Что важного на старте дня 💻

🇷🇺 Пятница для российского рынка акций открывается умеренным снижением котировок:
Индекс МосБиржи — 2852.85 -0,12%
РТС — 1135.86 -0,12%
Индекс голубых фишек — 18376,20 -0,15%
Индекс волатильности — 42.22 +0,82%🔺

Сегодня Банк России озвучит решение по ключевой ставке, а также даст сигналы в отношении ее дальнейшего движения. Мой прогноз здесь

🪙На форексе доллар к этой минуте стоит 79,08 руб. (+0,54%), евро — 90,41 руб. (+0,48%).

🇺🇸 Фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе на фоне сообщений о предстоящем звонке Трампа и Маска:
SP500 — 5974.50 +0.44%
DJIA — 42555.00 +0.41%
Nasdaq — 21685.00 +0.44%

Инвесторы внимательно следят за перепалкой Трампа и Маска: ранее президент США угрожал отозвать миллиарды долларов государственных контрактов для компаний Маска, а генеральный директор Tesla заявил, что без него Трамп не смог бы победить на выборах. Акции Tesla сегодня на премаркете растут на 6% после падения более чем на 14% в четверг. Вчера конфликт уничтожил $150 млрд рыночной капитализации #TSLA

Ключевым для рынков станет отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США, который будет опубликован в 15:30 мск, и который привлечет более пристальное внимание после того, как ряд более слабых, чем ожидалось, экономических данных на этой неделе подчеркнули сдерживающие факторы, связанные с тарифами Трампа

📦Нефть чуть снижается после роста накануне на новостях о разговоре лидеров США и Китая: Brent в моменте опускается на 0,15% и стоит $65,24

🍫 Золото дорожает: цена августовского фьючерса поднимается к этой минуте на 0,33% до $3.386,20

🥇 Биткоин торгуется на отметке $103.165, опускаясь в моменте на 1,25% на фоне перепалки Трампа и Маска. Мемкоины, связанные с Трампом и Маском – в частности Dogecoin и $TRUMP так же понесли значительные потери в четверг и пятницу

🌍 В Азии разнонаправленная динамика:
🇯🇵 Nikkei 225 37740,00 +0,49%
🇨🇳 CSI300 3873,45 -0,12%
🇭🇰 Hang Seng 23855,00 -0,13%

Китайские рынки не особо воодушевились заявлением Трампа о позитивном разговоре Си Цзиньпином, который, как ожидается, поможет оживить торговые переговоры.

🗓 События:
— Решение по ключевой ставке Банка России — 13:30 мск
— Пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания — 15:00 мск
— Мосбиржа допустит к торгам утренней и вечерней сессии акции: НКХП, ЦИАН, РКК Энергия, Россетей Ленэнерго, Русолова, Абрау-Дюрсо, Черкизово, Мостотреста.

💰 Дивиденды:
— Фосагро: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 87 ₽, а текущая дивдоходность составляет 1,34 %
— ЭсЭфАй: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 83,5 ₽, а текущая дивдоходность составляет 5,73 %
— НоваБев Групп: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 25 ₽, а текущая дивдоходность составляет 5,19 %
— ИнтерРАО : сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 0,35376 ₽, а текущая дивдоходность составляет 9,55 %
— Акрон: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 534 ₽, а текущая дивдоходность составляет 3,28 %

#утреннийобзор #инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Война с крепким рублем в России: что будет с курсом нацвалюты❓

Друзья, финансовые власти РФ стремительно меняют тактику на валютном рынке. Сокращение объемов закупок валюты и золота с сегодняшнего дня — явный сигнал: власти не хотят видеть 🪙 слишком сильным. Что ждать рынку дальше? Сегодня разбираемся, что происходит и к чему всё это приведёт.

Сильный рубль — головная боль для бюджета:
Бюджет России на 2025 год рассчитан при средневзвешенном курсе доллара — 95 руб. Продолжительное укрепление рубля (а он снижался ниже 77 за доллар в понедельник) значительно уменьшает доходы от экспорта и увеличивает бюджетный дефицит. Только в июне, по оценке Минфина, недополучено 40,3 млрд руб. нефтегазовых доходов. В мае отклонение составило 70 млрд рублей от ожидаемого. Ну, то есть, проще говоря, сильный рубль — это прямой удар по казне.

Что делают финансовые власти? Минфин принял решение сократить объёмы закупок валюты и золота почти на треть: с 2,3 до 1,5 млрд рублей в день. Однако валютные интервенции — это вспомогательный инструмент; их основная задача — сглаживать волатильность нефтегазовых доходов. Ключевой драйвер курса нацвалюты сегодня — геополитика, импорт/экспорт и приток/отток капитала.

