group-telegram.com/ShumilovPavel/4707
Last Update:
Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема
Последний обзор по Яндексу делал 27 августа, меньше месяца назад, поэтому сделаю краткий обзор. Тогда цена была 3888, я ожидал ухода ниже в район 3500 или даже 3300 при негативном сценарии, после чего ожидал рост в район 4600 и выше. По факту мы доходили до 3560, но ниже на 3300 не пошли и после начался рост (в текущей точке сложно сказать что сейчас происходит) и сейчас акции стоят уже 4150, акции растут весь сентябрь. Давайте посмотрим, чего можно ожидать дальше.
🗞 Новостной фон
▪️Яндекс и Минтранс РФ запустили программу обучения чиновников технологиям
▪️Яндекс ведет переговоры о покупке сервиса аренды пауэрбанков Бери заряд, который ранее планировал провести IPO
▪️Яндекс драйв запустил долгосрочную аренду авто в Сочи и Казани
▪️«Яндекс» продает направление телемедицины под брендом «Яндекс Здоровье» компании в области генетических исследований Genotek
▪️Яндекс Маркет запускает проект по оптовой доставке товаров из Китая.
▪️Арбитражный суд отказал «Яндексу» в снижении налога на прибыль на 1,67 млрд руб., которые компания пыталась списать как внереализационные расходы за снос гостиницы «Корстон» на Воробьевых горах
▪️«Яндекс» учредил юрлицо для масштабирования бизнеса по продаже своих роботов
▪️АКЦИОНЕРЫ «ЯНДЕКСА» УТВЕРДИЛИ ДИВИДЕНДЫ В 80 РУБЛЕЙ/АКЦИЯ — КОМПАНИЯ
▪️Арбитражный суд зарегистрировал иск миноритариев Yandex N.V. к УК «Солид Менеджмент и нидерландской Nebius Group N.V. (бывшая Yandex N.V.)
▪️Яндекс выйдет на рынок наружной рекламы
▪️Частные инвесторы, владеющие акциями Nebius Group (бывшая Yandex N.V.), требуют признать сделку по продаже российской части бизнеса недействительной. По их мнению, она противоречит основам правопорядка и нравственности
▪️«Яндекс Маркет» вводит сервисный сбор для пользователей в размере 20 рублей за заказ
💰 Финансовое здоровье
Из-за переезда Яндекса с одного тикера на другой и из одной юрисдикции в другую сейчас в сервисах аналитики есть неразбериха. Поэтому пошел копаться непосредственно в самом отчете. Из него я вижу:
Выручка за 1п 2024 выросла на 38% по сравнению с 1п 2023 и составила 477.6B р. Прибыль в 1п 2024 упала на 134% по сравнению с 1п 20223 года или минус 11,6B р.
Что входит в эту выручку? Данные за 1п 2024 по сравнению с 1п 2023:
— поиск и портал — 146,3B р.,
— электронная коммерция, доставка и ridetech (такси, самокаты и пр.) — 182.7B р. Из них Райдтех — рост выручки на 44% до 70,7B р. Эл. коммерция — рост на 36% до 135,9B р. Доставка — рост выручки на 57% до 34,1B р.
Плюс и развлекательные сервисы — рост на 48% до 42,6B р.
Собственный капитал вырос примерно на 4.5% до 272,5B р.
Долги долгосрочные выросли примерно на 22% до 60,1B р. Долги краткосрочные сократились примерно на 7,3% до 84.7B р. Всего долгов - 144,8B р. по сравнению с 140,8, т.е. небольшой рост долговой нагрузки.
Кэш — 102,9B р. — вырос по сравнению с концом 2023, когда кэша было 86,1B р.
Если кратко: с финансовым здоровьем все нормально.
🤑 Дивиденды
Компания впервые в своей истории заплатила дивиденды, около 1,93% див.доходность. Какие дивиденды будут в дальнейшем пока вопрос.
Дивиденды, конечно, не большие, но части российским инвесторам это понравилось. Лично я считаю, что компания зря это сделала. Для компании роста важно деньги инвестировать в развитие, а не делиться. Потому что из-за этого они медленней будут расти, или не так быстро, как бы могли. Дивиденды мизерные, а на рост котировок это повлияет больше в долгосрочной перспективе.