☕️ Московская биржа запускает торги фьючерсами на кофе

Московская биржа 20 мая начинает торги расчетными фьючерсами на кофе на срочном рынке.

В сообщении торговой площадки указано, что контракты отражают динамику биржевой цены на кофейные зерна из различных стран Африки, Центральной и Южной Америки, а также других регионов — производителей кофе.

Ключевыми параметрами нового фьючерсного контракта являются: торговый код COFFEE (короткий код KC), базовый актив — кофе сорта арабика, торгуемый на зарубежных рынках, котировка в $, лот контракта — 10 фунтов (около 3,1 тысячи рублей). Сроки исполнения установлены пять раз в год — в феврале, апреле, июне, августе и ноябре. С момента запуска торгов инвесторам станут доступны контракты с исполнением в июне и августе 2025 года.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

📊 Минфин разместил ОФЗ на 91 млрд рублей

В среду, 14 мая, Министерство финансов по итогам одного аукциона разместило облигации федерального займа с постоянным доходом (ОФЗ-ПД) на 91,6 млрд рублей, следует из информации на его сайте. Речь идет о выпуске 26248RMFS с датой погашения 16 мая 2040 году.

Так, объем спроса составлял 182,3 млрд рублей, а выручка от размещения 78,5 млрд рублей. Доходность по цене отсечения составляла 16,33%.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🚀 ЦБ увидел риски в паевых фондах, которые запускают блогеры

Центробанк обратил внимание на риски открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ), которые в первом квартале 2025 года запустили телеграм-блогеры в попытке продать свои инвестиционные стратегии.

💭 Развитие указанной тенденции на фоне роста влияния социальных медиа на финансовые рынки приводит как к позитивным моментам, в частности, повышению интереса к инвестированию, снижению информационных барьеров, так и к некоторому росту рисков вследствие увеличения взаимосвязанности рынков, увеличению объемов инвестиционных стратегий, нацеленных на копирование», — отметил регулятор в «Обзоре рисков финансовых рынков».

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

⬆️Население второй месяц подряд лидирует по покупкам акций на рынке

Физические лица второй месяц подряд остаются крупнейшими нетто-покупателями акций на вторичном рынке — в апреле они вложили 22,7 млрд рублей, сообщает ЦБ. Следом идут системно значимые банки (16,3 млрд рублей) и инвесторы из дружественных стран (11,1 млрд).

На фоне геополитической напряженности выросла волатильность: индекс RVI поднялся до 54,3 пункта против 47,3 в марте. Доля частных инвесторов в общем объеме торгов достигла 76,1%, а в выходные — 93,6%. Больше всего снизились строительный и металлургический секторы.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

💸 Компании с большей долей женщин-директоров платят более высокие дивиденды

Исследователи МГУ проанализировали, как были связаны различные характеристики советов директоров российских публичных компаний с дивидендными выплатами в 2010-2022 годах. Однозначно значимыми оказались лишь два фактора: большая доля женщин-директоров и постоянство состава предсказывали более высокие дивиденды во всех аналитических моделях, подытоживают они в журнале ВШЭ «Корпоративные финансы».

Как отметили авторы, в научной среде нет единой оценки влияния представленности женщин на качество корпоративного управления. Исследователи предположили, что их высокая доля повышает внимание компании к интересам акционеров, а также ужесточает контроль за менеджерами.

При этом многие другие характеристики, такие как доля директоров с зарубежным опытом и средний возраст совета, не показали статистически значимого эффекта на дивиденды. Как предположили исследователи, это может быть связано с большим влиянием мажоритарных акционеров в российских компаниях.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🪙 ЦБ добавил биткоин в список инструментов российского финрынка в своем обзоре

Банк России указал Bitcoin среди других инструментов финансового рынка в графике их доходностей в «Обзоре рисков финансовых рынков» (первым на это обратил внимание телеграм-канал «Небаффет»).

В предыдущих «Обзорах рисков» доходность биткоина не указывалась.

В марте ЦБ предложил разрешить заключать сделки с криптовалютой «особо квалифицированным» инвесторам в экспериментальных зонах.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🏦 Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ за апрель составила 137,8 млрд рублей

Рентабельность капитала госбанка составила 22,2%.

🔺 Динамика кредитного портфеля остается под значительным давлением высокой ключевой ставки и жесткого макропруденциального регулирования. Розничное кредитование увеличилось за месяц на 0,3% до 17,5 трлн рублей, а корпоративное – лишь на 0,2% до 27,2 трлн рублей, - приводятся в пресс-релизе госбанка слова его президента Германа Грефа.

@frank_media

👏Мосбиржа расширяет доступ к торгам акциями

С 16 мая Московская биржа увеличила число акций, доступных на утренней и вечерней сессиях. С 17 мая эти бумаги также появятся на торгах выходного дня. Общее количество акций, доступных в дополнительной сессии, вырастет до 106. Торги проводятся до 17 часов в сутки, а ликвидность поддерживается маркетмейкерами.

В список добавлены:
🟧 Россети Центр и Приволжье
🟧 Россети Центр
🟧Россети Северо-Запад
🟧Россети Волга
🟧 Акрон
🟧ТГК-14

Ценовые границы в выходные ограничены 3% от последней цены для снижения волатильности.

@fm_invest

🏠 Объем сделок ЗПИФов с жильем более чем за год увеличился почти в 2 раза

Общий объем активов закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ) в сегменте жилой недвижимости за 2024 год и первый квартал 2025 года вырос на 85% — до 442 000 кв. м. Об этом говорится в исследовании консалтинговой компании IBC Real Estate, на которое ссылается «Ведомости».

По оценке аналитиков, 76% всех вложений ЗПИФов в жильё сосредоточены в Москве.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

💼 Филантропия лишила Баффетта титула богатейшего человека в мире — Bloomberg

Уоррен Баффетт пожертвовал акции Berkshire Hathaway на сумму более $60 млрд, которые сегодня стоили бы около $230 млрд, подсчитал Bloomberg. Если бы он сохранил этот пакет, его состояние превысило бы $400 млрд — на $67 млрд больше, чем у Илона Маска, лидера текущего рейтинга миллиардеров.

Вместо этого 94-летний инвестор последовательно выполняет свое обещание отдать 99,5% капитала на благотворительность. С 2006 года он начал передавать акции крупнейшим фондам, включая фонд Гейтса, и в 2010 году запустил инициативу Giving Pledge, призвав других миллиардеров следовать его примеру. После его смерти активы будут распределяться между благотворительными фондами под контролем его троих детей.

Несмотря на масштабы состояния, Баффетт ведет скромный образ жизни: живёт в доме, купленном в 1958 году, играет на укулеле и в бридж, и известен своей бережливостью, напоминает агентство. Что касается наследства, Баффетт неизменно выступал против передачи огромного богатства потомкам:

💭 Очень богатые родители должны оставить своим детям достаточно, чтобы они могли делать всё, но не настолько много, чтобы они могли не делать ничего», — писал он в письме акционерам.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

📝Минфин смягчит налоги для участников программ долгосрочных сбережений

Минфин предложил поправки, направленные на развитие системы долгосрочных сбережений. Законопроект с изменениями уже одобрен правительством, следует из сообщения ведомства.

🟡Среди ключевых инициатив — разрешить работодателям учитывать взносы в программу долгосрочных сбережений (ПДС) в составе расходов при расчёте налога на прибыль, а также не облагать эти суммы страховыми взносами.

🟡Дополнительно предусмотрено применение базовой ставки НДФЛ 13% (или 15% при превышении установленного лимита) к выплатам по договорам долгосрочных сбережений.

🟡Кроме того, предлагается предоставить участникам возможность выбрать — воспользоваться прежним порядком или полностью освободить от НДФЛ выплаты, превышающие сумму взносов, в пределах 30 млн рублей, если договор действует более пяти лет.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

❌ ЦБ запретит иностранные ЦФА на «недружественные» ценные бумаги и криптовалюту

Центробанк запретит обращение в России иностранных цифровых прав (ИЦП, аналог российских ЦФА, выпущенные зарубежом), которые удостоверяют права на ценные бумаги, выпущенные резидентами «недружественных государств», и на получение криптовалюты. Соответствующее указание было опубликовано 15 мая и вступит в силу с 26 мая 2025 года.

Документ вводит ряд дополнительных критериев к ИЦП, в том числе запрещает «любые указания» в документах о порядке обращения на возможную блокировку со стороны как самих эмитентов, так и платежных агентов или контролирующих их лиц.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

👉 Объем размещений облигаций в апреле достиг почти 930 млрд рублей

Активность корпоративных эмитентов на внутреннем долговом рынке в апреле 2025 года осталась на высоком уровне, свидетельствуют данные Cbonds, опубликованные «Коммерсантом».

За месяц было проведено 185 размещений на сумму 927,2 млрд рублей — всего на 11% меньше мартовского объёма.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

👉 «ДжетЛенд Холдинг» решила не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года

Краудлендинговая платформа «ДжетЛенд Холдинг» приняла решение не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года.