Ожидания по курсу. С начала апреля доллар потерял по отношению к рублю почти 7% стоимости. Внебиржевой курс доллара в понедельник снижался ниже 77 рублей, а сегодня уже торгуется на отметке 79. Текущее ослабление нацвалюты связано с оживлением импорта, ожиданием снижения ключевой ставки и продолжающейся геополитической неустойчивостью. В июне доллар, вероятно, будет колебаться в коридоре 78–81 руб., евро — в районе 89–92 с потенциалом краткосрочного роста на фоне волатильности евро на мировом рынке. Ближайший ориентир — сегодняшнее заседание ЦБ: это событие может дать рынку новый сигнал и запустить разворот для рубля. Кстати, Bloomberg прогнозирует, что Банк России снизит ключевую ставку как минимум на целый процентный пункт.

🤩 По итогу, как мне видится, текущая стратегия финансовых властей — это борьба за комфортный для бюджета рубль, пусть и ценой его частичного ослабления. Это не значит резкой девальвации, скорее — плавная коррекция курса ближе к параметрам бюджета.

#инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #рубль #доллар #геополитика
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

❗️🏦 Решение по ключевой ставке (июнь):
ФАКТ: 20,00%
Пред.: 21,00%

Сегодня было много важных новостей. Не пропусти ничего 🤩

🧓 Пришло время понижения ставки! Но рынок этому не рад.
Центральный банк России (ЦБ РФ) впервые за почти три года снизил ключевую процентную ставку с 21% до 20%. Однако глава регулятора Эльвира Набиуллина подчеркнула, что это снижение не подразумевает смягчение денежно-кредитной политики в реальном выражении. ЦБ требует дополнительных подтверждений охлаждения экономики, так как основным беспокойством остаются высокие инфляционные ожидания населения.
Рынок отреагировал на это событие с разочарованием. После объявления о снижении ставки индекс Мосбиржи кратковременно поднялся выше 2900 пунктов, но вскоре, оценив осторожную риторику регулятора, инвесторы начали распродажу, что привело к снижению индекса на 2,5%.
Набиуллина также отметила возможность повышения ключевой ставки в случае, если инфляция не будет снижаться или начнет расти. Этот подход к снижению ставки предполагает осторожность и возможность пауз между изменениями. Некоторые экономисты предполагают, что следующее снижение ставки может произойти уже на заседании 25 июля. Тем не менее, я считаю целесообразным дождаться подтверждения дезинфляционного тренда перед тем, как делать окончательные выводы о дальнейших действиях ЦБ.

Вышли отчеты:

#LIFE
Фармсинтез РСБУ 2024г: выручка ₽247,3 млн (-13% г/г), чистая прибыль ₽254,4 млн против убытка ₽241,5 млн годом ранее

#SNGS
- Чистая прибыль Сургутнефтегаза в 2024 году составила 923 млрд рублей против 1,334 трлн рублей годом ранее;
- Чистый убыток по РБСУ 1к2025: составил 439 млрд руб против прибыли годом ранее

#ABM
EPS $0,86 / ожидание $0,87
Выручка $2,1B / ожидание $2,07B

Дивиденды 🪙:

#HYDR
Cовет директоров Русгидро внес в повестку ГОСА стандартный вопрос о дивидендах за 2024 год, но рекомендации пока нет

#MTLR
СД Мечел рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024г

#CBOM
СД МКБ рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год

🔍Интересное:

🇺🇸🇨🇳 Китай делает первые шаги к налаживанию торговых отношений с США.
Сегодня стало известно, что Китай выдал экспортные лицензии на 6 месяцев поставщикам редкоземельных металлов трех крупнейших автопроизводителей США: General Motors, Ford и Stellantis.
После состоявшегося вчера разговора президент США Дональда Трампа и председатель КНР Си Цзиньпина мы видим реальные шаги урегулирования торгового конфликта между странами.
Ранее ограничения Пекина на экспорт редкоземельных металлов вызывали тревогу у мировых автопроизводителей, поскольку эти ресурсы критически важны для производства электромобилей и высокотехнологичных компонентов. Переговоры между Вашингтоном и Пекином по вопросам торговли, ключевой темой которых станут редкоземельные металлы, пройдут в ближайшую неделю
Важно также отметить, что успешное разрешение торговых разногласий между США и Китаем может способствовать стабилизации ситуации и снижению напряженности и в международной экономике тоже.

🍏🍏"Лента" и "Магнит" — грядет крупная сделка.
Лента может приобрести гипермаркеты Магнита, который сокращает их число и делает ставку на магазины у дома и ультрамалые форматы
Для "Ленты" покупка гипермаркетов «Магнита» — возможность расширить свое присутствие в разных регионах без вложения на открытие объектов с нуля.
А для "Магнита" это возможность избавиться в целом от всех крупноформатных объектов, сосредоточившись на развитии форматов поменьше — магазинов «у дома» и ультрамалых объектов.
Но нужно иметь ввиду, что сделка между компаниями предполагает значительные объемы. Для "Ленты" это может обернуться может возникнуть необходимость в привлечении долгового финансирования, что представляет собой определенные риски в условиях высоких процентных ставок. Это может негативно сказаться на финансовых показателях «Ленты».

#фокусдня #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #инвестиции #экономика #отчетность #ставкацб #китай #сделка
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

С чего начинается наше утро 🤩
А ваше?

🇷🇺 Новая неделя для российского рынка акций открывается снижением котировок:
Индекс МосБиржи — 2776.85 -0,35%
РТС — 1104.00 -0,35%
Индекс голубых фишек — 17905,20 -0,31%
Индекс волатильности — 41.13 +2,83%🔺

Главным драйвером для рынка остаются геополитические сигналы и данные по инфляции. При этом текущая рабочая неделя будет короткой, потенциально активность будет пониженной

🪙На форексе доллар к этой минуте стоит 79,02 руб. (-0,10%), евро — 90,32 руб. (+0,21%).

🇺🇸 Фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом минусе. Аппетит к риску подорван признаками неуклонно растущих гражданских беспорядков в Лос-Анджелесе, после того как в выходные была развернута национальная гвардия для подавления широкомасштабных протестов против иммиграционной политики Трампа:
SP500 — 5999.50 -0.12%
DJIA — 42765.00 -0.11%
Nasdaq — 21747.00 -0.20%

Инвесторы будут следить за торговыми переговорами США и КНР, а так же за статистикой по инфляции в США в среду: ожидается, что базовый индекс потребительских цен вырастет в мае на 0,3%, что станет максимальным показателем за четыре месяца, и ускорится до 2,9% в годовом исчислении.

Внимание также будет приковано к ежегодной Всемирной конференции разработчиков Apple Inc в понедельник, которая, как ожидается, поможет обозначить стратегию производителя iPhone на ближайшие месяцы, поскольку компания борется с затяжным снижением стоимости своих акций.

📦Нефть снижается: Brent в моменте опускается на 0,27% и стоит $66,29

🍫 Золото дешевеет в преддверии торговых переговоров между США и Китаем: цена августовского фьючерса опускается к этой минуте на 0,22% до $3.339,22

🥇 Биткоин торгуется на отметке $105.492, опускаясь в моменте на 0,06%

🌍 В Азии позитивная динамика на фоне оптимизма относительно торговых переговоров США и Китая в понедельник:
🇯🇵 Nikkei 225 38064,50 +0,86%
🇨🇳 CSI300 3882,55 +0,22%
🇭🇰 Hang Seng 24045,09 +1,21%
🇰🇷 KOSPI 2854,73 +1,52%

Инвесторы ожидают прогресса в вопросах тарифов и экспортного контроля, что может улучшить перспективы роста для технологического и потребительского секторов. Ожидается, что американские торговые представители во главе с министром финансов Скоттом Бессентом и министром торговли Говардом Лутником встретятся с вице-премьером Китая Хэ Лифэном. Переговоры будут сосредоточены на снижении тарифов, корректировке ограничений на экспорт технологий и критически важных минералов, а также решении системных экономических проблем.

В то же время потребительская дефляция в Китае продолжается уже четвертый месяц, поскольку ценовые войны усилились, а рост расходов во время двух национальных праздников не смог компенсировать сдерживающий эффект слабого внутреннего спроса.

🗓 События:
— Банк России запускает новый этап автоматической конвертации депозитарных расписок на акции российских эмитентов, программы которых были прекращены в соответствии с законом.
— ЦБ РФ опубликует «Обзор рисков финансовых рынков», аналитический материал «Мониторинг отраслевых финансовых потоков», а также новостной индекс деловой активности.
— Россети Томск ао проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.

#утреннийобзор #инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Тревожный звоночек: почему снижается кэш в «голубых фишках» США❓

Друзья, последние отчёты крупнейших американских компаний показали интересную тенденцию: если исключить самых богатых гигантов, резервы наличных денег у остальных участников S&P 500 стали сокращаться. За первый квартал 2024 года кэш на балансе этих компаний просел почти на 1% (до $1,14 трлн), продолжив нисходящий тренд с пика осенью позапрошлого года. Давайте разберем, что это значит для экономики и инвесторов, и стоит ли нам начинать волноваться.

Что происходит? Выделила ключевые моменты 👇

▪️ Снижение наличности у "голубых фишек":
По данным Bloomberg, объем денежных средств у нефинансовых компаний S&P 500 с наличностью менее 30 млрд долларов упал почти на 1% за последний квартал 2024 года. Сейчас он составляет 1,14 трлн долларов против пика в 1,21 трлн в третьем квартале 2023 года. Это может сигнализировать о замедлении роста бизнеса и снижении прибыли. Компании меньше накапливают подушки безопасности, а значит увеличивается риск на фоне нестабильной макросреды.

▪️ Дисбаланс между гигантами и средней массой.
При этом гиганты искажают средние показатели: лидеры вроде Meta (которая запрещена в России), Microsoft, Nvidia и др. — нарастили кэш, НО средний уровень по всем компаниям падает. У 12 крупнейших держателей наличных средств их объем вырос примерно на 1,4%, до 756,7 миллиарда долларов. Примерно 40% всех средств S&P 500 аккумулируют лишь дюжина крупнейших компаний.

▪️ Торговые войны как угроза.
Эскалация торговых споров, особенно между США и Китаем, добавляет масла в огонь. Сегодняшние переговоры между высокопоставленными чиновниками двух стран (включая министра финансов США Скотта Бессента и вице-премьера КНР Хэ Лифэна) могут определить, станет ли ситуация еще более напряженной. Рост стоимости ресурсов и тарифов напрямую влияет на инфляцию и маржу компаний. Таким образом текущий прогресс будет определять динамику мировых рынков в краткосрочной перспективе.

▪️ Инфляция тоже добавляет рисков.
Ожидания по майскому CPI в США неутешительные: базовый индекс, скорее всего, вырастет на 0,3% за месяц и ускорится до 2,9% в годовом выражении. Это ближе к пиковым значениям последних лет. В таком случае ФРС точно придётся сохранить ставку на прежнем уровне 18 июня, что не самый благоприятный сценарий для американского бизнеса.

▪️ Кредитные риски растут.
Спреды по высококлассным корпоративным облигациям США сейчас на минимуме (0,85 п.п. против среднего 1,5 п.п. за 20 лет). Это опасно. Почему? Если наличность продолжит таять, а инфляция и волатильность будут расти, долг компаний может оказаться под ударом. Особенно уязвимы небольшие игроки, где прибыль уже снизилась на 3% в первом квартале.

🤩 Что по итогу? На мой взгляд, пока рано бить тревогу, но игнорировать эти сигналы нельзя. Снижение наличности у большинства компаний S&P 500, рост инфляционных ожиданий и неопределенность в торговых переговорах с Китаем (и не только) — это трио, которое может пошатнуть стабильность. Крупные игроки, конечно, выстоят, но малый и средний бизнес, а также компании с высоким уровнем заемных средств, могут столкнуться с проблемами.

Советую инвесторам внимательно следить переговорами и за данными по CPI на этой неделе и готовиться к возможной волатильности.

#инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика #США #CPI #кэш #инфляция #Китай #переговоры
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Биткоин в госрезервах: мифы и перспективы для России 🇷🇺

Друзья, продолжаем обсуждать тесное переплетение криптоиндустрии и традиционного финансового рынка России. Московская биржа заявила о запуске нового индекса — #MOEXBTC, отражающего стоимость биткоина на основе ведущих мировых площадок. Параллельно за океаном США вышли на более высокий уровень — там ведется работа над созданием государственного резерва из биткоинов с резонансными геополитическими и технологическими мотивами. Почему эта тенденция так важна и возможна ли она в России? Давайте разбираться...

Что происходит на МосБирже 🏦 ?
Недавно "МосБиржа" запустила расчетный фьючерсный контракт на акции iShares Bitcoin Trust ETF , который доступен только квалифицированным инвесторам (детально рассказала здесь 🔗) , а теперь вводит индекс Биткоина (#MOEXBTC). Он будет рассчитываться ежедневно в 12:30 мск на основе данных о ценах бессрочных фьючерсов и свопов BTCUSDT с четырех крупнейших криптобирж (Binance, Bybit, OKX, Bitget). Весовые коэффициенты площадок зависят от объемов торгов и пересматриваются ежеквартально. В будущем индекс может стать базой для новых финансовых инструментов. На мой взгляд, это некий очередной шаг к легитимации крипты в России, хотя и очень осторожный.

А что в США? 🇺🇸
Там Дональд Трамп в марте подписал указ о создании стратегического резерва из биткоинов на $16,5 млрд (около 200 тыс. #BTC), используя конфискованные активы. Цели инициативы:

— Диверсификация резервов. Биткоин как "цифровое золото" защищает от инфляции и кризисов.
— Технологическое лидерство. США хотят стать "мировой столицей криптовалют".
— Геополитика. Это ответ на развитие альтернативных финансовых систем в том же Китае.

Не смотря на то, что у этой инициативы большое количество противников, последние действия администрации США говорят о том, что американцы делают ставку на будущее, где крипта станет важной частью глобальной экономики. Но есть и риски — волатильность биткоина может сыграть злую шутку. С другой стороны — есть шансы на получение федерального дохода за счет долгосрочного прироста активов.

Какие перспективы в России❓
Идея создания крипторезерва у нас тоже обсуждалась. Депутат Антон Ткачев предлагал это Минфину, но Антон Силуанов отклонил инициативу, назвав крипту слишком волатильной для государственных резервов. Он отметил, что через 5–10 лет ситуация может измениться. В ЦБ заявиляли, что создание в России национального резерва криптовалют всерьез не обсуждалось. И я согласна, что сейчас это преждевременно. Почему? Правовой статус крипты у нас ограничен. Ну, и сам по себе актив крайне волатилен. Государство не может рисковать основными средствами ради потенциальной прибыли. Более жизнеспособная стратегия для России на текущий момент — развитие промышленного майнинга на собственной территории, получение дохода и развитие инфраструктуры, а не хранение BTC на балансах резервов.

