ВсеИнструменты.ру раскрыли часть финансовых показателей за 2024 год: выручка превысила 170 млрд рублей, продемонстрировав рост на 28% при валовой маржинальности около 30%. Несмотря на то что в моменте акции ВИ.ру в ходе торгов прибавляют 7,2%, мы сохраняем нейтральный взгляд на ценные бумаги компании.
📝 На чем растут акции ВсеИнструменты.ру — в карточках.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Стоимость золота 20 февраля вновь побила исторический рекорд, вплотную приблизившись к отметке в $3 тысячи за тройскую унцию. Аналитики Goldman Sachs не исключают и дальнейшего роста на фоне продолжения закупок драгметалла центробанками и притока средств в биржевые фонды по всему миру: они повысили таргет по металлу на конец 2025 года до $3100 за унцию и не исключают его роста до $3300. Что происходит в сегменте золотодобычи в России и как себя чувствуют компании?
📆 Завтра, 21 февраля, в 15:00 мск Дмитрий Бабичев, аналитик долговых рынков сервиса Газпромбанк Инвестиции, вместе с Артемом Клецкиным, финансовым директором ООО «УК ЮГК», и Максимом Хариным, главным казначеем компании, обсудят:
🔹 ситуацию на рынке золота: кто скупает золото по всему миру и почему растут цены;
🔹 рентабельность отрасли: как устроен бизнес золотодобытчиков в России;
🔹 стратегию компании Южуралзолото: финансовые результаты, доходность облигаций и потенциальные дивиденды.
🔊 Присоединяйтесь к нашему эфиру уже завтра, чтобы узнать, чем живет одна из самых закрытых отраслей в России.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💊 Промомед: новые препараты бустят выручку
Промомед представил данные по ряду операционных и финансовых показателей за 2024 год.
💯 Операционные показатели
▪️ В декабре 2024 года компания успешно вывела в рынок инновационный препарат Велгия для лечения ожирения любой степени тяжести. К 31 декабря 2024 года реализовано более 300 тыс. упаковок препарата на общую сумму около 1 млрд рублей.
▪️ В 2024 году с опережением графика завершена разработка препарата новейшего поколения класса твинкретинов для лечения ожирения и сахарного диабета II типа Тирзетта.
▪️ Индекс эволюции эндокринологического портфеля, онкологического портфеля и прочих препаратов базового портфеля составил 142, 149 и 155 соответственно. Суммарно восемь инновационных препаратов из ключевого портфеля находятся на финальной стадии регистрации. Вывод в рынок данных препаратов планируется в 2025 году в соответствии с первоначальным прогнозом.
▪️ По итогам 2024 года было проведено 75 клинических исследований, получены регистрационные удостоверения для 38 лекарственных препаратов, включая экспортные рынки, зарегистрированы 20 новых патентов и поданы еще 46 российских и международных заявок на изобретения.
▪️ Завод АО «Биохимик» прошел аудит Министерства здравоохранения Республики Ирак. К регистрации и дальнейшему обращению на территории Ирака планируется широкий перечень препаратов компании.
💸 Финансовые показатели
🔹 Выручка составила 21,1 млрд рублей, продемонстрировав рост на 33%. Рост всего фармацевтического рынка, по данным IQVIA, составил 18%.
🔹 Рентабельность по скорректированной EBITDA за 2024 год превысит прогноз 35%, который компания предоставляла при выходе на IPO.
🔹 Доля выручки от реализации инновационных продуктов выросла до 58%, что на 10 п. п. выше, чем годом ранее.
🔹 Объем экспортных продаж вырос на 46% по сравнению с 2023 годом.
🔹 В сегменте «Эндокринология» выручка за 2024 год выросла на 80%, составив 7,9 млрд рублей, в то время как рост релевантного рынка в сегменте «Эндокринология» составил 77%. Опережающий рост стал возможным за счет вывода в рынок и успешных продаж таких новых продуктов для терапии лишнего веса и ожирения, как Велгия и Энлигрия, и продукта для лечения сахарного диабета — Квинсента.
🔹 В сегменте «Онкология» выручка за 2024 год выросла на 41%, составив 5,4 млрд рублей, в то время как рост релевантного рынка в сегменте «Онкология» за сопоставимый период составил 9%. Основным драйвером роста стал вывод в рынок новых препаратов в онкогематологии и онкоурологии.
🧠 Наше мнение
Промомед демонстрирует уверенный рост выручки, подкрепленный опережающим темпом роста продуктового портфеля компании, над ростом фармацевтического рынка и при этом показывает опережающий рост рентабельности, скорректированной EBITDA, по сравнению с прогнозом компании при выходе на IPO. Вывод на рынок новых препаратов и рост присутствия компании на внешних рынках будут способствовать росту финансовых результатов.
💼 Исходя из значения текущих котировок мы полагаем, что акции Промомеда могут быть интересны для долгосрочных инвесторов.
#отчет_компании #Промомед $PRMD
Промомед представил данные по ряду операционных и финансовых показателей за 2024 год.
💯 Операционные показатели
▪️ В декабре 2024 года компания успешно вывела в рынок инновационный препарат Велгия для лечения ожирения любой степени тяжести. К 31 декабря 2024 года реализовано более 300 тыс. упаковок препарата на общую сумму около 1 млрд рублей.
▪️ В 2024 году с опережением графика завершена разработка препарата новейшего поколения класса твинкретинов для лечения ожирения и сахарного диабета II типа Тирзетта.
▪️ Индекс эволюции эндокринологического портфеля, онкологического портфеля и прочих препаратов базового портфеля составил 142, 149 и 155 соответственно. Суммарно восемь инновационных препаратов из ключевого портфеля находятся на финальной стадии регистрации. Вывод в рынок данных препаратов планируется в 2025 году в соответствии с первоначальным прогнозом.
▪️ По итогам 2024 года было проведено 75 клинических исследований, получены регистрационные удостоверения для 38 лекарственных препаратов, включая экспортные рынки, зарегистрированы 20 новых патентов и поданы еще 46 российских и международных заявок на изобретения.
▪️ Завод АО «Биохимик» прошел аудит Министерства здравоохранения Республики Ирак. К регистрации и дальнейшему обращению на территории Ирака планируется широкий перечень препаратов компании.
💸 Финансовые показатели
🔹 Выручка составила 21,1 млрд рублей, продемонстрировав рост на 33%. Рост всего фармацевтического рынка, по данным IQVIA, составил 18%.
🔹 Рентабельность по скорректированной EBITDA за 2024 год превысит прогноз 35%, который компания предоставляла при выходе на IPO.
🔹 Доля выручки от реализации инновационных продуктов выросла до 58%, что на 10 п. п. выше, чем годом ранее.
🔹 Объем экспортных продаж вырос на 46% по сравнению с 2023 годом.
🔹 В сегменте «Эндокринология» выручка за 2024 год выросла на 80%, составив 7,9 млрд рублей, в то время как рост релевантного рынка в сегменте «Эндокринология» составил 77%. Опережающий рост стал возможным за счет вывода в рынок и успешных продаж таких новых продуктов для терапии лишнего веса и ожирения, как Велгия и Энлигрия, и продукта для лечения сахарного диабета — Квинсента.
🔹 В сегменте «Онкология» выручка за 2024 год выросла на 41%, составив 5,4 млрд рублей, в то время как рост релевантного рынка в сегменте «Онкология» за сопоставимый период составил 9%. Основным драйвером роста стал вывод в рынок новых препаратов в онкогематологии и онкоурологии.
🧠 Наше мнение
Промомед демонстрирует уверенный рост выручки, подкрепленный опережающим темпом роста продуктового портфеля компании, над ростом фармацевтического рынка и при этом показывает опережающий рост рентабельности, скорректированной EBITDA, по сравнению с прогнозом компании при выходе на IPO. Вывод на рынок новых препаратов и рост присутствия компании на внешних рынках будут способствовать росту финансовых результатов.
💼 Исходя из значения текущих котировок мы полагаем, что акции Промомеда могут быть интересны для долгосрочных инвесторов.
#отчет_компании #Промомед $PRMD
🪨 Мечел: ожидаемо слабые финансовые результаты за 2024 год
Российская горнодобывающая и металлургическая компания Мечел представила операционные и финансовые результаты за 2024 года. Рассказываем про основные моменты отчетов.
🏭 Производство
Добыча угля увеличилась на 5% по отношению к 2023 году и составила 10,9 млн тонн. С начала 2024 года Мечел приступил к реализации обширной ремонтной программы на предприятиях металлургического сегмента бизнеса, в связи с чем производство чугуна относительно 2023 года снизилось на 6% — до 3,0 млн тонн, производство стали сократилось на 4% — до 3,4 млн тонн.
💸 Продажи продукции
👉 На фоне роста добычи выросла и реализация угля — общие объемы продаж всех марок угля увеличились относительно 2023 года на 13,3% и составили 7,6 млн тонн. В том числе продажи энергетического угля увеличились на 47,5% — до 2,5 млн тонн, продажи концентрата коксующегося угля выросли на 45,6% — до 2,7 млн тонн, а реализация металлургического кокса сократилась на 33,2% — до 0,5 млн тонн.
👉 Продажи сортового проката в 2024 году увеличились относительно прошлого года на 2% за счет роста объемов производства арматуры и рельсовой продукции на ЧМК и составили 2,4 млн тонн. Продажи плоского проката на фоне выхода из состава Мечела европейской сбытовой сети сократились на 41% год к году и составили в 2024 году 0,2 млн тонн.
📊 Финансовые показатели
🔻 Выручка группы в 2024 году снизилась на 4,5%, до 387,5 млрд рублей, в основном за счет сокращения выручки добывающего сегмента.
🔻 Выручка добывающего сегмента в 2024 году сократилась на 17,1%, до 87,2 млрд рублей, в связи со снижением цен и переориентацией потоков продукции на российских потребителей, что ограничило гибкость в выборе направлений реализации угля. Выручка металлургического сегмента почти не изменилась, снизившись в 2024 году на 0,5%, до 266,8 млрд рублей.
🔻 По итогам 2024 года компания получила убыток в сумме 36,3 млрд рублей после чистой прибыли 24,2 млрд рублей годом ранее. Формирование убытка главным образом обусловлено ростом себестоимости продаж на фоне снижения выручки и увеличением финансовых расходов на фоне роста процентных ставок из-за ужесточения денежно-кредитной политики Банка России.
👛 Чистый долг с учетом аренды в течение 2024 года снизился на 1,4%, до 245,4 млрд рублей на фоне уменьшения общего долга на 3,9% (до 246,2 млрд рублей) и сокращения денежных средств на 89% (до 0,8 млрд рублей). Долговая нагрузка в части показателя чистого долга к прибыли до налогов, процентов и амортизации (EBITDA) на конец 2024 года составила 4,6 по сравнению с 2,9 на конец 2023 года.
💬 Наше мнение
Мечел опубликовал ожидаемо слабые финансовые результаты по итогам 2024 года на фоне неблагоприятной ценовой конъюнктуры на рынке угля, роста расходов и процентных ставок в экономике.
📈 Одним из ключевых вопросов для компании остается высокий уровень долговой нагрузки. Для снижения нагрузки на денежный поток и обеспечения финансирования текущей хозяйственной деятельности компания договорилась о переносе выплат по части основного долга с 2025–2026 гг. на 2027–2030 гг. Однако необходимо отметить, что вследствие высоких ставок сумма процентных расходов по итогам 2024 года (42,7 млрд рублей) в три раза превысила величину операционной прибыли компании (14,2 млрд рублей).
✖️ Учитывая слабую ценовую конъюнктуру на рынке угля, уровень долговой нагрузки компании, а также отрицательные показатели собственного капитала и собственного оборотного капитала, мы считаем, что акции Мечела не являются инвестиционно привлекательными для долгосрочного инвестора.
#отчет_компании #Мечел $MTLR
Российская горнодобывающая и металлургическая компания Мечел представила операционные и финансовые результаты за 2024 года. Рассказываем про основные моменты отчетов.
🏭 Производство
Добыча угля увеличилась на 5% по отношению к 2023 году и составила 10,9 млн тонн. С начала 2024 года Мечел приступил к реализации обширной ремонтной программы на предприятиях металлургического сегмента бизнеса, в связи с чем производство чугуна относительно 2023 года снизилось на 6% — до 3,0 млн тонн, производство стали сократилось на 4% — до 3,4 млн тонн.
