#Премаркетинг
🚚🌿«ЕвроТранс», зеленые облигации серии 01 (4 млрд)

​Сбор заявок – 23 июня с 11:00 до 16:00 (мск), размещение – 26 июня.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 25.669 млрд рублей.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,23% (⬇️9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,26% (⬇️35 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
27,24% (⬇️34 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💿ГМК Норильский никель, БО-001Р-11-CNY (от 1 млрд юаней)
🚗КАМАЗ, БО-П15 (5 млрд)
💰СФО СБ Секьюритизация 2, А (16 млрд)
💰Ульяновская область, 34010 (4 млрд)

Размещения
🔌Россети, 001Р-17R (15 млрд)
💰Соби-Лизинг, 001P-06 (150 млн)

Оферты
🚗Автоэкспресс, 3П-КО06 (250 млн)
🏢Группа Астон, КО-П02-002РС (400 млн)
📝Иволга Структурные Продукты, 001-01 (37 млн), 002-01 (100 млн)
🚘Кэшдрайв, КО-П07 (100 млн)
💵Росэксимбанк, 002Р-02 (10 млрд)
🛢Славнефть, 001P-01 (10 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

💥Уже через час, в 11:30 (мск), начнется наш онлайн-семинар с представителем Группы «Самолет» – одной из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента.

✅ Зарегистрироваться можно здесь 👈

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 16 июня

🇷🇺Россия

💰СДМ-Банк – Эксперт РА,"ruBBB+", прогноз⬆️с "развивающийся" на "стабильный"

«Установление стабильного прогноза по рейтингу отражает снижение неопределенности относительно эффективности комплекса мероприятий, предпринятых банком для снижения уровня подверженности банка регулятивным рискам».

🚗Лизинговая компания Продвижение – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBBB-", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен ограниченными рыночными позициями, сильной позицией по капиталу при приемлемой эффективности деятельности, приемлемым качеством активов, высокой позицией по ликвидности и фондированию, а также консервативной оценкой корпоративного управления».

🇹🇲Туркменистан

🏦Туркменвнешэкономбанк – Fitch Ratings, 🆕 присвоен "BB-", "стабильный"

«Долгосрочные рейтинги кредитоспособности приравнены к долгосрочным рейтингам кредитоспособности Туркменистана, что отражает умеренную вероятность поддержки со стороны властей. Наше мнение учитывает сильные стороны суверена в оказании поддержки банку, а именно: исключительно сильный государственный баланс, очень низкий уровень государственного долга и огромные внешние резервы».

🇦🇲Армения

🏦Юнибанк (Армения) – Moody's,⬆️с "B2" до "B1", "стабильный"

«Повышение базового рейтинга кредитоспособности (BCA) и скорректированного BCA до уровня b2 с b3 обусловлено значительным улучшением качества кредитного портфеля и рентабельности за последние два года, наряду с сохранением высоких показателей ликвидности. Повышение долгосрочных депозитных рейтингов банка в национальной и иностранной валюте последовало за повышением рейтинга BCA».

#ИтогиРазмещения
🏥 Центр развития стоматологии Садко, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объём размещения: 250 млн руб.
Купон/Доходность: 23.5% годовых/25.66% годовых
Дюрация: 2.13

Количество сделок на бирже: 2068
Самая крупная сделка: 62.5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 20 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняла сделка объёмом 62.5 млн руб. (25%).

📝 Организатор – ИВА Партнерс. ПВО – Регион Финанс.

#Премаркетинг
💳 Банк ПСБ, субординированные облигации серий 17 (до 5 млрд) и 18 (до 5 млрд)

Предварительная дата сбора книги и размещения – до конца июня.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 118.807 млрд руб.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 17 июня:

💳 Банк ВТБ повысил прогноз по чистой прибыли на 2025 год до около 500 млрд руб. с прежних ожиданий в 430 млрд руб., заявил первый зампред банка Дмитрий Пьянов.

⛽️ ТК «Нафтатранс плюс» допустил техдефолт по 6-му купону облигаций серии БО-06 на 6.165 млн руб. в связи с отсутствием достаточного количества денежных средств.

⛽️ ТК Магнум Ойл допустила техдефолт по 5-му купону облигаций серии БО-01 на 2.8 млн руб. Информация на сайте депозитария о перечислении средств для выплаты купона отсутствует.

💿 Совет директоров ТМК одобрил переход на единую акцию через присоединение восьми ключевых подконтрольных обществ к материнской компании. Акционеры ТМК рассмотрят этот вопрос на заседании 31 июля.

💊 «Озон Фармацевтика» объявляет о начале SPO на Мосбирже. Цена SPO будет определена по результатам формирования книги заявок, но не превысит 48 руб. за акцию. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

#Премаркетинг
🍏 «ИКС 5 ФИНАНС», 003P-12 (до 15 млрд)

Дата сбора заявок – 19 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 26 июня.

📝Облигационный долг (вкл. ЦФА) Эмитента: 149 млрд рублей.

#Премаркетинг
🇷🇺 «КАМАЗ», БО-П15

❗️Финальный ориентир ставки купона – 18% годовых (доходность – 19.56% годовых).

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 11 млрд рублей.

Предварительная дата начала размещения – 20 июня.

📝Организатор – Совкомбанк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#Премаркетинг
💰 Министерство финансов Ульяновской области, 34010 (4 млрд)

❗️Финальный ориентир ставки купона – 18.5% годовых (доходность – 19.8% годовых).
Книга заявок закрыта.

Предварительная дата начала размещения – 19 июня.

📝Организаторы – Газпромбанк, SberCIB, Совкомбанк.

#Премаркетинг
💿 ГМК «Норильский никель», БО-001Р-11-CNY

❗️Финальный ориентир ставки купона – 7% годовых.
Книга заявок закрыта.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 3 млрд юаней.

Предварительная дата начала размещения – 20 июня.

📝Агент по размещению – ИК «ТАБУЛА РАСА».

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26218 (дата погашения — 17 сентября 2031 года) и ОФЗ-ПД 26246 (дата погашения — 12 марта 2036 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Премаркетинг
🔋«НОВАТЭК», 001P-04 (не менее $200 млн)

❗️Установлен ориентир ставки купона – не выше 7.75-8.00% годовых.

Сбор заявок – 19 июня с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 24 июня.

📝Агент по размещению – ИК «Табула Раса».

#Товары
🌍📊 Обзор рынка черных и цветных металлов (Часть 1)

1️⃣Железная руда
Текущая цена: 648 CNY/тонна
Динамика: –4,7 % м/м, –17,8% г/г
Тренд: находится в нисходящем канале на фоне торговых рисков и снижения спроса в Китае

2️⃣Сталь
Текущая цена: 864 USD/тонна
Динамика: –3,5% м/м, +17,6% г/г
Тренд: сокращается месяц к месяцу, но сохраняет поддержку из‑за тарифов США и роста экспорта Китая

✔️Ключевые события на рынках:

Торговая эскалация не скажется на рудниках сразу
США удвоили тарифы на импорт стали до 50%, что может подтолкнуть внутреннее производство, но рынок железной руды пока устойчив благодаря низким запасам в китайских портах и оживлению поставок из Бразилии и Австралии.

Восстановление фьючерсов на Даляне
Контракт на январь на DCE вырос благодаря снижению портовых запасов и росту экспорта стали из Китая, однако слабый внутренний спрос ограничивает потенциал дальнейшего роста. Похожие динамики наблюдаются на Сингапурской бирже, а аналитики предупреждают о сохранении высокого предложения и умеренного спроса.

Плановое снижение эталона IODEX
Platts предложил понизить базовый уровень содержания железа в индексе IODEX с 62 до 61%, а премию спотовой кусковой руды в Китае – до 62%, чтобы учесть падение качества австралийской руды. Изменения вступят в силу 2 января 2026 г. после общественного обсуждения, отражая старение рудников Пилбары и новые реалии рынка.

