Сургутнефтегаз, Богданов: "..Оценивая то, что нам предстоит сделать в ближайшие годы, можно с уверенностью сказать, что цена которой достигли акции Общества в 1999 году далеко не предел и в дальнейшем наша деятельность будет направлена на повышение стоимости компании."

👆🏻Где-то в параллельной вселенной Из годового отчета 1999 г.

Вернулись в исходную точку)

Медь/Золото вблизи многолетних минимумов🍿

Выдача ипотеки в октябре -50% г/г❗️

Дох-ть ~1-летних бондов сектора:
-ЛСР 36%
-Эталон 38%
-Самолет 50%

♻️АФК Система и стоимость публичных активов - 3к24

на 1 акцию Системы:
▫️чистый долг корп.центра: 30р.
▫️стоимость публичных активов*: 43р.
▫️СЧА публичных активов: 13р.

💡Котировка Системы = сча, ловить здесь особо нечего😏


*мтс+озон+эталон+сегежа+бэск+эталон

Новые и старые фавориты от Атон

В целом ок, из 14 фаворитов 2024 года жестко промахнусь только с тремя (магнит, ткс, гмк).

♻️Мосбиржа ноябрь 2024 - объемы торгов

объемы торгов, г/г:
▫️денежный: +25%
▫️срочный: +35%❗️
▫️фондовый: -17%❗️
▫️прочие: -63%❗️
ИТОГО: -1%❗️

денежный 🚀

Динамика Ebitda электросетевых компаний в 3к24

💡Неплохо, но ставка пока сильнее

♻️Сбер прибыль рсбу ноябрь 24г.

▫️чп в ноябре117 млрд р. (+2% г/г)
▫️чп 11м: 1445 млрд р. (+5% г/г)

💡При тек. чп среднеист. котировка ~260р.(+12%), накопленный див. 32р.(дд. 13.8%)

С 1997 года индекс мосбиржи лишь однажды показывал отрицательную динамику 2 года подряд.

💡+1 капля оптимизма в море неопределенности)

Прогнозы по индексу Мосбиржи на 25г.:
▫️ВТБ: +35%
▫️Атон: +33%
▫️Альфа: +30%
▫️Сбер: +23%

💡На фоне 25% дох. в бондах 1-2 эшелона потенциальная доходность индекса не особо впечатляет.

Акции из индекса с начала года

Для меня главный шедевр года это видеть SNGS в компании Русала и Ростелеком 🤦🏼 (первая много зарабатывает на высоких % ставках, остальные, наоборот, много теряют).

Обстановка на рынке

К февральскому заседанию цб срок действия 21-ой кс составит 73 дня, что примерно соотв. сроку кс 6.5, 7, 9, 9.5, 10.5 и 15%.

"Болеть будем долго" (с)

С 1988г. brent никогда не снижался более двух лет подряд, что на фоне похожего паттерна в нашем индексе делает его стронг бай для любителей шаманства свечного анализа.

одна из немногих акций, показавшая 19% рост в 4кв24

Итоги 2024 и прогноз на 2025г.

Публикую для себя в качестве заметки (не ии).

Итоги прогноза на 2024г. годичной давности:
✅️Индекс Мосбиржи (с учетом див.) - рост
✅️Индекс SP500 - рост
▫️Курс USD/RUB - непонятно
❌Брент в руб. - снижение
✅️Золото в руб. и $ - рост
----------
В 24г. ошибся только по нефти, наш индекс(бпиф EQMX и TMOS) c учетом вечерней сессии показал в 24г. символический рост ~0.3%.

Прогноз на 2025г.:
▫️Индекс Мосбиржи (с учетом див.) - рост
▫️Индекс SP500 - непонятно
▫️Курс USD/RUB - рост
▫️Брент в руб. - рост
▫️Золото - непонятно
---------
На этот год неопределенность для меня выше, только по 3 из 5 классов активов смог выразить мнение, SP500 и золото для меня пока загадка.

Вернусь к посту через год, всех с наступившим💪

Результаты всепогодных пассивных стратегий в 2024г.

▫️Стратегия №2(new): +21%
▫️Стратегия №3: +5%
▫️Стратегия №5(закрыта) на курс $: +16%

✔️полный пассив (1 ребалансировка в год)
✔️без плеч
✔️без прогнозов (всепогодный подход)
✔️более высокая доходность при меньшем риске(просадке) [по сравнению с индексом]

💡Индекс побежден, ключевой тезис "более высокая доходность при меньшем риске(просадке)" продолжает исправно работать.

P/S
Стратегию 5 из-за остановки торгов $ пришлось закрыть, при этом вопросов к ее работе нет (дох. лучше курса $).
В августе добавлена Стратегия 2 на наш индекс, сост. всего из 3 активов с динамическим распределением долей, что делает ее более доходней не только индекса, но и классического портфеля с равномерным распределением.

Самое сложное в этих стратегиях весь год ничего не делать, это реально трудно)