group-telegram.com/ShumilovPavel/3956
Last Update:
Разбор графика компании Li Auto #LI
Сектор: Автомобилестроение, электромобили
Последний разбор Li Auto делал недавно, в мае. С прошлого Разбора у компании фундаментально ничего не изменилось, только упали в цене акции, по метрикам супер-растущая компания стоит ну очень дешево: P/E 12.9, форвардное P/E 10.2. Для компании, у которой в сл. году ожидается рост EPS на 60.7% по данным SeekingAlpha и на 42% по выручке. Чтож бывает всякое 😁🙈 Давайте разберем кратко, что можно ждать по акциям Li Auto дальше.
🗞 Новостной фон
▪️Продажи Li Auto в июне выросли на 46,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания поставила 47 774 автомобиля в июне. По состоянию на 30 июня 2024 года совокупные поставки достигли 822 345 автомобилей.
▪️Li Auto поставила 35 020 автомобиля в мае, что предполагает рост на ~24% в годовом сопоставлении.
▪️Li Auto откладывает выпуск полностью электрического внедорожника
▪️Li Auto в апреле последовал примеру Tesla в снижении цен. На большинство электромобилей цена снижена на 20 000 юаней.
📢 Отчет
Пока компания еще не обозначила дату отчета, но вероятно это будет конец августа или где-то в сентябре. Поэтому давайте сразу разберем, что ожидают от отчета. Ожидается, что EPS составит 0,207$ (год назад - 0,31$). Выручка ожидается в 4,37B$ (год назад - 3,98B$). Таким образом выручка ожидается больше, а прибыль меньше - это связано с тем, что компания продает больше, но маржинальность у бизнеса снизилась из-за конкуренции, из-за чего снижала цены на автомобили.
Из последних 10 отчетов 2 оказались хуже прогноза, 8 лучше. Следовательно наибольшая вероятность, что отчет окажется лучше прогноза.
📈 Технический анализ
Смотрю недельный ТФ. Пока индикаторы расходятся. RSI - за движение вниз, AO - за рост. Есть вероятность еще раз сходить к ~18$. Но с недели на неделю жду разворот по акциям Li Auto, так как они уже с 2020 года ходят в широком боковике и сейчас акции находятся примерно на нижней границе этого боковика - самая нижняя 14 и 12,5$, верхняя граница - 47$. Учитывая, что по P/E акции сейчас оценены на 13, а для компаний такого типа нормальное P/E с таким ростом в районе 30 (а то и все 60, если смотреть на Tesla), это +2,5Х от текущей цены или около 47-48$, её максимумов. Поэтому я жду, что мы можем увидеть - снова поход к верхней границе.
То, чего я ожидаю, отобразил на графике.
🧠 Выводы
Компания пушка, компания огонь. Адекватная цена для компании такого типа - около 47$ или +150% с текущих. Можем еще какое-то время постоять или даже попадать, после чего я ожидаю очередного роста котировок Li Auto. Если Китай додумается и сделает так, что компании договорятся, или может быть внесет какой-то закон, по которому цена не может опускаться определенной маржинальности для таких автомобилей - это может сильно улучшить ситуацию во всем секторе, включая и для Li Auto. Убивающая конкуренция - сейчас главная проблема для бизнеса, а даже не ограничивающие пошлины от ЕС или США. Вообщем и целом я жду роста акций этой классной и очень дешевой сейчас компании.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График вероятно движения цены прикрепил.
