Telegram Group & Telegram Channel
Как льготную ипотеку богатым оплачивают бедные

Пожалуй, вряд ли кто-то будет спорить с тем, что сделать жилье доступнее = повысить уровень благосостояния в стране. Но на самом деле все не так просто. Очень уж важен здесь дизайн.

Когда льготные условия адресные, (например, помощь молодым семьям с детьми) выгодополучателями становятся сравнительно небольшие группы населения, которые при этом получают льготу по внятному списку критериев. Да, фактически льгота субсидируется из бюджета, в который деньги так или иначе вносят все. Но здесь важно, что, во-первых, эффект на общую стоимость жилья не будет значительным, как и общий объем перераспределения, а, во-вторых, помощь все-таки получат те, кто действительно в ней нуждается.

Другое дело, когда принимают решение о программах льготной ипотеки для всех. Эта мера имеет смысл, если мы ведём речь о контрциклической политике: на дворе ковид, спрос просел, надо бы его простимулировать. Но как только мы возвращаемся в привычные условия, меру нужно сворачивать.

Почему?

Первая причина на поверхности: выгоды от льготной ипотеки при длительном действии программы просто будут съедены ростом цен на жильё. Иными словами, разницу между льготной и рыночной ставкой заберёт себе цена.

Вторая причина чуть глубже: риски финансовой стабильности. Мол, если вдруг после завершения программы цены начнут сильно снижаться, заёмщики, которые станут вдруг неплатёжеспособными, не смогут, продав жилье, расплатиться по своим обязательствам.

А вот третья лежит совсем глубоко: всеобщая льготная ипотека по своей сути регрессивна, т.е. является механизмом, когда и бедные, и богатые платят, но выгоды получают только те, у кого доход относительно высокий.

Чтобы понять третью причину, нужно разобраться с таким понятием, как PTI или ПДН — показатель долговой нагрузки. Рассчитывается он просто: сумма всех платежей по кредитам в месяц/среднемесячный доход.

Если мы возьмём домохозяйство из двух человек, то при условии, что медианный доход на человека составляет 22 тысячи рублей (в 2022 году), а средний платеж по ипотеке — 27,5 тысяч рублей (на 01.01.2023), ПДН домохозяйства при условии отсутствия других кредитов = 27,5/44 = 0,625. Т.е. 62,5% дохода будет приходиться на обслуживание ипотеки.

Очевидно, что по мере роста дохода обслуживание ипотеки будет становиться все менее обременительным. При этом чем ты беднее, тем менее вероятно, что у тебя будет сумма, необходимая для первоначального взноса, но она будет у тех, кто богаче. А ставки, напоминаю, субсидируются из бюджета.

Вот и получаются, что выгоды в определённой степени перераспределяются от бедных к богатым.

Как и в случае с социалкой (ролик об этом), льготы у нас часто причитаются далеко не тем, кому они действительно нужны.

Объяснение на пальцах у Холодного расчёта:
1. https://www.group-telegram.com/c0ldness/1837
2. https://www.group-telegram.com/c0ldness/1839
3. https://www.group-telegram.com/c0ldness/1840

График. Распределение дохода VS ПДН (взят у @c0ldness).



group-telegram.com/furydrops/1892
Create:
Last Update:

Как льготную ипотеку богатым оплачивают бедные

Пожалуй, вряд ли кто-то будет спорить с тем, что сделать жилье доступнее = повысить уровень благосостояния в стране. Но на самом деле все не так просто. Очень уж важен здесь дизайн.

Когда льготные условия адресные, (например, помощь молодым семьям с детьми) выгодополучателями становятся сравнительно небольшие группы населения, которые при этом получают льготу по внятному списку критериев. Да, фактически льгота субсидируется из бюджета, в который деньги так или иначе вносят все. Но здесь важно, что, во-первых, эффект на общую стоимость жилья не будет значительным, как и общий объем перераспределения, а, во-вторых, помощь все-таки получат те, кто действительно в ней нуждается.

Другое дело, когда принимают решение о программах льготной ипотеки для всех. Эта мера имеет смысл, если мы ведём речь о контрциклической политике: на дворе ковид, спрос просел, надо бы его простимулировать. Но как только мы возвращаемся в привычные условия, меру нужно сворачивать.

Почему?

Первая причина на поверхности: выгоды от льготной ипотеки при длительном действии программы просто будут съедены ростом цен на жильё. Иными словами, разницу между льготной и рыночной ставкой заберёт себе цена.

Вторая причина чуть глубже: риски финансовой стабильности. Мол, если вдруг после завершения программы цены начнут сильно снижаться, заёмщики, которые станут вдруг неплатёжеспособными, не смогут, продав жилье, расплатиться по своим обязательствам.

А вот третья лежит совсем глубоко: всеобщая льготная ипотека по своей сути регрессивна, т.е. является механизмом, когда и бедные, и богатые платят, но выгоды получают только те, у кого доход относительно высокий.

Чтобы понять третью причину, нужно разобраться с таким понятием, как PTI или ПДН — показатель долговой нагрузки. Рассчитывается он просто: сумма всех платежей по кредитам в месяц/среднемесячный доход.

Если мы возьмём домохозяйство из двух человек, то при условии, что медианный доход на человека составляет 22 тысячи рублей (в 2022 году), а средний платеж по ипотеке — 27,5 тысяч рублей (на 01.01.2023), ПДН домохозяйства при условии отсутствия других кредитов = 27,5/44 = 0,625. Т.е. 62,5% дохода будет приходиться на обслуживание ипотеки.

Очевидно, что по мере роста дохода обслуживание ипотеки будет становиться все менее обременительным. При этом чем ты беднее, тем менее вероятно, что у тебя будет сумма, необходимая для первоначального взноса, но она будет у тех, кто богаче. А ставки, напоминаю, субсидируются из бюджета.

Вот и получаются, что выгоды в определённой степени перераспределяются от бедных к богатым.

Как и в случае с социалкой (ролик об этом), льготы у нас часто причитаются далеко не тем, кому они действительно нужны.

Объяснение на пальцах у Холодного расчёта:
1. https://www.group-telegram.com/c0ldness/1837
2. https://www.group-telegram.com/c0ldness/1839
3. https://www.group-telegram.com/c0ldness/1840

График. Распределение дохода VS ПДН (взят у @c0ldness).

BY Григорий Баженов




Share with your friend now:
group-telegram.com/furydrops/1892

View MORE
Open in Telegram


Telegram | DID YOU KNOW?

Date: |

"We're seeing really dramatic moves, and it's all really tied to Ukraine right now, and in a secondary way, in terms of interest rates," Octavio Marenzi, CEO of Opimas, told Yahoo Finance Live on Thursday. "This war in Ukraine is going to give the Fed the ammunition, the cover that it needs, to not raise interest rates too quickly. And I think Jay Powell is a very tepid sort of inflation fighter and he's not going to do as much as he needs to do to get that under control. And this seems like an excuse to kick the can further down the road still and not do too much too soon." Telegram was founded in 2013 by two Russian brothers, Nikolai and Pavel Durov. Given the pro-privacy stance of the platform, it’s taken as a given that it’ll be used for a number of reasons, not all of them good. And Telegram has been attached to a fair few scandals related to terrorism, sexual exploitation and crime. Back in 2015, Vox described Telegram as “ISIS’ app of choice,” saying that the platform’s real use is the ability to use channels to distribute material to large groups at once. Telegram has acted to remove public channels affiliated with terrorism, but Pavel Durov reiterated that he had no business snooping on private conversations. After fleeing Russia, the brothers founded Telegram as a way to communicate outside the Kremlin's orbit. They now run it from Dubai, and Pavel Durov says it has more than 500 million monthly active users. Although some channels have been removed, the curation process is considered opaque and insufficient by analysts.
from us


Telegram Григорий Баженов
FROM American