💸 Продажи продукции
👉 На фоне роста добычи выросла и реализация угля — общие объемы продаж всех марок угля увеличились относительно 2023 года на 13,3% и составили 7,6 млн тонн. В том числе продажи энергетического угля увеличились на 47,5% — до 2,5 млн тонн, продажи концентрата коксующегося угля выросли на 45,6% — до 2,7 млн тонн, а реализация металлургического кокса сократилась на 33,2% — до 0,5 млн тонн.
👉 Продажи сортового проката в 2024 году увеличились относительно прошлого года на 2% за счет роста объемов производства арматуры и рельсовой продукции на ЧМК и составили 2,4 млн тонн. Продажи плоского проката на фоне выхода из состава Мечела европейской сбытовой сети сократились на 41% год к году и составили в 2024 году 0,2 млн тонн.
📊 Финансовые показатели
🔻 Выручка группы в 2024 году снизилась на 4,5%, до 387,5 млрд рублей, в основном за счет сокращения выручки добывающего сегмента.
🔻 Выручка добывающего сегмента в 2024 году сократилась на 17,1%, до 87,2 млрд рублей, в связи со снижением цен и переориентацией потоков продукции на российских потребителей, что ограничило гибкость в выборе направлений реализации угля. Выручка металлургического сегмента почти не изменилась, снизившись в 2024 году на 0,5%, до 266,8 млрд рублей.
🔻 По итогам 2024 года компания получила убыток в сумме 36,3 млрд рублей после чистой прибыли 24,2 млрд рублей годом ранее. Формирование убытка главным образом обусловлено ростом себестоимости продаж на фоне снижения выручки и увеличением финансовых расходов на фоне роста процентных ставок из-за ужесточения денежно-кредитной политики Банка России.
👛 Чистый долг с учетом аренды в течение 2024 года снизился на 1,4%, до 245,4 млрд рублей на фоне уменьшения общего долга на 3,9% (до 246,2 млрд рублей) и сокращения денежных средств на 89% (до 0,8 млрд рублей). Долговая нагрузка в части показателя чистого долга к прибыли до налогов, процентов и амортизации (EBITDA) на конец 2024 года составила 4,6 по сравнению с 2,9 на конец 2023 года.
💬 Наше мнение
Мечел опубликовал ожидаемо слабые финансовые результаты по итогам 2024 года на фоне неблагоприятной ценовой конъюнктуры на рынке угля, роста расходов и процентных ставок в экономике.
📈 Одним из ключевых вопросов для компании остается высокий уровень долговой нагрузки. Для снижения нагрузки на денежный поток и обеспечения финансирования текущей хозяйственной деятельности компания договорилась о переносе выплат по части основного долга с 2025–2026 гг. на 2027–2030 гг. Однако необходимо отметить, что вследствие высоких ставок сумма процентных расходов по итогам 2024 года (42,7 млрд рублей) в три раза превысила величину операционной прибыли компании (14,2 млрд рублей).
✖️ Учитывая слабую ценовую конъюнктуру на рынке угля, уровень долговой нагрузки компании, а также отрицательные показатели собственного капитала и собственного оборотного капитала, мы считаем, что акции Мечела не являются инвестиционно привлекательными для долгосрочного инвестора.
#отчет_компании #Мечел $MTLR
🚀 Т-Технологии: +30% за пять месяцев
В конце сентября 2024 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по акциям Т-Технологии на фоне слияния с Росбанком и разработки новой дивидендной политики. Тогда акции компании стоили 2665 рублей за одну ценную бумагу.
📆 21 февраля 2025 года цена акции Т-Технологий выросла до 3457 рублей за одну бумагу. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность менее чем за пять месяцев составила 30% без учета комиссии.
#инвестидея #ТТехнологии $T
В конце сентября 2024 года аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпустили инвестидею по акциям Т-Технологии на фоне слияния с Росбанком и разработки новой дивидендной политики. Тогда акции компании стоили 2665 рублей за одну ценную бумагу.
📆 21 февраля 2025 года цена акции Т-Технологий выросла до 3457 рублей за одну бумагу. Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции закрывают инвестидею. Итоговая доходность менее чем за пять месяцев составила 30% без учета комиссии.
#инвестидея #ТТехнологии $T