Jingye готовит возврат долгов British Steel
Владелец British Steel, китайская группа Jingye, оценивает шансы вернуть £711 млн долгов после национализации завода правительством Великобритании, привлекая PwC для оценки активов и возможных переговоров о коммерческом урегулировании.

Трамп разрешил слияние Nippon Steel и U.S. Steel
Президент США подписал указ, позволяющий японской Nippon Steel завершить покупку U.S. Steel за $14,9 млрд, что увеличит её мощности до 86 млн т и потребует инвестиций в $11 млрд за три года.

Индонезия и Китай создадут сталелитейное СП
PT Krakatau Steel и Delong Steel Group подписали соглашение на 500 га в индустриальной зоне Явы для строительства интегрированного завода на 3 млн т стали в год с запуском в конце 2025 г. и использованием ИИ-систем.

Продолжение ниже👇

#Товары
🌍📊 Обзор рынка черных и цветных металлов (Часть 2)

1️⃣Алюминий
Текущая цена: 2 518, $/тонна
Динамика: +1,6% м/м, +0,4% г/г
Тренд: умеренно растёт на оптимизме после торговых переговоров США–КНР

2️⃣Медь
Текущая цена: 9 694,75 $/тонна
Динамика: +2,5% м/м, +0,3% г/г
Тренд: небольшой подъём благодаря спекулятивным позициям и стабильному спросу

3️⃣Никель
Текущая цена: 15 070 $/тонна
Динамика: –3,4% м/м, –13,5% г/г
Тренд: продолжает снижаться из‑за избыточного предложения и слабого спроса

✔️Ключевые события на рынках:

Риск «ломовой» войны с ЕС
Действие тарифов на алюминий не распространяется на лом, что уже привело к росту его импорта в США и повышает риск ответных мер со стороны ЕС.

Рекордный экспорт России в Бразилию
За январь–апрель экспорт российского алюминия в Бразилию достиг $7,9 млн – максимум с 2022 г. – на фоне роста поставок из Китая ($254,8 млн) и Аргентины ($157 млн).

Запасы меди на LME – минимумы за год
К первой декаде июня склады LME сократились до 54 700 т – минимум с июля 2023 г. – из‑за перемещения металла на COMEX и активных закупок Китая.

Медь под давлением недвижимости Китая
Цены на медь слегка в моменте снижались на фоне падения цен на новостройки в Китае (–0,2% в апреле), в то время как производство алюминия в стране выросло на 5% г/г до 3,8 млн т в мае. Спекулятивные позиции по медным контрактам на COMEX увеличились второй неделю подряд.

Россия готова удвоить добычу меди
Роснедра прогнозируют удвоение российской добычи меди за 15 лет благодаря ряду текущих и перспективных проектов – Малымижскому и Баимскому месторождениям, при этом внутреннее потребление в 2024 г. составило 200 000 т.

«Норникель» инвестирует в китайский медный завод
Компания направит до $1 млрд на строительство завода в Фанчэнгане (мощность 450 тыс т) с запуском в 2027 г., проекты обсуждаются с китайскими партнёрами и уже включены в планы до 2026 г.

Индонезия отзывает лицензии на никель
Правительство Индонезии аннулировало разрешения четырём компаниям на добычу никелевой руды в архипелаге Раджа-Ампат из‑за угрозы экологии, кроме PT Gag Nikel, которой разрешено добыть 3 млн т в 2025 г.

Lifezone Metals продвигает никелевый проект Kabanga
Lifezone Metals завершает технико-экономическое обоснование по проекту в Танзании с первоначальным вложением $991 млн и 22-летним сроком работы, способным дать 1,15 млн т никеля и рефинированию 50 000 т сульфата никеля в год.

Фокус на сокращении издержек «Норникеля»
По итогам 2024 г. выручка «Норникеля» упала, прибыль сократилась на треть, а долг вырос на 6%; компания сохраняет прогноз добычи никеля в 2025 г. на уровне 204–211 тыс. т, акцентируя внимание на снижении затрат.

