Notice: file_put_contents(): Write of 1185 bytes failed with errno=28 No space left on device in /var/www/group-telegram/post.php on line 50
Warning: file_put_contents(): Only 8192 of 9377 bytes written, possibly out of free disk space in /var/www/group-telegram/post.php on line 50 Finesse Research | Дмитрий Трошин | Telegram Webview: RichingnFinessing/694 -
Ива опубликует операционные результаты за 12М24 в четверг, 27 февраля.
Мой взгляд:
Думаю, что компания опубликует результаты по выручке, кол-ву клиентов/проданных лицензий и кол-ву сотрудников. Думаю, что изначальный прогноз выручки, который компания транслировала фондам и УК при IPO не учитывал ужесточения ДКП в 4К24 и поэтому фактический результат компании будет ниже, чем изначальные ожидания. Я жду выручку на уровне 3.4 млрд руб., это рост всего на 39% г/г.
Мой консервативный взгляд формируют фактические результаты по отгрузкам/выручке Группы Позитив, Астры и Аренадаты за 4К24. Напомню, что во всех названных именах был заметен существенный спад роста г/г по сравнению с предыдущим кварталом или ожиданиями в целом. Существенное снижение темпов роста г/г вызвано сокращением бюджетов заказчиков на фоне жесткой ДКП и желании стабилизировать собственное финансовое положении за счет сокращения затрат. Считаю, что клиенты Ивы не стали исключением.
На инвестиционный кейс Ива смотрю негативно. На мой взгляд компания не обладает необходимыми конкурентными преимуществами, чтобы занять значительную долю на рынке ВКС. По мультипликаторам и прогнозам в сравнении со своими публичными аналогами также смотрится не интересно. Ну и конечно следует учитывать текущий негативный рыночный сентимент вокруг российских IT-компаний.
*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя
Ива опубликует операционные результаты за 12М24 в четверг, 27 февраля.
Мой взгляд:
Думаю, что компания опубликует результаты по выручке, кол-ву клиентов/проданных лицензий и кол-ву сотрудников. Думаю, что изначальный прогноз выручки, который компания транслировала фондам и УК при IPO не учитывал ужесточения ДКП в 4К24 и поэтому фактический результат компании будет ниже, чем изначальные ожидания. Я жду выручку на уровне 3.4 млрд руб., это рост всего на 39% г/г.
Мой консервативный взгляд формируют фактические результаты по отгрузкам/выручке Группы Позитив, Астры и Аренадаты за 4К24. Напомню, что во всех названных именах был заметен существенный спад роста г/г по сравнению с предыдущим кварталом или ожиданиями в целом. Существенное снижение темпов роста г/г вызвано сокращением бюджетов заказчиков на фоне жесткой ДКП и желании стабилизировать собственное финансовое положении за счет сокращения затрат. Считаю, что клиенты Ивы не стали исключением.
На инвестиционный кейс Ива смотрю негативно. На мой взгляд компания не обладает необходимыми конкурентными преимуществами, чтобы занять значительную долю на рынке ВКС. По мультипликаторам и прогнозам в сравнении со своими публичными аналогами также смотрится не интересно. Ну и конечно следует учитывать текущий негативный рыночный сентимент вокруг российских IT-компаний.
*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя
BY Finesse Research | Дмитрий Трошин
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
The S&P 500 fell 1.3% to 4,204.36, and the Dow Jones Industrial Average was down 0.7% to 32,943.33. The Dow posted a fifth straight weekly loss — its longest losing streak since 2019. The Nasdaq Composite tumbled 2.2% to 12,843.81. Though all three indexes opened in the green, stocks took a turn after a new report showed U.S. consumer sentiment deteriorated more than expected in early March as consumers' inflation expectations soared to the highest since 1981. The channel appears to be part of the broader information war that has developed following Russia's invasion of Ukraine. The Kremlin has paid Russian TikTok influencers to push propaganda, according to a Vice News investigation, while ProPublica found that fake Russian fact check videos had been viewed over a million times on Telegram. Given the pro-privacy stance of the platform, it’s taken as a given that it’ll be used for a number of reasons, not all of them good. And Telegram has been attached to a fair few scandals related to terrorism, sexual exploitation and crime. Back in 2015, Vox described Telegram as “ISIS’ app of choice,” saying that the platform’s real use is the ability to use channels to distribute material to large groups at once. Telegram has acted to remove public channels affiliated with terrorism, but Pavel Durov reiterated that he had no business snooping on private conversations. The Dow Jones Industrial Average fell 230 points, or 0.7%. Meanwhile, the S&P 500 and the Nasdaq Composite dropped 1.3% and 2.2%, respectively. All three indexes began the day with gains before selling off. Messages are not fully encrypted by default. That means the company could, in theory, access the content of the messages, or be forced to hand over the data at the request of a government.
from de
