☺️😊😇🙂Россети Центр (MRKC): справедливая цена повышена до 0.65 рубля с 0.55 рубля. #оценка
Источник РДВ повышает справедливую цену в связи с со снижением ставки дисконтирования на фоне снижения доходностей ОФЗ (за последнюю неделю доходность длинных ОФЗ упала с 16.2% до 14.3%): с 27% до 24%.
Ключевые допущения:
1. Ставка дисконтирования снижена с 27% до 24%.
2. Прогноз по росту чистой прибыли и дивидендов в 2025-2027 годах сохранен в соответствии с итоговым проектом финансового-плана, который сама компания внесла в Минэнерго. По этому финансовому плану дивиденды в следующие три года могут составить 0.28 руб. на акцию или 61% от текущей цены.
Отметим, что с конца октября (с прошлого обновления справедливой цены): Минэнерго утвердило программу капитальных вложений - она совпадает с финансовым-планом, который компания подала в Минэнерго. Теперь источники РДВ ожидают утверждения основных параметров финансового-плана компании по выручке и прибыли советом директором самой компании в начале следующего года.
3. Источники считают, что финансовые результаты компании поддержит индексация тарифов сетевых компаний с 1 июля 2025 года. В соответствии с прогнозом Минэкономразвития индексация ожидается на уровне около 11.6%.
4. Доля чистой прибыли, направляемой на дивиденды в пост-прогнозном периоде: 40%.
☺️😊😇🙂Россети Центр (MRKC): справедливая цена повышена до 0.65 рубля с 0.55 рубля. #оценка
Источник РДВ повышает справедливую цену в связи с со снижением ставки дисконтирования на фоне снижения доходностей ОФЗ (за последнюю неделю доходность длинных ОФЗ упала с 16.2% до 14.3%): с 27% до 24%.
Ключевые допущения:
1. Ставка дисконтирования снижена с 27% до 24%.
2. Прогноз по росту чистой прибыли и дивидендов в 2025-2027 годах сохранен в соответствии с итоговым проектом финансового-плана, который сама компания внесла в Минэнерго. По этому финансовому плану дивиденды в следующие три года могут составить 0.28 руб. на акцию или 61% от текущей цены.
Отметим, что с конца октября (с прошлого обновления справедливой цены): Минэнерго утвердило программу капитальных вложений - она совпадает с финансовым-планом, который компания подала в Минэнерго. Теперь источники РДВ ожидают утверждения основных параметров финансового-плана компании по выручке и прибыли советом директором самой компании в начале следующего года.
3. Источники считают, что финансовые результаты компании поддержит индексация тарифов сетевых компаний с 1 июля 2025 года. В соответствии с прогнозом Минэкономразвития индексация ожидается на уровне около 11.6%.
4. Доля чистой прибыли, направляемой на дивиденды в пост-прогнозном периоде: 40%.
"We're seeing really dramatic moves, and it's all really tied to Ukraine right now, and in a secondary way, in terms of interest rates," Octavio Marenzi, CEO of Opimas, told Yahoo Finance Live on Thursday. "This war in Ukraine is going to give the Fed the ammunition, the cover that it needs, to not raise interest rates too quickly. And I think Jay Powell is a very tepid sort of inflation fighter and he's not going to do as much as he needs to do to get that under control. And this seems like an excuse to kick the can further down the road still and not do too much too soon." "Markets were cheering this economic recovery and return to strong economic growth, but the cheers will turn to tears if the inflation outbreak pushes businesses and consumers to the brink of recession," he added. He said that since his platform does not have the capacity to check all channels, it may restrict some in Russia and Ukraine "for the duration of the conflict," but then reversed course hours later after many users complained that Telegram was an important source of information. "For Telegram, accountability has always been a problem, which is why it was so popular even before the full-scale war with far-right extremists and terrorists from all over the world," she told AFP from her safe house outside the Ukrainian capital. At this point, however, Durov had already been working on Telegram with his brother, and further planned a mobile-first social network with an explicit focus on anti-censorship. Later in April, he told TechCrunch that he had left Russia and had “no plans to go back,” saying that the nation was currently “incompatible with internet business at the moment.” He added later that he was looking for a country that matched his libertarian ideals to base his next startup.
from de
