Разбор компании #Tencent Holdings, тикер 700 Сектор: холдинговая компания, онлайн-маркетинг, финансовые технологии, бизнес-услуги, игры.
Этого главного монстра китайских компаний в текстовом виде я еще не разбирал. Исправляюсь, давайте посмотрим на Tencent в деталях.
▪️ Капитализация: 2.7T HKD (345B$) ▪️ P/E - 12.5, форвардное P/E - 16.9, среднее по сектору P/E - 25,9 ▪️ P/S - 4.1, форвардное P/S -3.8 ▪️P/B - 3.2 ℹ️ Компания оценивается примерно в 2 раза дешевле, чем в среднем по сектору, а также существенно дешевле, чем основные конкуренты.
🗞Новостной фон ▪️Tencent берет на себя управление двумя командами по видеоиграм ByteDance ▪️Tencent работает над мобильной версией популярной консольной игры Elden Ring ▪️Tencent отказывается от мобильной игры Square Enix «Nier» в поисках новых хитов ▪️Владелец TikTok ведет переговоры с Tencent о продаже игровых активов ▪️Акции Tencent восстановились после того, как регулято смягчил игровую позицию ▪️Tencent закрыла американскую студию видеоигр Team Kaiju ▪️Tencent запускает игру «DreamStar», аналитики считают, что она представляет угрозу для NetEase ▪️Meta заключила сделку с Tencent о продаже VR-гарнитуры в Китае
💰Финансовое здоровье ▪️До 2021 года собственный капитал рос что называется не по дням, а по часам. До текущего времени стагнирует. Упав 931B юаней до 782B юаней колеблется в районе 830-840. Долги же продолжают плавно накапливаться. ▪️Кэш - 362,5B юаней, долг - 351B юаней. ℹ️ Сейчас у компании застой, проблем с долгом нет. Но из-за застоя ситуация чуть ухудшается, так как долг потихоньку растёт, а собственный капитал стоит на месте.
‼️ Что принадлежит Tencent В разделе финансового здоровья я хотел отметить один момент, но получилось отдельный здоровый пост. Так вот... Здесь еще стоит отметить такую графу баланса, как "Долгосрочные и другие активы". На неё у компании приходится 1T юаней. И сюда входит 100500 инвестиций в разнообразные китайские компании и игровые компании по всему миру. Учитывая, что многие китайские компании просто сложились на 70-90%, то и эта позиция у компании существенно сократилась. Это одна из ключевых особенностей компании с точки зрения инвестора. Так как покупая акции Tencent вы покупаете чуть ли не ETF на Китай и игровые компании по всему миру. Какие компании принадлежат Tencent: ▪️Cвои собственные: WeChat, Tencent Cloud, Tencent Video, Tencent Music (имеет отдельный листинг: TME), Tencent Games, Tencent Pictures, Tencent AI Lab, Tencent Finance, Tencent Mobility ▪️Покупные: Snapchat - 15%, Meituan - 2%, NIO - 6%, Didi - 7%,, Riot Games - 93%, Epic Game - более 50%, Kingsoft - 8%, 58-com, Ubisoft. И тут список еще из более 50 имён, которые мне ни о чем не говорят. ℹ️ Tencent - это не обычная китайская компания. Это чуть ли не ETF на Китай и на игровые компании в мире.
🔮Будущее, оценки ▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году прибыль на акцию вырастет на 16,5%, а выручка в 2024 году вырастет на 10,4%, в 2025 на 10,8%, в 2026 на 13,2%. ▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 470HKD, TipRanks - 415HKD, GuruFocus - 360HKD. ℹ️ Ранее компания росла более высокими темпами и это проблема в настоящий момент. Для Tencent нужно тоже самое, что для всех китайских компаний - реформа, смягчение предыдущих законов, запуск китайской экономики. Тогда конфигурация компании может сильно поменяться и вместо стагнации начнется мощный рост. Но это пока лишь мечты, факты сейчас отличаются.
📢Отчет ▪️Ожидается, что EPS составит 4,815 (год назад - 3,444), выручка составит 172,59B (год назад - 164,09B). ▪️Из последних 15 отчетов 13 были лучше ожидания рынка. Можно предположить, что и сейчас отчет будет лучше ожиданий. ℹ️ Технический момент по Tencent также за рост. Ожидания - лучше, чем год назад. С большой долей вероятности завтра компания вырастет на отчете.
Разбор компании #Tencent Holdings, тикер 700 Сектор: холдинговая компания, онлайн-маркетинг, финансовые технологии, бизнес-услуги, игры.
Этого главного монстра китайских компаний в текстовом виде я еще не разбирал. Исправляюсь, давайте посмотрим на Tencent в деталях.