🤩 Сегодня создание официального крипторезерва в РФ — идея на перспективу, прежде всего из-за правовых барьеров и высокой волатильности активов. Но опыт США и динамика промышленного майнинга доказывают: участвовать в формировании цифровой экономики можно по-разному.

А как по-вашему, друзья, какой путь был бы оптимален для нашей страны: собственный резерв в биткоине, акцент на майнинг или ставка, например, на коин БРИКС? Жду мнения в комментариях ...

#инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #крипта #BTC #биткоин_фьючерс #регулирование #Россия #МосБиржа #MOEXBTC #госрезерв #США
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Оставайся в курсе самого интересного ...

🍏 Apple сегодня проводит ежегодную конференцию разработчиков WWDC, на которой презентует последние технологические новинки.
📱Apple анонсировала первый с 2013 года крупный редизайн операционной системы iPhone, назвав новый дизайн «Жидкое стекло» теперь все иконки полупрозрачные. Так же обновление включает:
- Камеры — остались только две кнопки «Видео» и «Фото». Теперь эффект 3D-глубины можно добавить в фотографии.
- Переводчик появится в новой iOS — в чатах и даже во время звонка, а также перевод можно будет получить во время видеозвонка, если человек общается на другом языке.
- Появилось новое приложение Games объединив в себе App Store, Apple Arcade и Game Center, можно приглашать друзей и делится результатами.
- И много другого . . .
⌚️В WatchOS добавили новую функцию Workout Buddy — анализирует вашу активность и подбирает программу тренировок лично для вас, голосом мотивирует вас и отмечает рекорды, добавили новые жесты.
💻 В macOS Tahoe Spotlight стала умной нейросетью — теперь поиск Mac умеет выполнять любые команды, как ИИ-помощник;
🧠 Apple запускает так называемую платформу Foundation Models, которая, по словам компании, позволит разработчикам использовать модели искусственного интеллекта в автономном режиме на устройстве. Visual Intelligence теперь распознавать объекты, текст и фото.
Также Apple открывает доступ к своим моделям ИИ для сторонних разработчиков, что может улучшить её позиции на рынке ИИ, где она уступает конкурентам. В 2026 году ожидаются более значимые прорывы в этой области. Компания отложила запуск новой версии Siri с ИИ, так как нужна дополнительная доработка. Ждем до следующего года.
Для инвесторов это означает, что Apple продолжает развивать свои технологии и расширять экосистему, что может привести к увеличению спроса на новые устройства, даже несмотря на возможное повышение цен. Ожидаемое обновление продуктов в сентябре может стимулировать продажи, что положительно скажется на финансовых показателях компании.
Во время анонса акции традиционно падают.

Дивиденды 🪙:

#CHMF
Акционеры Северстали одобрили невыплату дивидендов 2024г

#VSEH
ПАО "ВИ.ру" сообщает о решении о невыплате дивидендов за 2024 год.

🔍Интересное:

🇺🇸🇨🇳 Торговые переговоры между США и Китаем стартовали.
Они представляют собой важный этап в динамике международной торговли и экономических отношений между двумя крупнейшими экономиками мира. Ожидания сторон связаны с возможностью взаимных уступок: США готовы снять ограничения на экспорт определенных технологий в обмен на гарантии увеличения поставок редкоземельных металлов из Китая.
Это может стать значительным шагом в направлении нормализации торговых отношений, особенно учитывая недавние меры, принятые против китайских технологий и продукции.
Оптимизм инвесторов, отраженный в росте фондовых индексов США, также свидетельствует о том, что рынок воспринимает текущие переговоры как шаг к снижению торговой напряженности. Это может привести к восстановлению доверия среди участников рынка и улучшению экономических показателей в долгосрочной перспективе.

🧠 Правительство Российской Федерации приняло стратегически важное решение о создании Центра развития искусственного интеллекта (ИИ), что свидетельствует о растущем внимании к цифровым технологиям и их роли в экономическом развитии страны. Новый Центр будет выполнять функции проектного офиса, сосредоточенного на отборе и тиражировании типовых решений в области ИИ, а также на координации взаимодействия между государственными органами, регионами и бизнесом.
Одним из ключевых аспектов деятельности Центра станет организация международного сотрудничества, что открывает новые горизонты для обмена опытом и технологиями. Это может способствовать не только ускорению внедрения ИИ в различные сектора экономики, но и укреплению позиций России на глобальной арене в области высоких технологий.

