Economicon

​​Личный портфель Энтони Гольвец 2024 год.

Все наперекосяк. Потерял 1,5 миллиона рублей.

Часть 1 из 3

Пришло время подвести итоги 2024 года. Читая пост с целями на 2024-й год наворачиваются слезы, с другой стороны, не все так плохо, как кажется на первый взгляд, но давайте начнем с плохих новостей.
Если смотреть по объему портфеля, то 2025-й год начинаем с портфелем, который на 1% ниже, чем в начале 2024 года, а если учесть полученную дивидендную и купонную доходность в 13%, и выплаченные налоги, то потери обретают более осязаемую сумму в 1,5 миллиона рублей или чуть выше 15%. И это без учета инфляции.

Можно пойти популярным русским путем и искать ответы на вопросы, кто виноват и что делать, можно вспомнить правительство инфляцию, главу ЦБ РФ, американцев, СВО и много еще чего, но я пойду другим путем.

Необходим анализ ситуаций, которые привели к данным потерям. Единственный кто виноват в инвестиционных потерях – это сам инвестор, мы на канале очень часто говорим про риск-менеджмент, инвестиционные потери – это неправильная оценка риск менеджмента и в данном результате виноват только я и никто больше. Более того, потери могли быть гораздо больше.

Первая половина 2024 года была шикарна, в мае мы достигли максимумов по рынку в 3521 пункт по индексу ММВБ, в тот момент ставка рефинансирования была на уровне 16-ти процентов, многие эксперты говорили о том, что ЦБ во второй половине 2024 года начнет ее снижать и тем самым рынок акций продолжит свой рост. В начале года облигации с доходностью 15-17% годовых казались чем-то немыслимым с очень хорошей доходностью, разве кто-то мог предсказать, что мы в декабре 2024 года будем смотреть на эту доходность, как на издевательство. Я тоже был уверен, что ставка ЦБ в конце года пойдет вниз, но при этом пытался не забывал реинвестировать полученные купоны и дивиденды в облигации. В августе начало приходить осознание того, что про понижение ставки можно забыть, ее повысили до 18, а в сентябре до 19 процентов.

Облигации, которые я покупал ранее упали в цене, при этом увеличив свою доходность. На тот момент рынок акций пятый месяц катился вниз, начали размещатся облигации с привязкой к ставке рефинансирования. В середине сентября я провел ребалансировку портфеля избавившись от акций Московской биржи и СБЕРБАНКА, а это около 17% объема всего портфеля. Основной акцент был сделан на облигации в том числе и с привязкой к ставке ЦБ и ставке REUNIA, процент облигаций в портфеле приблизился к 60%.

Основной акцент, который я делал в облигациях, это облигации со сроком погашения до 3-х лет. Облигационный портфель полностью состоял из корпоративных облигаций разных секторов экономики, но основа состояла из лизинга и строительного сектора, последний меня и подвел. Обвал акций строительных компаний потащил за собой и облигации данного сектора, что отразилось на моем портфеле. Облигации Самолета падали на 30-35%, паника, которая творилась с октября по середину декабря загнала их почти на самое дно. Только ленивый не говорил о банкротстве крупнейшего застройщика РФ. Я напомню, что негатив на рынке продолжался вплоть до 17 декабря, тогда мы были на минимумах 2024 года на уровне 2370 пунктов по индексу ММВБ и никто уже не верил в Новогоднее и Рождественское ралли.

Экономикон
Просвещение и процветание

www.group-telegram.com/us/economi_con.com/8072

2.0K viewsJan 7 at 16:54

​​Личный портфель Энтони Гольвец 2024 год.

Все наперекосяк. Потерял 1,5 миллиона рублей.

Часть 1 из 3

Пришло время подвести итоги 2024 года. Читая пост с целями на 2024-й год наворачиваются слезы, с другой стороны, не все так плохо, как кажется на первый взгляд, но давайте начнем с плохих новостей.
Если смотреть по объему портфеля, то 2025-й год начинаем с портфелем, который на 1% ниже, чем в начале 2024 года, а если учесть полученную дивидендную и купонную доходность в 13%, и выплаченные налоги, то потери обретают более осязаемую сумму в 1,5 миллиона рублей или чуть выше 15%. И это без учета инфляции.

Можно пойти популярным русским путем и искать ответы на вопросы, кто виноват и что делать, можно вспомнить правительство инфляцию, главу ЦБ РФ, американцев, СВО и много еще чего, но я пойду другим путем.

Необходим анализ ситуаций, которые привели к данным потерям. Единственный кто виноват в инвестиционных потерях – это сам инвестор, мы на канале очень часто говорим про риск-менеджмент, инвестиционные потери – это неправильная оценка риск менеджмента и в данном результате виноват только я и никто больше. Более того, потери могли быть гораздо больше.

Первая половина 2024 года была шикарна, в мае мы достигли максимумов по рынку в 3521 пункт по индексу ММВБ, в тот момент ставка рефинансирования была на уровне 16-ти процентов, многие эксперты говорили о том, что ЦБ во второй половине 2024 года начнет ее снижать и тем самым рынок акций продолжит свой рост. В начале года облигации с доходностью 15-17% годовых казались чем-то немыслимым с очень хорошей доходностью, разве кто-то мог предсказать, что мы в декабре 2024 года будем смотреть на эту доходность, как на издевательство. Я тоже был уверен, что ставка ЦБ в конце года пойдет вниз, но при этом пытался не забывал реинвестировать полученные купоны и дивиденды в облигации. В августе начало приходить осознание того, что про понижение ставки можно забыть, ее повысили до 18, а в сентябре до 19 процентов.

Облигации, которые я покупал ранее упали в цене, при этом увеличив свою доходность. На тот момент рынок акций пятый месяц катился вниз, начали размещатся облигации с привязкой к ставке рефинансирования. В середине сентября я провел ребалансировку портфеля избавившись от акций Московской биржи и СБЕРБАНКА, а это около 17% объема всего портфеля. Основной акцент был сделан на облигации в том числе и с привязкой к ставке ЦБ и ставке REUNIA, процент облигаций в портфеле приблизился к 60%.

Основной акцент, который я делал в облигациях, это облигации со сроком погашения до 3-х лет. Облигационный портфель полностью состоял из корпоративных облигаций разных секторов экономики, но основа состояла из лизинга и строительного сектора, последний меня и подвел. Обвал акций строительных компаний потащил за собой и облигации данного сектора, что отразилось на моем портфеле. Облигации Самолета падали на 30-35%, паника, которая творилась с октября по середину декабря загнала их почти на самое дно. Только ленивый не говорил о банкротстве крупнейшего застройщика РФ. Я напомню, что негатив на рынке продолжался вплоть до 17 декабря, тогда мы были на минимумах 2024 года на уровне 2370 пунктов по индексу ММВБ и никто уже не верил в Новогоднее и Рождественское ралли.

Экономикон
Просвещение и процветание

BY Economicon