group-telegram.com/ShumilovPavel/4301
Last Update:
Сектор: Интернет-магазин
Еще одна китайская компания, которую просили разобрать больше остальных из последнего опроса по зарубежным компаниям. Компанию разбираю регулярно, вот последний разбор графика, а вот полный разбор. В последнем разборе графика цена была 26$ и я ожидал ухода к 29, после опять движения вниз. Все так и случилось - дошли до 29,7$ в моменте, после чего начали падать и сейчас опять там же, где я разбирал последний раз - 26,8$. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.
📢 Отчет
▪️На отчете компания отчиталась о выручке за 2 кв 2024 в 40,085B$ (на 0,13% выше прогноза) и прибыли на акцию в 1,288$ (что оказалось выше на 49.99%). Т.е. прибыль оказалась выше на половину. Вообще-то это вау, чтобы прибыль так хорошо выросла. Это говорит о том, что в самой компании все хорошо. Но вот с ростом выручки - проблема. Т.е. компания показывает, что она может оптимизировать свои процессы, добиваясь с той же выручки большей прибыли, но из-за проблем с экономикой Китая и слабой покупательской способностью особого роста выручки не идёт. С 2021 года выручка стагнирует: 2021 - 149B$, 2022 - 150B$, 2023 - 151B$, 2 кв 2024 - 153B$. Т.е. выручка растёт на незначительные цифры около 1%. Рынку такое не нравится.
📈 Технический анализ
В настоящий момент индикаторы на дневном ТФ по JD говорят за движение вниз. Ближайший уровень поддержки находится на 25$ (+/-0,5$). На недельном ТФ индикаторы практически за движение "вправо" без какого-то большего перевеса за рост или падение, так как с октября 2023 года цена колеблется в очень узком диапазоне, по-сути находясь в боковике 21-29$. Чуть большая вероятность на недельном ТФ - рост.
🧠 Выводы
В компании всё нормально. Кэша, простите, жопой жуй 😄 201,9B юаней против 62,4B юаней долга. По P/E - 9. Интернет-компания! С таким кэшем. Но проблема по всему Китаю - китайцы ничего не покупают. Во всяком случае экономят на всём и свои запасы не тратят. И еще бы! Когда Си большой Винни Пинь не чешется, чтобы восстановить свою экономику. Он чего-то тянет. Есть все средства и возможности, не хватает одного - политической воли. Исключительно её. Все остальное ерунда. Спрогнозировать когда один Большой Брат зашевелится - это очень очень сложно спрогнозировать. Весь Китай придет в бешенный ритм, как только у него зачешется пятка и он скажет - ну давайте, начинайте уже развиваться, давайте отменим всякую дурь, что я заставил вас напринимать и вольем денег в экономику для рестарта. Всё. Ждем кина. А пока "Крокодил не ловится, не растёт кокос".
🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