#фокусдня #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #инвестиции #экономика #дивиденды #Apple #сшакитай
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Утренник для инвестора 📈

🇷🇺 Вторник для российского рынка акций открывается ростом котировок:
Индекс МосБиржи — 2763.45 +0,93%
РТС — 1099.06 +0,93%
Индекс голубых фишек — 17813,03 +0,89%
Индекс волатильности — 38.98 +4,45%🔺

Сегодня мы наблюдаем подъем после нескольких дней снижения; сейчас драйвером выступают растущее цены на нефть. Однако ключевой движущей силой всё же остаются геополитические сигналы и данные по инфляции, которые опубликуют уже завтра (цифры за май и за неделю июня с 3 по 9)

🪙Рубль укрепляется: на форексе доллар к этой минуте стоит 78,37 руб. (-0,39%), евро — 89,28 руб. (-0,66%).

🇺🇸 Фьючерсы на американские индексы торгуются с околонулевой динамикой:
SP500 — 6011.75 +0.03%
DJIA — 42790.00 0.00%
Nasdaq — 21825.00 +0.03%

Инвесторы воодушевились тем, что Трамп вроде как рассматривает возможность отмены недавних ограничений на экспорт чипов и других технологий в Китай. А вот продолжающиеся беспорядки в Лос-Анджелесе держат рынок в напряжении. Министр обороны Пит Хегсет заявил, что в город были направлены 700 морских пехотинцев.

📦Нефть дорожает четвертый день подряд на фоне оптимизма инвесторов относительно торговых переговоров между США и Китаем и признаков краткосрочного напряжения на физическом рынке: Brent в моменте поднимается на 0,31% и стоит $67,25. Плюс к этому, рынок ждет очередных переговоров между Тегераном и Вашингтоном по иранской ядерной проблеме, которые запланированы на 15 июня в Омане.

🍫 Золото дешевеет: цена августовского фьючерса опускается к этой минуте на 0,19% до $3.348,60

🥇 Биткоин торгуется на отметке $109.398, поднимаясь в моменте на 3,5%

🌍 В Азии разнонаправленная динамика в преддверии второго дня переговоров между США и КНР:
🇯🇵 Nikkei 225 38201,50 +0,30%
🇨🇳 CSI300 3866,71 -0,48%
🇭🇰 Hang Seng 24168,00 -0,07%
🇰🇷 KOSPI 2871,55 +0,56%

Акции крупнейших китайских производителей чипов упали во вторник на фоне растущей неопределенности относительно того, что будущие торговые соглашения между крупнейшими экономиками мира будут означать для этого сектора.

Стало известно, что премьер-министр Японии Сигэру Исиба и президент США Дональд Трамп проведут встречу на высшем уровне на полях саммита G7 в Канаде с 15 по 17 июня. Саммит будет сосредоточен на разрешении напряженности в отношении высоких тарифов США, особенно на экспорт японских автомобилей.

🗓 События:
— Банк России опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики» и информационно-аналитический материал «Тенденции на рынке ломбардов».
— Мосбиржа начнет рассчитывать и публиковать индекс МосБиржи ПФИ биткойна. Код индекса — #MOEXBTC
— Мосбиржа начнет торги расчетными фьючерсными контрактами на апельсиновый сок. Торговый код — #ORANGE (короткий код — OJ)
— Сбербанк представит финансовые результаты по РСБУ за май месяц 2025 г.
— Россети Юг проведет ГОСА
— ВУШ Холдинг (Whoosh) проведет ГОСА
— Промомед представит ближайшие перспективы развития компании, планы вывода на рынок новых медпрепаратов.
— Henderson раскроет данные о выручке за май месяц 2025 г.
— МГКЛ (Мосгорломбард) представит операционные результаты за май месяц 2025 г.

💰 Дивиденды:
— СОЛЛЕРС: сегодня последний день для покупки под дивиденды. Размер дивиденда на одну акцию: 70 ₽, а текущая дивдоходность составляет 8,88 %

#утреннийобзор #инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Пауза на эскалацию: смогут ли США и Китай договориться в Лондоне❓

Друзья, в начале недели в Лондоне стартовал новый раунд торговых переговоров между США и Китаем — как вы понимаете, события с последствиями не только для двух держав, но и для глобальных рынков. Сегодня второй день. Официально — стороны движутся к соглашению, чтобы ослабить тарифное давление, но за кулисами идёт борьба за доступ к стратегическим ресурсам и рынкам. Шансы выйти на серьезную сделку означают потенциальную передышку для мировых финансов, но ожидания по-прежнему противоречивы.

Вот, что нужно знать 👇

▪️ Да, американские тарифы временно снизили — с 145% до 30%, НО окончательного решения нет, и угроза новых пошлин остается. Вследствие этого оба направления торговли испытали сильное падение: экспорт Китая в США в мае снизился на 34,5% (худший показатель со времен пандемии), а импорт из США – на 18%. При этом США пока сохраняют третье место среди крупнейших торговых партнеров КНР — после АСЕАН и ЕС.

▪️ Главная разменная монета — редкоземельные металлы и чипы. США настаивают на доступе к китайским минералам и ослаблении экспорта полупроводников в Китай. Но обе стороны фактически опасаются уступить слишком много по ключевым технологиям и материалам.

