group-telegram.com/ShumilovPavel/7314
Last Update:
Сектор: Финансы, биржа
Последний обзор Московской Биржи делал 6 января, тогда акции стоили 194 р. и я ожидал роста до 222. В моменте акции МосБиржи росли аж до 245, аналитика оказалась верной и как обычно чуть больше или чуть меньше, чем получается по моим выводам. Сейчас акции торгуются по 234 р., давайте посмотрим, чего ждать дальше.
📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 5,74B$
▪️ P/E — 6.39
▪️ P/S — 3.6
▪️P/B — 2.15
▪️EPS — 35.98 р.
ℹ️ По метрикам акции МосБиржи стали немного дороже, так как выросла цена. Отчета за 4 кв еще не было, данные за 3 кв обозревал в прошлом разборе.
🗞 Новостной фон
▪️Мосбиржа подвела итоги первых тестовых торгов в выходные: было заключено более 75 тыс. сделок, при этом участниками стали только профессиональные участники и вендоры IT-софта – РБК
▪️Мосбиржа к 1 марта обеспечит готовность к торгам по выходным
▪️В январе 2025 года общий объем торгов на Московской бирже составил 105,4 трлн рублей.
💰 Финансовое здоровье, прибыль, выручка
Отчета за 4 кв и 2024 год пока не было. Разбор 3 кв в прошлом обзоре. Кратко про 9М2024ТТМ: собственный капитал +9%, обязательства -3%, выручка +39% (🔥), прибыль +35% (🔥)
🔮 Будущее, оценки
▪️ Свежих прогнозов нет. 5 старых прогнозов установили таргеты от 250 до 334 р.
🤵♂️ Основные акционеры
11,7% — ЦБ РФ
10% — ПАО Сбербанк
8,4% — ВЭБ. РФ
5.3% — State Street Bank & Ttrust Company
5,3% — Европейский банк реконструкции и развития
5.2% — The Capital Group Companies
🆚 Сравнение с конкурентами
Самая крупная по капитализации компания в секторе. Дешевле, чем в среднем по рынку (дешевле только ЭсЭфАй). По метрикам рентабельности — лучше рынка. В моем личном рейтинге финансовых компаний МосБиржа заняла второе место.
🤑 Дивиденды
2021 — 5,04%, 2022 —, 2023 — 3,77%, 2024 — 6,96%.
Невысокие, могут не платить если всё плохо. Это не самая "дивидендная" компания на рынке. Финансовое состояние у компании такое, что проблем по выплатам быть не должно.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы сигнализируют о том, что может быть коррекция в скором времени, но пока она не началась можем сходить вплоть до 250. От туда или раньше жду коррекцию куда-то в районе 210. От туда новый штурм 250. В итоге этот уровень с 3-4 попытки сдастся. Как я вижу эти движения отобразил на графике.
🧠 Выводы
Отличная компания, лидер рынка, мощный рост бизнеса: выручки и прибыли. Из отрицательны моментов — сократились долги в 3кв, а долг — это развитие бизнеса для финансовых компаний. Возможно это временная ситуация, надо поглядеть на 4 кв. В ближайшее время и ожидаю болтанки от 200 до 250, с последующим пробоем это уровня и уход выше.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
⭐️ Проголосовать за канал