#Техдефолт
🛠 Мосрегионлифт допустил техдефолт по амортизации облигаций серии БО-01

Эмитент ("ruB" — Эксперт РА) допустил первый техдефолт по амортизации облигаций серии БО-01 в размере 10 млн руб.

❌ Эмитент не исполнил обязательства из-за отсутствия средств, вызванного задержкой платежей от заказчиков за работы по замене лифтов.

✅ При этом компания выплатила купонный доход за 29-й период в полном объеме: 1.184 млн руб.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,29% (⬆️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
19,30% (⬆️4 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
27,41% (⬆️17 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26218 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 26246 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
🏬Полипласт, П02-БО-06 (от $20 млн)
💰СФО СБ Секьюритизация 2, А (16 млрд)

Размещения
🟥РЖД, 001Р-43R (40 млрд)
📱Ростелеком, 001P-18R (15 млрд)

Оферты
🌾Агропром, КО-02 (100 млн)
🏗Балтийский лизинг, БО-П08 (10 млрд)
💰Банк Аверс, 002РС-02 (18.5 млрд)
💰ВИС ФИНАНС, БО-П05 (2 млрд)
🚚ГТЛК, 001P-11 ($150 млн)
🏚ДОМ.РФ, 001P-04R (25 млрд)
🔎ПО УОМЗ, БО-П02 (1.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

👓 До старта летней конференции Cbonds на Иссык-Куле осталась всего неделя!

26–27 июня встречаемся в Karven Four Seasons на XXI Евразийском Облигационном Конгрессе / I Иссык-Кульском Форуме Рынков Капитала.

🔘Более 100 участников из 10+ стран
🔘Топ-спикеры из Минфинов, банков, бирж и инвесткомпаний
🔘Всё о рынках Центральной Азии, России и не только

Летний Cbonds – это не только про деловую программу, но и про атмосферу

📎Караоке и фуршет прямо на берегу озера Иссык-Куль
📎Гала-ужин на теплоходе с видом на закат
📎Церемония Cbonds Awards
📎Лёгкий бриз, живая музыка, холодные напитки

🎧Среди спикеров:
🔘Элдияр Доолбеков, Министерство финансов Кыргызской Республики
🔘Аида Чодулова, Кыргызская фондовая биржа
🔘Александр Шуплецов, TF International (Hubei Hongtai Group)
🔘Мирас Молдабаев, Amicorp Kazakhstan

✅Полный список спикеров и программа — по ссылке.

Это будет больше, чем просто конференция.
До встречи на берегу Иссык-Куля! 🍸

#РейтингиСНГ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 17 июня

🇷🇺 Россия

⛽️ Нафтатранс Плюс – НРА,⬇️с "B+|ru|" до "C|ru|", статус "под наблюдением"

«Понижение кредитного рейтинга обусловлено публикацией на сайте Интерфакс сообщения о событии, оказывающем, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг, а именно: ухудшение финансового положения, отсутствие возможности исполнения обязательств по долговым обязательствам, в том числе в части планового частичного досрочного погашения номинальной стоимости биржевых облигаций выпуска БО-03 в установленный срок, а также выплаты купонных платежей по всем выпускам, находящимся в обращении».

🐄 ПЗ Пушкинское – НРА,⬆️с "BB|ru|" до "BB+|ru|", "стабильный"

«Рейтинг Компании обусловлен: высокой оценкой краткосрочной ликвидности; высокой оценкой коэффициента обеспеченности запасов; ростом показателей рентабельности по чистой прибыли; адекватным уровнем корпоративного управления; низкой зависимостью от поставщиков; низкой подверженностью Компании специфическим отраслевым рискам».

🇺🇿Узбекистан

Агробанк (Узбекистан) – Moody's, "Ba3", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"
Узнацбанк – Moody's, "Ba3", прогноз⬆️со "стабильный" на "позитивный"

«Изменение прогноза по долгосрочным депозитным рейтингам банков со стабильного на позитивный отражает изменение прогноза по суверенному рейтингу на позитивный и потенциал улучшения операционной среды для узбекских банков».