😢Мечел реструктуризацией красен
Металлург представил отчет по МСФО и производственные результаты за 4 квартал и 2024 год
Мечел (MTLR)
👉Инфо и показатели
Финансовые результаты за 4 квартал:
- выручка: ₽90,2 млрд (-1% по сравнению с 3кв);
- EBITDA: ₽11,9 млрд (+6%);
- рентабельность по EBITDA: 13% (+1 п.п.);
- чистый убыток: ₽13,1 млрд (рост на 79%).
Финансовые результаты за 2024 год:
- выручка: ₽387,5 млрд (-5% г/г);
- EBITDA: ₽55,9 млрд (-35%);
- рентабельность по EBITDA: 14% (-7 п.п.);
- чистый убыток: ₽37,1 млрд (против прибыли в ₽22,3 млрд в 2023 году);
- чистый долг: ₽259,4 млрд (+4%).
Производственные результаты за 4 квартал:
- добыча угля: 2,9 млн тонн (без изменений);
- производство чугуна: 733 тыс. тонн (-4% по сравнению с 3-м кварталом);
- выплавка стали: 844 тыс. тонн (-2%).
Производственные результаты за 2024 год:
- добыча угля: 10,9 млн тонн (+5% год к году);
- производство чугуна: 2,9 млн тонн (-6%);
- выплавка стали: 3,4 млн тонн (-4%).
Обыкновенные и привилегированные бумаги Мечела (MTLR и MTLRP) падают после отчета.
🚀 Мнение аналитиков МР
Отчет негативный
Создается впечатление, что Мечел, будто плохой боксер, получает удар за ударом и не может поставить блок. Первый удар – падение цен на продукцию и санкции, что значительно повлияло на операционную маржу. Второй удар – большие финансовые расходы (₽45,6 млрд, рост на 44%), а это ведет к росту долга и процентных расходов. Показатель чистый долг/EBITDA вырос с 3,3х до 4,6х.
В аудиторском заключении Мечела отмечается большая задолженность компании, которую она не сможет погасить без ее рефинансирования или реструктуризации. Такая история напоминает ту самую ситуацию с Сегежей.
Мы считаем, что компанию может спаститолько чудо несколько факторов: отмена санкций, поддержка со стороны государства и реструктуризация долга кредиторами. Возможно, что для спасения нужно все сразу.
Мы крайне негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Мечела. Откупать бумаги компании даже на их падении – рискованное занятие. Сейчас все в руках кредиторов. Пока металлургу удавалось успешно переносить погашение долга. Но однажды терпение банков может и кончиться.
@marketpowercomics
Металлург представил отчет по МСФО и производственные результаты за 4 квартал и 2024 год
Мечел (MTLR)
👉Инфо и показатели
Финансовые результаты за 4 квартал:
- выручка: ₽90,2 млрд (-1% по сравнению с 3кв);
- EBITDA: ₽11,9 млрд (+6%);
- рентабельность по EBITDA: 13% (+1 п.п.);
- чистый убыток: ₽13,1 млрд (рост на 79%).
Финансовые результаты за 2024 год:
- выручка: ₽387,5 млрд (-5% г/г);
- EBITDA: ₽55,9 млрд (-35%);
- рентабельность по EBITDA: 14% (-7 п.п.);
- чистый убыток: ₽37,1 млрд (против прибыли в ₽22,3 млрд в 2023 году);
- чистый долг: ₽259,4 млрд (+4%).
Производственные результаты за 4 квартал:
- добыча угля: 2,9 млн тонн (без изменений);
- производство чугуна: 733 тыс. тонн (-4% по сравнению с 3-м кварталом);
- выплавка стали: 844 тыс. тонн (-2%).
Производственные результаты за 2024 год:
- добыча угля: 10,9 млн тонн (+5% год к году);
- производство чугуна: 2,9 млн тонн (-6%);
- выплавка стали: 3,4 млн тонн (-4%).
Обыкновенные и привилегированные бумаги Мечела (MTLR и MTLRP) падают после отчета.
🚀 Мнение аналитиков МР
Отчет негативный
Создается впечатление, что Мечел, будто плохой боксер, получает удар за ударом и не может поставить блок. Первый удар – падение цен на продукцию и санкции, что значительно повлияло на операционную маржу. Второй удар – большие финансовые расходы (₽45,6 млрд, рост на 44%), а это ведет к росту долга и процентных расходов. Показатель чистый долг/EBITDA вырос с 3,3х до 4,6х.
В аудиторском заключении Мечела отмечается большая задолженность компании, которую она не сможет погасить без ее рефинансирования или реструктуризации. Такая история напоминает ту самую ситуацию с Сегежей.
Мы считаем, что компанию может спасти
Мы крайне негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Мечела. Откупать бумаги компании даже на их падении – рискованное занятие. Сейчас все в руках кредиторов. Пока металлургу удавалось успешно переносить погашение долга. Но однажды терпение банков может и кончиться.