▪️ Капитализация: 2.7T HKD (345B$) ▪️ P/E - 12.5, форвардное P/E - 16.9, среднее по сектору P/E - 25,9 ▪️ P/S - 4.1, форвардное P/S -3.8 ▪️P/B - 3.2 ℹ️ Компания оценивается примерно в 2 раза дешевле, чем в среднем по сектору, а также существенно дешевле, чем основные конкуренты.
🗞Новостной фон ▪️Tencent берет на себя управление двумя командами по видеоиграм ByteDance ▪️Tencent работает над мобильной версией популярной консольной игры Elden Ring ▪️Tencent отказывается от мобильной игры Square Enix «Nier» в поисках новых хитов ▪️Владелец TikTok ведет переговоры с Tencent о продаже игровых активов ▪️Акции Tencent восстановились после того, как регулято смягчил игровую позицию ▪️Tencent закрыла американскую студию видеоигр Team Kaiju ▪️Tencent запускает игру «DreamStar», аналитики считают, что она представляет угрозу для NetEase ▪️Meta заключила сделку с Tencent о продаже VR-гарнитуры в Китае
💰Финансовое здоровье ▪️До 2021 года собственный капитал рос что называется не по дням, а по часам. До текущего времени стагнирует. Упав 931B юаней до 782B юаней колеблется в районе 830-840. Долги же продолжают плавно накапливаться. ▪️Кэш - 362,5B юаней, долг - 351B юаней. ℹ️ Сейчас у компании застой, проблем с долгом нет. Но из-за застоя ситуация чуть ухудшается, так как долг потихоньку растёт, а собственный капитал стоит на месте.
‼️ Что принадлежит Tencent В разделе финансового здоровья я хотел отметить один момент, но получилось отдельный здоровый пост. Так вот... Здесь еще стоит отметить такую графу баланса, как "Долгосрочные и другие активы". На неё у компании приходится 1T юаней. И сюда входит 100500 инвестиций в разнообразные китайские компании и игровые компании по всему миру. Учитывая, что многие китайские компании просто сложились на 70-90%, то и эта позиция у компании существенно сократилась. Это одна из ключевых особенностей компании с точки зрения инвестора. Так как покупая акции Tencent вы покупаете чуть ли не ETF на Китай и игровые компании по всему миру. Какие компании принадлежат Tencent: ▪️Cвои собственные: WeChat, Tencent Cloud, Tencent Video, Tencent Music (имеет отдельный листинг: TME), Tencent Games, Tencent Pictures, Tencent AI Lab, Tencent Finance, Tencent Mobility ▪️Покупные: Snapchat - 15%, Meituan - 2%, NIO - 6%, Didi - 7%,, Riot Games - 93%, Epic Game - более 50%, Kingsoft - 8%, 58-com, Ubisoft. И тут список еще из более 50 имён, которые мне ни о чем не говорят. ℹ️ Tencent - это не обычная китайская компания. Это чуть ли не ETF на Китай и на игровые компании в мире.
🔮Будущее, оценки ▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году прибыль на акцию вырастет на 16,5%, а выручка в 2024 году вырастет на 10,4%, в 2025 на 10,8%, в 2026 на 13,2%. ▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 470HKD, TipRanks - 415HKD, GuruFocus - 360HKD. ℹ️ Ранее компания росла более высокими темпами и это проблема в настоящий момент. Для Tencent нужно тоже самое, что для всех китайских компаний - реформа, смягчение предыдущих законов, запуск китайской экономики. Тогда конфигурация компании может сильно поменяться и вместо стагнации начнется мощный рост. Но это пока лишь мечты, факты сейчас отличаются.
📢Отчет ▪️Ожидается, что EPS составит 4,815 (год назад - 3,444), выручка составит 172,59B (год назад - 164,09B). ▪️Из последних 15 отчетов 13 были лучше ожидания рынка. Можно предположить, что и сейчас отчет будет лучше ожиданий. ℹ️ Технический момент по Tencent также за рост. Ожидания - лучше, чем год назад. С большой долей вероятности завтра компания вырастет на отчете.
BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
At its heart, Telegram is little more than a messaging app like WhatsApp or Signal. But it also offers open channels that enable a single user, or a group of users, to communicate with large numbers in a method similar to a Twitter account. This has proven to be both a blessing and a curse for Telegram and its users, since these channels can be used for both good and ill. Right now, as Wired reports, the app is a key way for Ukrainians to receive updates from the government during the invasion. For tech stocks, “the main thing is yields,” Essaye said. "He has to start being more proactive and to find a real solution to this situation, not stay in standby without interfering. It's a very irresponsible position from the owner of Telegram," she said. "There are several million Russians who can lift their head up from propaganda and try to look for other sources, and I'd say that most look for it on Telegram," he said. The gold standard of encryption, known as end-to-end encryption, where only the sender and person who receives the message are able to see it, is available on Telegram only when the Secret Chat function is enabled. Voice and video calls are also completely encrypted.
from es
