БРК - Блог Рынков Капитала

🔎 Взгляд на компанию. Группа «Самолет»: от роста к эффективности

💡 Мы продолжаем серию постов, в которых делимся нашим взглядом на компании и анализом их инвестиционной привлекательности. Сегодня представляем Группу «Самолет».

Капитализация: 81 млрд руб.
Целевая цена: 1 900 руб.

🏗 Группа «Самолет» смогла реализовать стратегию агрессивного роста, результатом которой стало кратное увеличение бизнеса компании, лидерство на рынке жилищного строительства и впечатляющая динамика прибыли.

📢 Между тем в прошлом году слухи о навесе предложения со стороны основных акционеров и крупнейших миноритариев создали определенный негативный фон вокруг компании, существенно усилив давление на ее котировки. В контексте общего снижения интереса инвесторов к сектору жилищных застройщиков это привело к опережающим распродажам акций группы фондовыми инвесторами.

📉 По итогам 2024 г. акции Группы «Самолет» потеряли три четверти своей стоимости. Мы полагаем, что они достигли уровня перепроданности и, несмотря на отскок с исторических минимумов, достигнутых в начале этого года, в настоящий момент котируются существенно ниже своей фундаментной стоимости.

1️⃣ В рамках исполнения оферты по облигациям серии БО-П11 компания 14 февраля погасила бумаг на 13,6 млрд руб. при общем объеме выпуска в 20 млрд руб., послав таким образом рынку сигнал об отсутствии каких-либо проблем с платежеспособностью.

🗓 Следующим новостным катализатором должна стать публикация финансовой отчетности по МСФО за 2024 г., которая должна отразить рост EBITDA компании.

👍 При целевой цене в 1 900 руб./акц. бумаги компании обладают потенциалом роста в 44%.

Подробный обзор представлен по ссылке.

🧭 Ссылки на другие наиболее значимые публикации доступны в Навигаторе БРК.

#Акции $SMLT
#Марат_Ибрагимов
@capital_mkts

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

www.group-telegram.com/us/capital_mkts.com/876

908 viewsFeb 19 at 10:37

🔎 Взгляд на компанию. Группа «Самолет»: от роста к эффективности

💡 Мы продолжаем серию постов, в которых делимся нашим взглядом на компании и анализом их инвестиционной привлекательности. Сегодня представляем Группу «Самолет».

Капитализация: 81 млрд руб.
Целевая цена: 1 900 руб.

🏗 Группа «Самолет» смогла реализовать стратегию агрессивного роста, результатом которой стало кратное увеличение бизнеса компании, лидерство на рынке жилищного строительства и впечатляющая динамика прибыли.

📢 Между тем в прошлом году слухи о навесе предложения со стороны основных акционеров и крупнейших миноритариев создали определенный негативный фон вокруг компании, существенно усилив давление на ее котировки. В контексте общего снижения интереса инвесторов к сектору жилищных застройщиков это привело к опережающим распродажам акций группы фондовыми инвесторами.

📉 По итогам 2024 г. акции Группы «Самолет» потеряли три четверти своей стоимости. Мы полагаем, что они достигли уровня перепроданности и, несмотря на отскок с исторических минимумов, достигнутых в начале этого года, в настоящий момент котируются существенно ниже своей фундаментной стоимости.

1️⃣ В рамках исполнения оферты по облигациям серии БО-П11 компания 14 февраля погасила бумаг на 13,6 млрд руб. при общем объеме выпуска в 20 млрд руб., послав таким образом рынку сигнал об отсутствии каких-либо проблем с платежеспособностью.

🗓 Следующим новостным катализатором должна стать публикация финансовой отчетности по МСФО за 2024 г., которая должна отразить рост EBITDA компании.

👍 При целевой цене в 1 900 руб./акц. бумаги компании обладают потенциалом роста в 44%.

Подробный обзор представлен по ссылке.

🧭 Ссылки на другие наиболее значимые публикации доступны в Навигаторе БРК.

#Акции $SMLT
#Марат_Ибрагимов
@capital_mkts