group-telegram.com/ShumilovPavel/4142
Last Update:
🆚 Сравнение с конкурентами
Прямых конкурентов на российском рынке я не нашел, только отдаленно похожие компании типа Яковлев и ОАК. По сравнению с ними у ВСМПО-АВИСМА дела идут явно лучше, так как первые две сейчас убыточны. По P/B ВСМПО-АВИСМА также дешевле, а по P/S ОАК дешевле.
🤑 Дивиденды
C 2008 по 2019 компания выплачивала дивиденды, в 2020 — нет. В 2021 и 2022 снова выплачивала. За 2023 год выплаты не было, хотя в этом году пришли дивиденды за 2022 год 01.06.2023. В процентном соотношении самые высокие дивиденды были в 2018 году — 9,51% годовых, а в номинальном выражении в 2016 году — 2116 р.
«Совет директоров Общества при определении рекомендуемого общему собранию акционеров размера дивиденда (в расчете на одну акцию) и соответствующей доли чистой прибыли Общества, направляемой на дивидендные выплаты, будет стремиться к тому, чтобы сумма средств, направляемых на дивидендные выплаты в среднесрочной перспективе, составляла не менее 10% чистой прибыли».
Учитывая, что компания потратила большую сумму средств (вероятно инвестиции), я бы не рассчитывал, что в этом году будут какие-то выплаты, если только компания не решит их выплатить взяв деньги в долг.
Блок «Дивиденды» обновлён. По каким-то причинам в разных сервисах аналитики не были указаны выплаты за 2021 и 2022 год.
📈 Технический анализ
С 2009 года по 2023 год акции вырастали на 10.000 процентов. Вау-вау-вау. Это редкая история для российской компании. У компании долгосрочный, растущий тренд, который до сих пор не был сломлен. Текущая коррекция на 56% - это, конечно, уже мощная коррекция. Сейчас цена находится на одном из уровней поддержки - 29.00 рублей. Индикаторы на недельном ТФ говорят о том, что здесь может быть разворот, но еще не подтверждают его начало. А вот на дневном ТФ уже видит разворот-отскок, там все индикаторы уже за начало роста. Хотя до этого было 3 ложных отскока, которые заканчивались уходом ниже. Будем надеяться, что ниже не пойдем. Если вдруг уровень 29000 не устоит, пойдем на 23000. На мой взгляд наибольшая вероятность - рост. Куда? К ближайшему уровню сопротивления - 45000.
🧠 Выводы
Техническая и фундаментальная картинка у компании сейчас расходятся. Техника за рост, фундаментал - скорее за движение вправо. Так как за последние 2 квартала 2024 года у компании снизился кэш и его эквиваленты, снизилась темы роста прибыли, выручки. Судя по этим цифрам компания куда-то потратила существенную сумму, по новостям я не понял куда. Дивиденды компания не платит. Уровень долга высокий. Но техника - за рост. Это говорит о том, что в моменте акция подходит для трйдеров, спекулянтов, Долгосрочным инвесторам я бы эту компанию не стал рекомендовать, у компании все чуть ниже среднего по "здоровью", да и дивиденды не платят. Не скажу, что это прям плохая компания, скорее средненькая или чуть хуже среднего. Считаю, что на рынке хватает хороших компаний, поэтому средние брать не интересно.
С точки зрения трейдинга интересно покупать или с текущих или с 23000 для отскока к 45000. Мои ожидания по цене акциям я отобразил.
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