В конце марта компания завершила первичное публичное размещение акций. В ходе IPO привлечено 476 млн рублей при рыночной капитализации 6,3 млрд рублей.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

💼ЦБ выступил против ущемления прав инвесторов при смене собственников

В ходе конференции НАУФОР Эльвира Набиуллина заявила, что смена владельцев компаний не должна мешать выполнению обязательств по публичному долгу. ЦБ уже выражал правовую позицию в суде, в частности по делу Соликамского магниевого завода, где удалось отстоять интересы части миноритариев.

Также затронуты кейсы Домодедово и нефтесервисной компании Борец. Глава ЦБ подчеркнула, что доверие инвесторов — ключ к росту капитализации и любые риски могут привести к оттоку капитала с российского рынка.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

✅ В России могут отменить НДФЛ с дивидендов на ИИС

Минфин РФ рассматривает возможность освободить дивиденды на индивидуальных инвестиционных счетах от НДФЛ, заявил замглавы ведомства Иван Чебесков на конференции НАУФОР.

Пока дивиденды облагаются налогом, но инвесторы могут выводить их напрямую на банковский счет — такая мера уже действует.

По словам Чебескова, обсуждается именно точечная настройка существующей модели ИИС, а не пересмотр всей системы.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🤔 ЦБ скептически смотрит на расширение диапазона цен на торгах в выходные

Банк России скептически настроен по поводу инициативы по расширению диапазона отклонения цен на торгах в выходные дни. Об этом заявил зампред ЦБ Филиппа Габуния, сообщает «РБК Инвестиции».

💭 К нам поступает инициатива о том, что давайте расширим (диапазон отклонения цен на торгах в выходные дни), чтобы было посвободней. Мы смотрим на это скептически, в первую очередь потому что «срочка» не работает в выходные», — отметил Габуния.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🏛ЦБ уменьшил порог дохода для признания инвестора квалифицированным до ₽12 млн

Банк России снизил минимальный порог годового дохода для получения статуса квалифицированного инвестора с 20 до 12 млн рублей, сообщил Михаил Мамута. Документ уже одобрен Минюстом.

Имущественный критерий — 12 млн рублей — пока не меняется. Но с 2026 года он вырастет до 24 млн. По словам представителя ЦБ, новые условия не сужают, а расширяют возможности получения статуса.

❤️ Читайте подробнее на сайте


@fm_invest

🏦 “Теневые банки” отвоевывают рынок у классических кредиторов - WSJ

Объем рынка частного кредитования в США приближается к $3 трлн, и уже 84% сделок по финансированию корпоративных приобретений обеспечиваются частными фондами, такими как Blackstone, Apollo и KKR, пишет The Wall Street Journal (WSJ). Эти структуры, действующие вне строгого банковского регулирования, активно привлекают средства через страховые компании и пенсионные программы, включая аннуитеты и счета 401(k).

Рост популярности объясняется обещаниями более высокой доходности по сравнению с облигациями, однако эксперты предупреждают о рисках. Рынок частного кредитования пока не проходил серьезного стресс-тестирования: в случае кризиса возможны убытки, а замороженные фонды могут затруднить экстренный вывод средств, отмечает газета.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest

🦄 Европа ищет капитал: зачем ЕС снова оживляет рынки и на этот раз верит в успех?

Евросоюз вновь пытается вдохнуть жизнь в свои рынки капитала. После десятилетий безуспешных попыток Брюссель запускает обновленный проект — «Союз сбережений и инвестиций», призванный превратить гигантские накопления домохозяйств в реальные инвестиции. По мнению чиновников, именно сейчас — на фоне ежегодного оттока 300 млрд евро в США и хронической зависимости от банков — у Европы есть шанс сделать то, чего не удавалось с начала 2000-х: построить единый рынок капитала, пишет Financial Times.

Многие предприниматели не скрывают разочарования текущими условиями в Европе. Основатель эстонского стартапа Bolt Маркус Виллиг говорит, что его компанию «не вытеснили конкуренты — её вытеснила нехватка капитала». Американские инвесторы оказались готовы рисковать, в отличие от европейских фондов: “Если мы не научимся инвестировать в себя, это сделает кто-то другой — и станет владельцем нашего будущего”, — предупреждает он.

Чтобы изменить правила игры, Еврокомиссия предлагает реформировать практически все — от регулирования банкротств до рынка секьюритизации. И хотя многие эксперты скептичны, крупнейшие инвесторы, включая Amundi, видят в этом этапе нечто большее, чем просто “косметическую решимость”.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@fm_invest