▪️ Переговорные темы расширились далеко за рамки товарных потоков — даже вопросы высоких технологий, образования и вооружения (продажи Тайваню) включены в повестку, что так-то усложняет возможность мгновенного глобального компромисса.

▪️ Влияние на рынок
Сегодня индекс Hang Seng потерял 0,1%, а основные китайские индексы CSI 300 и Shanghai Composite снизились на 0,5%. Фьючерсы на американские индексы демонстрируют околонулевую динамику. Оптимизм инвесторов по поводу хода переговоров между Китаем и США ослаб после отсутствия явных прорывов в Лондоне, хотя переговоры будут продолжены. Что касается Китая, даже в случае видимых успехов прорыва ждать не стоит. Почему? Тарифы ударили по экономикам, но главные болячки китайского рынка — не внешние, а внутренние ограничения и политика самого Пекина. Так что большого "ралли облегчения" я не жду. При этом Поднебесная вряд ли позволит своей валюте резко укрепиться, чтобы не создавать впечатления уступок Трампу.

Как итог видимых условий для "большой сделки" пока нет. Взаимные претензии слишком разнообразны: от полупроводников и высшего образования до поставок оружия Тайваню. Пакетное соглашение, на мой взгляд, сейчас не особо реалистично — слишком много противоречий и недоверия.

🤩 Т.о. грядущее соглашение, скорее всего, будет промежуточным, с символическими уступками по отдельным товарам и частичной отменой пошлин. Вклад в экономический рост и рынки будет умеренным, а торговая война потенциально рискует перейти в вялотекущий долговременный конфликт с периодическими всплесками эскалации. Будем наблюдать...

#инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика #Трамп #США #Китай #тарифы #переговоры #торговая_война
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Друзья, продолжим рубрику #глоссарий 💡

Здесь я простым языком объясняю термины, которые необходимо знать каждому из Вас . Это своего рода азы финансовой грамотности для начинающих инвесторов.

Внебиржевой рынок (OTC, от англ. Over The Counter) — рынок, на котором участники торгов совершают сделки с ценными бумагами самостоятельно или с помощью посредников, но без участия биржи. Чтобы купить ценные бумаги на этих рынках, нужно открыть счёт у брокера, у которого есть выход на внебиржевой рынок. Для российского инвестора это означает возможность совершать сделки, которые недоступны на бирже, но при этом выше риски и меньше прозрачность.

ОТС может быть организованным (например, OTC-платформа Московской биржи) и неорганизованным. Особенности внебиржевого рынка в том, что там нет единого гаранта исполнения сделки и единых условий торговли, а заявки на покупку и продажу — не анонимные, как на бирже, а адресные. В отличие от биржи сделки проходят медленно и по договоренности участников. Так что бумаги, купленные таким путем, обладают низкой ликвидностью. Их нельзя будет при необходимости быстро продать как биржевые акции.

Самые важные финансовые новости в центре нашего внимания 💻

⛔️Еврокомиссия представила 18-й пакет санкций против РФ.
Рассмотрим, что включает этот пакет:
- потолок цен на нефть из РФ снизить с 60 до 45 долларов за баррель;
- отключить от SWIFT еще 22 российских банка, полностью запретив транзакции;
- расширить санкций против теневого флота, добавить в «чёрный список» 77 танкеров;
- ну и конечно, запрет трубопроводов «Северные потоки», в том числе исключить инвестирование в восстановление газопровода;
- запретить странам ЕС закупать нефтепродукты из российского сырья.
Идея состоит в том, чтобы не допустить попадания российской сырой нефти в блок через другие страны, такие как Индия и Китай. Но выяснить это может оказаться непростой задачей. ЕС как всегда усложняет себе жизнь, ведь этот запрет может носить далеко идущие последствия для топливных рынков.
Конечно, все это конечно создаст дополнительные барьеры для российской экономики. Однако реализация этих мер может столкнуться с трудностями, учитывая возможные обходные пути через третьи страны. Реакция рынка на новости была умеренно негативной, что указывает на необходимость адаптации к новым условиям.

Вышли отчеты:

#HNFG
Выручка HENDERSON за первые 5 мес 2025г выросла на 18,8% г/г до 8,9 млрд руб, выручка за май увеличилась на 24,1% г/г до 1,9 млрд руб

#MGKL
Выручка МГКЛ за январь–май составила 6,9 млрд рублей, это в 2,6 раза больше январь-май 2024 г

#SBER
Чистая прибыль СБЕРА отчет по РСБУ за 5 месяцев 2025 года:
- в мае ₽140,6 млрд (+5,4% г/г);
- январе-мае ₽682,9 млрд (+8,7% г/г

Дивиденды 🪙:

#KLSB
Решение акционеров ПАО "Калужская сбытовая компания" дивиденды по результатам 2024 года не выплачивать.

