам, приобретенным до 1 марта 2022г., либо по бумагам, приобретенным после 1 марта 2022г. при условии, что после этой датой в цепочке владения ценными бумагами не было недружественных нерезидентов
3️⃣Получить выплаты можно исключительно по российским бумагам: акции, ОФЗ, корпоративные облигации с централизованным хранением в НРД, АДР на российские акции, еврооблигации, с которыми связаны обязательства о российского должника

Таким образом, Указ работает для двух категорий владельцев. Категория первая: владельцы российских бумаг, которые учитываются в западной инфраструктуре, не получившие выплаты по ним. Категория вторая: владельцы евробондов, эмиссионная документация которых предусматривает осуществление платежей через иностранных платежных агентов (как правило недружественных), которые в силу санкций блокируют эти платежи и не передают их далее по цепочке. При этом для второй категории мы говорим про выплаты, которые были осуществлены до 19 марта 2024 года включительно.

Согласно новому указу, владелец бумаг вправе обратиться к российскому депозитарию, перечислившему выплаты по бумагам на счет типа «С» иностранного номинального держателя, либо к российскому должнику, перечислившему выплаты иностранному платежному агенту на счет типа «С», с заявлением о перечислении причитающихся ему выплат на его рублевый банковский счет.

ПРОДОЛЖЕНИЕ ПОСТА ⬇️⬇️⬇️

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

publication.pravo.gov.ru

Указ Президента Российской Федерации от 19.03.2024 № 198 ∙ Официальное опубликование правовых актов

Указ Президента Российской Федерации от 19.03.2024 № 198
"О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с исполнением обязательств по некоторым ценным бумагам"

www.group-telegram.com/ca/invest_lawyer.com/816

8.4K viewsedited  Mar 20, 2024 at 06:26

Кто получит выплаты по бумагам со счетов типа «С»?

Вчера был опубликован новый указ, устанавливающий процедуру получения владельцами ценных бумаг выплат по ним со счетов типа «С», а также новый порядок выплат по корпоративным евробондам. Чтобы была понятна логика, начну с конца.

Новый порядок выплат по корпоративным евробондам

Новый порядок распространяется на выплаты по евробондам, которые будут перечисляться после 19 марта 2024г. держателям еврооблигаций, которые учитываются в иностранных депозитариях и не учитываются в российских депозитариях.

По новому порядку держатель евробондов, не получивший выплаты, должен в течение 60 дней обратиться к российскому должнику с заявлением об осуществлении выплат на свой рублевый счет. У должника есть 10 дней после истечения срока на подачу заявлений на их проверку. Далее должник осуществляет выплаты по евробондам их владельцам в рублях по курсу ЦБ на день платежа.

При этом выплаты владельцам евробондов – резидентам и дружественным нерезидентам, которые приобрели их после 1 марта 2022г. у недружественных нерезидентов, будут осуществляться на счета типа «С». Полагаю, что речь идет не только о прямой покупке о недружественных нерезидентов, а о возможности раскрыть всю цепочку владения евробондами вплоть до 1 марта 2022г.

Для того, чтобы механизм заработал, нам необходимо дождаться решения Совета Директоров Банка России, которым будут установлены требования к заявлению владельца евробондов и перечень документов, которые к нему нужно приложить.

По сути, новый указа это аналог Указа № 665, но для корпоративных евробондов. Помните, что происходит с остатками выплат по евробондам Минфина в рамках Указа № 665? Их отдают владельцам заблокированных активов в счет замороженных Евроклиром и Клирстримом выплат по ним. В данном случае мы имеем похожую картину. Невыплаченные остатки российский должник перечисляет на счета типа «С» иностранного номинального держателя или иностранного платежного агента (если такой порядок выплат предусмотрен эмиссионной документацией). И так мы плавно переходим ко второй части марлезонского балета.

Выплаты по ценным бумагам со счетов типа «С»

Напомню, что Банк России запретил российским депозитариям перечислять выплаты по бумагам своим депонентам – иностранным номинальным держателям. Депозитарий обязан открыть счет типа «С» и зачислять на него все выплаты, которые причитаются клиентам этого иностранного номинального держателя. За счёт этого на счетах типа "С" скопились существенные суммы.

Указ предоставляет право владельцам ценных бумаг востребовать неполученные ими выплаты при соблюдении ряда условий, а именно:

1️⃣Обратиться за выплатой могут только резиденты РФ и КИКи
2️⃣Получить выплаты можно по бумагам, приобретенным до 1 марта 2022г., либо по бумагам, приобретенным после 1 марта 2022г. при условии, что после этой датой в цепочке владения ценными бумагами не было недружественных нерезидентов
3️⃣Получить выплаты можно исключительно по российским бумагам: акции, ОФЗ, корпоративные облигации с централизованным хранением в НРД, АДР на российские акции, еврооблигации, с которыми связаны обязательства о российского должника

Таким образом, Указ работает для двух категорий владельцев. Категория первая: владельцы российских бумаг, которые учитываются в западной инфраструктуре, не получившие выплаты по ним. Категория вторая: владельцы евробондов, эмиссионная документация которых предусматривает осуществление платежей через иностранных платежных агентов (как правило недружественных), которые в силу санкций блокируют эти платежи и не передают их далее по цепочке. При этом для второй категории мы говорим про выплаты, которые были осуществлены до 19 марта 2024 года включительно.

Согласно новому указу, владелец бумаг вправе обратиться к российскому депозитарию, перечислившему выплаты по бумагам на счет типа «С» иностранного номинального держателя, либо к российскому должнику, перечислившему выплаты иностранному платежному агенту на счет типа «С», с заявлением о перечислении причитающихся ему выплат на его рублевый банковский счет.

ПРОДОЛЖЕНИЕ ПОСТА ⬇️⬇️⬇️