Notice: file_put_contents(): Write of 5281 bytes failed with errno=28 No space left on device in /var/www/group-telegram/post.php on line 50
Warning: file_put_contents(): Only 4096 of 9377 bytes written, possibly out of free disk space in /var/www/group-telegram/post.php on line 50 Finesse Research | Дмитрий Трошин | Telegram Webview: RichingnFinessing/694 -
Ива опубликует операционные результаты за 12М24 в четверг, 27 февраля.
Мой взгляд:
Думаю, что компания опубликует результаты по выручке, кол-ву клиентов/проданных лицензий и кол-ву сотрудников. Думаю, что изначальный прогноз выручки, который компания транслировала фондам и УК при IPO не учитывал ужесточения ДКП в 4К24 и поэтому фактический результат компании будет ниже, чем изначальные ожидания. Я жду выручку на уровне 3.4 млрд руб., это рост всего на 39% г/г.
Мой консервативный взгляд формируют фактические результаты по отгрузкам/выручке Группы Позитив, Астры и Аренадаты за 4К24. Напомню, что во всех названных именах был заметен существенный спад роста г/г по сравнению с предыдущим кварталом или ожиданиями в целом. Существенное снижение темпов роста г/г вызвано сокращением бюджетов заказчиков на фоне жесткой ДКП и желании стабилизировать собственное финансовое положении за счет сокращения затрат. Считаю, что клиенты Ивы не стали исключением.
На инвестиционный кейс Ива смотрю негативно. На мой взгляд компания не обладает необходимыми конкурентными преимуществами, чтобы занять значительную долю на рынке ВКС. По мультипликаторам и прогнозам в сравнении со своими публичными аналогами также смотрится не интересно. Ну и конечно следует учитывать текущий негативный рыночный сентимент вокруг российских IT-компаний.
*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя
Ива опубликует операционные результаты за 12М24 в четверг, 27 февраля.
Мой взгляд:
Думаю, что компания опубликует результаты по выручке, кол-ву клиентов/проданных лицензий и кол-ву сотрудников. Думаю, что изначальный прогноз выручки, который компания транслировала фондам и УК при IPO не учитывал ужесточения ДКП в 4К24 и поэтому фактический результат компании будет ниже, чем изначальные ожидания. Я жду выручку на уровне 3.4 млрд руб., это рост всего на 39% г/г.
Мой консервативный взгляд формируют фактические результаты по отгрузкам/выручке Группы Позитив, Астры и Аренадаты за 4К24. Напомню, что во всех названных именах был заметен существенный спад роста г/г по сравнению с предыдущим кварталом или ожиданиями в целом. Существенное снижение темпов роста г/г вызвано сокращением бюджетов заказчиков на фоне жесткой ДКП и желании стабилизировать собственное финансовое положении за счет сокращения затрат. Считаю, что клиенты Ивы не стали исключением.
На инвестиционный кейс Ива смотрю негативно. На мой взгляд компания не обладает необходимыми конкурентными преимуществами, чтобы занять значительную долю на рынке ВКС. По мультипликаторам и прогнозам в сравнении со своими публичными аналогами также смотрится не интересно. Ну и конечно следует учитывать текущий негативный рыночный сентимент вокруг российских IT-компаний.
*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя
BY Finesse Research | Дмитрий Трошин
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
"Russians are really disconnected from the reality of what happening to their country," Andrey said. "So Telegram has become essential for understanding what's going on to the Russian-speaking world." Following this, Sebi, in an order passed in January 2022, established that the administrators of a Telegram channel having a large subscriber base enticed the subscribers to act upon recommendations that were circulated by those administrators on the channel, leading to significant price and volume impact in various scrips. On February 27th, Durov posted that Channels were becoming a source of unverified information and that the company lacks the ability to check on their veracity. He urged users to be mistrustful of the things shared on Channels, and initially threatened to block the feature in the countries involved for the length of the war, saying that he didn’t want Telegram to be used to aggravate conflict or incite ethnic hatred. He did, however, walk back this plan when it became clear that they had also become a vital communications tool for Ukrainian officials and citizens to help coordinate their resistance and evacuations. The original Telegram channel has expanded into a web of accounts for different locations, including specific pages made for individual Russian cities. There's also an English-language website, which states it is owned by the people who run the Telegram channels. Update March 8, 2022: EFF has clarified that Channels and Groups are not fully encrypted, end-to-end, updated our post to link to Telegram’s FAQ for Cloud and Secret chats, updated to clarify that auto-delete is available for group and channel admins, and added some additional links.
from cn
