Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

Разбор компании Amazon #AMZN
Сектор: Интернет-торговля

Последний разбор Amazon делал 30 января 2023 года, тогда акции стоили 99$ и я считал, что сначала будет коррекция, до 82$, после чего начнется рост к 110$. По факту с 99$ акции падали до 89$, а после вырастали до 146$. Сейчас же цена 127,7$, чего ждать дальше?

Финансовое здоровье
У компании идёт существенный рост из квартала в квартал собственного капитала, а долг в последнем отчетном квартале даже снизился, что бывает редко у компании. Всего долгов 87,5B$, а кэша 64B$, т.е. долг в 1.36 раза больше. Финансовое здоровье не идеальное, но никаких проблем нет.

Метрики, оценки, сравнения
P/E - 100, форвардное P/E - 48. P/S - 2.4, P/B - 7.7.
Что по текущим, что по форвардным акции Amazon оценены дорого, дороже всех основных конкурентов. Примерно в 2 раза дороже, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 174.6$, по данным SimplyWall 172$, по данным GuruFocus 186$.

Будущее
По данным SeekingAlpha по итогу 2024 года Amazon должен показать рост EPS на 43%, что для компании такого масштаба просто огонь. В 2025 году рост на 41%, в 2026 году рост на 27,4%, в 2027 году рост на 26%. Выручка с 2023 по 2029 годы будет расти ежегодно в районе 11-12%.
Таким образом в ближайшие годы ожидается мощный рост и прибыли и выручки.

Тех. анализ
На дневном ТФ индикаторы не дают определенного сигнала. На недельном ТФ индикаторы за продолжение коррекции. Ближайший существенный уровень поддержки - 105$, а сопротивления - 147$. Думаю, что сначала мы дойдем до 200-дневной скользящей, в район 116-118$, а после этого может продолжиться рост, и пойдем опять выше 147$.

Отчет
Из последних 15 отчетах лучше ожиданий было 10. Следовательно с вероятностью 33% прогноз выйдет хуже ожидания, а 66% лучше ожидания. Однако последние отчеты, несмотря на то выходили лучше или хуже ожиданий, показывали плохие результаты на графике, практически каждый раз было падение или падение через несколько дней после отчета.

Выводы
Amazon - компания, которую лучше иметь в своём портфеле, чем не иметь. Лидер рынка. Крупнейшая мировая компания по капитализации. Для такого гиганта ожидается огромный рост прибыли и существенный рост выручки. После коррекции стоит задуматься о покупке в районе 116-118$ или ниже, если дадут.

График в комментариях 👇

www.group-telegram.com/de/ShumilovPavel.com/2927

1.4K viewsOct 24, 2023 at 19:53

Разбор компании Amazon #AMZN
Сектор: Интернет-торговля

Последний разбор Amazon делал 30 января 2023 года, тогда акции стоили 99$ и я считал, что сначала будет коррекция, до 82$, после чего начнется рост к 110$. По факту с 99$ акции падали до 89$, а после вырастали до 146$. Сейчас же цена 127,7$, чего ждать дальше?

Финансовое здоровье
У компании идёт существенный рост из квартала в квартал собственного капитала, а долг в последнем отчетном квартале даже снизился, что бывает редко у компании. Всего долгов 87,5B$, а кэша 64B$, т.е. долг в 1.36 раза больше. Финансовое здоровье не идеальное, но никаких проблем нет.

Метрики, оценки, сравнения
P/E - 100, форвардное P/E - 48. P/S - 2.4, P/B - 7.7.
Что по текущим, что по форвардным акции Amazon оценены дорого, дороже всех основных конкурентов. Примерно в 2 раза дороже, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 174.6$, по данным SimplyWall 172$, по данным GuruFocus 186$.

Будущее
По данным SeekingAlpha по итогу 2024 года Amazon должен показать рост EPS на 43%, что для компании такого масштаба просто огонь. В 2025 году рост на 41%, в 2026 году рост на 27,4%, в 2027 году рост на 26%. Выручка с 2023 по 2029 годы будет расти ежегодно в районе 11-12%.
Таким образом в ближайшие годы ожидается мощный рост и прибыли и выручки.

Тех. анализ
На дневном ТФ индикаторы не дают определенного сигнала. На недельном ТФ индикаторы за продолжение коррекции. Ближайший существенный уровень поддержки - 105$, а сопротивления - 147$. Думаю, что сначала мы дойдем до 200-дневной скользящей, в район 116-118$, а после этого может продолжиться рост, и пойдем опять выше 147$.

Отчет
Из последних 15 отчетах лучше ожиданий было 10. Следовательно с вероятностью 33% прогноз выйдет хуже ожидания, а 66% лучше ожидания. Однако последние отчеты, несмотря на то выходили лучше или хуже ожиданий, показывали плохие результаты на графике, практически каждый раз было падение или падение через несколько дней после отчета.

Выводы
Amazon - компания, которую лучше иметь в своём портфеле, чем не иметь. Лидер рынка. Крупнейшая мировая компания по капитализации. Для такого гиганта ожидается огромный рост прибыли и существенный рост выручки. После коррекции стоит задуматься о покупке в районе 116-118$ или ниже, если дадут.

График в комментариях 👇

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний