Мультипликатор

Удалось ли обуздать мировую инфляцию? 🐎

Всем привет!

Одним из ключевых экономических нарративов 2021-2022 была “вышедшая из под контроля” инфляция.

Она была (и остается) - одним из явлений, развитие которого, повлияет на облик мировой финансовой системы в будущем. Поэтому, следить за ситуацией, как минимум не помешает, а если вы инвестор - то необходимо.

Итак.

Джером Пауэлл (Председатель ФРС США), в лице главного борца с инфляцией сначала не признавал серьезность проблемы и раз за разом заявлял - это временно. А потом наоборот начал уделять этому вопросу максимальную серьезность.

Прошли ли мы пик инфляционного давления?

Давайте взглянем на некоторые конкретные факты, которые потом вполне могут стать локомотивом для переобувки мировой повестки в заявления а-ля “мы победили инфляцию, ура!”:

1. Индекс стоимости контейнерных перевозок (крайне важный показатель) снизился за 2022 год почти в 5 раз. Вот скрин.
А когда-то тема “контейнерного кризиса” была крайне популярна. Теперь же говорить об этом язык не поворачивается.

2. Древесина. К ней когда-то тоже был прикован взор, ведь фьючерсы на древесину многократно выросли. Что мы видим сейчас? Вы угадали. Весь 2022 год цена снижалась (упала почти в 3,5 раза) и вернулась к своим нормальным значениям. Вот скрин.

3. Даже цены на поддержанные автомобили ползут вниз. Вот скрин.

4. Да и нефть, по крайней мере пока, подуспокоилась в цене, если сравнивать с тем, что мы видели на протяжение года. Вот скрин.

Таких фактов можно привести великое множество, но я выбрал самые понятные.

О чем это может говорить?

На этот счет, довольно интересное и (пока) логичное мнение высказал Майкл Бьюрри, тот самый, который хорошо заработал на мировом финансовом кризисе 2008 года и обычно является скорее пессимистом.

Кстати, обязательно посмотрите фильм Big Short (Игра на понижение), он как раз про него и события мирового финансового кризиса. Тут комментировал этот фильм.

И что-же говорит Майкл?

Вот его недавний твит от 2 января. Смотрите.
Он считает, что мы прошли локальный пик инфляции. Это звучит логично, при текущих данных, не согласиться сложно.

12 января выйдут свежие данные по инфляции. Посмотреть сможете по ссылке. Замедление точно увидим, вопрос какое.

Также, Майкл считает что это приведет к более умеренной политике ФРС США и ее смягчении на горизонте года. Тут тоже логично, но я предпочту опираться на то, что скажут сами ФРС.

Следующее повышение мы увидим 1 февраля. И пока - это скорее повышение, причем на 0,5% (при текущих вводных, ожидание может измениться).

Напоминаю, что для вас я онлайн перевожу прямые конференции ФРС США. Вот как тут.

Глобально, это все четко ложится в те сценарии, которые мы с вами разбирали на Новогоднем Эфире и подробно разбирали с Клубом.

Поэтому, в этом году можно ожидать более явной смены глобальных экономических нарративов.

Это будет напрямую отражаться на рынках. Отдельными материалами в будущем разберу как это можно отрабатывать в своих портфелях.

Хороших выходных 🤝

www.group-telegram.com/fr/multievan.com/943

84.6K viewsedited  Jan 6, 2023 at 14:04

Удалось ли обуздать мировую инфляцию? 🐎

Всем привет!

Одним из ключевых экономических нарративов 2021-2022 была “вышедшая из под контроля” инфляция.

Она была (и остается) - одним из явлений, развитие которого, повлияет на облик мировой финансовой системы в будущем. Поэтому, следить за ситуацией, как минимум не помешает, а если вы инвестор - то необходимо.

Итак.

Джером Пауэлл (Председатель ФРС США), в лице главного борца с инфляцией сначала не признавал серьезность проблемы и раз за разом заявлял - это временно. А потом наоборот начал уделять этому вопросу максимальную серьезность.

Прошли ли мы пик инфляционного давления?

Давайте взглянем на некоторые конкретные факты, которые потом вполне могут стать локомотивом для переобувки мировой повестки в заявления а-ля “мы победили инфляцию, ура!”:

1. Индекс стоимости контейнерных перевозок (крайне важный показатель) снизился за 2022 год почти в 5 раз. Вот скрин.
А когда-то тема “контейнерного кризиса” была крайне популярна. Теперь же говорить об этом язык не поворачивается.

2. Древесина. К ней когда-то тоже был прикован взор, ведь фьючерсы на древесину многократно выросли. Что мы видим сейчас? Вы угадали. Весь 2022 год цена снижалась (упала почти в 3,5 раза) и вернулась к своим нормальным значениям. Вот скрин.

3. Даже цены на поддержанные автомобили ползут вниз. Вот скрин.

4. Да и нефть, по крайней мере пока, подуспокоилась в цене, если сравнивать с тем, что мы видели на протяжение года. Вот скрин.

Таких фактов можно привести великое множество, но я выбрал самые понятные.

О чем это может говорить?

На этот счет, довольно интересное и (пока) логичное мнение высказал Майкл Бьюрри, тот самый, который хорошо заработал на мировом финансовом кризисе 2008 года и обычно является скорее пессимистом.

Кстати, обязательно посмотрите фильм Big Short (Игра на понижение), он как раз про него и события мирового финансового кризиса. Тут комментировал этот фильм.

И что-же говорит Майкл?

Вот его недавний твит от 2 января. Смотрите.
Он считает, что мы прошли локальный пик инфляции. Это звучит логично, при текущих данных, не согласиться сложно.

12 января выйдут свежие данные по инфляции. Посмотреть сможете по ссылке. Замедление точно увидим, вопрос какое.

Также, Майкл считает что это приведет к более умеренной политике ФРС США и ее смягчении на горизонте года. Тут тоже логично, но я предпочту опираться на то, что скажут сами ФРС.

Следующее повышение мы увидим 1 февраля. И пока - это скорее повышение, причем на 0,5% (при текущих вводных, ожидание может измениться).

Напоминаю, что для вас я онлайн перевожу прямые конференции ФРС США. Вот как тут.

Глобально, это все четко ложится в те сценарии, которые мы с вами разбирали на Новогоднем Эфире и подробно разбирали с Клубом.

Поэтому, в этом году можно ожидать более явной смены глобальных экономических нарративов.

Это будет напрямую отражаться на рынках. Отдельными материалами в будущем разберу как это можно отрабатывать в своих портфелях.

Хороших выходных 🤝

BY Мультипликатор