group-telegram.com/ShumilovPavel/5601
Last Update:
Сектор: Финансы, биржа
Последний обзор Московской Биржи делал месяц назад, 9 октября. Тогда акции стоили ~211 р. и я ожидал коррекции к 200, после считал, что будет рост или отскок. По факту падали глубже — на 184 р. и сейчас идет отскок и в настоящий момент мы ровно там, где и были месяц назад — 210. Чего ждать дальше?
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 4,9B$
▪️ P/E — 6.55
▪️ P/S — 3.65
▪️P/B — 2.16
▪️EPS — 32.37 р.
ℹ️ По итогу 2 кв 2024 года компания стоит дешевле, чем в предыдущие периоды на 8-10%.
🗞 Новостной фон
▪️Мосбиржа ожидает завершения дискуссии по торгам в выходные в течение нескольких месяцев
▪️Инвесткомпания Fundament Capital из ОАЭ стала владельцем почти 7% Мосбиржи
▪️Среднедневной объем торгов на рынке акций Московской биржи вернулся к уровням 2021
💰 Финансовое здоровье, собственный капитал, прибыль, выручка
Тут даже расписывать нечего - всё отлично. Все на скринах отправлю, но с финансовым здоровьем, выручкой, прибылью все хорошо. В этом плане у Московской бирже всё идеально.
🔮 Будущее, оценки
ФИНАМ 9 сентября поставил таргет на 234,9 р., АКБФ Инвестиции 26 сентября поставил таргет на 330,5 р. До этого 4 оценки были от 251 до 280 р.
🤵♂️ Основные акционеры
11,7% — ЦБ РФ
10% — ПАО Сбербанк
8,4% — ВЭБ. РФ
🆚 Сравнение с конкурентами
По-хорошему сравнивать можно только с СПБ-Биржей. И это сравнение сейчас явно в пользу Московской бирже по всему: капитализации, выручке и прибыли, метрикам рентабельности.
🤑 Дивиденды
Компания платит дивиденды, но они относительно небольшие, за 2023 год — около 8,2%, за 2022 — 4,3%. В основном дивиденды от 5 до 8%.
📈 Технический анализ
Индикаторы на часовом ТФ говорят о перекупленности. Дневка - о продолжение роста. Значит скорее всего в начале недели мы немного скорректируемся, а после продолжим рост. Думаю куда-то в район 200-дневной скользящей. А в рамках условно месяца мы можем быть примерно там же, где и сейчас.
🧠 Выводы
Московская биржа — компания которая будет расти при каждом удобном случае. Инвесторов будет становится все больше и больше. Негативно для МосБиржи будет частично то если/когда отменят санкции на СПБ Биржу, это может снова перекинуть часть ликвидности. Если вдруг такое случится, конечно же не будет массовой заинтересованности западными рынками после блокировок и вот этого всего. Но придут новые не пуганные инвесторы и рано или поздно восстановится интерес и к зарубежными инвестициям. На мой взгляд это основной негативный момент для компании в каком-то там будущем, который не будет отыгран быстро. В остальном одна из идеальных компаний на российском рынке. В ближайшее время скорее жду боковика, все отобразил на графике.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