@marketpowercomics
group-telegram.com/marketpowercomics/8685
Create:
Last Update:
Last Update:
😢Мечел реструктуризацией красен
Металлург представил отчет по МСФО и производственные результаты за 4 квартал и 2024 год
Мечел (MTLR)
👉Инфо и показатели
Финансовые результаты за 4 квартал:
- выручка: ₽90,2 млрд (-1% по сравнению с 3кв);
- EBITDA: ₽11,9 млрд (+6%);
- рентабельность по EBITDA: 13% (+1 п.п.);
- чистый убыток: ₽13,1 млрд (рост на 79%).
Финансовые результаты за 2024 год:
- выручка: ₽387,5 млрд (-5% г/г);
- EBITDA: ₽55,9 млрд (-35%);
- рентабельность по EBITDA: 14% (-7 п.п.);
- чистый убыток: ₽37,1 млрд (против прибыли в ₽22,3 млрд в 2023 году);
- чистый долг: ₽259,4 млрд (+4%).
Производственные результаты за 4 квартал:
- добыча угля: 2,9 млн тонн (без изменений);
- производство чугуна: 733 тыс. тонн (-4% по сравнению с 3-м кварталом);
- выплавка стали: 844 тыс. тонн (-2%).
Производственные результаты за 2024 год:
- добыча угля: 10,9 млн тонн (+5% год к году);
- производство чугуна: 2,9 млн тонн (-6%);
- выплавка стали: 3,4 млн тонн (-4%).
Обыкновенные и привилегированные бумаги Мечела (MTLR и MTLRP) падают после отчета.
🚀 Мнение аналитиков МР
Отчет негативный
Создается впечатление, что Мечел, будто плохой боксер, получает удар за ударом и не может поставить блок. Первый удар – падение цен на продукцию и санкции, что значительно повлияло на операционную маржу. Второй удар – большие финансовые расходы (₽45,6 млрд, рост на 44%), а это ведет к росту долга и процентных расходов. Показатель чистый долг/EBITDA вырос с 3,3х до 4,6х.
В аудиторском заключении Мечела отмечается большая задолженность компании, которую она не сможет погасить без ее рефинансирования или реструктуризации. Такая история напоминает ту самую ситуацию с Сегежей.
Мы считаем, что компанию может спаститолько чудо несколько факторов: отмена санкций, поддержка со стороны государства и реструктуризация долга кредиторами. Возможно, что для спасения нужно все сразу.
Мы крайне негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Мечела. Откупать бумаги компании даже на их падении – рискованное занятие. Сейчас все в руках кредиторов. Пока металлургу удавалось успешно переносить погашение долга. Но однажды терпение банков может и кончиться.
@marketpowercomics
Металлург представил отчет по МСФО и производственные результаты за 4 квартал и 2024 год
Мечел (MTLR)
👉Инфо и показатели
Финансовые результаты за 4 квартал:
- выручка: ₽90,2 млрд (-1% по сравнению с 3кв);
- EBITDA: ₽11,9 млрд (+6%);
- рентабельность по EBITDA: 13% (+1 п.п.);
- чистый убыток: ₽13,1 млрд (рост на 79%).
Финансовые результаты за 2024 год:
- выручка: ₽387,5 млрд (-5% г/г);
- EBITDA: ₽55,9 млрд (-35%);
- рентабельность по EBITDA: 14% (-7 п.п.);
- чистый убыток: ₽37,1 млрд (против прибыли в ₽22,3 млрд в 2023 году);
- чистый долг: ₽259,4 млрд (+4%).
Производственные результаты за 4 квартал:
- добыча угля: 2,9 млн тонн (без изменений);
- производство чугуна: 733 тыс. тонн (-4% по сравнению с 3-м кварталом);
- выплавка стали: 844 тыс. тонн (-2%).
Производственные результаты за 2024 год:
- добыча угля: 10,9 млн тонн (+5% год к году);
- производство чугуна: 2,9 млн тонн (-6%);
- выплавка стали: 3,4 млн тонн (-4%).
Обыкновенные и привилегированные бумаги Мечела (MTLR и MTLRP) падают после отчета.
🚀 Мнение аналитиков МР
Отчет негативный
Создается впечатление, что Мечел, будто плохой боксер, получает удар за ударом и не может поставить блок. Первый удар – падение цен на продукцию и санкции, что значительно повлияло на операционную маржу. Второй удар – большие финансовые расходы (₽45,6 млрд, рост на 44%), а это ведет к росту долга и процентных расходов. Показатель чистый долг/EBITDA вырос с 3,3х до 4,6х.
В аудиторском заключении Мечела отмечается большая задолженность компании, которую она не сможет погасить без ее рефинансирования или реструктуризации. Такая история напоминает ту самую ситуацию с Сегежей.
Мы считаем, что компанию может спасти
Мы крайне негативно смотрим на перспективу инвестирования в акции Мечела. Откупать бумаги компании даже на их падении – рискованное занятие. Сейчас все в руках кредиторов. Пока металлургу удавалось успешно переносить погашение долга. Но однажды терпение банков может и кончиться.
@marketpowercomics
BY Market Power
Share with your friend now:
group-telegram.com/marketpowercomics/8685