Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний

Разбор компании Tianqi Lithium , тикер 9696
Сектор: Материалы

Компания производит, перерабатывает и продает литиевый бетон и химическую продукцию в Китае, Австралии, Великобритании, Чили.

Финансовое здоровье
Долг - 10,2B юаней, Кэш 10.6B юаней, примерно равны.
Собственный капитал существенно вырастал с 2021 по 2023 годы, в это же время долг сокращался, но в последний квартал капитал немного упал, а долг вырос. В целом в моменте у компании хорошее финансовое здоровье.

Дивиденды
Платит 5.4% дивов по текущей цене, но они будут падать и к 2025 году будут платить 3.7% по прогнозу.

Метрики
P/E - 4.5, P/S - 1,8, P/B - 1.8.
По метрикам компания оценивается сильно дешевле, чем большинство схожих компаний.

Будущее
Ожидается падение прибыли на акцию в ближайший год на 13.2%, падение выручки на 10.5%. Выручка будет падать до 2025 года.

Тех.анализ
На недельном и дневном ТФ перепроданность. Может быть, как минимум, технический отскок. С 2020 года акции упали на 73%. Мы сейчас находимся на сильном уровне поддержки. Если он не выдерживает уходим на 1,9HKD. Я ожидаю, что здесь может быть отскок на 3,7HKD. Дальше будет зависеть от восстановления экономики Китая и непосредственно компании.

Вывод
У компании плохой прогноз на будущий рост прибыли и выручки. Компания сильно перепродана и может быть технический отскок. Инвестиционно пока не привлекательно, трейдерски интересно на пару месяцев или даже до полугода. Ну а дальше будет зависеть от экономики Китая и изменений в секторе.

www.group-telegram.com/fr/ShumilovPavel.com/2806

1.3K viewsSep 24, 2023 at 10:03

Разбор компании Tianqi Lithium , тикер 9696
Сектор: Материалы

Компания производит, перерабатывает и продает литиевый бетон и химическую продукцию в Китае, Австралии, Великобритании, Чили.

Финансовое здоровье
Долг - 10,2B юаней, Кэш 10.6B юаней, примерно равны.
Собственный капитал существенно вырастал с 2021 по 2023 годы, в это же время долг сокращался, но в последний квартал капитал немного упал, а долг вырос. В целом в моменте у компании хорошее финансовое здоровье.

Дивиденды
Платит 5.4% дивов по текущей цене, но они будут падать и к 2025 году будут платить 3.7% по прогнозу.

Метрики
P/E - 4.5, P/S - 1,8, P/B - 1.8.
По метрикам компания оценивается сильно дешевле, чем большинство схожих компаний.

Будущее
Ожидается падение прибыли на акцию в ближайший год на 13.2%, падение выручки на 10.5%. Выручка будет падать до 2025 года.

Тех.анализ
На недельном и дневном ТФ перепроданность. Может быть, как минимум, технический отскок. С 2020 года акции упали на 73%. Мы сейчас находимся на сильном уровне поддержки. Если он не выдерживает уходим на 1,9HKD. Я ожидаю, что здесь может быть отскок на 3,7HKD. Дальше будет зависеть от восстановления экономики Китая и непосредственно компании.

Вывод
У компании плохой прогноз на будущий рост прибыли и выручки. Компания сильно перепродана и может быть технический отскок. Инвестиционно пока не привлекательно, трейдерски интересно на пару месяцев или даже до полугода. Ну а дальше будет зависеть от экономики Китая и изменений в секторе.

BY Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний