35 конференция Smart-Lab 2024. Встреча с эмитентом: Матьи Дитя
Сегодня выйдет последняя партия конспектов с конференции. Дальше все снова вернется к привычному формату в 3-4 поста в месяц, за редкими исключениями 🫠
👩🏻🏫 Докладчики: Ия Лукьянова (финансовый директор) и Олеся Лапина (IR-директор) 📎Ссылка на презентацию.
Тезисы из выступления: 📌Продолжается тенденция роста доли платных услуг в медицине. 📌 Компания занимает всего 2% рынка платных услуг. Имеется простор для консолидации сектора. 📌 Доля на рынке родов в РФ в 1 полугодии 2024 всего 0,9%. 📌 Целевая рентабельность по EBITDA составляет 30%+. 📌 Увеличивают количество амбулаторных клиник, чтобы заполнять свои госпитали. 📌 В планах расти на 15-20% по выручке ежегодно. 📌 Структура выручки не планирует меняться. На долю женского здоровья и педиатрии будет приходиться ~50% 📌 Наличие собственного ВУЗ-а (МГИМО-МЕД) помогает выращивать и привлекать новые кадры. 📌 CAPEX нагрузка Группы невысокая и исполняется за счет операционного дохода. Планов привлекать долг для развития нет. 📌 Смотрят подходящие активы для сделок M&A.
✏️ Честно сказать — не узнал для себя ничего нового. Примерно все тоже самое выяснил во время подготовки анализа по компании в августе. Хороший бизнес, но я все еще жду снижения котировок для покупки.
35 конференция Smart-Lab 2024. Встреча с эмитентом: Матьи Дитя
Сегодня выйдет последняя партия конспектов с конференции. Дальше все снова вернется к привычному формату в 3-4 поста в месяц, за редкими исключениями 🫠
👩🏻🏫 Докладчики: Ия Лукьянова (финансовый директор) и Олеся Лапина (IR-директор) 📎Ссылка на презентацию.
Тезисы из выступления: 📌Продолжается тенденция роста доли платных услуг в медицине. 📌 Компания занимает всего 2% рынка платных услуг. Имеется простор для консолидации сектора. 📌 Доля на рынке родов в РФ в 1 полугодии 2024 всего 0,9%. 📌 Целевая рентабельность по EBITDA составляет 30%+. 📌 Увеличивают количество амбулаторных клиник, чтобы заполнять свои госпитали. 📌 В планах расти на 15-20% по выручке ежегодно. 📌 Структура выручки не планирует меняться. На долю женского здоровья и педиатрии будет приходиться ~50% 📌 Наличие собственного ВУЗ-а (МГИМО-МЕД) помогает выращивать и привлекать новые кадры. 📌 CAPEX нагрузка Группы невысокая и исполняется за счет операционного дохода. Планов привлекать долг для развития нет. 📌 Смотрят подходящие активы для сделок M&A.
✏️ Честно сказать — не узнал для себя ничего нового. Примерно все тоже самое выяснил во время подготовки анализа по компании в августе. Хороший бизнес, но я все еще жду снижения котировок для покупки.
This ability to mix the public and the private, as well as the ability to use bots to engage with users has proved to be problematic. In early 2021, a database selling phone numbers pulled from Facebook was selling numbers for $20 per lookup. Similarly, security researchers found a network of deepfake bots on the platform that were generating images of people submitted by users to create non-consensual imagery, some of which involved children. Telegram does offer end-to-end encrypted communications through Secret Chats, but this is not the default setting. Standard conversations use the MTProto method, enabling server-client encryption but with them stored on the server for ease-of-access. This makes using Telegram across multiple devices simple, but also means that the regular Telegram chats you’re having with folks are not as secure as you may believe. In addition, Telegram's architecture limits the ability to slow the spread of false information: the lack of a central public feed, and the fact that comments are easily disabled in channels, reduce the space for public pushback. Telegram has become more interventionist over time, and has steadily increased its efforts to shut down these accounts. But this has also meant that the company has also engaged with lawmakers more generally, although it maintains that it doesn’t do so willingly. For instance, in September 2021, Telegram reportedly blocked a chat bot in support of (Putin critic) Alexei Navalny during Russia’s most recent parliamentary elections. Pavel Durov was quoted at the time saying that the company was obliged to follow a “legitimate” law of the land. He added that as Apple and Google both follow the law, to violate it would give both platforms a reason to boot the messenger from its stores. The next bit isn’t clear, but Durov reportedly claimed that his resignation, dated March 21st, was an April Fools’ prank. TechCrunch implies that it was a matter of principle, but it’s hard to be clear on the wheres, whos and whys. Similarly, on April 17th, the Moscow Times quoted Durov as saying that he quit the company after being pressured to reveal account details about Ukrainians protesting the then-president Viktor Yanukovych.
from cn