🔍Интересное:

🛢Нефтегазовые доходы на минималках.
Минфин подвел итоги пяти месяцев для федерального бюджета России.
- Доходы выросли на 3,1% к прошлому году до 14,732 трлн рублей к прошлому году, но только за счет роста ненефтегазовых доходов (+12,3%). А вот нефтегазовые доходы сократились на 14,4% - до 4,24 трлн. При этом цена на нефть остается низкой, а рубль продолжает укрепляться, что создает риски критического снижения сырьевых доходов.
В итоге дефицит сложился на уровне 1,5% ВВП или 3,393 трлн рублей. Ничего критического. К тому же Минфин в июне уже запланировал уменьшение нефтегазовых доходов на 40,3 млрд руб. При этом ожидается рост ненефтегазовых доходов, что связано с увеличением поступлений от внутренних акцизов, налогов и неналоговых платежей.

✨Сбербанк сегодня отчитался о прибыли в этом году.
Чистая прибыль с начала года выросла на 8,7%, в мае прибыль тоже прибавила до 140,6 млрд рублей (+5,4%). Портфель кредитов показал хороший прирост, небольшое снижение показали только потртеб кредиты, конечно в связи с максимальной ставой по такому продукту.
Сбербанк демонстрирует стабильный рост чистой прибыли и процентных доходов. При этом увеличение кредитования в розничном и корпоративном сегментах говорит о восстановлении активности клиентов. А снижение ключевой может в дальнейшем стимулировать спрос на кредиты, это поможет увеличить прибыль во второй половине года.

#фокусдня #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #инвестиции #экономика #отчетность #санкции #сбербанк
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал

Утренние разборки на фондовом рынке 😎

🇷🇺 Среда для российского рынка акций открывается ростом котировок:
Индекс МосБиржи — 2731.26 +0,31%
РТС — 1095.80 +0,31%
Индекс голубых фишек — 17578,20 +0,23%
Индекс волатильности — 37.36 -2,43%🔻

Скорее всего в преддверии длинных выходных инвесторы выберут осторожность, к тому же вчера стало известно о новых санкциях от ЕС, которые потенциально могут ухудшить перспективы нефтяников. Информация о том, что дефицит бюджета России к июню достиг 3,3 трлн рублей, добавляет негатива. Доходы от нефти и газа упали на 14% в годовом выражении, и Минфин предупреждает, что тенденция может сохраниться до конца года из-за низких цен.

🪙На форексе доллар к этой минуте стоит 78,05 руб. (+0,42%), евро — 89,03 руб. (+0,27%).

🇺🇸 Фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе, несмотря на прогресс в торговле с Китаем, после того, как апелляционный суд постановил, что торговые тарифы Трампа могут оставаться в силе, пока он рассматривает более раннее решение, которое пыталось заблокировать его тарифные планы:
SP500 — 6027.75 -0.29%
DJIA — 42808.00 -0.24%
Nasdaq — 21900.50 -0.27%

Теперь внимание полностью сосредоточено на получении дополнительной информации о торговой структуре между США и Китаем. Так же сегодня ждём важную статистику — ключевые данные по индексу потребительских цен в 15:30 мск. Ожидается небольшое повышение ценового давления в мае. При этом любые признаки устойчивой инфляции предвещают большее давление на экономику США и могут также дать ФРС больше оснований для сохранения процентных ставок без изменений.

🍫 Золото дорожает даже после того, как США и Китай договорились об ослаблении торговой войны: цена августовского фьючерса поднимается к этой минуте на 0,42% до $3.357,45. Отсутствие снижения цен на слитки говорит о том, что инвесторы ждут дальнейшего развития событий.

📦Нефть снижается с 7-недельного максимума, поскольку инвесторы анализируют поток новостей о торговой политике США, включая решение апелляционного суда о том, что президент Трамп может продолжать вводить глобальные пошлины: Brent в моменте опускается на 0,25% и стоит $66,70

🥇 Биткоин торгуется на отметке $109.423, опускаясь в моменте на 0,06%

🌍 В Азии позитивная динамика на фоне оптимизма относительно торгового рамочного соглашения с США, хотя инвесторы всё ещё ждут более подробной информации о торговых переговорах:
🇯🇵 Nikkei 225 38398,00 +0,49%
🇨🇳 CSI300 3899,25 +0,86%
🇭🇰 Hang Seng 24420,20 +1,06%
🇰🇷 KOSPI 2907,04 +1,23%

Позитив южнокорейского KOSPI связан с тем, что президент страны посетил фондовую биржу и пообещал помочь росту

🗓 События:
— Банк России опубликует аналитический обзор «Банковский сектор».
— Росстат опубликует данные об индексе потребительских цен в мае, об оценке индекса потребительских цен с 3 по 9 июня.
— Россети Центр проведет ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 2024 г.
— Артген биотех проведет ГОСА. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 г.
— «Аэрофлот» 11 июня планирует опубликовать операционные результаты за май

#утреннийобзор #инвестиции #инвестиционныйсоветник #юлиякузнецова #фондовыйрынок #экономика
_____________________
🔵 Юлия Кузнецова| Финансология
📹 Youtube-канал I 📹 Rutube-канал