💸 Как вернуть свои замороженные активы: практическое руководство для инвестора
Санкции, введенные против России, привели к заморозке активов многих российских инвесторов за рубежом. Особенно пострадали те, чьи средства были размещены в иностранных ценных бумагах российских компаний. 🔓 В качестве мер защиты российское законодательство разработало и постоянно обновляет опции для возврата активов в страну, сейчас они следующие:
💶 Еврооблигации РФ
Для инвесторов, чьи еврооблигации РФ оказались замороженными на иностранных счетах, существует несколько возможных решений:
1️⃣ Замещение еврооблигаций РФ. Совсем недавно российские инвесторы могли принять участие в процессе замещения еврооблигаций РФ. Для этих целей нужно было подать заявление в Национальный расчетный депозитарий (НРД) до
15 октября 2024 года.2️⃣ Прямые выплаты по еврооблигациям РФ. Те инвесторы, которые не участвуют в замещении, смогут продолжать получать купоны по еврооблигациям РФ в России
(указ № 665). Для этого необходимо подать заявление в НРД в течение 60 дней после каждой выплаты. Если этот срок пропущен, процесс получения выплат усложняется и становится дороже — в этом случае придется обращаться к иностранным регуляторам. Во избежание дополнительных трудностей, рекомендуется не откладывать подачу заявлений и соблюдать сроки.
👔 Корпоративные еврооблигации
Какой-либо единой и универсальной программы замещения корпоративных бумаг сейчас нет. Но на практике возможности для перевода остаются.
1️⃣ Замещающие еврооблигации. Некоторые компании предлагают инвесторам замещение своих корпоративных еврооблигаций. Эти программы необходимо постоянно отслеживать, т.к. информация о них не всегда широко обсуждается.
2️⃣ Прямые выплаты по корпоративным еврооблигациям. Выплаты по корпоративным еврооблигациям (например, компаний «Северсталь», РЖД и других) также возможны при подаче заявления и подтверждающих документов в течение 60 дней с момента очередного платежа
(указ № 198). Если все формальности соблюдены, компания осуществляет выплату.
⏳ Текущие тенденцииВ процессе возврата замороженных активов наблюдаются две основные тенденции:
1️⃣ Иностранные банки становятся все менее готовыми к сотрудничеству. Многие банки отказываются предоставлять документы, необходимые для замещения, так как понимают, что это способствует принудительному переводу активов из-за рубежа в Россию. Гипотетически такие действия банка могут оцениваться как содействие в обходе санкций. Это ставит иностранные банки в сложное положение: активы формально остаются на их счетах, но фактически уже находятся в России.
2️⃣ Отлаженные процессы в РФ. В России процессы замещения и выплаты становятся более четкими, однако требования к предоставляемым документам остаются жесткими, что может быть затруднительным для некоторых инвесторов. В то же время наблюдается тенденция к улучшению отношения судов к инвесторам, которые не смогли соблюсти все формальности, например, Постановление Арбитражного суда Московского округа от 31 октября 2024 г. N Ф05-17810/24 по делу N А40-221748/2023.
⚖️ Судебные процессы по российским ценным бумагамВ случае пропуска сроков подачи заявлений или отказа компании от выплат инвесторы вправе обратиться в суд. При этом есть риск, что суд не примет решение в пользу инвестора, если эмитент не является российским юридическим лицом, а обязательства по облигациям имеет иностранная компания.
👍 Однако, есть и положительные примеры судебной практики, что показывает готовность судебной системы защищать интересы российских инвесторов.
📈 В условиях постоянно меняющегося санкционного ландшафта важно вовремя предпринимать шаги для возврата замороженных активов в Россию. Мы настоятельно рекомендуем отслеживать изменения законодательства и принимать участие в процессах замещения и получения прямых выплат. Если сроки пропущены, мы рекомендуем рассмотреть вариант судебной защиты.
🔗 Эксперты FTL Advisers готовы предоставить консультации и помочь вам в этом процессе — свяжитесь с нами по электронной почте: [email protected]. Остаемся на связи!
✈️ @ftladvisers 