Роснефть: каких результатов ждем за третий квартал? Сегодня вечером нефтяной гигант может отчитаться за третий квартал 2024 года. Мы ожидаем следующих результатов.
⬇Выручка компании снизится более чем на 4% кв/кв, до 2,47 трлн рублей. Негативная динамика возможна из-за:
✔ сохраняющихся ограничений на добычу в рамках соглашений ОПЕК+; ✔ снижения мировых цен на нефть; ✔ более крепкого рубля в среднем за квартал.
⬇EBITDA может снизиться сильнее — на 16% кв/кв, примерно до 669 млрд рублей. При этом маржинальность по данному показателю может опуститься до 27% (-4 п.п. кв/кв). Несмотря на относительную стабильность налоговых расходов, снижение EBITDA может быть более существенным, чем у выручки, на фоне расширения операционных расходов, в том числе за счет переоценки запасов.
⬇Чистая прибыль, по нашим расчетам, упадет на 60% кв/кв и составит около 150 млрд рублей. Помимо финансовых расходов, давление на показатель окажет разовая переоценка чистых отложенных налоговых обязательств в связи с повышением ставки налога на прибыль с 20% до 25% с 1 января 2025-го. Также компания отразит значительный убыток по курсовым разницам, так как на конец третьего квартала курс рубля оказался слабее, чем на конец второго квартала — негативное влияние будет из-за того, что компания имеет в валюте больше обязательств, чем активов.
Несмотря на возможную негативную динамику финансовых показателей в третьем квартале, мы считаем, что на длинном горизонте есть драйверы их роста, например реализация крупнейшего в мировой нефтегазовой отрасли проекта Восток Ойл. Поэтому мы сохраняем рекомендацию «покупать» дляакций Роснефтии таргет на уровне 590 руб/акция.
Роснефть: каких результатов ждем за третий квартал? Сегодня вечером нефтяной гигант может отчитаться за третий квартал 2024 года. Мы ожидаем следующих результатов.
⬇Выручка компании снизится более чем на 4% кв/кв, до 2,47 трлн рублей. Негативная динамика возможна из-за:
✔ сохраняющихся ограничений на добычу в рамках соглашений ОПЕК+; ✔ снижения мировых цен на нефть; ✔ более крепкого рубля в среднем за квартал.
⬇EBITDA может снизиться сильнее — на 16% кв/кв, примерно до 669 млрд рублей. При этом маржинальность по данному показателю может опуститься до 27% (-4 п.п. кв/кв). Несмотря на относительную стабильность налоговых расходов, снижение EBITDA может быть более существенным, чем у выручки, на фоне расширения операционных расходов, в том числе за счет переоценки запасов.
⬇Чистая прибыль, по нашим расчетам, упадет на 60% кв/кв и составит около 150 млрд рублей. Помимо финансовых расходов, давление на показатель окажет разовая переоценка чистых отложенных налоговых обязательств в связи с повышением ставки налога на прибыль с 20% до 25% с 1 января 2025-го. Также компания отразит значительный убыток по курсовым разницам, так как на конец третьего квартала курс рубля оказался слабее, чем на конец второго квартала — негативное влияние будет из-за того, что компания имеет в валюте больше обязательств, чем активов.
Несмотря на возможную негативную динамику финансовых показателей в третьем квартале, мы считаем, что на длинном горизонте есть драйверы их роста, например реализация крупнейшего в мировой нефтегазовой отрасли проекта Восток Ойл. Поэтому мы сохраняем рекомендацию «покупать» дляакций Роснефтии таргет на уровне 590 руб/акция.
Александра Прыткова, аналитик Т-Инвестиций
#россия #идея
BY Аналитика Т-Инвестиций
Warning: Undefined variable $i in /var/www/group-telegram/post.php on line 260
"We as Ukrainians believe that the truth is on our side, whether it's truth that you're proclaiming about the war and everything else, why would you want to hide it?," he said. But Telegram says people want to keep their chat history when they get a new phone, and they like having a data backup that will sync their chats across multiple devices. And that is why they let people choose whether they want their messages to be encrypted or not. When not turned on, though, chats are stored on Telegram's services, which are scattered throughout the world. But it has "disclosed 0 bytes of user data to third parties, including governments," Telegram states on its website. Investors took profits on Friday while they could ahead of the weekend, explained Tom Essaye, founder of Sevens Report Research. Saturday and Sunday could easily bring unfortunate news on the war front—and traders would rather be able to sell any recent winnings at Friday’s earlier prices than wait for a potentially lower price at Monday’s open. Founder Pavel Durov says tech is meant to set you free The channel appears to be part of the broader information war that has developed following Russia's invasion of Ukraine. The Kremlin has paid Russian TikTok influencers to push propaganda, according to a Vice News investigation, while ProPublica found that fake Russian fact check videos had been viewed over a million times on Telegram.
from es
