The Edinorog 🦄

«Бери заряд» отказался от IPO и нашел, кому продаться

Давайте начнем с того, что сервис аренды пауэрбанков «Бери заряд» предложил обратный выкуп акций тем инвесторам, кто вложился на Pre-IPO раунде. Об этом у себя в канале написал управляющий партнер "СПИн" Анатолий Горелов (его фонд не инвестировал в том раунде). Я ознакомился с документом, который разослали инвесторам, и там есть много интересных подробностей.

Зачем нужен обратный выкуп? Изначально «Бери Заряд» собирался на IPO в 2026-м году. Но сейчас от этих планов отказались. И сервис пошел по альтернативному пути — нашел покупателя. Но оценка сделки ниже, чем на Pre-IPO раунде, поэтому «Бери заряд» хочет доплатить инвесторам, чтобы у них получилось 30% годовых.

Давайте подробнее про каждый пункт

1️⃣Почему отказались от IPO? В документе говорится про несколько параметров. Первый — усилилась конкуренция за счет роста интереса со стороны экосистемных игроков. Скорее всего, речь про «МТС Юрент», который запартнерился с сервисом «Городские зарядки». И потом началась битва за франчайзи.

Вторая причина — ухудшилась конъюнктура на рынке IPO. Компании, вышедшие на биржу, торгуются сильно дешевле цены размещения. У меня был про это пост.

Третья причина — из-за кризисной ситуации в экономике у компании ограниченный доступ к дешевым источникам финансирования.

2️⃣Кто покупатель? Название не раскрывают. В документе говорится, что переговоры были с 12 стратегическими покупателями. И выбрали максимально выгодное предложение. Сейчас уже пройден этап Due Diligence. «Закрытие сделки ожидается в декабре после получения одобрения со стороны ФАС», — говорится в документе.

В сентябре «Коммерсант» со ссылкой на источники писал, что «Бери заряд» ведет переговоры с «Яндексом». Правда, непонятно, это то самое выгодное предложение, или «Яндекс» просто 1 из 12. Напомню, что у «Яндекса» тоже есть самокатный сервис, как и у МТС есть «Юрент».

3️⃣Какие условия для акционеров? Pre-IPO раунд был в мае этого года. В документе говорится, что тогда собрали 799 млн рублей. В официальном релизе говорилось про «более 750 млн рублей». А инвесторы этого раунда суммарно получили 15,88%. То есть оценка «Бери заряд» после раунда была около 5 млрд рублей.

Тогда инвесторы вкладывались по цене 450 рублей за акцию. Сейчас, согласно документу, стратегический покупатель оценивает долю Pre-IPO инвесторов в расчете по 376 рублей за акцию. Но «Бери заряд» готов повысить цену выкупа до 532 рублей за акцию, чтобы обеспечить доходность в 30% годовых.

Оценка «Бери заряд» в ходе сделки ожидается 4,2 млрд рублей.

Если верить документу, то предложение было отправлено участникам Pre-IPO раунда 5 декабря. А подать свои заявки они должны были до 13 декабря. Сколько инвесторов воспользовались возможностью, неизвестно.

4️⃣Что про это думает «Бери заряд»? Я задал вопросы о сделке и обратном выкупе основателю «Бери заряд» Кириллу Кулакову. Он сказал, что не будет комментировать.

В пресс-службе мне ответили следующее: «С момента создания сервиса и масштабирования компании, мы рассматривали для себя разные вектора коммерческого развития. Как и говорили ранее, общение со стратегами - одно из важных направлений нашей работы, это и коммерческие интеграции, и экосистемные партнерства, и потенциальные инвестиции. Со своей стороны не готовы комментировать слухи, которые ходят по рынку».

@TheEdinorogBlog — тот самый канал про стартапы

Please open Telegram to view this post

VIEW IN TELEGRAM

www.group-telegram.com/cn/Theedinorogblog.com/6401

6.6K viewsDec 16 at 13:20

«Бери заряд» отказался от IPO и нашел, кому продаться

Давайте начнем с того, что сервис аренды пауэрбанков «Бери заряд» предложил обратный выкуп акций тем инвесторам, кто вложился на Pre-IPO раунде. Об этом у себя в канале написал управляющий партнер "СПИн" Анатолий Горелов (его фонд не инвестировал в том раунде). Я ознакомился с документом, который разослали инвесторам, и там есть много интересных подробностей.

Зачем нужен обратный выкуп? Изначально «Бери Заряд» собирался на IPO в 2026-м году. Но сейчас от этих планов отказались. И сервис пошел по альтернативному пути — нашел покупателя. Но оценка сделки ниже, чем на Pre-IPO раунде, поэтому «Бери заряд» хочет доплатить инвесторам, чтобы у них получилось 30% годовых.

Давайте подробнее про каждый пункт

1️⃣Почему отказались от IPO? В документе говорится про несколько параметров. Первый — усилилась конкуренция за счет роста интереса со стороны экосистемных игроков. Скорее всего, речь про «МТС Юрент», который запартнерился с сервисом «Городские зарядки». И потом началась битва за франчайзи.

Вторая причина — ухудшилась конъюнктура на рынке IPO. Компании, вышедшие на биржу, торгуются сильно дешевле цены размещения. У меня был про это пост.

Третья причина — из-за кризисной ситуации в экономике у компании ограниченный доступ к дешевым источникам финансирования.

2️⃣Кто покупатель? Название не раскрывают. В документе говорится, что переговоры были с 12 стратегическими покупателями. И выбрали максимально выгодное предложение. Сейчас уже пройден этап Due Diligence. «Закрытие сделки ожидается в декабре после получения одобрения со стороны ФАС», — говорится в документе.

В сентябре «Коммерсант» со ссылкой на источники писал, что «Бери заряд» ведет переговоры с «Яндексом». Правда, непонятно, это то самое выгодное предложение, или «Яндекс» просто 1 из 12. Напомню, что у «Яндекса» тоже есть самокатный сервис, как и у МТС есть «Юрент».

3️⃣Какие условия для акционеров? Pre-IPO раунд был в мае этого года. В документе говорится, что тогда собрали 799 млн рублей. В официальном релизе говорилось про «более 750 млн рублей». А инвесторы этого раунда суммарно получили 15,88%. То есть оценка «Бери заряд» после раунда была около 5 млрд рублей.

Тогда инвесторы вкладывались по цене 450 рублей за акцию. Сейчас, согласно документу, стратегический покупатель оценивает долю Pre-IPO инвесторов в расчете по 376 рублей за акцию. Но «Бери заряд» готов повысить цену выкупа до 532 рублей за акцию, чтобы обеспечить доходность в 30% годовых.

Оценка «Бери заряд» в ходе сделки ожидается 4,2 млрд рублей.

Если верить документу, то предложение было отправлено участникам Pre-IPO раунда 5 декабря. А подать свои заявки они должны были до 13 декабря. Сколько инвесторов воспользовались возможностью, неизвестно.

4️⃣Что про это думает «Бери заряд»? Я задал вопросы о сделке и обратном выкупе основателю «Бери заряд» Кириллу Кулакову. Он сказал, что не будет комментировать.

В пресс-службе мне ответили следующее: «С момента создания сервиса и масштабирования компании, мы рассматривали для себя разные вектора коммерческого развития. Как и говорили ранее, общение со стратегами - одно из важных направлений нашей работы, это и коммерческие интеграции, и экосистемные партнерства, и потенциальные инвестиции. Со своей стороны не готовы комментировать слухи, которые ходят по рынку».

@TheEdinorogBlog — тот самый канал про стартапы